프라임 트러스트 빌딩이 무너질 위기에 처했다. 또 한 번 암호화폐 산업에 영향을 미치는 불행한 재난인가?

저자: Mia, ChainCatcher

또 다른 대형 암호화폐 수탁사가 파산 직전의 위기에 처했다------Prime Trust는 Binance.US, FTX, Celsius와 같은 유명 암호화폐 기업들의 선호를 받으며 자산 저장 및 은행 서비스를 제공했으나, 현재는 "부채 초과" 상태에 빠지거나 규제 기관에 의해 인수될 위기에 처해 있다.

오늘, DB NEWSWIRE가 소셜 미디어에 게시한 내용에 따르면, 미국 네바다주 금융 기관 부서(FID)는 Prime Trust가 2021년부터 구 지갑에 대한 접근 권한을 잃었으며, 고객 자산을 유용해 암호화폐를 재매입했다고 밝혔다. Prime Trust는 고객에게 8567만 달러의 법정 화폐와 6950.9만 달러의 디지털 화폐를 빚지고 있지만, 현재 Prime Trust는 290.4만 달러의 법정 화폐와 6864.8만 달러의 암호화폐만 보유하고 있다.

이 뉴스는 큰 파장을 일으켰다. 수탁 암호화폐 거물 중 하나인 Prime Trust가 2021년부터 고객 자금을 무단으로 유용해 왔다는 사실은 FTX, Celsius와 같은 기업과의 거래가 있었음을 감안할 때 매우 우려스럽다.

6월 23일, FID는 Prime Trust에 중지 명령을 내리고, Prime Trust가 네바다주 법규를 위반하는 모든 활동을 중단할 것을 명령했다. FID는 해당 회사의 "전반적인 재무 상태가 심각하게 악화되었다"고 주장하며, 운영에서 막대한 적자가 발생하고 있으며, 심지어 파산할 가능성도 있다고 밝혔다.

현재 FID는 "Prime Trust의 운영 방식이 안전하지 않고 건전하지 않다"는 이유로 네바다주 지방 법원에 관리인을 임명해 회사의 일상 운영을 인수하고 모든 재무 상태를 철저히 검토하여 Prime 고객에게 가장 유리한 선택을 결정할 것을 요청했다. 즉, 개혁하여 회사를 개인 관리로 반환하거나 청산할 것인지 결정해야 한다.

이전 중지 명령에 대해, Prime Trust의 수탁 고객 중 하나인 스테이블코인 TrueUSD는 즉시 반응했다: 자사의 스테이블코인 TUSD 자금은 여전히 안전하며, TrueUSD는 Prime Trust의 위험 노출이 없고, 이 상황의 영향을 받지 않으며, 모든 사용자 자금은 안전하다고 밝혔다. 그리고 이달 10일, TrueUSD는 Prime Trust를 통한 발행을 일시 중지한다고 발표했다.

또한 이달 초, 암호화폐 수탁 회사 BitGo는 Prime Trust 인수에 대한 초기 합의에 도달했으나, 이 소식이 발표된 지 불과 12일 후, BitGo는 갑자기 인수를 중단한다고 발표했다. 의심할 여지 없이, Prime Trust의 마지막 생존 희망은 이렇게 끊어졌다.

오늘, Coinbase 제품 책임자 Conor Grogan은 소셜 미디어에서 Arkham 데이터에 따르면 Prime Trust 지갑이 총 6971만 달러의 디지털 자산을 보유하고 있으며, 그 중 AUDIO의 보유량은 6151만 달러로 디지털 화폐 자산의 88%를 차지한다고 밝혔다. 잘 알려진 바와 같이, AUDIO는 FTX의 토큰 중 하나로, 이전에 최고 가격이 4.4달러에 달했으나 현재는 0.18달러로 24배 하락했다. 이는 Prime Trust의 붕괴와 밀접한 관련이 있을 것이다.

이러한 크고 작은 사건들은 6월에 조용히 발생했으며, 모든 것이 이 암호화 "대저택"의 붕괴를 가속화하는 듯하다.

그렇다면 한때 영광을 누렸던 Prime Trust는 왜 이렇게 추락하게 되었을까? FTX 파산 이후의 나비 효과인가, 아니면 회사 내부 관리의 부실인가? 무엇이 마지막 한 방울의 물이 될 것인가? 그리고 그들이 수탁했던 스테이블코인 TUSD는 어떻게 될 것인가?

