심층 연구: DeBank를 통해 자산 관리 도구의 진화 보기

저자: Tillock, Oscar, Kyle, Bing Ventures

DeFi는 최근 몇 년간 가장 인기 있는 암호화폐 응용 분야로, 2020년의 DeFi 여름 이후 급속히 발전하여 점점 더 많은 관심과 투자를 끌어모았습니다. DeFi가 번창하기 시작한 이후, 시장은 AMM, 대출, 파생상품, 합성 자산 등 다양한 DeFi 프로토콜의 발전을 목격했으며, 각 분야마다 활발한 활동과 대표적인 프로젝트가 존재합니다.

자산 관리라는 전통 금융의 한 큰 범주로서, 그 탈중앙화 형태는 전체 DeFi의 발전 단계와 함께하지 않았습니다. 그러나 탈중앙화 자산 관리는 이미 비교적 완전한 모델을 갖추고 있으며, 자산 유형의 증가와 함께 탈중앙화 자산 관리에는 좋은 성장 잠재력이 있습니다.

이번 Bing Ventures의 심층 산업 연구는 탈중앙화 자산 관리 분야에 초점을 맞추어 이 분야의 경쟁 상황, 발전 과정 및 미래 트렌드를 소개합니다.

탈중앙화 자산 관리란 무엇인가?

탈중앙화 자산 관리는 블록체인 기술을 사용하는 스마트 계약으로, 변경 불가능하고 신뢰가 필요 없으며 검열이 불가능한 방식으로 자산 관리 서비스를 제공합니다. 이러한 자산 관리 방법은 투자자가 투자 결정을 외부 제3자에게 위임할 수 있게 하여 신뢰와 통제권을 잃지 않도록 합니다. 이 분야의 제품은 주로 체인 상의 능동적 관리 펀드, 체인 상의 수동적 관리 지수 및 다양한 구조화된 제품을 포함합니다.

탈중앙화 자산 관리 프로토콜을 사용하는 사용자 프로필

• 개인 투자자: 개인 투자자는 시장의 주요 참여자 중 하나입니다. 그들은 일반 투자자, 암호화폐 애호가 또는 고액 자산가일 수 있습니다. 그들은 더 나은 투자 수익과 위험 관리를 위해 자신의 자금을 자산 관리에 투자하고자 합니다.
• 펀드 매니저 및 투자 전문가: 일부 전통적인 펀드 매니저와 투자 전문가들도 탈중앙화 자산 관리의 기회를 탐색하고 있습니다. 그들은 탈중앙화 플랫폼의 잠재력을 보고 블록체인 기술과 결합하여 더 효율적이고 투명하며 혁신적인 자산 관리 솔루션을 제공하고자 합니다.
• 기관 투자자: 기관 투자자는 펀드, 투자 회사 등 기관을 포함합니다. 그들은 일반적으로 큰 자금 규모를 보유하고 있으며, 다양한 자산 클래스에 자금을 배분하여 장기 수익과 위험 분산을 추구합니다.

탈중앙화 자산 관리가 일반적으로 해결할 수 있는 문제는 무엇인가?

탈중앙화 자산 관리 프로토콜은 전통 자산 관리 프로세스에 대한 중대한 개선을 목표로 합니다. 중앙집중적이고 관료적인 성격으로 인해 전통적인 자산 관리는 비용이 높고 운영 마찰이 많은 산업입니다.

탈중앙화 자산 관리는 블록체인과 스마트 계약 기술의 장점을 활용하여 다음과 같은 측면에서 개선을 진행합니다:

비용 절감 --- --- 가장 중요하고 직접적인 개선이라고 할 수 있습니다; 전통 금융에서 펀드를 생성하는 것과 관련된 높은 법률, 등록, 공증 비용은 10,000에서 200,000 달러 이상에 이를 수 있습니다. 반면, 이더리움에서 체인 상의 펀드를 시작하는 비용은 100 달러도 안 됩니다. 따라서 높은 처리량의 L1 체인에서는 비용이 몇 달러로 줄어들 수 있습니다.

