FTX에서 직접 도끼를 단련한 중국계 천재 프로그래머 Gary Wang의 영광과 추락 과정

저자：Giovanni Chen，Meta Era

10월 3일, 한때 세계에서 두 번째로 큰 FTX 거래소의 파산 사건이 뉴욕에서 공식적으로 시작되었고, 현장에 있는 판사, SBF와 여러 증인들이 날카롭게 대립하며, 다양한 증언과 진술이 SBF가 FTX를 어떻게 운영했는지에 대한 여러 세부 사항을 재조명하며, 한때 거래량 2위, 시가총액 320억 달러에 달했던 암호화폐 거래소의 내부 비밀 운영을 드러냈습니다.

재판 당일, 회사 내부에서 SBF와 가장 가까운 중량급 인물인 Gary Wang, Caroline Ellison, Trabucco가 동시에 증인석에 나타났습니다. 그 중 한 명의 중국인 얼굴이 모든 언론과 대중의 주목을 받았고, 안경을 쓴 다소 내성적이고 품위 있는 증인은 FTX의 공동 창립자이자 CTO인 Gary Wang이었습니다.

Gary Wang은 입을 열자마자 충격적인 내용을 밝혔습니다. 그는 FTX와 Alameda의 관계에 실제로 뒷문이 존재한다고 직접 드러냈습니다:

1. SBF는 Alameda가 FTX에서 무한히 자금을 인출할 수 있도록 허용했으며, 2019년 Gary는 CTO로서 FTX 시스템에 Alameda가 고객 자금을 훔칠 수 있는 기능을 직접 작성했습니다. 또한 Alameda는 자신의 계좌에 실제로 보유하고 있는 것보다 더 많은 자금을 사용하여 거래할 수 있었습니다. 이는 Alameda에게 사용자 자산을 유용하고 무제한으로 거래할 수 있는 특권을 부여했습니다.
2. FTX가 붕괴할 때, Alameda는 신용 한도를 과장된 650억 달러로 늘렸고, Alameda는 FTX 플랫폼에서 80억 달러를 직접 인출했습니다. 이 80억 달러는 FTX 회사 계좌의 자금 부족분으로, FTX 고객으로부터 온 것이었습니다.
3. 또한, FTX가 공개한 실제 보험 기금 잔액(거래자가 청산 위험에 대비하기 위한 거래 보장 기금)은 조작된 것이며, 이는 무작위 수 생성기에 의해 생성된 것으로, 금액이 데이터베이스와 일치하지 않았고, 실제 숫자는 생성된 숫자보다 낮았으며, 이는 FTX의 외부 재무 보고서와 감사 대응에서의 사기 행위를 드러냈습니다.

자신의 가장 중요한 "전우"가 법정에 나와 충격적인 데이터와 정보를 폭로하는 모습을 보며, SBF는 몸이 계속 떨렸고, 두 손으로 눈을 문지르며 진정하려 했지만, 그의 눈빛은 절망으로 가득 차 있었습니다.

Gary Wang은 누구인가?

Gary는 자신이 FTX의 공동 창립자로 연봉 20만 달러를 받으며 FTX의 17%와 Alameda의 10%의 지분을 보유하고 있다고 진술했습니다. 그는 SBF에 이어 두 번째 인물입니다. FTX의 운영에서 SBF는 회사 전략, 홍보 및 커뮤니케이션을 담당하고, Gary는 코딩을 주로 담당했습니다.

FTX와 Alameda의 지분 가치를 기준으로, 2022년 4월, 포브스의 최신 부호 목록에서 28세의 Gary는 59억 달러의 자산으로 30세 이하에서 가장 부유한 사람이 되었습니다.

가장 신비로운 억만장자 경영자로서 Gary는 평소 성격이 신비롭고, 공개적으로 나타나는 일이 드물며, 온라인 사진도 손에 꼽을 정도로 적고, 회사 동료들도 그를 오랫동안 보지 못하는 경우가 많으며, 링크드인 사진조차도 뒷모습 하나뿐입니다.

Gary와 SBF의 인연

온라인 자료에 따르면, Gary는 중국에서 태어나 8세에 부모와 함께 미국 뉴저지로 이민을 갔습니다. 그는 어릴 적부터 학업 성적이 우수했으며, 특히 수학과 프로그래밍에서 높은 재능과 흥미를 보였습니다.

