veDao 연구원: 어떤 프로젝트가 이차 수익률이 더 높은가?

저자: veDAO

순위 이해하기

이 순위는 veDAO 연구소의 매주 프로젝트 추천에서 나온 것으로, 현재까지 총 6회의 프로젝트 선정 추천이 이루어졌으며, 기간은 두 달(2023.06.07------2023.08.07)입니다. DeFi, Layer 2 등 다양한 분야를 포함하고 있습니다. 통계에 따르면, veDAO가 추천한 프로젝트 중 16개 프로젝트가 두 달의 투자 기간 동안 긍정적인 수익을 실현했으며, 8개 프로젝트의 수익률이 50%를 초과했습니다. 그 중 상위 두 개 프로젝트는 수익률이 100%를 초과했습니다.

veDAO 연구소가 통계한 16개 투자 수익률이 긍정적인 프로젝트는 위의 10개 외에도 LootBot(30%), Maverick(26.8%), Lyra(18.6%), Lotus(16.2%), Worldcoin(14.6%) 및 Chainlink(8%)가 포함됩니다.

통계에 따르면, 16개 프로젝트 중: ETH 메인넷은 더 이상 지배력을 가지지 않는 것처럼 보이지만 EVM 체인은 여전히 활발합니다; DeFi는 여전히 현재 Web3의 주요 서사입니다; Layer 2 개념, AI, Bot 개념이 인기를 끌고 있습니다; 거의 모든 프로젝트가 자금 조달 배경을 가지고 있습니다. 또한 Helium과 Worldcoin의 등장은 "현실 세계와 연결"이라는 서사가 Web3 맥락에서 여전히 중요하게 여겨진다는 것을 보여줍니다.

약세장 1차 및 2차 수익률 역전

「veDAO 매주 프로젝트 선정」 외에도 veDAO 연구소에는 매주 IDO 프로젝트 선별이라는 콘텐츠 섹션이 있습니다. 원래 veDAO 연구소는 IDO 프로젝트의 수익률 순위를 발표할 계획이었지만, 이들의 가격을 추적하는 과정에서 올해 6월 이후 현재까지 대부분의 IDO 프로젝트가 투자 수익률이 만족스럽지 않다는 것을 발견했습니다. 상장 후 가격이 하락하는 것이 일반적인 현상이 되었습니다.

산업에서 큰 충격을 준 Arkham은 발행가 0.05 USDT에서 현재 0.43 USDT로 8배의 상승폭을 유지하고 있으며, Brickken은 개장가 0.11 USDT에서 최고 0.18 USDT로 상승했지만, 나머지 IDO 프로젝트는 거의 모두 가격이 하락했습니다. 따라서 veDAO 연구소는 IDO 수익률 순위를 작성할 계획을 포기했으며, 현재 Web3 시장에서 1차 및 2차 시장의 투자 수익률이 역전되었을 가능성을 고민하기 시작했습니다.

사실, 약세장에서는 대부분의 프로젝트가 역전 현상을 보입니다. 즉, 1차에서 얻는 가격이 2차 시장에서 더 높은 경우가 많아 매우 곤란한 상황이 발생합니다. 약세장에서는 이러한 프로젝트가 상장하자마자 가격이 하락하게 되며, 이러한 프로젝트의 인기가 얼마나 높든지, 누가 투자했든지 상관없이 말입니다.

이런 상황이 발생하는 이유는 현재로서는 두 가지입니다: 한편으로는 Web3 벤처 자본의 확보가 어려워지고 있습니다. 시장의 겨울이 확산되면서 많은 프로젝트가 기관의 지원을 받기 어렵거나, 기관이 프로젝트에 필요한 투자 금액을 제시할 수 없게 되었습니다. 프로젝트는 IDO 방식을 통해 자금을 조달하려고 합니다. 이러한 상황에서 자금 조달이 완료된 프로젝트 측은 더 많은 자산을 시장 가치 관리에 투입하지 않을 가능성이 큽니다.

다른 한편으로는 산업 구조가 서서히 분화되고 있으며, 거의 모든 시장에 나온 프로젝트 뒤에는 유명 VC의 그림자가 있습니다.

지난 강세장에서 1차 프로젝트에 투자한 많은 사람들이 약 10배의 수익을 올렸고, 이는 이후 1차 시장 투자 열풍을 일으켰습니다. 당시 많은 사람들이 FIL, SOL 등의 스타 프로젝트에 투자하여 투자 열풍을 타고, DeFi 개념의 부상으로 또 하나의 부의 신화를 창조하며 프로젝트 뒤의 초기 투자자들이 과도한 수익을 얻었습니다.

시간이 지나 강세장의 후반으로 접어들면서 산업 내에서는 매일 수많은 1차 프로젝트가 탄생하고 있으며, 우리는 품질을 선별하고 저품질 프로젝트와 사기를 제외한 후, 시장에 있는 모든 프로젝트 뒤에는 대규모 투자 기관이 후원하고 있다는 것을 발견하게 됩니다. 예를 들어 지난 강세장에서 Conlist에 있는 프로젝트는 초기 투자자들이 바이낸스, 삼엽, a16z 등의 유명 투자 기관의 그림자를 가지고 있었습니다.

