친애하는 독자 여러분,

Gryphsis 아카데미의 주간 암호화폐 요약을 읽어주셔서 감사합니다. 우리는 여러분에게 주요 시장 동향, 신흥 프로토콜에 대한 심층 통찰력, 그리고 새로운 산업 동향을 제공하여 암호화폐와 Web3에 대한 전문 지식을 향상시키고자 합니다.

즐거운 독서 되시길 바랍니다!

시장 및 산업 스냅샷:

Layer 2 개요:

이번 주, 우리가 추적하는 모든 2층 플랫폼의 TVL(잠금 총 가치)이 감소했습니다. Optimism, Base 및 Starknet의 감소가 가장 두드러지며, Arbitrum과 zkSync는 상대적으로 안정적입니다. Cega, Hidden Hand, Rehold, Domani 및 Cairo와 같은 두드러진 플랫폼은 상당한 TVL 증가 비율을 경험했습니다.

LSD 섹터 개요:

이번 주 LSD는 안정세를 유지하며, ETH 스테이킹이 약간 증가했습니다. cbETH의 시장 점유율은 지난 주 0.3%에서 이번 주 5.3%로 급증했습니다.

RWA 섹터 개요:

RWA 부문은 안정세를 유지하며, 토큰화된 미국 국채가 증가했습니다. $NXRA, $INX 및 $MPL이 가장 좋은 성과를 보였고, $GFI, $PROPC 및 $EMP는 하락했습니다.

주요 주제

거시 경제 개요:

• 미국 주식 대 암호화폐

이번 주 주요 사건:

• Uniswap 안드로이드 지갑

주간 프로토콜 추천:

• Eclipse

Gryphsis 연구:

• dYdX V4

주간 VC 투자 집중

• Membrane Labs ($20M)

• Silks ($5M)

트위터 알파:

• @thedefiedge on catalyst.

• @cyrilXBT 5 tools to use

• @TheDeFISaint weekly L2 roundup

• @TheDefiDog's market updates

거시 경제 개요

주식에 비해 지난 주 암호화폐 시장은 뚜렷한 하락세를 보였으며, $BTC와 $ETH는 각각 3.6%와 4.6% 하락했습니다. 다음 주에는 핵심 소매 판매, 건축 허가, 원유 재고 및 연방준비제도 의장 파월의 발언에 주목해야 합니다.

이번 주 주요 사건

언제 어디서나 원활한 거래: Uniswap 지갑이 안드로이드 사용자에게 처음 출시됨

Uniswap은 선도적인 탈중앙화 거래소로, 안드로이드 사용자에게 Uniswap 지갑을 출시하여 모바일 비즈니스를 확장했습니다. 이전에 Uniswap 지갑은 4월에 iOS에서 성공적으로 출시되었으며, 빠르게 지갑 다운로드 수에서 상위 3위 안에 들었습니다. 안드로이드 버전은 현재 테스트 단계에 있으며, 사용자가 Uniswap 탈중앙화 거래소(DEX)에서 기대하는 원활한 거래 경험을 복제하는 것을 목표로 하고 있습니다. 팀은 DeFi 커뮤니티 구성원에게 이 지갑을 테스트하도록 초대하여 광범위한 출시 후 세련된 사용자 경험을 제공할 수 있도록 하고 있습니다. 현재 35,000명의 사용자가 관심을 표명하고 대기자 명단에 등록했습니다.

Uniswap 지갑은 상호 운용성을 고려하여 설계되어 사용자가 다양한 블록체인 간에 쉽게 전환할 수 있도록 합니다. 처음에는 이 지갑이 Polygon, Arbitrum, Optimism, Base 및 BNBChain과 같은 체인 간의 토큰 교환을 지원하며, 향후 더 많은 체인을 통합할 계획입니다. 이 지갑의 두드러진 기능 중 하나는 "교환 보호"입니다. 이 기능은 거래가 기본적으로 개인 풀로 향하도록 하여 사용자를 잠재적인 선행 거래 및 샌드위치 공격으로부터 보호합니다. 또한 이 지갑은 투명한 수수료 구조를 강조하며, 가스 가격을 미리 표시하고 사용자가 정보에 기반한 결정을 내릴 수 있도록 합니다.