• 더 짧은 시작 시간 --- --- 전통 금융에서 펀드를 생성하는 과정은 몇 개월이 걸릴 수 있습니다. 탈중앙화 대안은 이 과정을 몇 분으로 단축할 수 있습니다.
  최소 투자 금액 요구 없음 --- --- 전통 금융의 대부분의 펀드는 최소 투자 금액 기준을 충족해야 합니다. 이러한 최소 투자 금액 요구는 10,000,000 달러에서 10,000 달러까지 다양합니다. 탈중앙화 펀드는 투자자의 최소 투자 한도를 완전히 제거합니다.
• 비관리형 / 신뢰 필요 없음 --- --- 블록체인 기반 펀드에서는 펀드 매니저가 투자자의 자금을 관리하거나 인출할 수 없으며, 오직 투자자의 자금을 사용하여 특정 투자 및 거래를 수행할 수 있습니다.
• 투명성 --- --- 현실 계약, 외부 감사인 및 비실시간 보고서에 의존하기 때문에 전통 자산 관리 분야의 자금은 제한된 투명성의 영향을 받을 수 있습니다. 블록체인 기술은 지속적으로 업데이트되고 투명한 장부로, 블록체인에 구축된 자금은 완전히 투명하며, 투자 포트폴리오의 모든 변화가 발생할 때 실시간으로 업데이트됩니다.
• 조합 가능성 --- --- 전통 금융은 주로 중앙 집중식 저장소에 존재하지만, 탈중앙화 금융은 상호 연결된 모듈화된 "화폐 레고" 집합으로 발전했습니다. 이는 탈중앙화 자산 관리가 다른 DeFi 서비스에 쉽게 삽입되어 거래, 보고, 레버리지, 보험, 교환 및 기타 기능을 실현할 수 있게 합니다.

일반적인 탈중앙화 자산 관리 프로토콜

아래 표는 현재 운영 중인 블록체인 기반 자산 관리 프로토콜을 보여줍니다. 여기에는 Bskt, TAAS 및 기타 일부 프로토콜과 같이 더 이상 유효하지 않은 프로토콜은 포함되지 않습니다.

2022년 5월 기준 주요 탈중앙화 자산 관리 프로토콜의 TVL 및 FDV

1위 @Enzyme 간단 소개:

1. Enzyme, 이전 이름 Melon,은 2017년부터 구축된 체인 상 자산 관리 프로토콜입니다. 관리자는 자신의 투자 포트폴리오를 구축할 수 있으며, 투자자는 특정 투자 매니저를 선택하여 투자할 수 있습니다. Enzyme의 가장 주요한 특징은 전체 이더리움 기반으로, 투자 자산의 범위가 상대적으로 합성 자산보다 넓고, 포트폴리오의 전략적 플레이가 풍부합니다.
2. 그 비전은 간단합니다 --- --- 헤지 펀드를 블록체인에 올리는 것입니다. 이 프로젝트는 약 1000개의 "포지션"을 보유하고 있습니다. 대부분은 체인 상의 유사 펀드 구조에 존재하거나 매니저가 관리합니다; 일부는 DAO 구성원이 관리하는 DAO 금고입니다.
3. 2021년 초 Enzyme은 V2 버전을 출시하여 180종 이상의 자산을 지원하고, 포트폴리오에 사용할 수 있는 AMM 풀을 추가하며, 공매도 및 유동성 채굴 등을 가능하게 했습니다. Enzyme은 또한 9개의 주요 업그레이드 계획을 포함한 새로운 DeFi 제품 Sulu를 출시했으며, 여기에는 대출 증가(이전에는 대출만 가능), 포트폴리오(Vault) 지분 토큰화 전송, AAVE/Balancer 등 여러 DeFi 프로토콜 통합 및 그들의 채굴을 상속받고 포트폴리오 매니저에게 일정 거래 수수료를 보상하는 기능이 포함됩니다.

