MEME 코인 투자 실전 가이드: 방법론, 기술 및 도구

저자：罐子种子，Jarseed

코인 시장이 MEME 시즌에 접어든 이후, 수많은 복권 신화와 하룻밤 사이에 0으로 돌아가는 일이 계속해서 일어나고 있습니다. 사람들은 $PEPE, $Turbo, $AIDOGE와 $MILADY의 백배, 천배 상승폭에 감탄하지만, 자신이 MEME를 구매할 때는 사자마자 손해를 보고, 들고 있으면 0이 되어버립니다. 많은 사람들은 MEME에 가치를 두지 않지만, 또 어떤 사람들은 MEME를 거래하는 것은 감정과 주목을 거래하는 것이라고 말합니다. 이 두 가지 주장은 다소 기계적인 인식론에 불과합니다.

오늘 저는 여러분에게 자금 분배와 블록체인 주소 연관성을 조회하는 관점에서 MEME 토큰을 분석하여, MEME 토큰을 거래할 때 선택하는 데 도움이 될 수 있는 정보를 제공하고자 합니다. 가장 좋은 상승폭을 가진 토큰을 선택하는 데는 도움을 드리지 못할 수도 있지만, 어떤 토큰이 상대적으로 나쁜지를 식별하는 데는 도움이 될 수 있습니다.

토큰 발행을 사업으로 본다면, 우리는 다음 몇 가지 사항을 명확히 인식해야 합니다:

1. 프로젝트 측은 상품을 창출하고 있으며, 비록 이 상품이 구체적인 용도가 없더라도, 프로젝트 측은 더 많은 사람들이 구매하도록 유도해야 합니다.

2. 모든 사업은 투자와 수익 비율을 고려해야 합니다. 프로젝트 측은 토큰 초기 분배 시(1차) 많은 양을 확보한 후, 시기가 무르익으면 매각할 수 있습니다; 또는 초기 저가로 대중에게 분배한 후, 그들로부터 다시 구매할 수 있습니다(2차); 심지어 거래 풀을 Rug 당하고 돈세탁을 할 수도 있습니다.

3. 어떤 MEME 토큰은 심지어 교체되는 경우도 있습니다. 초기 프로젝트 측이 보유한 토큰이 이미 매각되었지만, 여전히 거래 열기가 식지 않고, 자금이 이어져 거래가 계속된다면, 이야기는 계속될 수 있습니다.

그렇다면 이 사업을 어떻게 시작해야 할까요? 저는 다음 몇 가지 문제를 해결해야 한다고 생각합니다:

• 시드 사용자 확보

  이 단계에는 많은 사례가 있습니다. 예를 들어, Arbitrum을 통해 에어드랍 자격을 가진 $AIDOGE와 같은 흡혈귀 공격 방식; 또는 다양한 IDO 플랫폼이나 Alpha 커뮤니티를 통해 프리세일 또는 LGE/TGE(유동성 생성 이벤트/토큰 생성 이벤트)를 설정하는 방법; 또는 허위 대량 배포(아래에서 예시를 설명할 것입니다).

• 초기 유동성 생성

  블록체인 자산이 유통되고 거래되기 위해서는 초기 유동성을 제공할 자금이 필요합니다. 프로젝트 측은 토큰과 ETH(일반적으로)로 Uniswap 공장 함수를 통해 유동성 풀을 생성하여, 모두가 이 유동성 풀을 통해 토큰을 사고팔 수 있도록 합니다.

• 미디어 매트릭스 커버리지

  만약 우리의 CT 정보 흐름에서 모두가 특정 MEME 토큰에 대해 이야기하고 있다면, 호기심은 반드시 우리를 그쪽으로 이끌 것입니다. 상품을 홍보하는 KOL도 있고, 돈을 받고 일을 하는 사람도 있으며, 해체주의 이데올로기에 맞춰 다른 제품을 판매하려는 사람들도 있습니다.

• 거래량과 가격 동반 상승

  출하를 용이하게 하기 위해, 프로젝트 측은 초기 단계에서 대량의 토큰을 보유하여 가격 조작 효과를 달성합니다. 거래량과 가격이 급등함에 따라, Dextool, Dexscreen과 같은 주요 가격 사이트는 토큰을 Gains 목록에 추천하여 소액 투자자들의 시야에 들어오게 됩니다.

이제 저는 두 가지 구체적인 사례를 들어, 이 두 프로젝트 측이 어떻게 시드 사용자를 확보하고 프로젝트 토큰 분배를 시작했는지 살펴보겠습니다. 이러한 상황에서 토큰은 어떤 식으로 발전할 수 있는지 알아보겠습니다. 아래에 언급된 토큰은 모두 투자 조언이 아니므로, 여러분이 자신의 투자에 책임을 지기를 바랍니다.

