BTC 생태계 주요 프로젝트 대정리

저자: Lucky, Biteye 핵심 기여자

편집: Crush, Biteye 핵심 기여자

BTC 생태계는 두 달 동안 지속적으로 뜨거운 상황이었지만, ORDI의 조정과 함께 많은 사람들이 이 BTC 생태계의 열기가 끝났다고 걱정하기 시작했습니다. 그럼 데이터를 통해 이 생태계가 지속적으로 주목할 가치가 있는지 살펴보겠습니다.

동시에 본문에서는 이 생태계의 주요 프로젝트를 하나씩 점검해 보겠습니다.

BTC 생태계 근황

BTC의 일일 활성 주소 수를 보면, 아래의 Glassnode 데이터에서 알 수 있듯이, BTC의 체인 상 활성 주소 수는 연초부터 현재까지 상승세를 보이고 있으며, 거래량 또한 크게 증가하는 추세입니다. 현재 BTC 생태계의 활성 정도를 보면, ORDI의 가격 하락으로 인해 체인 상 활동이 약화되지 않았음을 알 수 있으며, 이 생태계는 여전히 매우 생명력이 강합니다.

그림: 주간 활성 주소 수 추세, 출처

그림주간 거래량 추세

그렇다면 BTC 생태계가 여전히 뜨거운 상황에서 우리가 주목해야 할 프로젝트는 무엇일까요? 아래에서 BTC 생태계에서 주목할 만한 프로젝트를 점검해 보겠습니다.

카테고리는 다음과 같습니다: (관심 있는 카테고리로 바로 이동하실 수 있습니다)

1. Ordinals NFT 프로젝트
2. BRC-20 프로젝트 및 기타 표준 소개
3. L2 및 사이드체인 프로젝트
4. DeFi 프로젝트

Ordinals NFT 프로젝트

Ordinals 프로토콜은 Sat(사토시)를 번호 매기는 시스템으로, Ordinals는 각 사토시에 시퀀스 번호를 부여하여 거래 중에 이를 추적합니다. 동시에 사용자는 Ordinals를 통해 비트코인 블록체인에 추가 데이터를(이미지, 비디오, 텍스트 등) 첨부하여 각 사토시를 독특하게 만들어 NFT의 특성을 갖게 합니다.

그림: 모든 시간 내 거래량이 가장 많은 상위 5개 NFT 시리즈

위의 Ordinals NFT의 총 거래량을 보면, 상위 5개는 Bitcoin Punks, Bitcoin Frog, Pixel Pepes, Bitcoin Apes, DeGods입니다. 지난 30일의 거래량을 보면, DogePunks와 Naked Bitcoin Frogs Misprints도 상위 5위에 진입했습니다. 이제 이 프로젝트들을 하나씩 소개하겠습니다:

그림: 30일 내 거래량이 가장 많은 상위 5개 NFT 시리즈, 출처

1. Bitcoin Punks는 Ordinals 프로토콜을 사용하여 이더리움의 CryptoPunk에서 영감을 받아 파생된 첫 번째 프로젝트로, 이더리움의 CryptoPunk를 비트코인 NFT 프로젝트로 성공적으로 이전했습니다. 현재 바닥가는 0.0068 BTC입니다.

2. Bitcoin Frogs는 10,000개의 생성된 개구리로 구성되어 있으며, 무료 민트, 로드맵과 에어드롭이 없고, 창립자는 익명이며, Meme의 서사로 유명합니다. 현재 바닥가는 0.092 BTC입니다.

3. Pixel Pepes는 Ordinals Wallet에서 2월 28일에 에어드롭된 프로젝트로, 총 1563개가 있으며, 에어드롭 조건은 블록 777888 이전에 해당 지갑으로 거래를 한 번 이상 해야 합니다. 현재 에어드롭은 종료되었으며, 바닥가는 0.164 BTC입니다.

4. DeGods는 솔라나의 NFT 프로젝트로, 3월에 비트코인 네트워크에서 발행된 프로젝트입니다. 이 NFT 시리즈는 총 534개로(이전에 솔라나에서 534개가 소각되었기 때문에 비트코인 네트워크에서 재발행할 계획입니다), 그 중 500개는 비트코인 민트에 사용되며 가격은 0.444 BTC입니다. 나머지 34개 DeGods는 DUST 토큰 형태로 경매/추첨에 사용되며, 현재 바닥가는 1.07 BTC입니다.

