a16z：Web3 프로토콜의 탈중앙화 핵심 요소 분석

원문 제목：《Factors of decentralization of web3 protocols: Tools for planning greater decentralization》

저자：Miles Jennings, Stephen Wink \& Adam Zuckerman

편집：Sissi

탈중앙화는 블록체인 기술이 가져온 핵심 혁신이며, web3 프로토콜의 가장 중요한 특징 중 하나입니다. 따라서 더 정확하게 다양한 web3 프로토콜의 탈중앙화 정도를 평가하고 비교하기 위해, web3 참여자, 정책 입안자 및 규제 기관은 탈중앙화에 대한 보다 통일되고 세밀한 이해를 공동으로 형성해야 합니다. 이렇게 함으로써 web3의 규제와 정책이 탈중앙화의 특성에 적응하고, 탈중앙화가 어떻게 위험을 줄이는지를 이해하고 고려할 수 있으며, 궁극적으로 web3의 구축자가 탈중앙화를 추구하도록 유도하여 web3가 약속하는 공공의 이익을 극대화할 수 있습니다.

이를 위해 우리는 세 가지 탈중앙화 유형을 정의하고 각 유형에 대한 관련 요소를 제시했습니다. 토큰화된 블록체인 프로토콜(예: Bitcoin, Ethereum, Polygon, Solana, Optimism, Arbitrum, zksync 등 layer 1 및 layer 2 블록체인)과 블록체인에 배포된 토큰화된 스마트 계약 프로토콜(예: Uniswap, Aave, Compound, Curve 등)에 적용됩니다.

우리는 또한 두 개의 표를 제공하며, 하나는 토큰화된 블록체인 프로토콜을 위한 것이고, 다른 하나는 토큰화된 스마트 계약 프로토콜을 위한 것입니다. 이 표들은 탈중앙화의 구성 요소를 나열하는 데 도움이 되어 보다 구체적이고 표준화된 정의를 제공할 것입니다.

블록체인 프로토콜이나 스마트 계약 프로토콜의 탈중앙화 분석을 위해서는 해당 프로토콜과 관련된 모든 상황을 고려해야 합니다. 우리가 제시하는 요소는 이러한 분석을 위한 방향을 설정하기 위해 마련되었습니다.

1. 왜 탈중앙화가 필요한가?

Web3는 인터넷의 새로운 시대를 이끌고 있습니다------"읽고, 쓰고, 소유하는" 시대입니다. web3를 뒷받침하는 기술은 "신뢰할 필요 없는 계산"을 가능하게 하여 더 이상 중앙 집중식 실체에 의존하지 않고 인터넷과 데이터베이스를 탐색할 수 있게 합니다. 이는 우리가 보다 복잡하고 고급의 프로토콜을 개발할 수 있게 하여, 현대 인터넷의 기능을 제공하면서도 사용자가 실제로 소유할 수 있게 합니다. 예를 들어, 탈중앙화된 소셜 미디어 프로토콜은 여러 응용 프로그램의 구축을 지원하고, 토큰 소유권을 통해 해당 프로토콜의 소유권과 통제권을 광범위한 개발자와 사용자에게 분배할 수 있습니다.

탈중앙화는 web3 프로토콜의 핵심 특징이며, 이는 이러한 패러다임 전환을 촉진합니다. 탈중앙화는 민주화된 인터넷을 창출하고, 세 가지 중요한 변화를 실현합니다: 경쟁 촉진, 자유 보호, 이해관계자에게 보상.

첫째, 탈중앙화는 web3 시스템이 신뢰할 수 있는 중립성을 갖추게 하여(개별 이해관계자나 이해관계자 집단을 차별할 수 없음), 이는 생태계 내에서 개발자가 응용 프로그램을 구축하도록 유도하는 데 매우 중요합니다. 동시에, 이들은 조합 가능성을 갖추고 있습니다(레고 블록처럼 소프트웨어 구성 요소를 혼합하고 조합할 수 있음).

따라서, web3 시스템은 공공 인프라와 더 유사하며, 독점 기술 플랫폼이 아닙니다. web2의 폐쇄형 소프트웨어와는 달리, web3 프로토콜은 분산된 인터넷 인프라를 제공하여 누구나 그 위에서 인터넷 비즈니스를 구축하고 창조할 수 있습니다. 중요한 것은, web3에서는 원래 프로토콜 배포자의 허가나 중앙 집중식 인터페이스를 사용할 필요 없이 이를 수행할 수 있다는 것입니다.

예를 들어, Twitter를 대중이 토큰 소유권으로 통제하는 소셜 미디어 기본 데이터 아키텍처를 제공하는 web3 프로토콜과 비교할 수 있습니다. 이러한 시스템에서는 누구나 프로토콜 위에 자신의 클라이언트나 응용 프로그램을 구축하고, 사용자 네트워크에 접근할 수 있습니다.