또한, Uniswap 지갑은 원활한 사용자 경험을 제공할 뿐만 아니라 커뮤니티의 신뢰와 투명성을 촉진하는 데에도 기여합니다. 동시에 Uniswap Labs는 지갑 코드를 오픈 소스화할 계획을 발표했습니다. 또한, 네트워크 보안 회사 Trail of Bits의 감사 결과를 포함하여 감사 결과가 공개되어 사용자가 지갑의 보안 조치를 충분히 이해할 수 있도록 할 것입니다.

Uniswap 지갑의 iOS 버전이 그 능력을 입증했지만, 안드로이드 버전의 출시는 또한 많은 기대를 모으고 있습니다. Uniswap Labs는 단계적인 접근 방식을 취하여 대기자 명단에 있는 사용자들을 점진적으로 초대하고 귀중한 피드백을 수집하고 있습니다. 조기 채택자가 되고 다가오는 기능을 얻고자 하는 사람들은 Uniswap의 공식 웹사이트에 등록할 수 있습니다. 암호화폐 분야가 계속 발전함에 따라 Uniswap 지갑과 같은 도구는 사용자 경험과 신뢰를 강화하는 데 중요한 역할을 하고 있습니다.

우리의 의견

빠르게 발전하는 탈중앙화 금융(DeFi) 세계에서 Uniswap은 혁신과 접근성을 촉진하며 선두를 달리고 있습니다. iOS 지갑의 성공에 이어 최근 출시된 안드로이드 버전은 그 범위를 확장하는 중요한 단계로 자리 잡고 있습니다. 이 조치는 단순히 더 많은 관객을 끌어들이기 위한 것이 아니라, 모바일 연결성이 전통적인 컴퓨팅 방법을 초월하는 지역에서 금융을 민주화하기 위한 전략적 단계입니다. 안드로이드 지갑은 사용자 친화적인 인터페이스와 강력한 기능을 통해 DeFi 거래를 다른 모바일 뱅킹 작업만큼 일반화할 것으로 기대됩니다.

접근성 외에도 Uniswap의 안드로이드 지갑은 원활하고 안전한 크로스 체인 상호작용에 대한 플랫폼의 헌신을 입증합니다. 암호화폐가 종종 고립된 세계에서 서로 다른 블록체인, 예를 들어 Polygon과 Arbitrum 간에 쉽게 토큰을 교환할 수 있는 능력은 필수적입니다. 이러한 상호 운용성은 사용자가 하나의 블록체인에 국한되지 않고 암호 생태계를 쉽게 탐색할 수 있도록 보장하는 오랜 도전 과제를 해결합니다. 또한, 보안은 DeFi 분야의 주요 문제로, 충분히 해결되었습니다. 지갑의 "교환 보호" 기능은 사용자를 잠재적인 거래 위협으로부터 보호하기 위한 혁신적인 노력으로, Uniswap이 안전한 거래 환경을 조성하기 위해 헌신하고 있음을 보여줍니다.

투명성은 Uniswap 접근 방식의 또 다른 기초입니다. Uniswap의 접근 방식은 신뢰를 조성할 뿐만 아니라 전체 DeFi 커뮤니티가 개방적이고 책임 있는 문화를 발전시키도록 장려합니다. 본질적으로 Uniswap의 안드로이드 지갑은 DeFi의 미래에 기여하고 있습니다. 즉, 접근 가능하고 안전하며 투명한 미래를 보장하여 탈중앙화 금융의 혜택이 모두에게 열려 있도록 합니다.