Prime Trust의 파산 경과

Prime Trust는 2016년에 설립되어 네바다주 라스베가스에 본사를 두고 있으며, 처음에는 암호화폐 사업을 제공하는 회사가 아니었다. 처음에는 초기 기업의 자금 조달을 위해 자금을 보유하는 수탁 대리인에 집중했다. Prime Trust는 2018년에 암호화폐로 전환하여 TrueUSD 스테이블코인의 발행사인 TrustToken의 달러 준비금을 수탁하기로 합의했다. Prime Trust는 금융 기술 및 디지털 자산 혁신자에게 금융 인프라를 제공하여 디지털 경제 혁신을 촉진하며, 주요 사업은 토큰 및 법정 화폐 수탁, 자금 처리, 자금 세탁 방지, 고객 이해 준수 및 거래 기술 서비스를 포함한다.

Prime Trust의 창립자이자 초대 CEO인 Scott Purcell은 2021년 초에 퇴사했으며, 이후 Tom Pageler가 Prime Trust를 인수했으나 지난해 말 해고되었고, Jor Law가 임시 CEO로 취임했다. CEO의 교체는 Prime Trust 내부 운영에 문제가 있음을 암시하는 듯하다.

사실, 2021년 비트코인의 강력한 반등과 함께 Prime Trust의 암호화폐 사업도 급성장했다. Prime Trust는 2021년 연말 뉴스 발표에서 이 해에 수백 개의 신규 계좌를 추가했으며, 수탁 자산 총액이 거의 두 배로 증가했다고 밝혔다.

또한 RootData에 따르면, Prime Trust는 2021년 7월 A 라운드 자금 조달에서 총 6398만 달러를 모금했으며, Mercato Partners의 성장형 주식 펀드 Traverse가 주도하고, Samsung Next, Kraken Ventures 및 Seven Peaks Ventures 등이 참여했다. 다음 해 6월, Prime Trust는 다시 1.07억 달러 B 라운드 자금 조달을 완료했다고 발표했다. 두 번의 자금 조달에서 총 1.7억 달러 이상의 자금을 조달했으며, 이렇게 큰 금액이 불과 1년 만에 "부채 초과" 상태에 빠진 것은 운영에 심각한 문제가 발생했음을 반영한다. Prime Trust의 창립자 Scott Purcell은 인터뷰에서 그가 회사를 떠난 이후 내부 관리가 혼란스러워졌으며, 투자자들로부터 많은 자금을 확보했지만 효과는 미미했다고 밝혔다.

암호화폐의 반등이 사라지면서, Prime Trust의 고객인 암호화폐 대출 플랫폼 Celsius Network와 암호화폐 거래소 FTX는 2022년 하반기에 파산을 신청했다. Celsius는 2022년 8월 Prime Trust를 상대로 소송을 제기하여 후자가 수탁한 1700만 달러 이상의 암호화폐를 회수하려고 했다. Celsius는 2021년 6월 양측이 계약을 해지할 때 Prime Trust가 Celsius에 1.19억 달러의 암호 자산을 반환했지만, 여전히 398 BTC, 196,268 CEL 토큰, 3740 ETH 및 220만 USDC를 이전할 의무를 이행하지 않고 있다고 주장했다. 이후의 파산 청문회에서 Prime Trust는 반환에 동의했다.

더 큰 타격이 이어졌다. FTX 암호 제국의 붕괴와 함께 Prime Trust도 그 스캔들에 휘말리게 되었다. 알려진 바에 따르면, FTX US는 Prime Trust에 달러 준비금을 수탁했으며, Prime Trust와 FTX 고위층 간에도 개인 자산 거래가 있었다고 한다. FTX 창립자 SBF는 Prime Trust를 이용해 자신이 지원하는 정치 행동 위원회에 기부했으며, Prime Trust가 이전에 주 민주당에 50만 달러를 기부한 출처도 FTX의 전 고위 임원인 Nishad Singh으로 거슬러 올라간다.

대형 고객들의 연이은 파산은 Prime Trust를 곤경에 빠뜨렸고, 운영 비용을 줄이기 위해 Prime Trust는 올해 초에 직원의 3분의 1을 감원하고, 미국 텍사스주에서 모든 사업을 중단하기로 결정했다.

