벌금 430억 달러 이상, 자오창펑 강제 “퇴직”, 바이낸스는 악재가 다 나왔는가?

作者：서유, ChainCatcher

2018년 시작된 미국 법무부의 바이낸스에 대한 형사 조사 사건이 5년의 긴 시간을 거쳐 마침내 결론에 도달하였고, 11월 21일 양측은 430억 달러의 천문학적인 벌금으로 최종 합의에 도달했습니다.

당일 ChainCatcher 보도에 따르면, 미국 법무부는 바이낸스와 그 CEO 자오창펑이 형사 및 민사 고발을 수용했으며, 양측은 형사 고발의 부당행위에 대해 합의했다고 발표했습니다. 이 중 바이낸스는 자금 세탁 방지, 무허가 자금 이체 및 제재 위반에 관여했음을 인정하고, 고의적으로 《은행 비밀법》과 《국제 긴급 경제 권한법》을 위반한 혐의에 동의했습니다. 동시에 자오창펑도 이란 및 하마스와 같은 테러 조직과의 거래를 허용한 것에 대해 자금 세탁 방지 및 미국 제재 위반의 형사 고발에 유죄를 인정하고 바이낸스 CEO 직에서 사임했습니다.

위의 위법 행위에 대한 고발에 대해 바이낸스는 유죄를 인정하고 총 430억 달러 이상의 벌금을 지불하기로 합의했으며, 여기에는 미국 상품선물거래위원회(CFTC)와의 민사 합의 금액도 포함됩니다. 이는 미국 법무부의 바이낸스에 대한 형사 고발이 430억 달러의 천문학적인 벌금으로 일단락되었음을 의미합니다.

많은 의견은 미국 법무부의 바이낸스에 대한 형사 조사 "다모클레스의 검"이 수년간의 과정을 거쳐 마침내 결론에 도달했으며, 430억 달러의 벌금은 비록 비싸지만 바이낸스 플랫폼에 있어 정상 운영에 영향을 미치지 않는다면 그저 작은 비바람에 불과하다고 보고 있습니다.

하지만 주목할 점은 미국 법무부의 합의가 미국 증권거래위원회(SEC)의 바이낸스에 대한 소송 분쟁을 포함하지 않는다는 것입니다. 올해 6월 SEC는 바이낸스와 자오창펑을 고소하며 미국 투자자 보호법을 위반했다고 주장했습니다. 현재 SEC의 고발 사건은 명확한 결론이 나지 않았습니다.

11월 22일 바이낸스는 미국 법무부, 상품선물거래위원회(CFTC), 외국 자산 통제 사무소(OFAC) 및 금융 범죄 단속 네트워크(FinCEN)와 역사적 등록, 준수 및 제재 문제에 대해 합의했다고 발표했습니다. 이 계획은 회사의 과거 위반 행위를 인정하지만, 사용자 자금을 유용하거나 시장 조작을 했다는 고발은 하지 않았습니다. 이는 바이낸스에게 새로운 장을 열어주었습니다.

그렇다면 미국 법무부의 바이낸스에 대한 고발이 과연 호재일까요? 430억 달러의 천문학적인 벌금은 어떻게 지불될 것이며, 자금은 어디서 나올까요? 바이낸스는 BitMEX의 전철을 밟게 될까요? 이번 합의가 바이낸스와 암호화폐 산업에 어떤 영향을 미칠까요?

벌금 430억 달러 초과, 자오창펑 "강제" 퇴임

법원 문서에 따르면, 현재 미국 법무부의 바이낸스에 대한 판결 합의는 주로 세 가지 주요 부분으로 구성되어 있습니다. 첫째는 벌금; 둘째는 CEO 자오창펑에 대한 처벌; 셋째는 플랫폼의 준수 요구 사항입니다.

먼저 벌금 부분에서 바이낸스는 총 431억 6천만 달러의 벌금을 부과받았습니다. 이 금액은 미국 금융 준수 역사상 벌금 기록을 세웠습니다. 벌금 금액은 두 가지 주요 부분으로 나눌 수 있습니다. 첫 번째는 형사 벌금으로, 바이낸스의 협조로 인해 20%가 감소하여 현재 벌금 금액은 180억 5천만 달러이며, 15개월 내에 지급해야 합니다. 두 번째는 위반 운영으로 몰수된 자금으로 약 251억 달러입니다. 이 자금은 두 부분으로 나뉘며, 첫 번째 부분은 미국 사용자에게 서비스를 제공한 위반에 대한 벌금으로 총 161억 2천만 달러이며, 바이낸스 판결 후 6개월 내에 지급해야 합니다. 세 번째 부분은 이란 관련자에게 불법 서비스를 제공하여 얻은 89억 8천만 달러로, 30일 내에 지급해야 합니다.