전통 자산 관리 프로토콜과 탈중앙화 자산 관리 프로토콜의 비즈니스 논리

1. 전통 자산 관리에서 자산 관리 플랫폼은 자산 관리 서비스를 제공하는 중앙 집중화된 실체입니다. 투자자는 자금을 자산 관리 플랫폼에 위임하고, 플랫폼은 내부 펀드 매니저 팀을 통해 투자 관리를 수행합니다. 펀드 매니저는 투자 대상 선택, 투자 전략 수립, 거래 실행 등의 업무를 담당합니다. 자산 관리 제품은 펀드 매니저가 관리하는 투자 포트폴리오이며, 투자자는 자산 관리 제품을 구매하여 투자에 참여합니다. 최종적으로 투자자는 펀드 매니저의 전문 관리와 자산 증가의 혜택을 누릴 수 있습니다.
2. 반면 탈중앙화 자산 관리 프로토콜에서는 이 전통적인 중앙 집중 구조가 근본적으로 변화합니다. 우선, 자산 관리 플랫폼은 탈중앙화된 스마트 계약으로 대체되며, 이 계약은 중개 기관이나 플랫폼에 의존하지 않고 자산 관리 전략을 자동으로 실행합니다. 펀드 매니저의 역할은 스마트 계약으로 대체되며, 이는 사전 설정된 규칙과 조건에 따라 자산을 관리합니다. 자산 관리 제품은 스마트 계약의 일부로서 자동화되고 프로그래밍 가능한 특성을 갖습니다.
3. 가장 중요한 것은 사용자가 중개 기관이나 플랫폼을 거치지 않고 스마트 계약과 직접 상호작용할 수 있다는 것입니다. 사용자는 스마트 계약과의 상호작용을 통해 자산을 구매, 환매 또는 이전하고, 자신의 필요와 투자 목표에 따라 투자 전략을 조정할 수 있습니다. 스마트 계약의 투명성과 변경 불가능성은 사용자가 자산을 실시간으로 조회하고 검증할 수 있도록 보장합니다.

탈중앙화 자산 관리 및 DeFi

체인 상 자산 관리와 스테이블코인, 관리자는 블록체인 사용 사례의 초기 개념 중 하나였습니다. 현재 탈중앙화 자산 관리는 DeFi 산업보다 더 광범위한 범주로 볼 수 있습니다.

데이터 관련 자산 관리 도구가 DeFi에서 주목받고 있으며, 예를 들어 Debank, zerion, zapper가 있습니다. 이들은 주로 체인 상 자산을 추적하고 관리하며, 시각화 분석을 통해 체인 사용자와 DeFi 사용자에게 편리함을 제공합니다.

DeFi의 투자 난이도 상승이 자산 관리 기회를 제공하다

DeFi의 다양화 중 하나의 차원은 자산 수익의 복잡성이 증가하는 것입니다. 비트코인에서 공공 체인, DeFi/NFT로 복잡성이 단계적으로 상승하며, 앞으로 더욱 복잡해질 것입니다. 자산이 체인에 올라가고, 각종 기이한 자산이 체인에 올라가며, 조합 가능성이 더해져 다양한 자산/수익이 창출됩니다. 수익의 유형이 복잡할수록 탈중앙화 자산 관리의 공간은 더욱 커집니다.

블록체인에서 자산 관리의 중요성

DeFi는 더 많은 수익 경로를 가져왔지만, 동시에 우리의 암호 자산을 더욱 분산화시켰습니다. 우리는 다양한 DeFi 애플리케이션을 사용하여 조합을 이루고 있으며, 일부는 담보가 필요하고, 일부는 변환이 필요하며, 일부 프로토콜은 사용 후 새로운 토큰을 제공하고, 일부 프로토콜은 자산을 계약에 잠급니다. 다양한 방식이 늘어남에 따라 참여했던 프로토콜을 잊어버리는 것도 흔한 문제가 되었습니다. 이때 체인 상 데이터의 자산 관리 도구가 이 문제를 잘 해결해 줍니다.