사실, Prime Trust는 수탁 기관으로서 금융 시스템에서 비교적 안전한 부분이어야 하며, 고위험 활동에 관여하지 않아야 한다. 중개 기관으로서 Prime Trust는 디지털 자산 회사가 현금을 은행 네트워크에 보관하도록 도와주며, 은행 시스템에 직접 접근할 수 없는 디지털 자산 회사의 중요한 파트너가 된다. 따라서 Silvergate와 Signature Bank가 파산하자, Binance.US는 올해 4월 고객 자금을 Prime Trust를 통해 보관하기로 결정했다.

하지만 이달 초, SEC는 Binance.US를 고소하고, Binance.US의 지주 및 운영 회사인 BAM Management US Holdings와 BAM Trading Services와 관련된 자산 동결을 요청했다. Prime Trust는 또 다시 중요한 고객을 잃게 되었다.

이달 14일, Prime Trust의 자회사 banq는 네바다주 지역의 파산 법원에 파산 보호를 신청했으며, 파산 신청에 따르면 이 회사는 약 1772만 달러의 자산과 450만 달러의 부채를 보유하고 있다. 동시에, Prime Trust의 암호 고객인 암호 대출 기관 Abra도 텍사스 증권 위원회로부터 "증권 사기" 혐의를 받으며, 수개월간 파산 상태에 있거나 파산 직전에 있다고 주장했다.

이후, FID는 이달 23일 Prime Trust에 대한 조치를 공식적으로 시작했다. 이 중지 명령의 영향을 받아 암호화폐 수탁 회사 BitGo도 Prime Trust 인수의 잠정 합의에서 철수한다고 발표했다.

규제 기관의 책임과 잠재적 인수자의 배제 속에서, 한때 번창했던 Prime Trust는 점차 파산의 벼랑 끝으로 나아가고 있다. 현재 이 회사는 모든 현금 및 암호화폐의 입출금을 중단했으며, 파산 청산 위험에 직면해 있다. 또한 Prime Trust에 자산을 보관한 암호 기업들도 불확실한 위험과 미래에 직면하게 되었다.

Prime Trust의 갑작스러운 폐쇄가 초래한 연쇄 효과

Prime Trust의 갑작스러운 폐쇄는 고객들 사이에서 적지 않은 파장을 일으켰다. 만약 Prime Trust가 정말로 파산의 운명을 피할 수 없다면, 관련된 암호 기업들도 마찬가지로 어려움을 피할 수 없을 것이다.

Prime Trust의 거래 플랫폼에서 투자자의 현금 예금을 보관하는 블록체인 회사 Securitize는 현재 일부 기능이 중단되었으며, 가능한 한 빨리 새로운 수탁 기관으로 전환할 것이라고 밝혔다. 에스토니아 암호 거래소 Coinmetro도 공식 소셜 플랫폼에서 Prime Trust의 입출금 중단으로 인해 현재 새로운 달러 거래를 처리할 수 없다고 밝혔다.

또한, 금융 자문 플랫폼 서비스 회사 Swan Bitcoin은 이전에 Prime Trust를 수탁자로 지정하고 TradeFi 금융 자문 플랫폼의 모든 토큰을 Prime Trust가 보관한다고 명시했으며, 현재 Swan Bitcoin은 이와의 계약을 종료할 계획이라고 밝혔다.

비록 Prime Trust가 구체적인 수탁 금액을 공개하지 않았지만, 공식 자료에 따르면 Prime Trust의 수탁 서비스 고객군은 디지털 자산 거래소 Bitstamp, Bittrex Global, OKCoin, Zilliqa 등을 포함한 광범위한 금융 및 기술 산업을 포괄한다. 증권 발행 플랫폼 Securitize, Harbor, SeriesOne 등; 부동산 투자 플랫폼 RealBlocks, Elevated Returns 등. 만약 Prime Trust가 수탁 의무를 이행하지 못한다면, 고객의 자산은 손실을 입거나 동결될 수 있으며, 또한 Prime Trust가 파산할 경우 고객은 제공된 수탁 서비스를 계속 사용할 수 없게 될 것이다.

또한, 만약 Prime Trust가 파산할 경우, 미국 은행 보험 회사(FDIC)와 네바다 금융 서비스국의 감독을 받기 때문에 FDIC 보험이 고객에게 보호를 제공할 수 있으며, 최대 보험 금액은 고객당 25만 달러이다.

TUSD( TrueUSD )에도 영향을 미칠까?