주간 프로토콜 추천

Orange Finance는 집중 유동성 유형의 탈중앙화 거래소(DEX)의 이점을 최적화하기 위해 설계된 혁신적인 프로토콜입니다. Orange Finance는 유동성 제공자(LPs)의 자본 효율성을 높이기 위해 다양한 고급 전략과 기능을 통합합니다.

이 프로토콜의 운영은 다음과 같은 특성을 기반으로 합니다:

1. 델타 헤지 전략: 이 방법은 유동성 제공자가 자산 가격 변동으로 인한 잠재적 손실로부터 보호하기 위해 설계되었습니다. 전통 금융에서 델타 헤지는 기초 자산의 가격 변동을 중화하는 데 사용되며, Orange Finance는 이 전략을 DeFi 분야에巧妙하게 적용했습니다.

2. 스마트 유동성: 스마트 유동성은 유동성을 제공하기 위한 최적의 가격 범위를 결정하는 동적 메커니즘입니다. 또한 현재 시장 조건에 따라 수수료 계층을 조정합니다. GARCH 모델과 같은 모델의 변동성을 시뮬레이션하고 암묵적 변동성과 역사적 변동성과 같은 매개변수를 참조하여 스마트 유동성은 유동성 제공자가 가장 자본 효율적인 범위 내에서 운영되도록 보장합니다.

3. 자동 재조정: Orange Finance는 최적의 유동성 위치를 유지하는 것의 중요성을 인식하고 있습니다. 이를 위해 이 프로토콜은 자동 재조정 메커니즘을 갖추고 있습니다. 이는 누적된 수수료가 자동으로 복리화되고 유동성 위치가 최적을 유지하도록 조정됩니다. 자산 가격이 설정된 범위를 초과하면 재조정 전략이 발동되어 위치가 청산되고 새로운 시뮬레이션된 범위 내에서 유동성이 다시 예치됩니다.

4. 대체 가능한 유동성 위치: 유연성과 실용성을 높이기 위해 Orange Finance는 대체 가능한 유동성 위치를 도입했습니다. ERC20 토큰 표준을 따름으로써 Orange LP 토큰을 발행할 수 있습니다. 그런 다음 이 토큰은 유동성 채굴에 사용되어 특정 가격 범위 내에서 집중 유동성을 제공하는 보상을 제공합니다.

5. L2 네이티브 및 멀티 체인 지원: DeFi 생태계에서 확장성과 상호 운용성은 매우 중요합니다. Orange Finance는 L2 네이티브로 설계되어 잦은 재조정 작업을 지원할 준비가 되어 있으며, 높은 가스 비용을 발생시키지 않습니다. 또한 이 프로토콜의 멀티 체인 지원은 여러 네트워크에서 대량의 거래 쌍을 충족할 수 있도록 보장합니다.

6. 동적 수수료 설정: Orange Finance는 전통 금융 시장에 따라 수수료를 조정합니다. 시장 변동성이 증가하는 경우, 이 프로토콜은 유동성 쌍에 대해 더 높은 수수료를 설정할 수 있습니다. 시장 조건을 적극적으로 모니터링하고 수수료 계층을 조정함으로써 이러한 동적 수수료 설정이 이루어집니다.

본질적으로 Orange Finance는 고급 금융 전략과 블록체인 기술을 결합하여 탈중앙화 공간의 유동성 제공 기준을 재정의하는 생태계를 창출했습니다.

우리의 통찰력

Orange Finance는 사용자 거래 수수료 수익을 극대화하면서 위험 노출을 최소화하여 DeFi 분야에서 두드러진 존재감을 발휘하고 있습니다. 그 핵심은 자산 변동으로부터 유동성 제공자(LP)를 보호하는 델타 헤지 전략입니다. "스마트 유동성" 기능을 통해 이 프로토콜은 가격 범위를 자동으로 조정하여 유한 파트너의 자본 효율성을 최적화합니다. 또한 동적 재조정 전략을 채택하여 잠재적인 수수료 수익과 잠재적인 재조정 손실을 균형 있게 조정합니다. 이는 수익이 위험을 정당화할 때만 자본이 배분되도록 보장합니다.

