RootData：약세장 속에서 간과할 수 없는 10개의 신생 암호화 벤처 캐피탈 기관
많은 새로 설립된 암호화폐 벤처 캐피탈 기관들이 시장에 새로운 자금과 동력을 주입하며 영역을 확장하고 있습니다.저자: RootData
최근 몇 달 동안 암호화 투자 시장은 침체를 겪고 있으며, 자금 조달 금액은 계속해서 최저치를 경신하고 있습니다. 6월의 누적 자금 조달 금액은 단 5.07억 달러에 불과하며, 이는 2022년 초 일부 프로젝트의 단일 자금 조달 금액에도 미치지 못합니다. 이러한 배경에는 시장의 변동성 속에서 암호화 벤처 캐피탈 기관들이 보수적이고 신중한 투자 전략을 채택하고, 심지어 투자를 중단하기도 하면서 시장이 더욱 명확해질 때까지 투자 전략을 조정하려는 시도가 있습니다.
하지만 시장 전체가 하락하는 가운데, 많은 신생 암호화 벤처 캐피탈 기관들이 등장하여 초기 암호화 프로젝트에 더 풍부한 선택지를 제공하고 있습니다. 이들은 역행하여, 약세장 주기 동안 빠른 투자 빈도로 프로젝트의 성장을 돕고, 다음 강세장에 대비한 백 배급 프로젝트에 베팅하고 있습니다. 이러한 상호작용 속에서 암호화 벤처 캐피탈 기관들도 새로운 세대의 재편을 맞이할 수 있습니다.
본 기사에서는 RootData가 2022년에 설립되거나 활동을 시작한 신생 암호화 벤처 캐피탈 기관 10곳을 소개합니다.
Bain Capital Crypto는 차세대 개방형 인터넷 인프라 구축을 지원하는 선구자들로, 원래 Bain Capital Ventures(베인 벤처스)에 속해 있었습니다. 2022년 3월 8일, Bain Capital Crypto의 첫 번째 Web3 펀드는 5.6억 달러의 자금을 모금했습니다. RootData에 따르면, Bain Capital Crypto는 지난 1년 동안 Worldcoin, Celestia, Scroll 등 유명 프로토콜을 포함한 14개의 블록체인 프로젝트에 투자했습니다.
그들의 공식 웹사이트에 따르면, Bain Capital Crypto는 세 가지 주요 초점을 가지고 있습니다: 기술 및 경제 연구, 거버넌스 설계 및 참여, 단계 간 참여. 따라서 Bain Capital Crypto는 투자한 프로젝트의 생태계에 깊이 참여하고 기술 상담 및 지원을 제공하며, DAO를 통해 거버넌스에 참여하고 자본의 이점을 활용하여 생태계의 다양한 단계에 유동성을 제공합니다.
Bain Capital Crypto 팀은 약 10명의 구성원으로, 연구자와 투자자가 거의 반씩 차지하고 있으며, Stefan Cohen과 Alex Evans가 공동으로 Bain Capital Crypto를 이끌고 있습니다. Stefan Cohen은 2016년 베인 캐피탈에 합류한 이후 암호화 투자 부문을 이끌어 왔으며, L1, 확장 솔루션, 프라이버시 등 인프라와 DeFi, DAO에 관심을 가지고 있습니다. Alex Evans는 DeFi, 블록체인 확장성 및 프라이버시 기술의 초기 투자에 집중하고 있습니다.
ABCDE Capital은 2022년에 설립되었으며, 중국 암호화 OG BMAN과 후오비 공동 창립자 두균이 공동 설립하였습니다. 펀드 규모는 4억 달러입니다. RootData 데이터에 따르면, ABCDE Capital은 지난 1년 동안 10회 투자했으며, 그 중 5회는 리드 투자였습니다. Particle Network, PolyHedra 등 유명 프로젝트가 포함됩니다.
ABCDE는 "나뭇잎과 뿌리"의 투자 논리를 지지하며, 나뭇잎은 대중 채택 문제를 해결할 수 있는 것을, 뿌리는 기술 돌파 문제를 해결하는 것을 의미합니다. BMAN은 투자 본질이 트렌드의 혜택을 포착하는 것이라고 말하며, 가장 중요한 것은 인구 혜택과 기술 혜택이라고 강조합니다. 기술 혜택 측면에서는 다양한 모듈형 스택, ZK, 개발 인프라 등 새로운 기반 시설과 생태계 내의 주요 프로젝트를 살펴봅니다. 인구 혜택 측면에서는 대규모 채택을 수용할 수 있는 NFT와 거래형 사용자 포트를 주목합니다.