Prime Trust가 입출금을 중단한 후, TrueUSD는 Prime Trust와 관련된 계좌를 가진 고객에게 이메일을 통해 Prime Trust의 운영 중단 기간 동안 TUSD 스테이블코인을 발행하거나 교환할 수 없다고 알렸다. Binance가 자사 플랫폼에서 TrueUSD를 대대적으로 홍보하기 시작하면서, TrueUSD는 한때 잘 알려지지 않았던 스테이블코인 프로젝트에서 주류로 부상하며 시장 점유율이 급격히 증가했다. Coinmarketcap 데이터에 따르면, 발행 시점 기준으로 TUSD의 총 발행량은 거의 314억 달러에 달한다.

TrueUSD는 TrustToken이 이더리움 및 바이낸스 스마트 체인에서 발행한 스테이블코인이다. 보유자는 달러를 예치하여 동일한 수량의 TUSD를 발행할 수 있으며, 언제든지 TUSD를 달러로 교환할 수 있다. 예치된 달러는 서로 다른 은행 계좌에 보관되며, 제3자 기관에 의해 감독 및 감사된다. 처음에 TrueUSD의 달러 준비금은 Prime Trust가 수탁했으나, 현재 TrustToken은 다른 수탁 기관과 협력 관계를 구축하여 단일 수탁 기관의 파산으로 인한 TUSD의 위험을 줄이고 있다.

이전에 TrueUSD는 파트너 Prime Trust의 TUSD 발행 중단으로 인해 FUD에 직면하여 잠시 탈동조가 발생했으나, TrueUSD는 즉시 소셜 미디어에 "TUSD의 발행 및 상환 서비스는 영향을 받지 않으며, 정상적으로 운영될 것"이라고 발표했다. 이후 TUSD 가격은 정상으로 회복되었다.

최근 Prime Trust가 BitGo의 인수 중단, 네바다주 규제 기관의 조사 및 입출금 중단 등 일련의 변동 속에서 TUSD는 영향을 받지 않은 것으로 보인다. TrueUSD는 다시 한번 여러 가지 달러 발행 및 상환 경로를 유지할 것이라고 밝혔다.

오늘, 준비금 보고서에 따르면 TUSD는 한 미국 예금 기관에서 26434달러의 자금을 보유하고 있으며, 그 중 26269달러는 고객의 인출 및 교환 토큰과 관련된 자금이지만, 자금이 어떤 미국 기관에 보관되고 있는지는 구체적으로 명시되지 않았다. 우리는 대담하게 추측할 수 있다. 해당 기관은 아마도 Prime Trust일 것이며, 이렇게 적은 자금이 31.3억 달러의 총 발행량에 비하면 미미하다고 할 수 있다.

현재 여전히 노출 규모를 명확히 할 수 없지만, 이전에 TUSD는 Prime Trust에 "노출이 없다"고 선언했으나, 만약 Prime Trust가 파산 보호를 신청한다면 가장 영향을 받을 가능성이 높은 것은 TUSD의 발행 제한일 것이다. 다음으로, TUSD를 달러 또는 다른 통화로 교환하는 과정이 제한되거나 지연될 수 있어 TUSD 보유자에게 불편을 초래할 수 있다. 또한, TUSD의 발행이 제한되거나 교환 과정이 지연될 경우, 시장에서 TUSD에 대한 불확실성이 증가하여 가격 변동을 초래할 수 있다.

Prime Trust가 점차 심연으로 나아가고 있지만, TUSD의 발전에는 영향을 미치지 않았으며, 오히려 TUSD는 비트코인이 3만 달러를 돌파하기 전 주에 공급량이 6월 14일의 20억 달러를 약간 초과하는 수준에서 6월 21일에는 31.3억 달러로 증가하여 56.5% 상승했다.

결론

2022년 FTX의 파산을 겪고, 올해 Silvergate와 Signature Bank의 파산, Binance와 Coinbase가 SEC의 고소에 휘말리는 등 암호 산업의 큰 파란을 겪은 후, 각 대형 암호 기업들은 마치 놀란 새처럼 조용히 리스크 대응 능력을 강화하고 있으며, 언제든지 "블랙 스완 사건"에 대비하고 있다.

현재 Prime Trust는 여전히 파산의 경계에 있다. 현재 공식적으로 이 시점에 대한 의견을 내놓지 않았지만, 암호 산업 내에서의 신뢰도는 분명히 "빙점"으로 떨어졌다. 과연 이 시점에서 업계의 어떤 기관이 올리브 가지를 던져 그들을 구해줄 수 있을까, 아니면 또 다른 작은 파란이 마지막 한 방울의 물이 될 것인가?