5. DogePunks는 Dogecoin과 CryptoPunks 개념을 결합한 비트코인 Ordinals 프로젝트로, 총 10,000개입니다. 현재 바닥가는 0.0166 BTC입니다.

6. Naked Bitcoin Frogs Misprints는 Bitcoin Frogs 발매 시 의상 레이어 오류로 인해 일부 개구리가 의상 레이어 없이 나와서 발생한 프로젝트로, Meme 속성과 논의도가 높아 인기도가 높습니다. 현재 바닥가는 0.0203 BTC입니다.

7. 또한 주목할 만한 프로젝트로는 Sub 10K가 있습니다. 각 비트코인 NFT에는 각인 번호가 있으며, Sub 10k는 민트 시간이 가장 이른 10k개의 비트코인 NFT로 초기 가치를 지니고 있습니다. Ordinals Punks는 Sub 10k의 시리즈 중 하나입니다.

BRC-20 프로젝트 및 기타 표준

BRC-20 표준은 Ordinals 프로토콜을 기반으로 하여, 토큰 이름, 총량 등의 정보를 규격화된 JSON 형식으로 사토시에 기록하여 토큰의 배포, 민트 및 전송을 가능하게 합니다.

아래의 BRC-20 거래량 추세에서 알 수 있듯이, BRC-20의 열기는 지속적으로 상승하고 있으며, 헤드라인의 $ORDI가 반토막 나더라도 거래량에 미치는 영향은 적습니다. 이는 사람들이 현재 BRC-20 생태계에서 주의와 자금을 너무 많이 철수하지 않았음을 보여줍니다.

데이터 출처

Chaineye tool 웹사이트에서 현재 BRC-20 시가총액 상위 5개는 ORDI, OXBT, OG, VMPX, BISO입니다. 아래에서 이들 토큰과 주목할 만한 다른 토큰에 대한 소개를 정리했습니다:

데이터 출처

ORC-20: BRC-20 표준의 세 가지 문제점:

1) 토큰 공급량과 최대 민트량이 변경 불가능하여 토큰 발전을 제한합니다.

2) 토큰 이름은 4자리로 제한됩니다.

3) BRC20의 "Inscribe Transfer"와 "bookkeeping"은 외부 중앙화 인덱스 서비스에 심각하게 의존합니다.

이러한 문제를 해결하기 위해 ORC-20 표준이 등장했습니다. ORC-20은 토큰 이름 제한을 없애고, 토큰의 업그레이드 기능을 추가하여 프로젝트 측이 토큰을 기반으로 더 많은 기능을 부여할 수 있도록 합니다. 또한 로열티 설정, 화이트리스트 설정 등의 고급 기능도 추가되었습니다.

현재 주류 ORC-20 토큰 상황은 다음과 같습니다:

데이터 출처

하지만 ORC-20의 기반 시설이 아직 발전되지 않았고, 부의 효과가 여전히 BRC-20에 집중되어 있기 때문에 ORC-20은 현재 주목받고 있는 정도가 매우 제한적입니다.

SRC-20: BRC-20, ORC-20 외에도 SRC-20/21도 일정한 주목을 받고 있으며, SRC-20/21은 Stamps 프로토콜을 기반으로 개발된 토큰 표준입니다. BTC Stamps는 @mikeinspace가 발명했으며, Ordinals와의 가장 큰 차이점은 Ordinals의 이미지/텍스트 정보가 증명 데이터에 저장되는 반면, Stamps 데이터는 거래 출력에 저장된다는 점입니다. 이 차이로 인해 Stamps의 중요한 특징 중 하나는 BTC 체인에서 영원히 존재할 수 있으며, 모든 노드는 해당 데이터를 동기화해야 한다는 것입니다.

ORC-20에 비해 SRC-20의 기반 시설 발전이 더 잘 이루어지고 있지만, 현재 거래는 대규모 합의에 도달한 거래 시장이 없고, 사용자도 비교적 적습니다.

Stamps는 거래 시장이 있지만, 과정 경험이 BRC-20 거래 시장만큼 원활하지 않습니다. Hiro Wallet의 최근 발표에 따르면 SRC-20 토큰을 통합하여 사용자가 자산을 더 쉽게 확인할 수 있도록 할 예정이며, 해당 표준의 기반 시설이 완비됨에 따라 더 많은 주목을 받을 수 있을 것입니다.

데이터 출처

BRC-721: BRC-721은 Ordinals 프로토콜과 유사한 표준이지만, 현재 Ordinals 프로토콜은 NFT 프로젝트를 특정 집합으로 분류하는 방법이 부족하여 중앙화 서비스 제공자의 회계 및 검색에 의존하고 있습니다.

