Injective 연구 보고서: 금융 애플리케이션을 위해 구축된 L1

심조TechFlow

2023-08-30 19:42:09

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기관은 탈중앙화 주문서에 자금을 주입하고 있으며, Injective는 최고의 주문서 중 하나를 개발했습니다.

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저자: Jake Pahor

편집: 심조 TechFlow

기관들이 탈중앙화 주문서에 자금을 주입하고 있습니다. 그럼 Injective는 어떨까요? 그들은 최고의 주문서 중 하나를 개발했습니다. 저는 1년 내 350%의 상승폭이 시작에 불과하다고 생각합니다. 이것은 제가 2023년 8월 INJ에 대해 작성한 연구 보고서입니다.

Injective는 금융 애플리케이션을 위해 설계된 블록체인입니다. 다음과 같은 특징을 가지고 있습니다:

• 가장 빠른 L1 블록체인;

• 탈중앙화되고 모듈화된 주문서;

• Tendermint를 사용하여 즉각적인 거래의 확정성을 구현;

• 여러 체인에서 상호 운용 가능.

그의 가치 제안은 다음 사용자 채택 주기를 위해 최첨단의 차세대 금융 인프라를 제공하는 것입니다. Injective는 새로운 사용자를 유치하고 기관 채택 성장을 촉진하는 애플리케이션을 구축하기로 결심했습니다.

업계는 고인플레이션 자산으로부터 과도한 DeFi 수익을 벗어나고 있습니다. Injective는 전통 금융에서 일반적으로 볼 수 있는 제품, 즉 주문서 모델 기반의 현물 및 파생상품 시장을 제공할 준비가 되어 있습니다. 이 모든 것에 극히 낮은 가스 비용이 더해집니다.

현재 총 잠금 가치(TVL)는 2100만 달러(3월 이후 두 배 이상 증가)입니다. 대부분의 TVL(83%)은 현재 Injective의 최고 탈중앙화 거래소 Helix에 저장되어 있습니다. $INJ는 이러한 긍정적인 추세를 따르고 있으며, 올해 성과가 좋은 코인 중 하나입니다(+357% 1년).

메이커 수수료는 0.1%, 테이커 수수료는 0.2%입니다.

• INJ dApps의 40% 수수료 → 개발자 인센티브;

• INJ dApps의 60% 수수료 → 매주 매입 및 소각 메커니즘을 통해 경매.

지난 주 발생한 거래 수수료는 약 35,000달러입니다.

INJ는 Injective 및 그 생태계를 구동하는 네이티브 및 디플레이션 자산입니다. 이는 다음과 같은 용도로 사용됩니다:

• 네트워크 보안 보호;

• 가스 비용 지불;

• 거버넌스.

이는 PoS 네트워크로 현재 스테이킹을 통해 연 16%의 수익률을 얻을 수 있습니다.

Injective는 현재 업계에서 가장 높은 주간 토큰 소각을 시행하고 있습니다. 거래 수수료의 60%가 INJ 형태로 경매에 부쳐진 후 소각됩니다. 지금까지 5,700,000달러 이상의 INJ 토큰(12,400,000달러)이 소각되었습니다.

다음은 현재 공급 통계입니다:

• 유통 공급 = 8376만;

• 최대 공급 = 1억;

• 시가총액 = 6.07억 달러;

• FDV = 7.25억 달러;

• 시가총액/FDV = 0.84.

마지막 잠금 해제 기간은 2024년 1월로 설정되어 있습니다.

Injective의 자금 풀에는 다음이 포함됩니다:

• 1520만 INJ 토큰;

• 총 가치 1.05억 달러.

이는 네이티브 토큰에 집중되어 있어 상당한 다각화 위험을 초래할 수 있습니다.

Injective는 글로벌 DAO를 설립하여 커뮤니티가 다음 사항에 참여할 수 있도록 합니다:

• 프로토콜 업그레이드 제안;

• 네트워크 검증(지분 증명 보상);

• 소각 경매.

최소 예치금 요구 사항은 500 INJ이며, 각 투표 기간은 4일 이상 지속됩니다.

Injective Labs는 2018년에 설립되었으며, 같은 해 바이낸스 랩스에 의해 인큐베이팅되었습니다. 이 프로젝트는 2020년 10월 바이낸스 Launchpad에서 첫 번째로 상장된 프로젝트가 된 후 몇몇 인상적인 투자자들을 끌어모았습니다.

여러 차례의 자금 조달을 통해 INJ는 약 5670만 달러를 모금했습니다. 최근 두 가지 인센티브 프로그램을 발표했습니다:

• 1.2억 달러의 Cosmos 생태계 인센티브 프로그램;

• 파트너(팬테라, 점프, 쿠코인, 델파이 연구소)와의 1.5억 달러 생태계 펀드 프로그램.

Injective는 두 가지 측면에서 경쟁에 직면해 있습니다. 첫째는 GMX, Gains 및 Synthetix와 같은 전통적인 EVM 기반 영구 프로토콜의 경쟁입니다. 둘째는 dYdX, Kujira 및 Sei(탈중앙화 주문서)와 같은 맞춤형 애플리케이션 체인을 개발한 새로운 경쟁자들입니다.