61개의 백배 프로젝트의 특징, 다음 주기 알파 찾기

저자：Rocky

출처：@Rocky_Bitcoin 2020년(일부 2019년)부터 2021년까지의 전체 강세장 주기 동안, 시가총액 상위 600개의 암호화폐 중 61개의 백배 이상의 프로젝트가 탄생했습니다.

오늘은 이들이 어떤 특징과 속성을 가지고 있는지 살펴보고, 다가오는 2023-2025년 새로운 주기에 대한 통찰을 얻어보겠습니다! (데이터 출처의 이유로 일부 데이터에 약간의 차이가 있을 수 있으니 양해 부탁드립니다. 2차 시장에서 구매 가능한 품종을 선택하였습니다. 1차는 제외합니다.)

1. 먼저 2020년 3월 15일, 암호화폐 시장에서 상위 100개의 코인을 살펴보겠습니다. 그리고 2021년 11월 8일, 시장 정점에서 암호화폐 시장의 상위 100개 코인을 다시 살펴보겠습니다. 그 중에서 여러분이 얼마나 알고 계신가요? 2020년 3월 15일, 암호화폐 상위 100개 프로젝트 차트

대부분이 교체된 것을 쉽게 발견할 수 있으며, 교체율은 67%입니다. 다음 강세장에서도 이와 비슷할 가능성이 높습니다. 현재 상위 100개 프로젝트는 다음 강세장에서 새로운 서사가 필요합니다.

2021년 11월 8일 정점에서, 암호화폐 상위 100개 프로젝트 차트. 예전에 증권 연구소에 있을 때, 스승님께서 자주 말씀하셨습니다. 투자를 할 때 상상력이 필요하고, 대담한 가설을 세우고, 조심스럽게 검증해야 한다. 암호화폐 시장에서는 더욱 자유롭게 상상해야 한다. 수십 배, 백 배의 수익은 비현실적인 이상주의자에게만 해당됩니다. 2. 시가총액 순위를 보면, 2020년 3월 시가총액 상위 600개 코인 중 61개의 백배 코인이 탄생했습니다(2차 시장). 시가총액 상위 100개 코인 중 백배 코인이 총 11개 탄생했으며, 비율은 18%입니다. 각각 #BNB, #LINK, #ADA, #DOGE, #VET, #SNX, #SOL, #THETA, #HOT, #ENJ, #LUNA입니다. 오래된 코인에 새로운 서사가 추가되는 것도 새로운 성장 폭발점입니다. 예를 들어 BNB와 BSC 체인은 단일 거래소 토큰 속성을 벗어났습니다.

시가총액 상위 100-300개 코인 중 21개의 백배 코인이 탄생했으며, 비율은 34.4%입니다. 시가총액 상위 300-600개 코인 중 22개가 탄생했으며, 비율은 36%입니다. 나머지 7개는 시가총액이 너무 낮아 데이터를 수집할 수 없었습니다. 따라서 전체적으로 시가총액 상위 300개 중 총 32개의 백배 코인이 탄생했으며, 전체의 10.6%로, 매우 드문 경우입니다.

3. 투자 기관의 관점에서 보면, 단 9개 기관만 확인 가능한 투자 기록이 있습니다. 비율이 낮습니다. 주요 분석에 따르면, 당시 암호화폐의 자금 조달 방식은 여전히 17년 전의 전통적인 ICO 논리를 따르고 있었습니다. 기관 투자자는 적었습니다. 또한 2차 시장의 필터링 논리에 의해 많은 프로젝트가 당시에는 아직 토큰을 발행하지 않았습니다. 당시의 기관으로는 #Multicoin, #Polychain, #Alameda, #BN, #A16Z 등이 있으며, 후에 암호화폐 최고의 자본이 되었습니다!

4. 유통 상황을 보면, MC는 40%-60% 구간에 집중 분포되어 있으며, 전부 유통되는 것이 좋다고 할 수 없고, 유통이 적다고 해서 좋다고 할 수 없습니다. 이는 이상한 현상으로, 반증할 수 없습니다. 스스로를 설득할 충분한 이유가 없습니다(토론 환영합니다). 대부분은 탄생 시기와 관련이 있으며, 대다수는 18, 19, 20년에 탄생했습니다. 5. 프로젝트 설립 시기를 보면, 백배 프로젝트 중 76%는 18-20년의 약세장 주기 중에 설립되었고, 24%만이 2017년 이전에 설립되었습니다(이전 주기). 200배 이상의 프로젝트는 85%가 2018년, 2019년, 2020년에 설립되었습니다. 백배 프로젝트 중 1.7%만이 강세장 후반(2021년)에 설립되었습니다. 따라서 이 논리로 보면, 22년, 23년의 프로젝트에 주목해야 합니다.

5. 토큰 단가를 보면, 대부분 사람들이 단가가 저렴한 품종을 선호합니다. 단가가 낮을수록 주관적으로 동일한 단위의 USDT로 더 많은 프로젝트 토큰을 교환할 수 있어 성취감이나 쾌감을 느끼게 됩니다. 이는 이상한 현상이지만, 사실은 여기 있습니다. 아마도 CX에 유리할 것입니다… 7. 최적의 배치 시점, 백배 코인의 저점은 기본적으로 BTC 저점과 동기화되며, 백배 코인의 고점도 기본적으로 BTC 고점과 동기화됩니다. 현재 상황을 보면, 두 번째 저점 탐색, 15000 또는 15000 이하가 알트코인을 구매하기에 좋은 시점일 가능성이 높습니다. 저는 비트코인이 미국 금융 위기에서 예측되는 저점이 9800일 것이라고 예상하지만, 누가 알겠습니까? 전략을 잘 세우고, 분할 매수하세요.