BRC-721의 출현은 탈중앙화된 NFT 컬렉션 생성 및 검증을 해결하기 위해서입니다. BRC-721 프로토콜은 세 가지 유형의 목록을 기반으로 합니다:

1) CollectionManifest(컬렉션 목록)

2) InscriptionManifest(각인 목록)

3) RevealManifest(공개 목록)

각 목록에는 프로토콜 및 버전 필드가 있어 제3자 서비스가 규격을 이해하고 API 통합 및 쿼리를 수행할 수 있도록 하여 해당 응용 프로그램을 구축할 수 있습니다.

현재 이 표준의 발전은 비교적 초기 단계에 있으며, 추적 및 주목할 가치가 있습니다. 현재 잘 알려진 프로젝트로는 @0xJerry543가 발행한 Ordibots가 있으며, 총량은 1k개이고 바닥가는 0.077 BTC입니다.

L2 및 사이드체인 프로젝트

BTC의 거래 수가 점점 증가함에 따라, BTC의 기본 보안을 활용하면서 BTC가 더 많은 거래를 수용할 수 있도록 하는 것이 현재의 발전 방향 중 하나입니다. 또한 반감기가 다가오면서 채굴자의 수익 문제도 점차 부각되고 있습니다.

BTC 블록 생성의 제한으로 인해, 단일 블록 보상은 채굴자의 미래 수익에 대한 매력이 제한적일 수 있습니다. BTC의 장기 발전을 위해 현재 두 가지 해결책이 등장했습니다. 각각 BTC L2와 사이드체인 솔루션입니다.

다음으로 주요 프로젝트를 소개하겠습니다:

L2

라이트닝 네트워크 (Lightning Network)

라이트닝 네트워크는 Joseph Poon과 Tadge Dryja가 2016년에 제안한 비트코인 Layer 2 솔루션 중 하나로, 라이트닝 네트워크는 결제 채널로 구성되어 있으며, 빠르고 낮은 수수료의 거래를 실현하기 위해 설계되었습니다. 사용자는 오프체인에서 결제할 수 있지만 확인이 필요 없으며, 최종 정산은 메인 체인에서 이루어집니다. 이론적으로 라이트닝 네트워크는 초당 백만 건의 거래 처리 속도를 달성할 수 있습니다.

아래는 라이트닝 네트워크의 결제 채널 발전 상황입니다. 2022년 이후 라이트닝 네트워크의 용량은 높은 성장세를 유지하고 있으며, 채널 수는 2021-2022년에 크게 증가했지만, 2022-2023년에는 큰 증가가 없었습니다.

데이터 출처

스택스 (Stacks)

Stacks의 기술 아키텍처는 핵심 층과 메인넷으로 구성되어 있으며, 개발자는 둘 중 하나를 선택하여 개발할 수 있습니다. 또한 Stacks 검증 메커니즘은 POX(Proof of Transfer) 합의 알고리즘을 사용하며, 거래를 패키징한 후 Stacks 체인에서의 거래 블록 정보를 비트코인 네트워크에 방송하여 거래의 안전성을 보장합니다.

Stacks는 완전한 실행 환경을 갖추고 있으며(즉, 이더리움 등 체인에서 구축할 수 있는 모든 애플리케이션이 Stacks 층에서 구축될 수 있습니다).

Stacks의 거래 검증자와 채굴자는 각각 $STX 및 $BTC를 스테이킹하여 $BTC 및 $STX 토큰을 채굴하여 네트워크 보안을 유지할 수 있습니다.

Stacks의 로드맵에 따르면, 올해 Q4에 출시될 Nakamoto 네트워크 및 SBTC 출시는 Stacks 발전의 중요한 이정표가 될 것이며, 주목할 가치가 있습니다.

이 두 가지 주요 업데이트가 가져올 수 있는 영향은 다음과 같습니다:

1) Stacks 거래가 비트코인의 최종 확인을 받을 수 있어 Stacks의 안전성이 증가합니다.

2) 블록 생성 속도가 증가하여 거래가 빠르게 확인될 수 있으며, 백서에 따르면 블록 생성 속도가 4-5초에 이를 수 있습니다.

3) 서브넷 맞춤 개발 언어를 지원하여 서브넷이 다른 프로그래밍 언어 및 실행 환경(예: 이더리움의 Solidity)을 지원할 수 있습니다.

4) 체인 상 원주율 자산 SBTC를 도입하여 BTC L2에서 금융 생태계를 구축할 수 있는 가능성이 커집니다.

아래의 Stacks 발전 상황을 보면, 현재 일일 활성 주소 수는 4k에 미치지 못하며, 올해 초에 큰 증가가 있었고(코인 가격 상승과 BTC Ordinal 서사), 이후 크게 하락했습니다. 2022년과 비교할 때 미미한 증가에 불과합니다.