사례 1:

Simpson

계약 주소:

0x44aad22afbb2606d7828ca1f8f9e5af00e779ae1

주요 거래 풀:

0x7945819d6cab17f94c4089c28767e164ed4acf3e

계약 배포 주소:

0xC43b6eCaF08b515001d58f4f427e03A4CE4758dd

토큰 총량: 420,000,000,000,000,000

우리는 Arkham을 사용하여 Simpson 토큰의 초기 분배를 해석해 보겠습니다:

Simpson 생성자 주소 분배 토큰

위 그림을 통해 볼 수 있는 것은:

1. Simpson 토큰 생성자는 초기 토큰의 약 1/3을 Uniswap 유동성 풀에 배포했습니다.

2. 토큰 생성자는 20개의 주소에 각각 8800T Simpson 토큰을 분배했으며, 각 주소는 총량의 약 2%를 보유하고 있어 총 40%에 해당합니다.

이렇게 진행된 후, 70%의 토큰이 이미 분배되었습니다. 이제 토큰 생성자의 특별한 조작 시간이 시작됩니다.

블록체인 행동을 통해 볼 수 있는 것은, 토큰 생성자가 CoinTool의 Multisender 기능을 사용했다는 것입니다. 블록체인 데이터를 잘 아는 친구들은 CoinTool이라는 도구에 익숙할 것입니다. 이 도구는 한동안 ETH 가스 소비 순위에서 1위를 차지했으며, 토큰 생성자는 CoinTool을 사용하여 대량 주소에 Simpson 토큰을 분배했습니다. 브라우저 도구를 통해 우리는 토큰 생성자가 CoinTool을 총 4회 사용하여 800개의 주소에 각각 1000개의 Simpson 토큰을 배포했다는 것을 알 수 있습니다.

CoinTool 분배 토큰

또한, 토큰 생성자가 보낸 이 주소들은 공통적인 특징이 있습니다. 이 주소들은 모두 0x059a로 시작합니다. 해시 알고리즘에 익숙한 친구들은 이것이 대량 생산된 주소라는 것을 이해할 것입니다. 또는 일부 주소는 프로젝트 측조차도 개인 키를 모르는 주소일 수 있으며, 단순히 무작위로 배포된 것입니다. 왜냐하면 1000개의 Simpson 토큰은 총량 420Q에 비해 그리 큰 수량이 아니기 때문입니다. 그러나 이러한 조작은 프로젝트가 냉시작할 때 800개의 블록체인 보유 주소를 확보하는 데 도움이 되었습니다.

후속 이야기는 모두 알고 있습니다. 5월 5일 Binance가 $PEPE를 상장하면서, MEME 토큰은 다시 한 번 많은 투자자들의 열정을 불러일으켰고, 사람들은 다음 $PEPE를 찾기 위해 미친 듯이 검색하기 시작했습니다. 사람들이 일반적으로 찾는 기준은 무엇일까요? 신규 코인, 일정 수의 보유 주소, 일정 거래량, 간단하고 쉽게 전파될 수 있는 이미지와 좋은 소셜 미디어 성과입니다.

그러나 구매자가 부자가 되겠다는 꿈을 꾸고 있을 때, 초기 배치된 자금은 이미 이 토큰을 현금으로 덤핑했습니다.

토큰 분배 외에도, 우리는 거래 풀의 상호작용 상황을 관찰할 수 있는 또 다른 관점이 있습니다.

우리는 일반 소액 투자자의 거래와 거래 집계기 외에도, MEME 열풍에 힘을 보태는 참여자들이 있다는 것을 볼 수 있습니다. 그것은 바로 MEV 봇입니다.

각종 MEME 토큰은 쉽게 백만 달러에서 천만 달러의 일일 거래량을 기록하는 경우가 많으며, 이는 주로 MEV 봇 덕분입니다. 사실상 대부분의 MEME 토큰 거래량의 90%는 MEV 봇에서 발생합니다. 일부 토큰은 거래 세금 메커니즘을 가지고 있어, 이러한 상황에서는 거래자가 거래 슬리피지를 높일 수밖에 없고, 이는 MEV의 먹잇감이 됩니다.

여기서 여러분에게 추천하고 싶은 도구는 Eigenphi입니다. 여러분은 거래하고자 하는 토큰의 거래 풀 주소를 입력하면, Eigenphi가 여러분을 위해 MEV 거래량을 통계적으로 보여줍니다. 이를 통해 실제 구매 의사가 있는 거래량을 추정하고, MEME 토큰 간의 상황을 수평적으로 비교할 수 있습니다.