또 다른 혁신은 Orange가 ERC20 토큰 표준을 통해 대체 가능한 유동성 위치를 채택한 것입니다. 이는 Orange LP 토큰이 유동성 채굴에 사용될 수 있도록 합니다. DeFi 생태계가 발전함에 따라, 특히 L2 솔루션의 부상과 함께 Orange Finance는 다양한 네트워크에서 전문 LP 서비스를 제공하고 다양한 유동성 쌍에 맞춰 비전을 확장할 준비를 하고 있습니다.

DeFi 분야는 CLMM LP 위치를 활용하는 프로토콜로 가득 차 있으며, "LPDfi"의 서사가 도래했습니다. 이 추세는 영구 계약 및 옵션에서 금고 및 유동성 플랫폼에 이르기까지 광범위한 응용 프로그램을 포함합니다. 이러한 프로토콜은 새로운 DeFi 창의성의 물결을 나타내며, Orange Finance는 맞춤형 수익 및 유동성 관리 접근 방식으로 특히 주목받는 참여자가 되었습니다. "LPDfi"가 주목받으면서, 우리는 애호가들이 이러한 최전선 프로토콜을 탐색할 것을 권장합니다.

Gryphsis 연구 집중

이번 주 Gryphsis Research 스포트라이트에 오신 것을 환영합니다. 여기서 우리는 팀의 최신 통찰력을 공유합니다. 우리의 전문 연구팀은 암호화 분야의 최전선 동향, 발전 및 혁신을 지속적으로 탐구하고 있습니다. 이번 주, 우리는 "dYdX v4: 통화 경제학 및 가치 전망의 개선"이라는 제목의 연구를 여러분과 공유하게 되어 기쁩니다. 이는 지속적으로 발전하는 암호 세계에 대한 이해를 심화하고 여러분의 호기심을 자극하기 위한 것입니다.

dYdX는 2017년에 설립된 탈중앙화 영구 거래소로, 대출, 레버리지 거래 및 영구 계약을 원활하게 통합합니다. 2021년 dYdX 전략이 Starkware로 이전된 후, TPS 및 가스 비용 관련 문제를巧妙하게 해결했습니다. 이 조치는 플랫폼이 8억 달러 이상의 놀라운 24시간 거래량을 달성하게 했으며, 이는 영구 Dex 시장의 선두주자가 되었습니다.

v4 버전의 출시와 함께 dYdX는 변혁의 여정을 시작했습니다. 이 플랫폼은 Cosmos SDK 기반의 Layer1 체인으로 전환되었습니다. 이러한 변화는 온체인 합의와 오프체인 매칭의 이중 이점을 제공합니다. 주목할 만한 점은 이 변화가 주문 및 주문 취소에 대한 가스 비용을 제거하고 거래가 완료될 때만 수수료를 부과한다는 것입니다. 또한 dYdX는 거버넌스 구조에서 완전한 탈중앙화 비전을 실현했습니다.

토큰 경제학 측면에서 v4는 이전 버전과 비교하여 두드러집니다. 이는 개선된 토큰 표준, 강화된 거버넌스 프레임워크, 향상된 할인 기능, 풍부한 거래자 보상, 전략적 스테이킹 및 최적화된 가스 및 수수료 분배 방법을 제안하여 토큰의 내재 가치를 증대시킵니다.

이 플랫폼이 v4에서 Cosmos와 일관성을 유지하기로 결정한 것은 여러 전략적 고려 사항 때문입니다. Cosmos는 탈중앙화와 높은 성능으로 유명합니다. 또한, 그 구조는 잠재적인 규제 검토에 저항할 수 있는 능력을 가지고 있습니다. Cosmos에서 USDC의 가용성은 게임의 규칙을 변화시켜 dYdX의 유동성을 크게 향상시켰습니다. 또한, Cosmos는 dYdX에 더 나은 확장성과 조합 가능성을 제공하여 선호되는 선택이 되도록 합니다.

