삼화자본 창립자의 새로운 삶: 서핑, 명상과 세계 일주

저자: David Yaffe-Bellany, 뉴욕 타임스

원제: 《그들의 암호화폐 회사가 무너졌다. 그들은 발리로 갔다.》

번역: 후타오, ChainCatcher

그의 암호화폐 헤지펀드가 작년에 무너지고 전체 산업을 파괴하는 시장 붕괴를 일으킨 지 얼마 지나지 않아, 카일 데이비스는 비행기에 올라 그의 문제를 잊기로 했다.

그는 발리로 날아갔다. 그의 회사가 청산되고, 법 집행 기관이 두 대륙에서 조사를 시작하면서, 데이비스는 하루 종일 카페에서 그림을 그리고 해변에서 헤밍웨이를 읽었다.

그는 여행도 했다. 그는 태국을 여행하며 몇 달러에 튀긴 굴을 맛보고, 말레이시아의 지역 건축을 감상했다. 그는 두바이의 개인 동물원에서 기둥에 묶인 호랑이를 쓰다듬고 있는 사진을 올렸다. 바레인에서는 포뮬러 1 그랑프리 전에 열린 경기에 참석했다.

맑은 저녁, 발리의 한 옥상에서 데이비스는 암호화폐 산업의 동료들과 함께 버섯을 따고 있었다. "별을 바라보면, 별이 움직이는 것 같아," 그는 지난달 스페인 바르셀로나의 해산물 레스토랑에서 저녁을 먹으며 회상했다. 그때 그는 아내와 두 명의 어린 딸과 함께 휴가를 보내고 있었다. "잔디를 만지면, 평범한 잔디와는 다르게 느껴져."

사실, 암호화폐 산업의 추방자로서의 삶은 그렇게 나쁘지 않았다.

1년 전, 현재 36세인 데이비스와 수 주가 공동 설립한 헤지펀드 삼엽차는 거의 하룻밤 사이에 무너졌다. 그들은 암호화폐 슈퍼스타였으며, 수십만의 트위터 팬들에게 숭배받으며 거래의 예리함과 시장에 대한 대담한 예측으로 유명했다. 그들은 암호화폐 팟캐스트의 고정 멤버였으며, 그들의 영향력 덕분에 선도 기업으로부터 수억 달러를 빌리고 산업의 미래에 큰 베팅을 할 수 있었다.

그들의 헤지펀드가 실패했을 때, 전체 산업이 무너졌다. 뒤따른 위기는 수백만의 아마추어 투자자들의 저축을 고갈시키고 다른 회사들을 파산으로 몰아넣었다.

하지만 그들 스스로의 말에 따르면, 데이비스와 주는 여전히 편안하게 살고 있었다. 그들은 삼엽차의 본거지인 싱가포르를 떠나 아시아를 여행하며 여름을 효과적으로 보냈다. 데이비스는 명상을 시작했고, 수 주는 비디오 게임을 하며 서핑 코치를 찾았다. 그의 오랜 친구들은 언론에서 그에 대해 나쁜 말을 했지만, 그는 서핑 애호가와 UFC 선수 등 새로운 친구들을 사귀었다.

"그들은 나에게 매우 동정적이었다," 주는 그의 싱가포르에 있는 저택에서 말했다. "그들은 전투에서 패배하고 후원이나 다른 것을 잃었으며, 모두가 울고 있었다. 하지만 나중에 복서 본인은------그의 생각은 다음 경기에 이미 옮겨져 있었다."

작년 암호화폐 산업이 붕괴되면서, 시장에서 1조 달러 이상이 사라진 후, 산업의 주요 인물들이 책임을 물었다. 세계 최대의 암호화폐 거래소 바이낸스의 CEO 자오창펑은 형사 조사를 받고 있으며, 미국 증권 거래 위원회의 소송에 직면해 있다. FTX 거래소의 창립자 샘 뱅크먼-프리드는 그의 어린 시절 집인 캘리포니아주 팔로알토에서 가택 연금 상태로 사기 혐의 재판을 기다리고 있다. 실패한 루나 암호화폐를 만든 한국 기업가 도권은 당국을 피한 지 몇 달 만에 올해 봄 몬테네그로에서 체포되었다.

그러나 대중에게 암호화폐를 홍보하여 부와 지위를 얻은 많은 다른 경영진들은 심각한 결과를 피했다. 그들은 미리 현금을 인출하고, 부동산에 투자하거나 세금 피난처로 갔다.