다음은 CEO 자오창펑에 대한 처벌입니다. 바이낸스의 핵심 인물인 자오창펑에 대한 미국 법무부의 판결도 많은 관심을 받고 있습니다. 미국 시애틀 지방 법원 문서에 따르면, 사실 자오창펑은 11월 14일에 미국 정부 부처와 관련된 유죄 비밀 계약을 체결하고 5천만 달러의 벌금을 지급하기로 합의했으며, 변호사 등 제3자를 통해 발언할 수 없다는 데 동의했습니다.

또한 자오창펑은 징역형을 받을 가능성도 있습니다. 연방 양형 지침에 따르면, 자오창펑은 최대 10년의 징역형에 직면해 있으며, 하지만 최신 합의에 따르면 그는 최대 18개월, 최소 10-12개월의 징역형에 직면할 것입니다. 현재 미국 법무부는 그에게 얼마나 긴 징역형을 부과할지 결정하지 않았습니다. CoinDesk는 자오창펑이 1억 7천5백만 달러의 개인 보증금을 납부하고 석방되었다고 보도했습니다. 양형 청문회는 태평양 시간으로 2024년 2월 23일로 예정되어 있습니다.

합의 문서에는 자오창펑이 향후 3년간 바이낸스의 운영이나 관리에 참여할 수 없도록 금지하는 조항이 포함되어 있으며, 금지는 유죄 인정일로부터 발효됩니다. 오늘 새벽, 자오창펑은 6년 반 동안 맡아온 바이낸스 CEO 직에서 사임했으며, 바이낸스 전 글로벌 지역 시장 총괄 리차드 텡이 CEO로 취임했습니다.

마지막으로, 합의는 바이낸스 플랫폼에 대한 준수 규정을 포함하고 있으며, 바이낸스는 미국 시장에서 완전히 철수하고 독립적인 준수 감독관을 임명하여 거래소의 자금 세탁 방지 및 제재 준수 계획을 감독, 수정 및 강화하도록 요구하고 있습니다. 이 기간 동안 미국 재무부는 바이낸스의 기록과 시스템에 접근할 수 있습니다. 그리고 기한이 끝난 후, 바이낸스의 CEO와 준수 책임자는 바이낸스가 유죄 인정 계약의 조항을 준수했음을 증명해야 합니다.

결론적으로, 바이낸스는 미국 정부에 431억 6천만 달러의 벌금을 지급해야 할 뿐만 아니라 준수 개혁을 수행해야 하며, CEO 자오창펑은 5천만 달러의 벌금을 지급해야 할 뿐만 아니라 바이낸스의 관련 업무에 참여할 수 없게 되었고, 징역형에 직면하게 됩니다.

어제 바이낸스가 미국 법무부와 합의했다는 소식이 전해진 후, BNB 가격은 급격한 변동을 보였으며, 24시간 내에 24% 이상 상승과 하락을 반복했습니다.

11월 21일 합의 소식이 전해진 후, BNB 가격은 240달러에서 1시간 내에 271달러로 급등했으며, 22일 새벽 CZ가 CEO 사임과 구체적인 합의 내용을 발표한 후 BNB 가격은 다시 271달러에서 224달러로 급락하여 현재 가격은 234달러입니다. 같은 기간 BTC 가격의 변동폭은 2.5%에 불과했습니다.

바이낸스의 430억 달러 천문학적인 벌금이 플랫폼에 영향을 미칠까요?