6. 트랙 분류에서, 백배 코인의 수는 공공 블록체인이 가장 많으며, 총 17개로 비율은 27.8%입니다. 그 중 L1은 14개, L2는 2개, L0는 1개입니다. 코멘트: 지난 주기에서 ETH 확장, TPS, GAS 비용 등의 문제를 해결하기 위해 17년 강세장과 유사하게 공공 블록체인에서 백가쟁명 현상이 나타났으며, 그 중 #SOL, #MATIC, #BNB와 같은 고성능 공공 블록체인이 탄생하여 암호화폐 시장에 번영을 가져왔습니다! 투자 관점에서 보면, 공공 블록체인에 대한 투자는 오류 허용률이 가장 높은 선택이며, 생태계 응용이 매우 많습니다. 생존과 쇠퇴가 있지만, 이 공공 블록체인이 개별 슈퍼 응용 프로그램을 성장시키기만 하면 장기적으로 생존할 수 있습니다. 그래서 투자자들이 몰려듭니다. 이 관점에서 보면, 미래에 백배 공공 블록체인이 탄생할 가능성은 L2, L0, 프라이버시 블록체인에서 높습니다. L1을 다시 만드는 것은 사실 큰 의미가 없습니다. 현재의 OP나 ARB, 미래의 ZK 모두 좋은 선택입니다.

L0는 기본적인 상호 운용성을 해결하며, ATOM, Layerzero가 이에 해당합니다. 예전에는 DOT에 큰 기대를 걸었지만, 주로 Gavin Wood에 대한 신뢰 때문이었습니다. 아쉽게도 슬롯 때문에 많은 프로젝트가 주저하게 되었고, 점차 폐쇄적으로 변해갔습니다.

프라이버시 블록체인은 제가 매우 기대하는 방향이며, 다음 DEFI SUMMER의 비전은 신용 + 파생상품의 번영입니다. 현대 금융은 신용을 기반으로 탄생했으며, 블록체인 신용의 출현은 암호화폐 시장의 규모를 1000배 확대할 것입니다. 프라이버시 블록체인은 필수적이며, 사용 가능하지만 보이지 않습니다.

현재 프라이버시 블록체인이 기본적으로 각각 수억 규모의 자금을 조달하고 있다는 점에서 그 단서를 알 수 있습니다.

현재 제가 주목하는 두 가지는 #ALEO(미발행), ZK 기술, 인프라 구축이 완벽하며, 자체 개발 도구를 포함합니다. 또 다른 하나는 #ROSE, TEE 기술, 송 교수의 프로젝트로, 본질적으로 사람에 대한 투자입니다. 9. 백배 코인의 수가 두 번째로 많은 것은 GAMEFI로, 총 5개로 비율은 8.2%입니다. GAME은 전통적인 WEB2에서 치열한 경쟁이 있는 분야로, 이전에는 텐센트와 넷이즈가 있었고, 이후에는 미하유가 있습니다. 이 트랙은 가장 수익성이 높고, 트래픽을 가장 많이 얻습니다. 동시에 외부 사용자가 WEB3로 들어오는 데 가장 좋은 교육 도구입니다. 사람 수가 많고 합의가 강할수록 암호화폐 시가총액은 계속해서 새로운 고점을 기록할 수 있으며, 기관은 더 나은 가격에 현금화할 수 있습니다. 그래서 기관도 투자하고 싶어 하며, 자연스럽게 핫한 주제가 됩니다. 게임 트랙에는 슈퍼 응용 프로그램을 만드는 #AXS, #GMT와 같은 것들이 있으며, 게임 공공 블록체인을 만드는 #IMX, #RON과 같은 것들이 있습니다. 전체 게임 생태계를 만드는 #GALA, #MAGIC과 같은 것들도 있습니다. 선택할 수 있는 경로가 많습니다. 이 트랙은 다음 주기에서 백배 코인이 가장 많이 탄생할 가능성이 높습니다. 다음 주기에서 백배 코인으로 예상되는 게임 품종 몇 가지를 발굴했습니다. 개인 메시지로 문의해 주세요.

10. 백배 코인의 수가 세 번째로 많은 것은 크로스체인, IoT(사물인터넷), DEFI, MEME 코인입니다. 각각 3개로 비율은 4.9%입니다. 이 몇 가지 방향에서, 사물인터넷은 다음 주기에서 큰 역할을 하지 않을 가능성이 높습니다. 크로스체인은 필수이며, 반드시 한두 개의 왕자가 탄생할 것입니다. MEME는 운에 달려 있으며, 반드시 존재할 것입니다. 방법은 체인 상 분석을 많이 하고, 주소 간의 연관성을 살펴보며, 거대한 고래를 포착하는 능력을 키우는 것입니다. 이 부분은 나중에 도구와 결합하여 더 자세히 설명할 수 있습니다.

DEFI는 다음 주기에서 백배 코인이 가장 많이 탄생할 트랙 중 하나일 것입니다. 제가 주목하는 분야는 DEFI 내 파생상품 방향, 알고리즘 스테이블코인 방향, 신용 방향, NFT 대출, NFT 유동성, CRV 생태계 등입니다. 이 몇 가지 분야에서 백배 코인이 탄생할 가능성이 높습니다. 다행히도 이러한 프로젝트가 이미 나타나고 있으며, 계속해서 성장하고 있어 기대됩니다. 11. 분량 관계로 더 자세한 데이터 분석과 차트는 여기서 생략하겠습니다. 이 글이 마음에 드셨다면, 좋아요와 공유 부탁드립니다. 감사합니다.

또한 우리 팀과 온라인의 암호화 파트너 및 커뮤니티에 감사드리며, 함께 논의해 주셔서 감사합니다.