또한 ABCDE는 비트코인 반감기, 미국 대선, 금리 인상 종료 세 가지 주기의 공명을 긍정적으로 보고 있으며, 2024년 기회를 적극적으로 모색하고 있습니다. 따라서 2022년에 매우 중요한 생태적 위치의 기업을 지원하기로 결정하고, 자본, 유동성, 거래, 라이센스, 개발자 등 생태계 자원을 제공하고 있습니다.
ABCDE의 핵심 팀에서 BMAN은 주로 투자 관리, 두균은 자원 배치를 담당하고 있습니다. 2023년 1월, 전 Amber Group 블록체인 분석가 Lao Bai가 투자 연구 파트너로 ABCDE Capital에 합류했습니다.
dao5는 전 Polychain Capital 파트너 Tekin Salimi가 설립한 실험적인 암호화폐 투자 펀드입니다. RootData에 따르면, 이 기관은 지난 1년 동안 13회 투자했으며, 총 투자 포트폴리오 수는 20개로, EigenLayer, Lens Protocol, Berachain, Story Protocol 등 유명 프로젝트가 포함됩니다.
dao5는 2022년에 설립되었으며, 같은 해 Avalanche Summit conference에서 1.25억 달러의 자금을 확보했다고 발표했습니다. 투자 규모는 약 50만에서 200만 달러로, 시드 전과 시드 단계 거래에 사용됩니다. 구성원에는 Avalanche 창립자 Emin Gün Sirer, Terra 창립자 Do Kwon, Moonpay 창립자 Ivan Soto-Wright 등이 포함되며, 현재 dao5 공식 웹사이트에서 Do Kwon의 소개는 삭제되었습니다.
Tekin Salimi는 dao5를 Y Combinator와 유사한 인큐베이터로 전환할 계획이며, 프로젝트 창립자가 자율적으로 소유하는 DAO입니다. dao5가 투자할 때마다 투자 포트폴리오 회사의 창립자는 DAO에 진입하는 차익 주식을 받습니다. 즉, Salimi와 dao5 투자 팀의 다른 구성원들은 희석됩니다. 시간이 지남에 따라 이 과정은 각 투자 포트폴리오 창립자가 다른 모든 투자 포트폴리오 창립자의 토큰에 대해 경제적 위험을 가지게 만듭니다. 이러한 방식은 창립자들이 서로 협력하여 토큰의 가치를 높이도록 유도하는 것을 목표로 합니다. dao5는 뛰어난 동문 네트워크를 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.
Salimi는 dao5의 대부분의 토큰 경제학이 아직 결정되지 않았으며, 이 펀드는 약 3년 후 또는 최소 70%의 자본이 배치된 후 DAO로 전환할 계획이라고 밝혔습니다. 또한, 펀드가 수익을 낼 때만 DAO의 토큰이 가치가 있을 것입니다.
No Limit Holdings는 최근 투자 기관 중 가장 빈번하게 등장하는 기관 중 하나로, RootData에 따르면 이 기관은 지난 4개월 동안 공개적으로 8회의 투자 라운드를 기록했으며, 공식 웹사이트에는 총 투자 포트폴리오 수가 21개로 나타나 있습니다. 여기에는 Binance.US, Connext, Sei, Odsy 등 유명 프로젝트가 포함됩니다.
공식 웹사이트에 따르면, No Limit Holdings는 2022년 4월에 설립되었으며, 같은 해 7월에 사모펀드 거물 ClearVue Partners와 함께 1억 달러 펀드의 첫 번째 거래를 완료했습니다. 지난해 12월 발표된 보도자료에서 이 기관은 자금이 시드 라운드와 전략 라운드에 사용될 것이며, 투자 규모는 25만에서 300만 달러 사이로, 최소 13개의 암호화 회사에 투자할 것이라고 밝혔습니다.
ClearVue Partners는 2012년에 설립된 중국 사모펀드 회사로, 자산 관리 규모가 10억 달러를 초과합니다. 공식 웹사이트의 보도자료에 따르면, No Limit이라는 이름은 2010년에 출시된 포커 게임에 대한 경의를 표하는 것으로, 이 게임에서 ClearVue Partners와 No Limit Holdings의 책임자들은 암호화폐 여정을 시작했습니다.
팀 배경 측면에서 No Limit Holdings의 두 파트너는 모두 바이낸스에서 근무한 경력이 있으며, 창립 파트너 Gin Chao는 2018-2022년 동안 바이낸스 전략 책임자로 재직하며 기업 개발, 벤처 투자 및 법무 부서를 이끌었습니다. 이전에는 NBA 전략 및 기업 개발 부사장, 델 전략 고위 임원으로도 활동했습니다. 다른 파트너 Anatoly Kondiyakov은 아시아 태평양 지역 기관 판매 및 VIP 책임자를 역임했으며, 파트너 Malcolm Shu는 패스트푸드 레스토랑 체인 Sproutworks의 공동 창립자이자 관리 파트너로, North Sound Capital, Lehman Brothers 등 금융 기관에서도 근무한 경력이 있습니다.