삼엽차의 창립자는 그 중 두 가지 두드러진 사례이다. 40억 달러 이상의 자금을 관리하던 그들은 여전히 편안한 삶을 살고 있다. 데이비스와 주는 그들의 총 재산에 대한 추정치를 제공하기를 거부했지만, 그들은 수년 동안 충분한 돈을 모았으며 더 이상 일할 필요가 없다고 밝혔다.

양측 모두 붕괴에 대해 사과할 의사가 없다. 삼엽차는 채권자에게 330억 달러를 빚지고 있으며, 이 회사는 영국령 버진 제도에 등록되어 있으며, 법원이 지정한 청산인은 데이비스와 주가 회복 과정에서 협력하기를 거부했다고 주장했다. 작년 10월, 블룸버그는 미국 연방 규제 기관이 데이비스와 주가 삼엽차 투자자에게 그들의 재무 상태를 허위 보고했는지 조사하고 있다고 보도했다.

데이비스와 주는 그들이 잘못한 것이 없다고 주장한다. 그들은 죽음의 위협을 받고 있다고 말하지만, 정부 기관이 그들을 기소하거나 체포를 요구한 적은 없다고 지적했다.

최근 한 친구가 데이비스에게 후회하는지 물었다. "무엇을 후회하냐?" 그가 대답했다.

지난 몇 달 동안, 데이비스와 주는 복귀를 계획하고 있었다. 4월, 그들은 작년 암호화폐 붕괴로 손실을 입은 거래자를 위한 시장인 Open Exchange를 출시했다. 고객은 FTX와 삼엽차 자체와 같은 이미 파산한 암호화폐 회사의 파산 자산에 대한 채권을 사고팔 수 있게 된다.

1월에 투자자에게 발송된 홍보 문서에서, 데이비스와 주는 그들의 새로운 회사 코드명을 "GTX"로 명명했으며, 이는 뱅크먼-프리드의 실패한 거래소의 후계자이다.

"나는 그게 매우 웃기다고 생각해," 주는 말했다.

암호화폐 "슈퍼 사이클"

데이비스와 주는 평행한 삶을 살고 있다. 그들은 미국 북동부에서 자라며, 함께 매사추세츠주 앤도버의 필립스 아카데미에서 고등학교를 다녔다. 그들은 2000년대 중반에 사업 파트너가 되었으며, 그 당시 콜롬비아 대학교의 학부생이었다. 대학교 1학년을 마친 여름, 그들은 부에노스아이레스에 가서 카페를 열고 현지 노동자들에게 온라인 포커를 가르쳤으며, 그들에게 약간의 돈을 걸어주고 그 대가로 상금을 가져가게 했다.

하지만 그들이 남미 카드 게임 군단을 만들려는 계획에는 치명적인 결함이 있었다: 그들은 스페인어를 할 줄 몰랐다. 그들은 아르헨티나의 노동자들이 영어를 이해할 것이라고 잘못 생각했다.

콜롬비아 대학교를 졸업한 후, 데이비스와 주는 크레디트 스위스에서 잠시 일한 후, 2012년 20대 초반에 삼엽차를 설립했다. 그들은 외환과 연계된 금융 상품을 거래하기 시작했지만, 2019년경 암호화폐로 전환했다. 그때 시장은 심각한 침체에서 회복되고 있었다.

2021년까지 암호화폐 가격이 사상 최고치로 치솟으면서, 데이비스와 주는 수십억 달러를 관리하며 암호화폐 스타트업에 투자하고 수억 달러를 빌려 더 큰 베팅을 했다. 주는 트위터에서 50만 명의 팬을 모으며 그의 암호화폐 "슈퍼 사이클" 이론을 홍보했으며, 이 이론은 비트코인 가격이 100만 달러를 넘을 것이라고 주장했다.

데이비스는 기업 운영이 온라인 게임과 다르지 않다고 생각했다. "게임을 잘하면 많은 돈을 벌 수 있다,"고 그는 말했다.

한동안, 베팅은 보상을 받았다. 보도에 따르면, 주는 3,500만 달러를 들여 싱가포르 금융 엘리트들 사이에서 유행하는 고급 주택을 구입하고, 섬의 조용하고 나무가 우거진 동네에 정착했다.