사용자는 다양한 공공 체인에서 자산을 관리할 수 있는 단일 진입점을 통해 DeFi에 참여하고자 하는 모든 사람에게 새로운 탈중앙화, 비관리형 및 높은 접근성을 가진 투자 기회를 제공합니다.

그림에서 이 지갑이 참여한 프로젝트, 다양한 프로젝트 내 자산, 조합 방식, 수익 상황 등을 명확하게 보여줍니다.

경쟁 제품 비교

프로젝트 소개

DeBank는 DeFi 투자 포트폴리오(DeFi 각 프로젝트/애플리케이션 정보)를 추적하고 DeFi 프로젝트의 이자율을 비교하는 데 도움을 줍니다. 또한 상세한 실시간 데이터를 통해 사용자가 투자 기회를 발견할 수 있도록 합니다.

위 이미지는 Debank가 보여주는 특정 사용자의 지갑입니다.

간단히 말해, Debank는 모든 DeFi 프로젝트에 대한 정보 수집 플랫폼으로, 각 프로젝트의 순위와 관련 정보를 조회할 수 있으며(정보는 실시간으로 변동), 투자자에게 편리함을 제공합니다. 또한 지갑을 연결하면 현재 자산의 수익 상황(실시간 추적) 등을 실시간으로 표시하는 서비스도 제공합니다. 자산 추적 기능은 Smart money 지갑 모니터링에도 자주 사용됩니다.

1. Debank에서 사용할 수 있는 구체적인 작업은 다음과 같습니다:

a) 대형 고래 행동 모니터링, 예를 들어 $OP에 관심이 있다면 특정 $OP 보유 고래를 모니터링하여 그 행동을 분석할 수 있습니다.

b) 개인 자산 분포 및 행동 기록, 자신의 지갑 내 모든 체인 상 자산과 해당 체인에서의 모든 상호작용 행동 및 DeFi 활동을 확인할 수 있습니다.

c) 데이터 도구를 통한 투자, 담보 대출, 스테이블코인, 레버리지 거래 및 현물 거래 등 네 가지 시장의 통계 데이터를 수집하고, 자산, 수익 및 부채 세 가지 차원에서 각 대출 플랫폼의 통계 데이터를 각각 보여줍니다.

d) 사용자는 Web3 지갑으로 DeBank Hi에 로그인하고 Web3 형식의 커뮤니티 상호작용을 진행할 수 있으며, 의견서에 대한 거버넌스 투표도 가능합니다.

e) 각 대형 DeFi 프로젝트를 수집하고 분류 및 소개하여 고객에게 조회 기능을 제공하며, 정보에는 토큰 분포, 참여 풀 유형 등이 포함됩니다.

f) 소셜 플랫폼 모드로, 각 사용자의 게시물 및 최신 암호화폐 정보를 통합합니다.

주요 경쟁 제품: zerion, zapper

• Zerion은 사용자가 플랫폼에서 거래, 투자, 대출, 교환 및 DeFi 관련 모든 작업을 수행할 수 있도록 하며, 자금의 모든 관리 권한을 유지합니다. Zerion은 DeFi 프로토콜의 매개체로, 사용자는 Zerion에 연결하여 자금을 관리할 수 있습니다. 또한 체인 상 데이터를 조회하는 기능도 있습니다.
• Zapper는 사용자가 모든 DeFi 자산과 부채를 모니터링하고 관리할 수 있도록 돕는 DeFi 자산 관리 플랫폼입니다.

프로젝트 포지셔닝

1. Debank

a) Debank의 포지셔닝은 "탈중앙화된 디지털 자산 관리 플랫폼"으로, 사용자가 자신의 디지털 자산을 관리하고 추적하는 데 도움을 주는 것입니다. 다른 두 플랫폼에 비해 Debank는 자산 관리 및 추적에 더 중점을 두고 있습니다.

b) 사용자가 참여하는 각 프로토콜과 거래소에 대한 모든 정보를 이해하도록 보장하는 데 점점 더 많은 관심을 기울이고 있으며, 이는 DeFi 데이터 측면을 선호하는 투자자에게 적합합니다.