IOBC Capital은 Web3 기반 인프라, Layer2, DeFi, GameFi, DAO, 메타버스 등 최전선 분야에 투자하는 암호화 1차 시장 전문 투자 회사입니다. 싱가포르, 런던, 홍콩 및 실리콘밸리에 사무소를 두고 있습니다. RootData 데이터에 따르면, IOBC Capital은 현재 13개의 투자 포트폴리오를 보유하고 있으며, 최근 4개월 동안 4개의 프로젝트에 대한 자금 조달이 공개되었습니다. 대표적인 투자 프로젝트로는 Sei Network, LayerZero, RISC Zero 등이 있습니다.
2022년 6월, IOBC Capital은 5000만 달러 규모의 첫 번째 벤처 펀드를 공식적으로 설립하였으며, 파트너 Alva Xu는 이 펀드가 Web3 기반 시설, 구성 요소 및 미들웨어 등 분야의 기회를 중점적으로 다룰 것이라고 밝혔습니다. 이 펀드는 직접 투자와 FOF 두 가지 사업으로 나뉘며, 여러 주요 암호화 벤처 캐피탈에 투자했습니다.
구체적인 투자 전략 측면에서 IOBC Capital은 초기 프로젝트에 대한 투자를 선호하며, 절반 이상의 투자 라운드 규모가 천만 달러 수준입니다. 또한 IOBC Capital은 깊이 있는 프로젝트 및 산업 연구 보고서로도 유명합니다.
Arcane Group은 단계적 위험 투자 기관으로, Web3의 차세대 기업가를 지원하며, 본사는 싱가포르에 있습니다. RootData에 따르면 Arcane Group은 암호화 분야에서 총 20개의 투자 포트폴리오를 보유하고 있으며, 올해 들어 8회의 투자 라운드를 기록했습니다. 대표적인 투자 프로젝트로는 Animoca Brands, PolyHedra, Particle Network 등이 있습니다.
팀 측면에서 Arcane Group의 창립 파트너 Neo Su는 사모펀드 회사 Bond Capital Partners의 투자 총괄을 역임했으며, 파트너 Evans Huangfu는 Huobi Ventures의 책임자를 맡았습니다.
이 기관의 공개 PR은 적으며, 몇몇 보도에 따르면 올해 5월 전 체인 상호 운용 인프라 MAP Protocol이 Waterdrip Capital 및 Arcane Group과 함께 1000만 달러 생태계 펀드를 공동 설립했다고 발표했습니다.
Builder Capital은 web3 구축자를 지원하고 육성하는 벤처 펀드로, 2022년 초부터 암호화 벤처 시장에서 활동을 시작하였으며, RootData에 따르면 투자 포트폴리오 수는 19개로, 올해 들어 8회의 투자 라운드를 기록했습니다. 대표적인 투자 프로젝트로는 Thala, Oasys, dYmension, Eclipse 등이 있습니다.
투자 전략 측면에서 Builder Capital의 주요 투자 방향은 인프라(47%), DeFi(26%) 등이며, 대부분이 시드 라운드 또는 Pre-시드 라운드로, 라운드 규모는 500만 달러 이하입니다. 이 기관은 또한 Builder Labs를 운영하여 web3 프로젝트가 내부 마케팅, 비즈니스 개발 및 채용 프로세스를 강화하도록 돕습니다.
LIF는 Lingfeng Capital의 자매 펀드로, 후자는 4억 달러 규모의 핀테크 스타트업 펀드로, 京东科技, 제4차 패러다임 등 핀테크 유니콘 프로젝트에 투자한 경력이 있습니다. LIF는 초기 프로젝트에 집중하며, 시드 전부터 A 시리즈 단계까지 투자합니다. RootData에 따르면, LIF의 첫 번째 목표는 3000만 달러를 모집하는 것이며, 현재 2000만 달러의 자금을 모집하였고, ApolloX, Yuliverse, Web3Go 등 13개의 블록체인 프로젝트에 투자하였습니다.
LIF는 "ABC" 내러티브(서사)의 투자 논리를 따릅니다: "A"는 Access(접근), "B"는 Better Blockchain(더 나은 블록체인), "C"는 Content(내용)을 의미합니다. LIF가 이미 투자한 프로젝트는 데이터, 보안, Layer one, 다중 체인 간, 오라클, 분산 저장 등 다양한 방향을 포함합니다. 창립 파트너 Nicole Zhang은 인터뷰에서 LIF가 특정 세분화된 분야에 집착하지 않으며, 프로젝트가 혁신성을 증명할 수 있다면 투자할 것이라고 밝혔습니다.