데이비스는 더 사치스러운 보상을 추구했다. "나는 주에게 '나는 배를 사야겠다. 필요해'라고 말했다,"고 그는 회상했다. "주가 '좋아, 나도 필요해'라고 했다. 그때 나는 '좋아, 그럼 우리는 함께 있어야 해'라고 생각했다."

그들은 이탈리아 조선소 산 로렌조가 설계한 슈퍼 요트를 선택했다. 이 요트는 다섯 개의 갑판, 두 개의 확장 가능한 테라스, 그리고 수영장을 갖추고 있었다. 그들은 이 배의 이름을 Much Wow로 지었으며, 이는 투자자들이 농담으로 만든 암호화폐 도지코인에서 유행하는 밈을 참고한 것이다.

요트는 데이비스의 애정 어린 존재가 되었다. 그는 그 안에서 NFT라고 불리는 독특한 디지털 수집품의 시리즈를 전시할 계획을 세웠다. 한 층은 수경 재배 정원으로 설정되었으며, 이는 생물학자이자 열렬한 정원사인 주의 아내의 요청에 따라 추가된 것이다.

그것은 흥미진진한 시기였다. "나는 실제로 몇 개의 섬을 보고 있었다,"고 데이비스는 말했다. 그러나 그가 배를 마지막으로 장식할 때, 암호화폐 시장은 위기로 향하고 있었다. 싱가포르에서 데이비스와 주는 루나의 창립자와 교류하기 시작했다. 2022년 2월, 그들은 2억 달러의 루나 토큰을 구매했다.

3개월 후, 루나는 불과 며칠 만에 모든 가치를 잃었다. 붕괴는 모든 주요 암호화폐의 가격을 폭락시켰다. 삼엽차의 많은 다른 베팅도 곧 맛이 변했다.

시장이 붕괴되면서, 대출자들은 그들에게 수억 달러를 상환하라고 명령했다------삼엽차가 더 이상 소유하지 않은 자산의 금액이었다.

막후는 혼란스러웠다. 영국령 버진 제도 법원에 제출된 문서에 따르면, 삼엽차는 암호화폐 대출 회사 제네시스에서 5,000 비트코인(당시 가치 1.25억 달러)을 빌리려 했으나, 다른 채권자에게 상환하기 위해서였다. (주에 따르면, 그들의 재무 조작에 대한 주장은 부정확하다.) 회사의 운명이 명확해지면서, 대출자들은 데이비스와 주가 메시지에 응답하지 않았다고 불평했다.

회사의 붕괴 영향은 즉각적이었다. 삼엽차의 최대 채권자 중 하나는 약 7억 달러를 대출한 암호화폐 은행인 보이저 디지털이었다. 삼엽차가 이 대출금을 갚지 못하자, 보이저는 파산에 이르렀고 수백만 고객의 저축이 사라졌다.

보이저의 파산을 감독하는 판사에게 보낸 편지에서, 고객들은 이러한 삶을 바꾸는 손실의 영향을 설명했다. 보이저에 3만 달러를 예치한 한 투자자는 "이 돈을 잃고 끝이 보이지 않는 것은 내 가족에게 견디기 힘든 일이다."라고 썼다. "나는 대부분의 밤에 깨어서 계단을 오르내리며 내 실수를 반성한다."

트위터에서, 분노한 암호화폐 투자자들은 데이비스와 주가 시장 붕괴를 가속화했다고 비난했다. 싱가포르 금융 규제 기관은 삼엽차를 비난하며 이 회사가 정부에 "오해의 소지가 있는" 정보를 제공했다고 밝혔다. 언론에서 한 채권자는 창립자들이 재무적으로 거짓말을 했다고 비난하며 그들을 악명 높은 폰지 사기꾼인 버니 매도프와 비교했다.

주는 그의 변호사가 삼엽차의 행동이 "백인보다 더 백인적이다"라고 확신했다고 말했다. 그 회사가 작년 6월 청산될 때, 그와 데이비스는 발리에 있었다. 주는 서핑을 배우고 있었고, 데이비스는 물감을 사서 정물화를 시도하기 시작했다.

"매우 기름진 돼지고기 요리를 먹고, 많은 술을 마신 후 해변에서 명상했다,"고 데이비스는 그의 여행을 회상하며 말했다. "너는 이러한 경이로운 경험을 하게 된다."

6월 말, 영국령 버진 제도의 한 법원은 컨설팅 회사 Teneo의 청산인을 임명하여 해당 펀드를 인수하고 채권자에게 30억 달러 이상의 채무를 회수하도록 했다. 몇 주 동안 창립자들의 행방은 알려지지 않았다. 청산인은 법원에서 데이비스와 주가 중요한 기록을 숨겼다고 불평했다.

