저자: David, 심조 TechFlow

암호화폐 결제 카드가 전 산업을 휩쓰는 비즈니스로 변모하고 있습니다.

트위터와 같은 소셜 미디어를 열면 KOL들이 다양한 비용의 카드 종류를 추천하는 것을 자주 볼 수 있습니다;

중앙화 거래소인 바이낸스, Coinbase, Bitget에서부터 Onekey 지갑과 같은 암호화 인프라까지, 모두 이 분야에 뛰어들어 자사 브랜드 카드를 발행하여 암호 자산과 실물 경제의 통로를 연결하고자 하고 있습니다;

사진 출처: beincrypto.com

최근 DeFi 애플리케이션들도 카드 발행 사업을 계획하고 있습니다.

8월, 탈중앙화 스테이블코인 프로젝트 Hope.money는 HopeCard를 발행한다고 발표했으며, 이는 전 세계 VISA 가맹점에서 결제가 가능합니다;

최근 며칠 동안 Uniswap DAO도 제안을 시작하여 Uniswap 로고가 있는 VISA 카드 발행에 대한 투표를 논의하고 있습니다…

왜 암호화폐 커뮤니티에서 카드 발행 사업이 갑자기 인기를 끌게 되었을까요?

거래소, 지갑, 인프라, 애플리케이션, 심지어 카드 발행에 집중하는 스타트업 팀까지, 모두가 이 시장에서 한 몫을 차지하고자 할 때, 암호화폐 결제 카드의 이면에는 좋은 비즈니스가 있을까요?

출금과 GPT, 수요 폭발의 도화선

실제로 암호화폐 결제 카드는 새로운 것이 아닙니다.

2015년, Coinbase는 비트코인을 기반으로 한 암호화폐 결제 카드를 발행한 바 있습니다. 지난 2년간의 상승장에서도 관련 산업 조직들이 카드 발행 사업을 탐색했지만, 그 인기도와 논의의 열기는 오늘날만큼 높지 않았습니다.

왜 암호화폐 결제 카드가 올해 특히 인기를 끌게 되었을까요?

핵심 도화선은 아마도 출금과 ChatGPT가 가져온 수요 급증에 있을 것입니다.

전자는 암호화폐 커뮤니티의 채널 안전에 대한 갈망을 나타내고, 후자는 새로운 결제 장면을 활성화시킵니다.

우선, 출금은 항상 피할 수 없는 주제입니다.

C2C 출금 방식이 주류가 되면서 암호화폐를 이용한 자금 세탁 및 불법 산업 발전도 이 경로를 따르고 있으며, 당신은 자신의 다음 거래가 위의 이유로 인해 "엉뚱한 피해"를 입어 카드가 동결될지 결코 알 수 없습니다.

그래서 우리는 종종 인터넷에서 다양한 "완벽한 출금" 가이드를 볼 수 있으며, 출입금 서비스 제공자는 "카드 동결 없음"을 판매 포인트로 삼고 있습니다. 이는 시장이 안전한 출금에 대한 절박한 수요를 가지고 있음을 나타냅니다.

따라서 암호화폐 결제 카드는 생존 공간을 가지게 되었습니다: 자신이 출금 방법을 연구하는 것보다, 이러한 카드를 사용하여 자주 사용하는 결제 방식에 연결하고 암호화폐를 일상 소비에 직접 사용할 수 있는 것이 더 낫습니다.

또한, ChatGPT와 같은 구독 서비스의 출현도 암호화폐 결제 카드 수요를 촉진하는 데 큰 역할을 했습니다.

기술 분야의 선두주자들에게 GPT는 분명히 모든 이목을 집중시키는 요소입니다.

하지만 GPT-4의 업데이트된 강력한 기능을 경험하려면 Plus 회원의 월 구독료를 지불해야 하며, OpenAI는 국내 주요 신용카드 및 직불카드를 받지 않습니다.

이런 상황에서 암호화폐 결제 카드는 지역 제한의 난처함을 성공적으로 해소했습니다.