바이낸스는 세계 최대의 암호화폐 거래소로, 암호화 시장의 50% 이상의 자산을 관리하고 있으며, 그 자금 안전은 암호화 산업의 모든 사용자와 관련이 있습니다. 사용자들은 현재 바이낸스가 이러한 모든 시련을 겪은 후의 운영 상황에 대해 더 관심을 가지고 있으며, 바이낸스가 미국 법무부가 부과한 430억 달러의 천문학적인 벌금을 어떻게 지불할 것인지, 사용자 자금의 안전에 영향을 미칠 것인지, 430억 달러의 벌금과 창립자 CZ의 퇴임 이후 바이낸스가 이러한 모든 것을 견딜 수 있을지에 대해 궁금해하고 있습니다.

전해진 바에 따르면, 이 사건을 추적하는 연방 검찰관조차도 기소가 바이낸스 사용자들 사이에 공포를 일으켜 자금을 집단적으로 인출하게 만들 수 있으며, 플랫폼의 유동성 위기를 초래할 수 있다고 우려하고 있습니다. FTX 사건이 재현될 수 있습니다.

바이낸스가 40억 달러를 벌기까지 얼마나 걸릴까요? 일부 암호화 사용자들은 현재의 약세 시장 상황을 유지하더라도 40억 달러는 바이낸스가 약세 시장에서 1년 동안 벌어들일 수 있는 수익이라고 말합니다.

그는 트윗에서 이렇게 썼습니다: Coinbase의 3분기 재무 보고서를 참고하면, 3분기 거래량은 760억 달러, 거래 수익은 28억 8천6백만 달러이며, 시장 점유율은 약 5%-7%입니다. 바이낸스의 현물 시장 점유율은 Coinbase의 7-10배 정도로 보이며, 따라서 바이낸스는 매 분기 현물에서 20억에서 28억 8천만 달러의 수익을 올릴 것으로 보입니다. 그러나 Coinbase의 수익 효율성은 바이낸스 때문에, 리베이트 등을 고려하면 매 분기 약 5억 달러 정도를 벌 수 있으며, 연간 수익은 20억 달러를 초과합니다. 또한 바이낸스는 계약 시장도 있으며, 3분기 계약 시장 거래량은 업계 "빙점"에 도달하여 총 61조 달러로, 바이낸스의 시장 점유율은 약 50%로 약 31조 달러에 달하며, 최소 6억 달러를 벌 수 있어 연간 24억 달러의 수익을 올릴 수 있습니다.

이러한 관점에서 볼 때, 거래 업무만으로도 바이낸스는 1년 수익이 40억 달러를 초과할 수 있으며, 이는 채굴 풀, 바이낸스 투자 기관, BnBChain 등의 사업을 계산하지 않은 경우입니다. 또한, 만약 강세 시장이라면 거래소의 업무량과 수익은 보통 10배 이상의 증가를 보입니다.

그러나 일부 사용자는 위의 데이터 추정에 대해 의구심을 표하며, 위의 계산 데이터의 진위 여부는 검증이 필요하다고 주장합니다. 바이낸스 플랫폼의 거래 업무 연간 수익 관련 데이터의 설득력이 다소 부족하다고 느끼고 있습니다. 이러한 추정 데이터는 추가 검증이 필요하지만, 여전히 사용자에게 평가 기준을 제공하고 있습니다.

또한 플랫폼 자금 유출량을 보면, 현재 이 사건의 영향은 플랫폼이 통제할 수 있는 범위 내에 있습니다. Nansen의 데이터에 따르면, 소식이 전해진 이후 바이낸스 플랫폼에서 단 10억 달러의 자금이 유출되었습니다. 하지만 바이낸스 플랫폼의 최신 준비 증명 보고서에 따르면, 현재 바이낸스 거래소는 약 650억 달러의 암호 자산을 보유하고 있습니다. 물론, 이는 바이낸스가 대규모 자금 유출 문제를 처리하는 것은 이번이 처음이 아니며, FTX 붕괴 기간 동안 처리한 일일 인출 거래량도 10억 달러를 초과했습니다. 다른 한편으로는, 적어도 현재 바이낸스 플랫폼은 건강하다는 것을 암시합니다.

11월 22일 오후, Coinbase의 책임자 코너 그로건은 소셜 미디어 X에 글을 올리며, 바이낸스가 암호 자산을 전혀 판매하지 않고도 430억 달러의 법무부 벌금을 전액 지급할 가능성이 매우 높다고 밝혔습니다.