2010년 그는 고등학교 수학 경시대회에 참가하여 SBF와 Trabucco(FTX의 다른 고위 경영자)를 만나게 되었고, 세 사람은 매사추세츠 공과대학교(MIT)에서 개최하는 수학 여름 캠프에 함께 참가했습니다. 세 사람 모두 매사추세츠 공과대학교의 수학 전공에 성공적으로 입학하였고, Trabucco와 Gary는 수학 및 컴퓨터 학사 학위를, SBF는 물리학 학사 학위를 취득했습니다.

SBF와 Gary는 대학에서 신뢰를 쌓아갔고, 3년 동안 룸메이트로 지내며, 공부 외에도 함께 게임을 하고 퍼즐을 푸는 시간을 보냈습니다. 여가 시간에는 Epsilon Theta 형제회에 함께 참여하기도 했습니다. Gary는 성격이 조용하고 내성적이어서 많은 사람들이 그와 소통하기 어렵다고 느꼈지만, SBF는 오랜 관찰을 통해 Gary의 성격과 능력을 깊이 이해하고 있었으며, 특히 Gary의 프로그래밍과 수학적 재능을 잘 알고 있었습니다(그는 MIT 프로그래밍 대회에서 우승한 경험이 있습니다).

"많은 사람들이 Gary와 소통하기 어렵다고 생각하고 그와 거리를 두지만, 나는 그렇지 않습니다. 나는 Gary가 이 세상과 의도적으로 멀어지기를 원하지 않는다고 생각합니다. 그는 매우 똑똑하며, 어려운 문제를 생각할 시간을 가질 수 있습니다." SBF는 이렇게 회상했습니다.

그들의 오랜 학창 시절은 깊은 동창 우정을 쌓았고, 졸업 후 SBF는 월가의 거래 펀드 Jane Street에서 거래 업무를 맡았고, Gary는 구글에서 항공권 가격 통합 엔진인 Google Flights의 개발을 맡았습니다.

2017년 11월, SBF는 샌프란시스코에서 양적 거래 회사인 Alameda Research를 설립하여 암호화폐 시장의 양적 거래에 집중했습니다. SBF는 즉시 구글에서 일하는 Gary를 떠올렸고, 그는 즉시 보스턴으로 날아가 Gary를 Alameda에 합류시키기 위해 설득했습니다: "너의 재능으로 거래를 하면 반드시 성공할 수 있어. 암호화폐 시장에는 수많은 새로운 기회가 넘쳐나. 함께 만들어보자!" SBF는 Gary에게 자신의 포부와 야망을 생생하게 설명했습니다.

Gary는 구글에서의 일이 도전이 없다고 느끼고 SBF의 초대를 받아 샌프란시스코로 갔습니다.

그들은 자주 함께 싸우며, Gary는 밤낮으로 코드를 작성했고, SBF는 종종 회사에서 잠을 자며, 두 사람은 매일 4-5시간만 잠을 잤습니다.

Gary Wang의 양적 프로그램

처음에 SBF는 자본으로 Alameda를 운영하며, 주류 암호화폐와 알트코인을 거래했지만 성과가 좋지 않았고, 하루에 최대 50만 달러의 손실을 보기도 했습니다.

하지만 Gary가 Alameda에 합류한 후, 팀은 오랜 탐색 끝에 일본, 미국, 한국 간의 비트코인 가격 차이를 이용한 차익 거래 전략을 확립했습니다. 가장 중요한 단계에서 Gary는 Alameda를 위해 전체 양적 프로그램을 작성하여 다양한 거래 시장에서 빠르게 차익 거래를 할 수 있도록 했습니다. 이 프로그램은 거래소 간의 가격 차이를 포착하고 신속하게 실행하기만 하면 무위험 차익 거래를 완료할 수 있었습니다. 이 방법 덕분에 SBF는 투자자로부터 1억 7천만 달러의 자금을 확보했고, Alameda는 하루 거래량이 수십억 달러를 초과하며, 하루 수익이 놀라운 2500만 달러에 달했습니다.

Gary Wang의 청산 엔진

그러나 이것은 모든 것의 시작이 아니었습니다. 2018년, SBF는 Gary에게 비트코인 거래소 프로그램을 작성해 달라고 요청했고, Gary는 한 달 만에 거래소 CryptonBTC를 완성했습니다. 비록 나중에 제품으로 출시되지는 않았지만, SBF는 Gary가 계약 거래소 프로그램을 작성하게 하면 한 달 내에 완료할 수 있으며, 시장의 어떤 거래소보다도 더 높은 품질을 제공할 것이라는 것을 잘 알고 있었습니다. Gary는 진정한 프로그래밍 천재였습니다.