2. Zapper

a) Zapper의 포지셔닝은 "사용자의 Web3 홈 페이지"로, 사용자가 DeFi에서 NFT 및 기타 신흥 자산에 이르기까지 모든 Web3 투자 포트폴리오를 관리하는 데 도움을 주며, 투자할 수 있는 원스톱 플랫폼을 제공합니다.

b) Zapper가 일반적인 선택이 되는 이유는 균형 잡힌 기능이 서로 협력하여 사용자가 전체 DeFi 제품 포트폴리오를 면밀히 주시할 수 있게 해주기 때문입니다.

3. Zerion

a) Zerion은 "DeFi 투자 및 관리 플랫폼"으로 포지셔닝되어, 사용자가 단일 진입점에서 전체 DeFi 제품 포트폴리오를 구축하고 간단하게 관리할 수 있는 애플리케이션입니다. 자산 추적 측면에서 Zerion의 기본 기능은 Zapper와 유사합니다.

b) Zerion을 선택하는 이유는 암호화폐를 적극적으로 거래하여 포트폴리오를 다양화하고자 하는 투자자에게 필수적인 플랫폼이기 때문입니다.

세 가지 프로젝트의 포지셔닝을 살펴보면, 모두 체인 상 DeFi 사용자를 서비스하기 위한 것이며, Debank는 자산의 종합 관리 및 추적에 집중하고, Zapper는 투자 관리 및 최적화에 더 중점을 두며, Zerion은 자산 거래 및 관리에 더 많은 관심을 기울이고 있습니다.

제품 모델

Debank의 제품 모델은 탈중앙화 자산 관리 플랫폼으로, 사용자에게 종합적인 디지털 자산 관리 서비스를 제공합니다. 그들의 사명은 투자자와 DeFi 세계 간의 더 많은 연결과 이해를 구축하는 것이며, 이를 통해 DeBank가 투자자가 DeFi 뒤에 있는 데이터를 깊이 이해하는 데 진정으로 도움을 주는 것은 매우 훌륭한 일입니다.

• 계좌 개요: 빨간색 DeBank 전체 주소 순위(다음 소셜 상호작용과 관련됨), 주소 관련 바인딩 정보(주소 사용 기간, 트위터, Discord, 이메일 등과의 연관 여부), 그리고 주소 내 모든 자산 잔액(여기서 잔액은 동일한 이름의 주소가 모든 체인에서 보유한 자산을 포함합니다).
• 주소 상호작용 정보: 주로 주소가 주목하는 사람, 해당 주소를 주목하는 사람 및 주목받는 사람의 총 자산을 포함합니다. "팔로우" 또는 "팬"을 클릭하면 모든 관련 인물의 목록을 볼 수 있습니다.
• 지갑 및 통화 상세 정보: 지갑은 동일한 이름의 주소 아래 모든 통화의 관련 정보를 보여줍니다.
  프로젝트 상세 정보: 프로젝트 상세 정보 섹션에서는 주소가 각 프로젝트에 투자한 상황뿐만 아니라 프로젝트 투자에 대한 구체적인 세부 정보를 알 수 있습니다.
• NFT 정보: NFT 인터페이스를 클릭하면 주소가 다양한 체인에서 보유한 모든 DeBank에 등록된 NFT 프로젝트와 시장 가치를 알 수 있습니다.

1. Zapper가 선택된 이유는 균형 잡힌 기능으로, 이러한 기능이 서로 협력하여 사용자가 전체 DeFi 투자 포트폴리오를 주시할 수 있게 해주기 때문입니다. 또한 Zapper는 유동성과 수익 농업에 집중하는 두드러진 특성을 가지고 있습니다.