대부분의 암호화폐 결제 카드의 카드 번호는 4 또는 5로 시작하며, 미국의 카드 조직(VISA / Master / 아멕스 등)에 속해 있어 OpenAI의 카드 종류 요구를 완벽하게 충족하며, 암호화폐를 달러로 변환하여 충전할 수 있습니다.

동시에 이러한 카드는 대부분 해외 전자상거래 플랫폼의 쇼핑(아마존, eBay, Shopee 등) 및 기타 소프트웨어의 구독(Midjourney, Netflix 등)을 지원합니다; 팬데믹이 끝나면서 다국적 소비 장면이 있는 사용자에게 암호화폐 결제 카드는 편리한 선택이 될 수 있습니다.

하지만 상당수의 보도가 "암호화 VISA 카드", "암호화 신용카드" 또는 "암호화 카드"와 같은 개념을 혼용하고 있어, 홍수처럼 쏟아지는 소셜 미디어 홍보와 광고 속에서 상당수의 초보자들은 자신이 사용하고 있는 카드가 어떤 것인지 알지 못하는 경우가 많습니다.

카드로 결제하려면 전통 금융의 은행 카드와 마찬가지로 주로 신용카드(Credit Card)와 직불카드(Debit Card) 두 가지 형태가 있습니다.

전자는 초과 인출을 허용하며, 즉 먼저 소비하고 나중에 상환하는 방식입니다; 후자는 먼저 예치금을 넣고 나서 소비해야 합니다.

현재 시장 환경에서 실제로 상대적으로 유행하는 것은 암호화 선불 직불 카드입니다: 기존의 은행 계좌와 연결할 필요가 없지만, 암호화폐를 법정 화폐로 변환하여 카드에 충전해야 합니다.

카드 발행 즉 서비스, 유행의 이면에 있는 추진력

거래소가 카드 발행을 하고, 지갑이 카드 발행을 하고, 결제 스타트업 팀도 카드 발행을 하고… 암호화폐 결제 카드는 누구나 발행할 수 있을까요?

우리의 고정관념 속에서 신용카드와 직불카드를 발행하는 것은 은행의 전유물인 것처럼 보이며, 이 사업을 진행하기 위해서는 높은 기술과 자격 기준이 필요합니다; 하지만 암호화폐 결제 카드 분야에서는 상황이 다릅니다.

사용자가 특정 암호화폐 거래소 브랜드가 붙어 있고 VISA 로고가 있는 카드를 보게 되면, 그 이면에는 발급자와 기술 제공자의 협력 모델이 숨겨져 있습니다.

예를 들어 Coinbase의 VISA 카드는 실제로 기술 제공업체인 Marqeta의 지원을 받아 암호화 직불 카드를 발행하고 사용자에게 실시간 거래 승인 및 자금 변환 서비스를 제공합니다; 유사한 제공업체로는 Immersve, Reap, Striga 및 국내 독자들이 더 잘 아는 Alchemy Pay 등이 있습니다.

더 나아가 "기술 제공업체"라는 역할 덕분에 암호화폐 결제 카드의 발행 프로세스가 더 간단해졌습니다.

결제 시작부터 종료까지의 완전한 체인에서 사용자, 상인 및 카드 조직(Visa/MasterCard)과 같은 전통적인 역할은 자연스럽게 언급할 필요가 없습니다; 기술 제공업체는 "발행 즉 서비스"와 유사한 능력을 제공합니다:

카드 발행이 필요한 조직에 필요한 보안 기술, 결제 처리 시스템 및 사용자 인터페이스 등을 제공하여 암호화 카드 발행, 통화 변환 및 결제를 지원합니다.

발급 수요자는 기술 제공업체의 API 또는 SaaS 솔루션을 호출하기만 하면 암호화 신용카드/직불카드를 발행하고 관리할 수 있습니다.

동시에 기술 제공업체의 "발행 즉 서비스"에는 거래 승인, 자금 변환, 거래 모니터링 및 위험 관리 등 다양한 기능이 포함되어 있어 발급자가 작업을 간소화하고 효율성을 높이는 데 도움을 줍니다.