Nicole Zhang은 Binance Labs의 전 집행 이사로, 2년 이상 Web3 투자 업무를 수행하였으며, LIF의 현재 절반의 투자는 Zhang의 전 동료와 공동으로 투자한 것입니다. Binance Labs에서 일할 때보다 현재의 투자 논리가 더 유연하여 각 단계의 프로젝트에 참여할 수 있으며, 특히 초기 프로젝트를 육성할 수 있다고 생각합니다.
LIF는 싱가포르 자본 시장 서비스 라이센스를 보유하고 있으며, Nicole Zhang은 자금 조달 및 실사를 담당하고, Lingfeng Capital의 창립 파트너 Ning Ma와 Ming Shu도 LIF의 창립 파트너입니다. 유한 파트너(LP)에는 암호화폐 보안 회사 CertiK와 싱가포르 가족 사무소 Kamet Capital Partners 등 유명 회사가 포함됩니다.
SpaceshipDAO는 암호화폐 원주민, 창립자, 건설자 및 투자자로 구성된 글로벌 커뮤니티로, DeFi, NFT, 스테이킹, 재스테이킹, 프라이버시 및 Web3 소셜 등 초기 프로젝트를 발견하고 투자하는 것을 목표로 합니다. RootData 데이터에 따르면, SpaceshipDAO는 지난 1년 동안 12회 투자하였으며, 투자 포트폴리오 수는 22개에 달하며, Lens Protocol, EigenLayer, Argus 등 유명 프로젝트가 포함됩니다.
SpaceshipDAO는 2022년에 설립되었으며, 이 조직은 미국에서 합법성을 확보하였고, 새로운 구성원은 전문 지식과 기존 구성원의 투표를 통해 가입해야 합니다. 공식 웹사이트에 따르면, SpaceshipDAO는 현재 58명의 구성원을 보유하고 있으며, ETH 기여 수량은 2,558.4개입니다.
SpaceshipDAO의 투자 프로세스는 블록체인을 활용하여 공정한 메커니즘을 구현합니다: 구성원들은 초기 여론 조사를 통해 프로젝트가 활력이 있는지 판단하고, 이후 더 깊이 있는 실사를 진행합니다. 여기에는 제품 사용, 프로젝트 팀과의 후속 소통 등이 포함될 수 있습니다. 마지막으로 평가가 합의에 도달하면, SpaceshipDAO는 해당 제안을 체인 상에서 투표로 결정합니다. 찬성표가 반대표보다 많으면 DAO는 자금을 투입하기로 동의합니다.
Geometry는 제로 지식 프라이버시 기술에 집중하는 연구 및 투자 회사로, 헤지 펀드 억만장자 Alan Howard의 지원을 받습니다. RootData에 따르면, Geometry는 13개의 블록체인 프로젝트에 투자하였으며, 유명 프로젝트로는 Scroll, RISC Zero, MARA 등이 있습니다.
Geometry의 공동 창립자 Tom Walton-Pocock은 Aztec Network의 공동 창립자이자 CEO였으며, Geometry의 목표는 기술 배경을 가진 창립자들이 기술을 상업적 가치가 있는 제품으로 전환하도록 돕는 것입니다. 제로 지식 증명 및 암호학 외에도 Tom Walton-Pocock은 인터뷰에서 AI와 가상 현실(VR)이 암호화폐 투자 가치에 매우 중요한 영향을 미친다고 언급했습니다.
Geometry는 깊이 있는 기술 장학금도 제공하며, 팀에는 Tom Walton-Pocock 외에도 Kobi Gurkan이 Geometry의 창립 연구 책임자로 재직하고 있으며, 그는 ZKhack 및 ZKvalidator의 연구 책임자이기도 합니다. Gregoire le Jeune는 Geometry의 펀드 관리인입니다.
요약
앞서 언급한 기관 외에도 투자 수는 많지 않지만 최근 자금을 모집하거나 배경이 강한 여러 신설 기관들이 주목할 만합니다. 여기에는 Generative Ventures (BAI 자본 파트너가 주도), Breed VC (연초에 2000만 달러 모집), Comma3 Ventures (5월에 2000만 달러 모집), Hash3 (6월에 2900만 달러 모집), gmjp (일본 암호화 벤처 펀드), Nomad Capital (바이낸스 투자) 등이 포함됩니다.
벤처 캐피탈 기관은 암호화 시장의 주요 역할 중 하나로, 풍부한 투자 및 자금 조달 데이터베이스를 활용하여, 앞으로 RootData는 암호화 VC에 관한 일련의 분석 기사를 발표할 예정이니 많은 기대 바랍니다.