이 개념은 다소 추상적일 수 있으므로, 탈중앙화된 블록체인, 토큰 보유자 DAO가 관리하는 탈중앙화된 스마트 계약 프로토콜, 그리고 전통적인 실체 형태로 독립 비즈니스를 운영하는 몇 가지 독점 클라이언트를 포함하는 web3 생태계의 개념도를 고려할 수 있습니다. 각 블록체인과 스마트 계약 프로토콜은 탈중앙화된 인터넷 인프라로 작용하여 기업이 그 위에서 구축하고 경쟁하며 혁신할 수 있게 합니다.

둘째, 탈중앙화는 web3 프로토콜에서 통제권과 참여권을 광범위하게 분배할 것을 요구하며, 네트워크의 발전과 사용이 다양한 이해관계자의 의견을 반영하도록 보장합니다. 이는 단순히 이러한 프로토콜을 만든 회사의 의견만을 반영하지 않습니다. 적절히 구축된 탈중앙화를 촉진하는 프로토콜을 통해 권력이 하나 또는 몇몇 회사에 집중되는 상황을 제한할 수 있습니다. 따라서 탈중앙화는 기업이나 개인이 문턱을 통제하는 것을 제한하고, 프로토콜의 모든 변경 사항이 토큰을 보유하고 궁극적으로 네트워크를 관리하는 광범위한 사용자 생태계와 일치하도록 보장해야 합니다.

셋째, 탈중앙화는 이해관계자 자본주의를 더 중시하는 시스템을 설계할 수 있게 합니다------이러한 시스템은 모든 참여자의 이익을 보다 공정하게 충족시키기 위해 설계되며, 특정 일부 사람들만을 위해 서비스하지 않습니다. 토큰으로 인센티브를 제공하는 이해관계자 자본주의는 소유권과 통제권을 더 광범위한 이해관계자에게 분배하며, 주주를 다른 모든 이해관계자(고객 및 직원 포함) 위에 두지 않습니다.

따라서, web3 프로토콜과 네트워크는 모든 이해관계자의 이익을 보다 공정하게 충족시킬 수 있는 다양한 설계 공간이 됩니다. 이러한 탈중앙화 프로토콜은 보다 안정적인 인터넷 인프라를 제공하여 더 광범위한 이해관계자가 자신 있게 그 위에서 구축할 수 있도록 합니다.

2. 탈중앙화 유형

우리는 탈중앙화를 기술, 경제 및 법률의 세 가지 서로 다른 그러나 상호 연결된 관점에서 볼 수 있습니다. 이 세 가지 관점은 모두 중요하지만, 종종 상충하는 이해관계가 존재하여 전체 탈중앙화와 효용을 극대화하는 데 복잡한 설계 과제가 발생합니다.

2.1、#기술적 탈중앙화 (T)

기술적 탈중앙화는 주로 web3 시스템의 안전성과 구조적 메커니즘과 관련이 있습니다. 프로그래머블 블록체인과 자율적인 스마트 계약 프로토콜은 자율적이고 허가가 필요 없으며 신뢰할 수 있고 검증 가능한 생태계를 제공함으로써 기술적 탈중앙화를 지원하여 가치의 이전을 가능하게 합니다. 제품과 서비스는 신뢰할 수 있는 중앙 집중식 중개자에 의존하지 않고 배포되고 운영될 수 있으며, 이는 광범위한 가능성을 열어줍니다.

블록체인 프로토콜에 대해 기술적 탈중앙화는 여러 상충하는 힘 사이에서 균형을 이루어야 하는 매우 도전적인 문제입니다. 그러나 스마트 계약 프로토콜의 경우, 스마트 계약을 불변으로 만들어(즉, 누구도 이를 제어하거나 업그레이드할 수 없음) 이 유형의 탈중앙화를 상대적으로 빠르고 쉽게 실현할 수 있습니다. 더 많은 예시는 여기와 여기를 참조하십시오.

2.2、#경제적 탈중앙화 (E)

블록체인과 스마트 계약 프로토콜은 자체의 로컬 토큰을 활용하여 이러한 오픈 소스 및 탈중앙화 시스템이 자체의 탈중앙화 경제(즉, 자율적인 자유 시장 경제)를 갖출 수 있는 잠재력을 열어줍니다. 이를 통해 더 많은 사람들이 참여하고 이러한 탈중앙화 생태계에서 혜택을 받을 수 있습니다.

신중한 설계 결정을 통해 web3 시스템의 구축자는 다양한 출처에서 가치를 교환하고 축적하는 탈중앙화 경제의 형성을 촉진할 수 있습니다(정보 가치, 경제 가치, 투표권 등 포함). 올바르게 구축된다면, 탈중앙화 생태계는 토큰 인센티브를 활용하여 참여자가 생태계에 가치를 기여하도록 하고, 그들의 기여에 따라 시스템의 이해관계자에게 가치를 보다 공정하게 분배할 수 있습니다.