따라서 이론적으로 규제 감독을 받거나 라이센스를 보유한 기관은 기술 제공업체의 지원을 받아 암호화폐 결제 카드를 발행할 수 있으며, 이는 우리가 시장에서 다양한 발급자의 암호화폐 결제 카드를 볼 수 있는 이유이기도 합니다.

해외에서 비교적 잘 알려진 솔루션 제공업체인 Galileo를 예로 들면, 그 API는 이미 Visa 및 MasterCard와 같은 결제 네트워크와 통합되어 있으며, 발급 은행 등 산업의 상하류와 협력 관계를 구축하고 있어, 수요자는 그 서비스를 호출하기만 하면 카드 발행을 완료할 수 있습니다.

위의 그림에서 카드 발행이 필요한 암호화 애플리케이션은 지갑 주소와 관리 계정(보라색)만 제공하면 되며, 소비자의 카드 개설, 거래, 승인, 정산 등의 모든 행동은 Galileo가 수행합니다(파란색).

Galileo의 이러한 기술 솔루션도 예외가 아닙니다.

올해 7월, 유명한 다중 서명 지갑 Gnosis Safe는 암호화 결제를 위한 네트워크 Gnosis Pay를 출시했으며, 이 또한 VISA 카드 발행을 지원합니다.

이 기술 솔루션은 한쪽 끝에서 암호화 지갑과 연결되고, 다른 쪽 끝은 은행 시스템, VISA, MasterCard 및 제3자 결제를 연결하며, 중간에는 암호화폐와 전통 금융 간의 변환 및 결제를 처리하기 위해 Polygon 기반의 L2가 특별히 구축됩니다.

마찬가지로 Gnosis도 기술 제공업체의 역할을 수행합니다: 외부에 개발자 통합 도구 세트를 제공하고 API 호출을 개방하여 다른 암호화 애플리케이션이 자신의 결제 카드를 맞춤화할 수 있도록 허용합니다.

전반적으로 기술 제공업체는 암호화 세계와 전통 금융 간의 간극을 메우는 다리 건설자와 같은 역할을 하여 더 많은 결제 애플리케이션이 이 다리 위에서 운영될 수 있도록 합니다.

거위가 지나간 자리, 결제 체인에서의 비즈니스

그렇다면 왜 모두가 암호화폐 결제 카드라는 비즈니스에 주목하고 있을까요?

암호화폐 결제 카드는 다수의 참여자가 있는 비즈니스 형태로, 체인상의 각 참여자는 수익을 추구하며 각자의 비즈니스 모델을 가지고 있습니다.

대형 거래소의 경우: 암호화폐 결제 카드를 만드는 것은 단순히 카드 발급 수수료와 수수료에만 집중하는 것이 아니라, 종종 자사 다른 비즈니스와 결합하여 시너지를 창출합니다:

• 자사 토큰에 힘을 실어주기: 암호화폐 결제 카드를 사용하여 소비하면 토큰 캐시백을 받을 수 있으며, 예를 들어 바이낸스 카드의 BNB 및 Crypto.com의 CRO와 같은 것들이 있습니다. 이는 자사 토큰의 영향력과 인식을 높이는 데 큰 도움이 됩니다; 동시에 BNB 또는 CRO의 스테이킹 수량에 따라 결제 카드의 권리 등급도 달라질 수 있으며, 이는 사용자들이 자사 토큰을 구매하거나 스테이킹하도록 유도할 수 있습니다;

• 거래 비즈니스 확장: 거래소는 막대한 트래픽과 사용자를 보유하고 있으며, 카드 발급은 디지털 화폐 거래라는 비즈니스 본연의 경계를 넘어 더 많은 C端 결제 장면으로 확장하려는 시도입니다. 규제 문제의 영향을 받지만, 발전 논리는 명확합니다 ------ 많은 트래픽과 충성도를 축적한 후, 소셜 기반으로 결제를 시도하는 WeChat을 참고할 수 있습니다.