법원에서의 청산인의 진술에 따르면, 7월의 전화 회의에서 창립자들은 카메라를 끄고 줌에 나타났으며, 삼엽차의 새로운 감독자가 그들을 반복적으로 질문할 때 침묵을 지켰다.

데이비스와 주는 그들이 법적 절차에 협조했다고 주장했다. 그러나 12월, 청산인의 변호사 아담 골드버그는 파산 판사에게 이 두 사람이 "채권자에게 정보를 제공하고 자산을 전달하는 의무를 이행하지 않았다"고 말했다.

"창립자들의 행동은 그들이 숨기고 있다는 것을 나타낸다,"고 골드버그는 말했다.

재기

발리와 두바이를 여행한 후, 주는 싱가포르로 돌아와 아내와 두 명의 어린 딸과 함께 삼엽차가 성공하던 시기에 구입한 고급 주택에서 살고 있다. 작년, 이 부부는 그들의 정원을 영구 농업 농장으로 개조했다------자연에서 자가 유지되는 생태계를 복제하기 위해 설계된 호수와 정원 시스템. 이곳은 오리, 닭, 그리고 다양한 잠자리의 서식지이다.

5월의 어느 오후, 한 남자가 맨몸으로 식물 사이를 배회하며 사진을 찍고 있었다. "싱가포르에서 가장 중요한 곤충 전문가 중 한 명이다,"고 주는 설명했다.

많은 암호화폐 전도자들처럼, 주는 대담한 발언을 하는 경향이 있다. 그는 암호화폐에 대한 논쟁이 미국에서 내전을 일으킬 수 있다고 예측했으며, 종종 세계 역사적 관점에서 시장에 대한 그의 관찰을 설명한다.

"우리는 기사 시대에 접어들고 있다,"고 그는 지난달 저녁 식사에서 말했다. 한두 시간 후, 그는 덧붙였다: "우리는 비방의 황금 시대에 있다."

주가 현장을 안내하는 동안, 그는 양계장에서 멈춰 경제사를 소개했다. "나는 항상 반자본주의적이었다,"고 그는 말했다. 그는 또한 "사실 개인적으로 요트를 반대한다"고 주장했다.

그의 아내는 의심스러운 눈빛으로 그를 바라보았다. "너는 정말로 세계를 여행하고 싶어하는 꿈이 있잖아,"라고 그녀는 말했다.

Much Wow는 결코 출항하지 않았다. 법원 기록에 따르면, 데이비스와 주가 마지막 지불금을 하지 못한 후 조선소는 그들과의 계약을 취소했으며; 이 요트는 새로운 구매자에게 팔렸고, 삼엽차의 청산인은 이 거래에서 3천만 달러를 요구했다. 청산인은 또한 다른 방법으로 자금을 모았다: 지난달, 소더비는 삼엽차의 NFT 시리즈를 약 250만 달러에 경매에 부쳤다.

데이비스와 주는 그들이 기록을 회사의 새로운 관리층에 넘겼다고 주장한다. 그러나 청산인은 여전히 중요한 자료가 부족하며, 창립자들의 협력 부족이 회복 과정의 비용을 두 배로 늘렸다고 밝혔다.

"그들이 최근에 나타나야 했던 청문회에서, 한 사람은 두바이의 배에서 트윗을 하고 있는 것 같았다,"고 영국령 버진 제도의 청산을 이끌었던 Teneo의 수석 이사 러셀 크럼플러는 말했다.

현재까지, 정부의 삼엽차에 대한 조사는 기소로 이어지지 않았다. 싱가포르 금융 관리국 대변인은 이 기관이 "추가 위반 사항이 있는지 평가하고 있다"고 밝혔으며, 이 기관은 작년에 데이비스와 주를 비난했다. 미국 증권 거래 위원회와 상품 선물 거래 위원회의 대표는 논평을 거부했다.

데이비스는 작년 여름이 끝나기 전에 삼엽차를 떠날 준비가 되어 있다고 말했다. "나는 발리에서 명상하는 데 정말 많은 시간을 보냈고, 그래서 정말로 편안해졌다,"고 그는 말했다.

그들의 회사가 붕괴된 후 몇 달 동안, 그는 주와 함께 발리에서의 공동 주택 계획을 포함한 새로운 사업 투자에 대해 논의하고 있었다. 이는 암호화폐 토큰을 포함할 수 있다.