종합적으로 볼 때, 바이낸스가 이 천문학적인 벌금을 어떻게 지불할 것인지에 대한 명확한 설명은 아직 없지만, 현재 플랫폼 운영 데이터에 따르면 거래 업무에 큰 영향을 미치지 않고 있습니다.

바이낸스 벌금의 귀결은 과연 호재인가 악재인가?

현재 많은 암호화 산업 종사자들은 미국 법무부가 바이낸스와 고발에 대해 합의한 것이 암호화 산업에 중요한 의미가 있다고 보고 있으며, 이는 암호화 산업의 준수 과정을 촉진할 것이라고 생각하고 있습니다. 바이낸스에게는 다모클레스의 검처럼 거래소 위에 걸쳐 있던 수년간의 형사 조사가 끝나고, 보상금을 지급하고 준수 약속을 지키는 것만으로 새로운 장을 열 수 있을 것입니다.

하지만 많은 사용자들은 SEC가 아직 바이낸스에 대한 소송 사건에 대해 최종 입장을 밝히지 않았기 때문에 악재가 완전히 해소되지 않았으며, 바이낸스는 SEC로부터 또 다른 거액의 벌금에 직면할 수 있다고 우려하고 있습니다.

SEC의 후속 규제 논의에 대해 바이낸스 공동 창립자 허이는 커뮤니티에서 SEC는 민사 소송이며, 천천히 소송을 진행할 것이라고 답변했습니다. 그녀는 또한 우리가 초기 준수가 충분하지 않았고, 실수를 하면 처벌을 받아야 한다고 덧붙였습니다. 바이낸스는 사용자 자금을 유용하지 않았고, 시장을 조작하지 않았으며, 준수를 잘하면 좋은 아이가 되는 것입니다. 이는 바이낸스를 겨냥한 것이 아니라, 이전의 BitMEX, 현재의 바이낸스와 같은 방식으로 진행되고 있습니다. 이제는 준수된 바이낸스가 새로운 장을 열었습니다.

바이낸스 합의 사건이 암호화 산업에 미치는 의미에 대해 Coinbase CEO는 글을 올리며, 바이낸스의 합의가 산업의 새로운 장을 열 것이며, 암호화 산업은 미국에서 준수 방식으로 구축되어야 한다고 밝혔습니다. 규제 투명성이 부족하여 우리는 미국에서 많은 어려움을 겪었으며, 오늘의 소식이 궁극적으로 규제 투명성을 실현하는 촉매제가 되기를 바랍니다.

Matrixport는 글을 통해 미국 기관이 바이낸스가 사용자 자금을 유용했다고 고발하지 않았고, 바이낸스가 시장 조작을 했다는 고발도 없으며, 벌금 금액이 이전에 우려했던 100억 달러보다 낮다고 밝혔습니다. 바이낸스는 향후 2-3년 내에 여전히 상위 3대 거래소 중 하나가 될 가능성이 높습니다. 비록 이 유죄 인정 계약이 미국 SEC를 포함하지 않지만, 자오창펑과 바이낸스 본인에게는 매우 유리한 결과입니다.

이번 규제의 영향에 대해 그는 글에서 더 많은 거래소가 준수 계획을 강화할 것이며, 이는 미국에서 현물 비트코인 ETF를 승인하는 데 도움이 될 것이라고 밝혔습니다. 이 유죄 인정 계약을 통해 현물 비트코인 ETF에 대한 기대가 100%로 높아졌을 수 있으며, 전체 산업이 전통 금융 회사가 따라야 할 규칙을 준수해야 할 것입니다. 더 중요한 것은 이 산업의 세탁이 기관 투자자들이 비트코인을 채택하는 사례를 강화할 것이며, 비트코인이 투자자 포트폴리오에서 안전 자산으로 자리 잡을 수 있을 것입니다. 자오창펑은 2026년 다음 약세 시장 동안 돌아올 수 있습니다.

암호화 KOL 신어도 미국 법무부와 바이낸스 간의 합의 규제가 ETF의 길을 열었다고 언급했습니다.

하지만 바이낸스에게 이번 사건의 장기적인 영향은 더 많은 시간이 지나야 점차 명확해질 것이며, 미국의 준수 허가를 받을 수 있을지, 새 CEO가 팀의 인정을 받고 응집력을 얻을 수 있을지 등의 문제는 바이낸스의 장기적인 운명을 결정할 것입니다.