하지만 당시 계약 거래소에서 일반적으로 존재하는 문제는 고객의 포지션이 손실을 겪고 추가 증거금이 필요할 때, 거래소가 먼저 고객에게 추가 증거금을 요청하고, 시장 변화가 너무 빠르면 거래소가 먼저 자금의 이 부분 손실을 감당해야 한다는 것이었습니다.

이후 계약 거래소의 코드에서 Gary는 고객 포지션을 초 단위로 모니터링할 수 있는 새로운 청산 엔진 메커니즘을 발명하여, 고객의 증거금이 부족할 경우 즉시 청산을 실행하여 거래소의 자금을 보호했습니다. 비록 이 기능이 거래자들에게는 불편함을 주었지만, 많은 거래소가 오랫동안 겪어온 핵심 문제를 해결했습니다. Gary가 FTX에 청산 메커니즘을 도입한 후, Binance, Kraken 및 기타 거래소도 이 기능을 개발하기 시작했습니다.

Gary의 교차 증거금

또한, 일반적인 계약 거래에서 사용자는 대출을 위해 해당 자산의 담보가 필요하여 자금의 유연성이 부족합니다. 이를 해결하기 위해 Gary는 FTX를 위해 "교차 증거금" 기능을 개발하여 사용자가 여러 디지털 자산을 함께 거래의 담보로 사용할 수 있도록 했습니다. 이 기능은 이후 다른 계약 거래소에서도 차례로 도입되었습니다.

SBF의 피비린내 나는 칼

실제로 SBF의 성공적인 사업의 "두 번째 손가락"으로서 Gary는 단순히 뛰어난 프로그래머가 아니라, 최고의 제품 관리자이기도 했습니다! Gary는 시장 수요에 따라 경쟁자를 앞서는 제품을 독립적으로 개발할 수 있었습니다. Nishad Singh은 FTX의 엔지니어링 책임자였지만, 주로 엔지니어 간의 조정을 담당했으며, 가장 핵심적인 제품은 종종 Gary가 혼자서 개발했습니다.

동시에 Gary는 SBF의 일부 특별 프로그램의 핵심 요청을 담당했으며, 오직 Gary와 SBF만이 사용하고 볼 수 있는 권한이 있었습니다. FTX의 엔지니어링 팀조차도 Gary가 작성한 모든 프로그램을 알지 못했습니다. 여기에는 Alameda가 FTX에서 자산을 이전할 수 있는 "허용된 마이너스 잔액" 기능이 포함되어 있으며, 이 프로그램은 Alameda가 FTX 고객의 자금을 무제한으로 사용할 수 있게 해주었습니다.

FTX 핵심 팀의 몰락

SBF와 Gary의 지도 아래, FTX는 세계 거래량 2위, 시가총액 320억 달러에 도달했습니다. 그러나 2022년 11월, FTX는 단 일주일 만에 무너져 100만 명 이상의 채권자에게 100억 달러 이상의 부채를 지게 되었고, 이는 가상 화폐 세계의 리먼 사태로 불렸습니다.

FTX의 핵심 팀은 모두 바하마의 한 고층 아파트에 거주하고 있었으며, 사건 발생 시 경찰이 Gary를 포함한 모든 FTX 핵심 인력을 압수했습니다.

한때 막강했던 SBF는 "나는 미래에 미국 대통령으로 선출될 가능성이 5% 있다"고 말했지만, 이제는 모두가 외면하는 "사기꾼"이 되었습니다.

동시에 천재 프로그래머 Gary의 마음도 마찬가지로 고통받고 있으며, 그는 2022년 12월 전신 송금 사기, 상품 사기 및 증권 사기 등 모든 범죄를 인정하며 50년의 징역형에 직면하게 되었습니다. 현재 Gary는 법정에서 협력하여 증언함으로써 형량을 줄이기 위해 노력하고 있습니다.

한 시대의 천재 프로그래머 Gary Wang은 한때 명성을 떨쳤지만, 이렇게 날카로운 피비린내 나는 칼이 잘못된 곳에 사용되어 허망한 결말을 맞이하게 되었습니다.

한편, FTX의 재판은 계속 진행 중이며, SBF와 Gary의 최종 재판 결과는 어떻게 될지 지켜보겠습니다.

참고 자료： [1] Michael lewis（2023）, 《Going Infinite: The Rise and Fall of a New Tycoon 》 [2] https://www.dlnews.com/articles/people-culture/meet-ftx-founder-gary-wang-who-testified-against-sbf/ [3] https://www.theblockbeats.info/news/46105?search=1 [4] https://www.odaily.news/post/5183190