이 문서는 dYdX의 프로토콜 진화를 포괄적으로 개요하며, 그 팀, 자금 조달 경로, 사업 부문 및 토큰 경제학을 명확히 합니다. 이는 v4가 v3에 비해 가져온 한계 개선을 강조하며, 2층에서 대체 1층으로의 전환, 혁신적인 주문 메커니즘, 거래 가스 비용의 전략적 제거 및 완전한 탈중앙화 거버넌스 모델과 같은 기능을 강조합니다.

Cosmos로의 전환은 강화된 탈중앙화, 뛰어난 성능, 규제 유연성 및 원주율 USDC를 통한 자산 보안을 포함한 많은 이점을 제공하지만, 도전 과제가 없는 것은 아닙니다. 주요 초점은 보안에 있으며, 사용자는 이제 dYdX 체인에서 새로운 검증자 집단을 신뢰해야 합니다.

결론적으로, dYdX v4는 $DYDX 토큰에 권한을 부여하고 많은 혜택을 가져올 것을 약속합니다. 그러나 잠재적인 투자자와 사용자는 신중하게 행동하고 이더리움에서 멀어지는 것과 관련된 고유한 위험을 인식해야 합니다. 모든 투자와 마찬가지로 철저한 연구와 전문가 상담이 필수적입니다.

이 섹션은 dYdX v4에 대한 우리의 상세 연구를 간략하게 미리 보여줍니다. 우리는 독자들이 이 매력적인 주제에 대한 완전한 이해와 전문가 분석을 위해 전체 보고서를 깊이 읽어보기를 권장합니다!

주간 VC 투자 집중

우리의 주간 투자 집중에 오신 것을 환영합니다. 여기서 우리는 암호 공간에서 가장 중요한 위험 투자 동향을 공개합니다. 매주 우리는 가장 많은 자금을 확보한 프로토콜에 초점을 맞춥니다.

Membrane Labs

Membrane Labs는 암호화폐 거래 및 대출 플랫폼으로, A 라운드 자금 조달에서 2,000만 달러를 모금했습니다. 여기에는 Brevan Howard Digital, Point72 Ventures 및 Jane Street와 같은 저명한 회사의 기여가 포함됩니다. 과거 플랫폼의 실수 이후, 암호 부문에 대한 투명성에 대한 규제 압력이 증가함에 따라 Membrane Labs는 강력한 거래 인프라를 개발하는 것을 목표로 하고 있습니다. CEO Carson Cook은 이 회사를 다양한 거래 구성 요소를 통합하여 투명성과 위험 관리를 개선하는 데 집중하는 "결제 네트워크"로 설명했습니다. 많은 사람들이 완전한 탈중앙화 금융(DeFi)으로의 전환을 주장하는 반면, Membrane Labs는 다양한 기관의 선호를 위해 고전적이고 스마트한 결제 옵션을 제공합니다.

https://x.com/Membrane_Labs/status/1712118472010801536?s=20

Silks

Game of Silks는 순종 경마를 시뮬레이션하는 블록체인 게임 플랫폼으로, 시드 2 라운드 자금 조달에서 500만 달러를 모금했습니다. 이는 블록체인 판타지 스포츠 분야에서의 중요한 진전을 나타냅니다. CEO Dan Nissanoff의 지도 아래, Silks는 디지털 수집품과 현실 세계의 경마 역학을 결합하여 NYRA 및 FOX Sports와 같은 기관과 협력 관계를 구축했습니다. 이 플랫폼은 2021년 6월 Nissanoff와 Troy Levy에 의해 출시되었으며, Taylor Made와 같은 투자자들의 지원을 받아 1,000만 달러 이상의 자금을 모금하며 블록체인 게임과 경마의 교차점에서 빠르게 재편성되었습니다. 커뮤니티 회원 수가 25,000명에 도달하고 계속 증가함에 따라, Silks는 블록체인 및 경마 분야에서 계속해서 주목받고 있습니다.

https://x.com/gameofsilks/status/1712107411782140028?s=20

프로토콜 업데이트

Polygon Labs는 Layer 2 'ApeChain'를 제안하여 ApeCoin 생태계를 지원합니다.