일반 투자자는 Launchpad에서 공모의 몫을 차지해야 하며, 확보한 금액의 가격은 기관이 진입한 가격에 비해 몇 배 또는 수십 배가 될 수 있습니다.

주식과 함께 춤추는 전제는 소액 투자자와 주식의 투자 조건이 대체로 비슷해야 하지만, 양측의 보유 가격에 큰 차이가 발생하면 주식과 함께 춤추는 것은 위험이 따르게 됩니다.

또한 LUNA 블랙 스완, FTX 폭락 등의 사건이 발생하면서 기관의 자금 위험이 심화되었습니다. 따라서 이러한 기관들은 보유한 자산을 2차 시장에서 매도하여 수익을 잠그는 것이 첫 번째 선택이 됩니다. 초기 공모에 참여한 사용자들은 알지 못하는 사이에 기관의 인수자가 되어버립니다.

따라서 상장하자마자 손실을 입은 1차 시장 플레이어에 비해, 저점에서 매수 대기하는 2차 시장의 운영이 성공 확률이 더 높을 수 있습니다.

AI+Web3 개념은 새로운 부자가 될 수 있다

위의 순위를 통해 우리는 Tenet, KyberSwap 등 상승폭이 가장 큰 프로젝트가 거의 모두 AI 개념을 포함하고 있다는 것을 알 수 있으며, 이는 AI+Web3의 서사가 점점 더 중요해지고 있음을 보여줍니다.

현재 AI+Web3의 결합은 주로 도구화에 중점을 두고 있으며, AI와 관련된 BOT 서사가 현재 UniBOT과 Telegram BOT을 중심으로 하고 있습니다. 사용자가 지갑의 시드 문구를 입력한 후 특정 거래 작업을 수행할 수 있도록 도와줍니다. 예를 들어, 토큰 교환, 복사 거래, 투자 포트폴리오 분석, 자동화된 체인 상호작용, 자산 크로스 체인 등이 있습니다.

BOT 서사의 장점은 사용자에게 더 친숙하고 편리한 암호화 진입점을 제공하여 Web3 전체의 경계를 허물고, 아직 암호화 산업에 진입하지 않은 사용자들이 더 나은 암호화 경험을 할 수 있도록 돕는 것입니다.

AI+Web3의 또 다른 중요한 서사는 명령 대신 의도를 사용하는 정보 집합 플랫폼입니다. 예를 들어 veDAO, ChainGPT 및 최근의 3GPT 등이 있으며, AI 기술을 생태계에 통합하고 Web3 콘텐츠의 전문화된 훈련을 진행합니다. 사용자는 정보를 찾기 위해 하나의 웹사이트를 검색하거나 키워드를 입력하여 피드백을 받을 필요가 없으며, 대화 방식으로 AI가 사용자의 의도를 이해하여 가장 정확한 콘텐츠와 자료를 제공합니다.

현재 veDAO가 하고 있는 것과 같습니다. Web3 투자 나침반으로서 veDAO는 사용자에게 프로젝트의 발전 동향과 시장 성과를 정확하게 포착하고, AI에 의해 구동되어 진정한 스마트 투자 자문가가 되기 위해 노력하고 있습니다. 현재 1차 시장 상태가 침체된 상황에서, 2차 시장에서 가장 적합한 투자 대상을 찾고자 한다면 veDAO는 의심할 여지 없이 최고의 선택 중 하나입니다. veDAO 플랫폼은 업계의 다양한 프로젝트에 대해 Twitter 열도, Twitter 감정 지수, 고래 열도, IDO 정보 등을 종합하여 제공하며, 전문가 평가와 KOL 의견을 통해 투자에 대한 지침을 제공합니다. 사용자는 다양한 차원에서 프로젝트를 바라보고 더 입체적인 결론을 얻을 수 있습니다.

최근 veDAO는 AI 투자 자문 계획을 출시할 예정이며, 스마트 지갑 주소, 체인 상하 데이터에 대해 더 세분화된 분석을 진행하여 사용자가 Alpha 프로젝트 선별 및 추적을 원스톱으로 완료할 수 있도록 할 것입니다.

결론

위의 내용을 바탕으로 우리는 다음과 같은 결론을 도출할 수 있습니다: 현재 시장 상황에서 2차 시장의 투자 수익률이 1차 시장의 투자 수익률보다 우수합니다. AI 개념의 프로젝트는 2차 시장에서도 두드러진 성과를 보이고 있습니다. 부인할 수 없는 것은, 앞으로 한동안 1차 시장 전체의 상황이 여전히 개선되기 어려울 것이며, 동시에 구조적 기회는 여전히 존재한다는 것입니다. 예를 들어 AI+Web3 개념은 점차 번창할 것입니다. 이러한 논리 하에, 2차 시장의 우수한 대상을 찾는 데 도움을 주고 AI 개념에 부합하는 도구형 플랫폼인 veDAO와 같은 선택은 매우 합리적인 결정으로 보입니다.