"파도------그들은 계속 밀려온다,"고 주는 서핑의 비유를 사용하며 말했다. "너는 큰 파도에 부딪힐 수 있다. 괜찮다. 너는 다칠 수 있지만, 치유되고 다음을 맞이할 수 있다."

데이비스와 주는 작년 11월 FTX의 실패 즈음에 강력한 대중적 영향력을 재건하기 시작했다. 갑자기, 마을에 더 큰 악당이 나타났다.

데이비스는 CNBC에서 계속해서 많은 증거를 인용하지 않고 뱅크먼-프리드가 암호화폐 시장을 조작하고 삼엽차에 고의로 해를 끼쳤다고 주장했다. (뱅크먼-프리드 씨는 이 주장을 부인했다.) 한 진행자가 데이비스에게 그가 인도네시아가 미국과의 범죄인 인도 조약이 없기 때문에 발리로 이사했는지 물었다.

"아니, 그건 그냥 좋은 장소일 뿐이다,"고 그는 대답했다.

작년 말, 데이비스와 주는 CoinFLEX의 창립자 마크 램과 수두 아루무감과 함께 그들의 새로운 회사 Open Exchange를 공동 설립했다. CoinFLEX는 작년에 파산한 암호화폐 회사이다.

이 사업의 시작은 순조롭지 않았다. Open Exchange의 트위터 계정에 투자자로 나열된 몇몇 회사는 어떤 참여도 부인했다. 두바이의 한 금융 규제 기관은 Open Exchange가 허가 없이 운영되고 있다고 밝혔다.

주는 비판을 배제하고 있다고 말했다. 그는 트위터에서 존 F. 케네디의 말을 인용하며 월스트리트 저널의 부정적인 기사에 응답했다: "우리는 이십 년 안에 달에 가고 다른 일을 할 것을 선택했으며, 그것이 쉽기 때문이 아니라 어렵기 때문이다."

"나는 75개의 일자리를 창출했다,"고 그는 싱가포르에서 저녁을 먹으며 말했다. "적어도 이 사람들은 나를 좋아한다."

이번 달, Open Exchange는 OX라는 이름의 자체 암호화폐를 출시했다. 가격은 며칠 만에 급등했다. "나는 다시 삼엽차의 초기 느낌을 느꼈다,"고 데이비스는 화요일 트위터에 썼다. "스타트업의 활력보다 더 좋은 것은 없다."

사적으로, 데이비스는 삼엽차의 채권자들이 Open Exchange에서 그들의 파산 채권을 거래하도록 격려해왔다. 1월, 그는 채권자들에게 "임시 3AC 채권자 회의"에 참석하라고 초대했다. 그러나 두 명의 정보 제공자에 따르면, 통화 중 데이비스는 계속해서 이야기했으며; 누군가 질문하려고 할 때 그는 회의를 종료했다.

지난달 바르셀로나에서, 데이비스는 매우 편안해 보였고, 시내를 가로지르는 "놀라운 카페"에 대해 열정적으로 이야기했다. 어느 토요일 저녁, 그는 해변 근처의 해산물 레스토랑 엘스 페스카도르스에서 늦은 저녁을 먹으며 굴, 튀김볼, 현지 와인, 그리고 세 잔의 위스키를 주문했다.

식사가 끝날 무렵, 데이비스는 사업 아이디어에 대해 열변을 토했다. 그는 두바이에서 치킨 레스토랑을 열어보는 것에 대해 문의했으며, 아마도 클라우드 키친 형태로, 매장이 없는 형태일 것이라고 말했다. 한동안 그는 주와 함께 루나 붕괴에 관한 영화를 찍는 것을 고려했다.

데이비스는 인공지능 산업에 진출할 생각도 했다. "나는 두 개의 회사를 더 만들 수 있다고 믿고 싶다,"고 그는 말했다. "하지만 나는 지금 완전히 은퇴하는 생각에도 동의한다."

그는 자정에 레스토랑을 떠나, 거리 양쪽에 야외 바가 있는 번화한 거리에서 산책하며, 멀리서 깊은 밤의 대화 소리가 들려왔다. 그는 기분이 좋았다.

"누군가가 어떤 질문이 있다면," 데이비스는 말했다. "발리로 가라." 그리고 그는 몸을 살짝 흔들며 어둠 속으로 걸어갔다.