2. Zapper는 사용자가 유동성 풀에 직접 투자할 수 있게 하여 몇 분 안에 사용자를 "유동성 제공자"(LP)로 전환할 수 있습니다. 사용하기 쉬운 인터페이스 외에도 Zapper는 자산 풀 간의 자산 배분을 최적화하기 위해 자동으로 일부 작업을 수행합니다.

3. Zerion의 주요 기능은 Zapper와 유사하지만, 특히 투자자가 대출 시장, 유동성 풀 및 수익 농장에 접근할 수 있게 해줍니다. 또한 법정 화폐로 입금할 수 있는 기능도 제공합니다.

4. Debank와 비교할 때, zerion과 zapper는 모두 탈중앙화 자산 관리 플랫폼이지만 제품 모델은 다릅니다. 두 플랫폼 모두 자산 추적 기능을 갖추고 있지만, zerion은 사용자가 AMM, 대출, 파생상품, 합성 자산 등 다양한 DeFi 프로토콜을 통해 관리할 수 있도록 확장 가능한 디지털 자산 관리 솔루션을 제공합니다. 반면 zapper는 거래 집합에 중점을 두면서 신흥 자산에 대한 일부 초점을 두고 있습니다. 예를 들어 NFT의 민팅 상황, ENS의 등록 상황 등이 있습니다.

Debank, zerion, zapper는 본질적으로 편리한 디지털 자산 관리 서비스를 제공하지만, 구체적인 제품 모델에서는 차이가 있습니다. 각 제품은 DeFi에 대한 다양한 서비스와 데이터 추적을 중심으로 하며, 서로 다른 점에서 혁신을 시도하고 있습니다.

예를 들어 Debank는 사용자가 Web3 형식의 커뮤니티 상호작용을 할 수 있는 Debank Hi 기능을 출시했습니다. Zapper는 NFT 측면에서 접근하여 NFT 탐색 통합을 Arbitrum, Optimism에 발표했습니다.

DeBank는 탈중앙화 금융(DeFi) 집합 플랫폼으로서 다음과 같은 장점을 가지고 있습니다:

장점:

• 다중 체인 지원: DeBank는 30개 이상의 주요 체인을 수록하고 있어 사용자가 여러 체인에서 자산 관리 및 모니터링을 할 수 있도록 지원합니다.
• 풍부한 프로젝트 수록: DeBank는 1000개 이상의 DeFi 프로젝트를 수록하고 있으며, 시장의 주요 프로젝트를 포함하여 사용자가 이를 조회하고 관리할 수 있도록 합니다.
• 주소 주목 기능: 사용자는 다른 주소를 주목하여 주목한 주소의 자산 변화 및 동향을 실시간으로 알 수 있습니다.
  상세한 자산 및 프로젝트 정보: DeBank는 상세한 자산, 프로젝트 투자, NFT 및 역사 거래 정보를 제공하여 사용자가 자신의 투자 상황을 이해하고 시장 트렌드를 분석할 수 있도록 합니다.
• 실시간 업데이트: DeBank는 산업 발전 동향에 따라 지속적으로 수록된 프로젝트와 체인을 업데이트하여 시장과 동기화된 상태를 유지합니다.

그러나 DeBank는 개선할 수 있는 몇 가지 사항도 존재합니다:

미래 개선 가능성:

• 실시간 알림 기능: 현재 DeBank는 실시간 알림 기능이 없으며, 사용자는 최신 동향을 얻기 위해 페이지를 지속적으로 새로 고쳐야 합니다. 향후 실시간 알림 기능을 추가하여 사용자가 자산 변화 및 시장 정보를 즉시 알 수 있도록 고려할 수 있습니다.
• 더 많은 프로젝트 및 체인 지원: DeBank는 많은 프로젝트와 체인을 수록하고 있지만, 여전히 일부 프로젝트와 체인이 수록되지 않았습니다. 향후 수록 범위를 확대하여 사용자 경험을 향상시킬 수 있습니다.
• 모바일 경험 최적화: 현재 DeBank의 모바일 및 웹 버전 기능은 완전히 일치하지 않으며, 모바일에서 웹 버전의 기능을 더 추가하여 두 버전이 더욱 가까워지도록 고려할 수 있습니다.