인기 있는 ETH L2 Arbitrum의 20만 일일 활성 사용자와 비교할 때 여전히 큰 차이가 있습니다. TVL 증가 상황은 양호하지만, 총 TVL 금액은 여전히 낮아 이 생태계는 현재 사용자나 자금 모두 비교적 소수의 단계에 있습니다.

그림: 일일 활성 주소 수, 출처

그림: Stacks TVL 변화 상황

사이드체인

루트스톡 (Rootstock)

RSK는 비트코인 사이드체인 프로젝트로, IOV Labs에서 개발하였으며, 비트코인 채굴 알고리즘을 사용합니다. 비트코인 채굴자는 채굴 시 "병합 채굴"을 통해 Rootstock의 거래 수수료 수익을 얻을 수 있습니다.

Rootstock의 원주율 토큰은 비트코인과 연동된 rBTC이며, 이 회사는 Rootstock 위에 구축된 플랫폼인 RIF(Rootstock 인프라, 토큰은 $RIF)도 개발하였습니다. 이 플랫폼은 개발자에게 도메인, 저장소, 인증 등 블록체인 인프라 및 서비스를 제공하여 dApp 개발 및 배포를 지원합니다.

리퀴드 네트워크 (Liquid Network)

리퀴드 네트워크는 Blockstream에서 개발한 비트코인 사이드체인으로, 더 빠르고 저렴하며 안전한 거래 서비스를 제공하기 위해 설계되었습니다. 암호화폐 및 자산 거래를 지원하며, 기밀 거래 및 대량 거래 등의 기능을 제공합니다.

DeFi 프로젝트

알렉스 (Alex)

Alex는 현재 Stacks에서 가장 중요한 프로토콜 중 하나로, 5월 29일 기준 Stacks의 TVL은 28.31M이며, ALEX의 TVL은 26.7M으로 해당 체인에서 대부분의 TVL을 차지하고 있습니다.

현재 Alex는 주류 DEX 기능을 갖추고 있으며, Swap/ Add Liquidity / Stake 기능을 제공합니다. 그러나 BRC-20의 열기로 인해 Alex는 BRC-20 거래의 베타 버전도 개발하였습니다.

베타 버전은 주문서 모델을 사용하며, 현재 사용자가 체험할 수 있습니다(유동성이 낮음). 거래 외에도 Alex는 Launchpad를 지원하여 다른 프로젝트의 초기 토큰 발행을 도와주지만, Stacks의 생태계가 현재 풍부하지 않기 때문에 거래량이나 Launchpad의 성과는 일반적입니다.

하지만 Stacks의 생태계가 점차 발전함에 따라, Alex는 이 생태계의 주요 DEX로서 동반 발전의 수혜자가 될 것입니다.

아래의 Alex 거래량과 TVL을 보면, 3월 이후 이 프로젝트는 점차 주목받고 있으며, 거래량과 TVL이 크게 증가하고 있습니다.

데이터 출처

아카디코 (Arkadiko)

Arkadiko는 Stacks 생태계에서 TVL이 두 번째로 큰 프로토콜로, TVL은 6.9M입니다(데이터 출처: https://info.arkadiko.finance/). Arkadiko는 Maker DAO와 유사한 프로토콜입니다.

STX를 초과 담보로 사용하여 스테이블코인 USDA를 민트하며, 이 프로젝트는 SWAP 및 Lending도 지원합니다. 현재 SWAP 가능한 거래 쌍은 7개뿐이며, 대출 가능한 자산은 STX, xBTC, ALEX의 세 가지입니다.

Stacks의 초기 프로젝트이자 최대 대출 프로젝트로서, 생태계 발전 과정에서 이러한 프로젝트가 생태계 발전을 따라갈 수 있다면, 주요 위치를 차지하고 생태계 발전의 혜택을 누릴 기회가 있을 것입니다.

머니온체인 (MoneyOnChain)

MoneyOnChain은 RSK 위에 구축된 탈중앙화된 비트코인 지원 스테이블코인 프로토콜로, 거래는 RBTC를 수수료로 사용해야 하며, 사용자는 rBTC를 담보로 스테이블코인 DOC를 민트할 수 있습니다. 또한 BTC를 기반으로 한 레버리지 제품인 $BPro를 발행하였습니다.

요약

이 문서는 BTC 생태계의 일부 표준 및 프로젝트를 소개하였으며, BTC 생태계에서 BRC-20, SRC-20 및 BRC-721은 주목할 만한 표준입니다. L2 및 사이드체인 프로젝트 측면에서 라이트닝 네트워크, Stacks, Rootstock은 중요한 프로젝트입니다. DeFi 측면에서는 Alex, Arkadiko 및 MoneyOnChain이 주목할 만한 프로토콜입니다.