요약:

Simpson 사례에서 우리는 다음 두 가지를 요약할 수 있습니다:

1. 프로젝트 측과의 게임 이론을 잘 활용하기 위해서는 프로젝트 측의 비용을 계산해야 합니다. 이 프로젝트에서 프로젝트 측은 초기 유동성 풀로 6 ETH를 사용하고, CoinTool을 사용하여 800개의 보유 주소를 만들기 위해 2 ETH를 사용했습니다. 홍보 및 가격 조작에 필요한 비용을 더하면, 대략적인 프로젝트 측의 비용을 알 수 있습니다.

2. 집중 출하. 초기 분배된 20개의 주소는 5월 13일에 집중적으로 출하하여 현금화되었습니다. 이 시점에서 여러분이 이 게임에 계속 참여한다면, 좋은 선택이 아닐 수 있습니다.

사례 2:

GenerationalWealth（GEN）

계약 주소:

0xcae3faa4b6cf660aef18474074949ba0948bc025

주요 거래 풀:

0x1ca4713fc4a95f76fcb498b2a5fe8759c53df1a1

계약 배포 주소:

0x6579116367e0090d1cA6F5F712e172996E527E4c

토큰 총량: 420,690,000,000,000

우리는 동일한 방법을 사용하여 GEN 토큰의 초기 분배를 해석해 보겠습니다:

GEN 토큰의 초기 분배에는 프리세일 과정이 있으며, 우리는 먼저 프리세일 계약 주소를 찾아야 합니다(계약 주소 링크).

프로젝트 측의 설명에 따르면, 15%의 GEN 토큰이 프리세일 방식으로 초기 판매될 예정이며, 블록체인 데이터에 따르면 총 672명이 프리세일에 참여했으며, 각자는 0.05ETH를 지불하고 105B GEN 토큰을 받았습니다.

여기서 우리는 프리세일에 참여한 주소 중 다수에 ENS 도메인이 포함되어 있으며, Arkham에 의해 Opensea 사용자로 표시된 주소도 많다는 것을 볼 수 있습니다. 이러한 주소들은 특성이 다양하며, 어느 정도 블록체인에서의 활동 기록이 있습니다. 이러한 시드 사용자는 건강하고 다양성이 있어, 토큰 초기 판매에서 성공적입니다.

한편, 대량 보유 주소 중에서는:

1. GEN 토큰 생성자가 유통량의 72%에 해당하는 302T GEN 토큰을 Uniswap 유동성 풀에 배포했습니다.

2. 보유량이 많은 3개의 연관 주소 0x83Fae943b5381eCE611bda1fA44f744966Bc9552, 0xa0F06e6Ab3A999294E4b6B1EF8f4689c5D785482, 0x7E0DaBBC101402880D281f86E51E439f897A752a가 각각 유통량의 6.9%, 3.68%, 2%를 차지하여 총 약 12.5%에 해당합니다. 관찰해보면, 그 중 두 개의 주소는 현재 ETH가 없어 토큰을 이동할 수 없습니다.

그렇다면 이러한 토큰을 거래하면서 우리는 무엇을 발견했을까요? 또 무엇에 주목해야 할까요?

1. 먼저, 이 토큰의 시드 사용자 그룹은 NFT/Alpha 커뮤니티에서 올 수 있거나, 특정 NFT 분야의 KOL이 추천했을 가능성이 있습니다. 프리세일에 참여한 사용자는 0.05ETH의 가격으로 참여했으며, 현재 20배 이상의 수익을 얻고 있습니다.

2. 다음으로, 프로젝트 측은 12.5%의 토큰을 보유하고 있지만, 계좌에 ETH가 없기 때문에 우리는 이 몇 개의 대량 보유 주소의 행동을 지속적으로 모니터링할 수 있습니다.

3. 프로젝트가 Rug를 발생시킬 가능성이 있을까요? 이에 대해 토큰 생성자의 행동은 LP 토큰을 GEN 토큰 계약에 넣는 것이며, 현재 다음 행동은 없으므로 지속적으로 모니터링할 수 있습니다.

4. Eigenphi를 통해 우리는 GEN이 특정 시간대에 강력한 매수세를 보였다는 것을 발견했습니다.

5. 거래 풀의 상호작용 정도도 더욱 활발합니다.

요약:

GEN 사례에서 우리는 다음 두 가지를 요약할 수 있습니다:

1. 시드 사용자의 다양성은 프로젝트 초기 단계에서 많은 놀라움을 가져올 수 있으며, 특히 부의 창출 효과와 함께합니다.

2. MEV 거래량을 제거하여 실제 수요 거래량을 발견함으로써, MEME 프로젝트 간의 수평 비교를 더욱 용이하게 할 수 있습니다.