수익 상황

Debank: 현재 주요 수익원은 소셜 기능 Web3 ID와 Debank Hi로, Web3 ID를 발급하는 데 $96가 필요하며, Debank Hi를 통해 다른 사용자와 상호작용할 때 메시지 하나당 $1을 수수료로 받습니다. 향후 Debank Pro 버전을 출시하여 더 많은 서비스 요금을 부과할 예정입니다.

Zapper: 수익 모델은 주로 Zapper API를 판매하여 다른 프로토콜에 데이터를 제공하는 것입니다. 여기에는 DeFi 프로토콜 및 NFT 평가, 다양한 AMM의 풀 유동성 및 가격이 포함됩니다.

Zerion: 현재 주요 수익원은 자체 Swap 및 Zerion Genesis Card 거래 수수료로, 이더리움에서의 각 Swap에 대해 0.5%의 수수료를 부과하며, Zerion Genesis Card 소지자는 수수료 면제 및 고급 거래 경로를 받을 수 있습니다.

Zapper와 Zerion의 월간 거래량 비교

Zapper

자금 조달 상황

Debank

2021년 12월 DeBank는 2억 달러의 평가액으로 2500만 달러의 주식 자금을 조달하였으며, 세쿼이아 차이나가 주도하고 Dragonfly, Hash Global, Youbi, Coinbase Venture, Crypto.com, Circle, Ledger, 분산형 자본 등이 참여하였습니다.

Zerion

2019년 12월 Zerion은 200만 달러의 시드 라운드 자금을 조달하였으며, Placeholder가 주도하였습니다.

2021년 7월에는 820만 달러의 A 라운드 자금을 조달하였으며, Mosaic Ventures가 주도하고 Placeholder, DCG, Lightspeed, Blockchain.com Ventures 및 기타 회사들이 참여하였습니다.

Zapper

2021년 5월 Zapper는 1500만 달러의 A 라운드 자금을 조달하였으며, Framework Ventures가 주도하고 Sound Ventures, 기업가 Mark Cuban, Nascent, ParaFi Capital, Distributed Global, Spartan Group, DeFiance Capital, Maven Capital, Sino Global Capital, LongHash Ventures, Cooley LLP, Stani Kulechov 등이 참여하였습니다.

웹사이트 데이터

소셜 미디어 데이터

어려움

• 현재 시장에는 모든 기능을 포괄하는 단일 탈중앙화 자산 관리 제품이 없습니다. 개별 제품의 경우 차별화된 기능을 만드는 것이 매우 중요합니다. 사용자에게 가장 좋은 사용 방법은 여러 자산 관리 도구를 조합하여 사용하는 것입니다. 또한 현재 탈중앙화 자산 관리 프로토콜의 최대 어려움은 DeFi 시장의 열기가 식는 것에서 비롯되며, 그 다음이 제품 기능의 부족입니다.
• Debank, Zapper, Zerion 세 가지 제품의 주요 대상은 모두 체인 상 DeFi 사용자이며, 플랫폼이 처한 대환경에서 DeFi 분야는 2021년 이후 TVL이 크게 감소하고 열기가 식어, 이러한 비관적인 대배경 속에서 제품 자체에 큰 유입을 주는 것은 매우 어렵습니다. 또한 DeFi의 빠른 발전은 향후 몇 개월 내에 발생하지 않을 가능성이 높으며, 이는 수년간의 힘든 혁신과 구축 과정이 될 것입니다.
• 자산 관리 프로토콜의 복잡성으로 인해 모든 사용자의 요구를 충족하기가 어렵습니다. 서로 다른 사용자는 서로 다른 자산 배분, 위험 감내 능력 및 기대 수익 등의 요소를 가지고 있어, 모든 사용자의 요구를 동시에 충족할 수 있는 자산 관리 프로토콜을 설계하는 것이 매우 어렵습니다.
• 치열한 자산 관리 시장에서 자산 상장 속도가 중요한 문제가 되고 있습니다. 점점 더 많은 프로토콜이 등장함에 따라 자산 관리 플랫폼은 이러한 변화에 신속하게 적응해야 하며, 새로운 프로젝트를 플랫폼에 신속하게 통합하여 더 많은 사용자를 유치해야 합니다. 그러나 이는 쉬운 일이 아닙니다. 자산 관리 플랫폼은 새로운 프로젝트의 안전성과 신뢰성을 보장하기 위해 전방위적인 안전 검사를 수행해야 하며, 이 과정은 많은 시간과 자원을 소모할 수 있습니다. 따라서 자산 관리 플랫폼의 자산 상장 속도는 종종 충분히 빠르지 않습니다.