암호화 애플리케이션/기술 제공업체의 경우: 만약 본래 하드웨어/소프트웨어 지갑을 제공하고 있다면, 결제 카드 사업은 자연스러운 흐름이 됩니다. 사용자에게 암호 자산 저장 서비스를 제공할 수 있다면, 다음 소비 단계로 나아가는 것은 필연적입니다;

다른 기술 서비스 제공업체인 AlchemyPay 또는 앞서 언급한 Galileo와 Gnosis의 경우, 암호화폐 결제 카드는 SaaS 서비스를 판매하는 비즈니스로 변모하며, B端 고객의 호출이나 맞춤형 서비스에 따라 수익을 창출합니다;

다른 발급자의 경우: 카드 발급 후 수익은 카드 발급 수수료, 연회비/월회비 및 거래 수수료 등에서 발생하며, 필자에 따르면 일부 발급 조직은 사용자가 카드에 입금한 금액을 미국 정부 채권에 투자하여 RWA 수익에서 한 몫을 차지하기도 합니다.

카드 조직의 경우: VISA와 Mastercard는 모든 고객을 환영하며, 많을수록 좋은 비즈니스를 합니다. 암호화폐 결제 카드든 전통적인 은행 카드든, 사용자 소비 금액, 거래 건수 및 해외 거래가 많을수록 그들은 정산에서 받는 수수료가 많아지고, 금액이 클수록 수익도 증가합니다.

거위가 지나간 자리, 사용자는 암호화폐 결제 체인의 각环节에서 이익을 얻을 수 있습니다. 규제와 대경제 환경이 안정적인 경우, 이는 다수의 이해관계자가 윈-윈할 수 있는 비즈니스처럼 보입니다.

대시장 속의 케이크

암호화폐 세계의 서사는 날로 새로워지고 있지만, 궁극적으로 대부분은 여전히 내부에서 경쟁하고 있습니다.

암호화폐 결제 카드는 비즈니스 속성상 "외부로 나가는" 경로입니다:

단기적인 출금 및 GPT 구독 서비스 수요든, 장기적으로 규제를 준수하는 전제 하에 암호화폐를 이용한 다국적 결제의 편리함을 통해 더 많은 온라인 및 오프라인 결제 장면을 연결하는 것이 암호화폐 결제 카드가 하고자 하는 일이며, 그 케이크는 분명히 거대합니다.

관련 연구 보고서에 따르면, 전 세계 암호화폐 결제 애플리케이션의 연평균 성장률은 18%를 초과하며, 암호화폐 결제가 10억 규모의 시장을 형성할 가능성이 높습니다.

이러한 대시장에서 작은 케이크를 나누는 것은 분명히 높은 보상을 가져올 것입니다. 이는 업계 각자가 암호화폐 결제 카드에 적극적으로 투자하는 중요한 이유 중 하나일 것입니다.

하지만 현실을 바라보면, 어떤 제품이든 현재의 위험과 한계가 존재합니다.

암호화폐 결제 카드는 은행과의 협력이 원활하지 않아 서비스가 중단될 수 있으며, 사용자가 정기적으로 이메일을 확인하지 않거나 카드를 사용하지 않으면 인출 시간을 놓쳐 손실을 초래할 수 있습니다; 또한 규제가 강화되고 카드 조직의 태도가 변화함에 따라, 바이낸스와 같은 업계 선두주자조차 카드 발행을 중단할 수 있습니다.

혁명은 아직 성공하지 않았고, 동지들은 여전히 노력해야 합니다.

우리는 케이크가 커지기를 기대하며, 최종 사용자도 암호화폐 결제 카드의 테이블에서 달콤함을 맛볼 수 있기를 바랍니다.

또한 다음 기사에서는 시장에서 주류 암호화폐 결제 카드의 개설 조건, 기능, 요금 및 할인에 대해 심층 조사하여 여러분의 카드 선택 및 사용에 더 많은 실제적이고 유용한 참고 자료를 제공할 것입니다.