Sei Labs는 Layer 1 출시 직후 Plaid의 KYC 솔루션을 사용합니다.

BarnBridge DAO는 SEC 조사에 대한 응답을 투표합니다.

Platypus Finance는 Avalanche에서 $2 million 이상의 해킹 피해를 입었습니다.

Instadapp는 Fluid 대출 프로토콜을 테스트 단계에서 도입하며, 1월 출시를 목표로 하고 있습니다.

Scroll은 라이브로 보이며, 현재까지 $500,000가 브리징되었습니다.

THORswap은 제재 국가의 사용자를 제외하기 위한 업데이트된 조건으로 재개됩니다.

GMX는 Arbitrum의 $40 million grant에서 가장 큰 몫을 받으며, Lido는 제외됩니다.

산업 사건

Ferrari는 럭셔리 자동차 구매를 위한 암호화폐 수용합니다.

FTX 자산은 $122 million 상당의 Solana를 보유하고 있습니다.

MetaMask는 Apple App Store에서 제거된 것으로 보입니다.

Tether는 Paolo Ardoino를 CEO로 승진시킵니다.

Mastercard는 호주 준비은행과의 CBDC 파일럿을 성공적으로 마무리합니다.

CoinList는 미국 인증 투자자를 위한 멀티 체인 스테이킹 펀드를 출시합니다.

Trezor는 새로운 암호화폐 하드웨어 지갑과 백업 솔루션을 공개합니다.

Galxe는 DNS 공격 이후 영향을 받은 사용자에게 $396,000 환불을 발표합니다.

트위터 알파

암호화 트위터에는 많은 알파가 포함되어 있지만, 수천 개의 트위터 스레드 사이를 탐색하는 것은 어려울 수 있습니다. 매주 우리는 몇 시간을 연구하여 통찰력이 가득한 스레드를 선별하고, 여러분을 위해 주간 추천 목록을 기획합니다. 함께 살펴보겠습니다!

https://x.com/thedefiedge/status/1712074649121529949?s=20

https://x.com/cyrilXBT/status/1713302394358948224?s=20

https://x.com/TheDefiDog/status/1713305584114491775?s=20

https://x.com/TheDeFISaint/status/1713281633791492152?s=20

다음 주 사건

뉴스 출처/참고 자료:

https://blog.uniswap.org/uniswap-wallet-android

https://www.theblock.co/post/256095/layer-2-zkevm-scroll-appears-to-have-gone-live-on-mainnet-500000-bridged-so-far

https://decrypt.co/201327/uniswap-launches-mobile-ethereum-wallet-android

https://blockworks.co/news/uniswap-wallet-ios-android

https://blockster.com/game-of-silks-raises-5m-in-second-financing-round

https://www.nasdaq.com/articles/game-of-silks-crypto-powered-horse-racing-startup-raises-$5m-despite-industry-funding-at-a

https://www.businesswire.com/news/home/20231011150909/en/Game-of-Silks-Raises-5M-in-Second-Financing-Round-Moving-Blockchain-Gaming-Investors-Off-The-Sidelines

https://www.coindesk.com/business/2023/10/11/crypto-prime-broker-membrane-labs-raises-20m-from-brevan-howard-point72-and-jane-street/

https://coinstation.vn/membrane-labs-raises-20m-in-series-a-fundraising-round/

이번 주의 모든 내용은 여기까지입니다. 이번 주 주간 보고서를 읽어주셔서 감사합니다. 우리의 통찰력과 관찰에서 유익함을 얻으시길 바랍니다.