전망

1. 블록체인 기술의 지속적인 발전과 DeFi 시장의 점진적인 성숙에 따라 데이터 자산 관리 프로토콜은 미래에 더 넓은 발전 전망을 가질 것입니다. 현재 데이터 자산 관리 프로토콜은 사용자에게 자산 관리, 데이터 조회 등의 측면에서 큰 사례를 제공하고 있습니다. 더 많은 신흥 DeFi 프로토콜이 사용자 시야에 등장함에 따라 시장을 따라잡는 자산 관리 프로토콜이 주목받을 것입니다.

2. 자산 관리 산업 자체를 살펴보면, 데이터 자산 관리 프로토콜은 앞으로 인공지능 기술과의 결합, RWA(실물 자산) 등 산업과의 협력 발전 등 다른 분야와의 깊은 융합이 가능할 것입니다. 이를 통해 사용자에게 보다 포괄적이고 스마트한 자산 관리 서비스를 제공할 수 있습니다.

a) 인공지능 개념이 뜨거운 오늘날, 자산 관리 프로토콜 + AI 방식은 더 많은 사용자에게 선호될 수 있으며, 미래에 큰 사례가 발생할 수 있는 방향은 다음과 같습니다:

1. 자동화된 포트폴리오 관리: AI 기술은 머신 러닝 예측 모델을 사용하여 포트폴리오 계획, 전략 평가, 풀 가중치 계산, 신호 생성 및 감정 모니터링 등의 작업을 수행하여 자동화된 에이전트를 구축하여 능동적인 포트폴리오 관리를 수행할 수 있습니다.
2. 사기 지갑 식별 및 표시: AI 기술은 데이터 축적을 통해 단일 주소 분석을 수행하고, 관련된 지갑을 추적하여 사기 지갑 분석을 수행하고 데이터베이스에 표시할 수 있습니다. 이는 사용자가 사기를 당할 확률을 줄이는 데 도움을 줄 수 있습니다.
3. 시장 예측 및 스마트 투자 결정: AI 기술은 머신 러닝 및 예측 분석 기술을 통해 시장 동향 예측의 정확도를 높이고, 거래자에게 기술적 및 기본적 분석 서비스를 제공할 수 있습니다. 이는 DeFi에 자동화된 거래 및 포트폴리오 관리의 기회를 제공합니다.

b) RWA(실물 자산) 등 산업과의 협력 발전, RWA 개념은 매우 뜨거운 주제로, 이는 DeFi와 수조 달러 규모의 Trafi 두 산업을 연결하는 다리입니다. 오프 체인의 유형 자산 또는 무형 자산을 토큰화하여 체인에서 거래할 수 있도록 합니다. 만약 미래에 자산 관리 프로토콜이 RWA에 잘 접근할 수 있다면, 더 큰 시장을 가질 수 있을 것입니다.

종합적으로 볼 때, 자산 관리 프로토콜의 미래 발전 공간은 매우 크며, 개별 프로토콜이 시장에서 두각을 나타내기 위해서는 지속적으로 시장에 적응하고 새로운 제품에 적응하며, 그 안에서 자신만의 혁신을 만들어내야 합니다.