이를 실현하기 위해 web3 시스템은 권력, 통제 및 소유권을 시스템 이해관계자에게 부여해야 합니다(에어드롭, 토큰 분배, 탈중앙화 거버넌스 등을 통해). 따라서, 전체 생태계의 가치는 더 광범위한 참여자에게 귀속되며, 하나의 중앙 실체와 그 주주에게 집중되지 않습니다.

이해관계자(개발자, 기여자 및 소비자) 간의 지속적인 인센티브 균형은 전체 시스템에 더 많은 가치 기여를 촉진하여 모두에게 혜택을 줍니다. 다시 말해, 이는 현대 네트워크 효과가 가져오는 모든 혜택을 제공하지만, 중앙 집중식 통제와 폐쇄 경제의 단점은 없습니다.

2.3、#법률적 탈중앙화 (L)

법률적 탈중앙화는 시스템의 탈중앙화가 특정 규제가 해결하고자 하는 위험을 제거하는지 여부에 달려 있습니다.

예를 들어, 기술적으로 탈중앙화된 블록체인과 스마트 계약 프로토콜은 신뢰할 수 있는 중개자와 관련된 위험을 제거할 수 있습니다. 따라서 이러한 시스템은 신뢰할 수 있는 중개자에 대한 규제가 관련될 때, 기술적 탈중앙화는 법적으로도 탈중앙화되어 있음을 의미합니다.

기술적 및 경제적 탈중앙화는 web3 시스템의 토큰 및 그 잠재적 가치와 관련된 위험을 포함하여 다른 위험을 제거할 수 있습니다. 이러한 탈중앙화는 미국 증권법이 토큰 거래에 적용될 필요성을 제거하여, 그렇지 않으면 토큰의 광범위한 분배를 심각하게 제한할 수 있습니다.

SEC의 지침에 따라, 우리는 법률적 탈중앙화를 web3 시스템이 중요한 정보 비대칭의 잠재적 위험을 제거할 수 있는 정도로 정의할 수 있으며, 이는 해당 기업의 성공 또는 실패를 추진하기 위해 타인의 중요한 관리 작업에 의존하지 않아야 합니다. 이 임계값에 도달하면, 해당 시스템은 "충분히 탈중앙화된" 것으로 간주될 수 있으며, 따라서 미국 증권법을 해당 시스템의 토큰에 적용할 필요가 없습니다. 이는 특정 토큰이 보유자에게 발행자 또는 그 자회사의 지속적인 노력, 자산, 수익 또는 자원과 관련된 계약적 권리를 부여하지 않아야 한다는 임계값 문제입니다.

3. 탈중앙화 요소

로컬 토큰을 사용하는 web3 시스템에서는 기술적, 경제적 및 법률적 세 가지 탈중앙화 유형을 종합적으로 고려해야 합니다. 이 유형들은 서로 영향을 미치며, 그 중 하나의 변화는 다른 두 가지에 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 탈중앙화 경제는 이해관계자의 탈중앙화 소유권, 탈중앙화 출처에서의 가치 축적 및 탈중앙화된 이해관계자에게 가치를 분배하는 것을 우선시함으로써 시스템이 법률적 탈중앙화 방향으로 발전하도록 촉진할 수 있습니다. 이러한 모든 요소는 정보 비대칭의 위험을 줄이고, 개인의 관리 노력에 대한 의존도를 감소시킵니다.

반대로, 만약 web3 시스템의 디지털 자산 가치가 원래 개발 팀의 지속적인 관리 노력에 의존한다면, 해당 시스템의 기술적, 경제적 및 법률적 세 가지 측면에서의 탈중앙화는 위협을 받을 수 있습니다. 예를 들어, 관리 팀의 퇴사는 디지털 자산의 가격에 큰 하방 압력을 가할 수 있으며, 시스템이 51% 공격에 더 취약해질 수 있습니다.

이러한 상호 영향을 고려하여, 우리는 탈중앙화를 영향을 미칠 수 있는 여러 요소로 분해합니다. 차트에는 토큰화된 합의 블록체인 프로토콜과 토큰화된 스마트 계약 프로토콜의 가장 중요한 요소에 대한 포괄적인 목록이 제공됩니다. 이러한 요소는 유형(기술, 경제 및 법률)과 범주(계산, 개발, 거버넌스, 가치 축적 및 사용 및 접근성)에 따라 세분화됩니다.

탈중앙화는 절대적인 기준이 아니라, 모든 web3 시스템의 전체 상황을 포함한 일련의 상황을 기반으로 한 평가 과정입니다. 요소의 상대적 중요성은 web3 시스템과 평가자의 목적에 따라 달라질 것입니다. 또한, 서로 다른 유형의 탈중앙화 간의 우선권과 타협은 프로젝트와 사람에 따라 다를 수 있습니다.

本文提到的两个表格应该是提供更具体和标准化的去中心化定义的有用工具。希望这将使 web3 参与者能够为构建更多去中心化的项目做出贡献，同时使决策者和监管机构能够设计认识到去中心化的力量可以降低和消除风险的监管框架。