일람顶级 암호화 투자 기관 Portfolio 현황: 대부분이 Shitcoin으로 전락하다

저자: 하룻밤의 죽, DeFi의 길

지난 1년 동안, 대부분의 Crypto 생태계 참여자들은 엄청난 손실을 겪었으며, 많은 인재를 보유한 최고의 투자 기관들도 예외가 아닙니다. '코인계의 마오타이'로 불리는 Multicoin Capital은 지난 1년 동안 90%의 손실을 기록했다고 전해집니다.

FTX 폭락 이후 한 달 동안 이러한 최고의 투자 기관들의 투자 포트폴리오를 관찰하는 것은 매우 흥미로울 것입니다.

다음으로, 우리는 먼저 1군 및 일부 2군 Crypto VC의 투자 포트폴리오가 지난 한 달 동안 어떻게 수행되었는지 살펴보고, 몇 가지 결론을 도출해 보겠습니다.

주: 아래에 언급된 프로젝트는 Multicoin Capital, Blockchain Capital, Coinbase Ventures, Delphi Digital, Andreessen Horowitz (a16z), Pantera Capital, Polychain Capital, HashKey Capital, Animoca Brands, Paradigm, Tiger Global Management, DragonFly Capital, Binance Labs, 세쿼이아 캐피탈(Sequoia Capital), Arrington XRP Capital, Framework Ventures, 1confirmation, Digital Currency Group (DCG)의 투자 포트폴리오 프로젝트이며, 이들의 유통 시가총액은 모두 500만 달러를 초과하며 순서는 무작위입니다(데이터 출처: cryptorank).

지난 한 달, 최고의 Crypto VC의 최악 \& 최고의 5개 프로젝트

Multicoin Capital

최악의 5개 프로젝트:

최고의 5개 프로젝트:

Blockchain Capital

최악의 5개 프로젝트:

최고의 5개 프로젝트:

Coinbase Ventures

최악의 5개 프로젝트:

최고의 5개 프로젝트:

Delphi Digital

최악의 5개 프로젝트:

최고의 5개 프로젝트:

Andreessen Horowitz (a16z)

최악의 5개 프로젝트:

최고의 5개 프로젝트:

Pantera Capital

최악의 5개 프로젝트:

최고의 5개 프로젝트:

Polychain Capital

최악의 5개 프로젝트:

최고의 5개 프로젝트:

HashKey Capital

최악의 5개 프로젝트:

최고의 5개 프로젝트:

Animoca Brands

최악의 5개 프로젝트:

최고의 5개 프로젝트:

Paradigm

최악의 5개 프로젝트:

최고의 5개 프로젝트:

Tiger Global Management

최악의 5개 프로젝트:

최고의 5개 프로젝트:

DragonFly Capital

최악의 5개 프로젝트:

최고의 5개 프로젝트:

Binance Labs

최악의 5개 프로젝트:

최고의 5개 프로젝트:

세쿼이아 캐피탈(Sequoia Capital)

최악의 5개 프로젝트:

최고의 5개 프로젝트:

Arrington XRP Capital

최악의 5개 프로젝트:

최고의 5개 프로젝트:

Framework Ventures

최악의 5개 프로젝트:

최고의 5개 프로젝트:

1confirmation

최악의 5개 프로젝트:

최고의 5개 프로젝트:

Digital Currency Group (DCG)

최악의 5개 프로젝트:

최고의 5개 프로젝트:

몇 가지 관찰

1. 지난 한 달 동안, BTC가 2.4% 하락하고 ETH가 4.0% 하락한 상황에서, 많은 이전의 불장 주기 동안 과도하게 부풀려진 공채 프로젝트들이 시장에서 심하게 타격을 받았습니다. 대표적인 예로 Flow, Celo, Aurora, Aptos, Helium, Near, Filecoin, Juno 등이 있으며, Cosmos Hub (atom)과 논란이 많은 Solana는 단기적으로 상대적으로 많은 지지를 받았습니다. 한편, 애플리케이션 체인 서사가 끊임없이 들려오고 있지만, dydx와 Osmosis의 단기적인 부진한 성과는 서사가 역풍에 직면했을 때의 효과가 매우 제한적임을 보여줍니다. 2023년 하반기에는 거시적 방향이 바뀔 가능성이 있으므로, L1 공채에 대한 추가적인 관찰이 필요합니다.

2. 대부분의 DeFi 프로젝트의 Token은 지난 한 달 동안 매우 부진한 성과를 보였습니다. 심지어 Uniswap과 같은 선두 프로젝트의 Token Uni도 11.9% 하락하여 BTC와 ETH의 하락폭을 훨씬 초과했습니다. 이는 DeFi가 새로운 사용자를 유치하는 데 매우 큰 저항에 직면하고 있음을 나타낼 수 있습니다. 다음 DeFi 불장을 전망하면서, 우리는 사용자 경험과 사용 시나리오 문제를 해결해야 하며, 복잡하고 이해하기 어려운 ponzi Token 경제에만 의존하는 것은 충분하지 않습니다.

3. 많은 최고의 Crypto VC의 투자 포트폴리오 중에서 Lido의 성과는 상대적으로 건강합니다. 이는 이더리움의 스테이킹 인출 개방과 관련된 촉매와 큰 관계가 있을 수 있습니다.

4. 지난 한 달 동안, 이전에 대대적으로 부풀려진 탈중앙화 소셜 프로젝트의 성과는 매우 부진했습니다. 현재 이 분야에는 지배적인 프로젝트가 없으며, Nostr와 Farcaster의 발전을 관찰하는 것이 매우 흥미로울 것입니다.

5. Crypto 게임 분야에서 STEPN을 대표로 하는 Ponzi Token 경제의 프로젝트들은 지난 한 달 동안 매우 부진한 성과를 보였습니다. 마찬가지로 YGG, GuildFi와 같은 GameFi 게임 길드 프로젝트의 Token도 심각한 축소를 겪었습니다. 한편, 게임 우선의 Crypto 게임인 ParagonsDao는 독립적인 흐름을 보였습니다. 이러한 현상은 Crypto 게임의 발전 방향이 변화했음을 의미할 수 있으며, 더 나은 게임 품질이 내부 및 외부 플레이어의 참여를 유도할 가능성이 높습니다.

6. 불황의 배경에서, 대부분의 Crypto 프로젝트의 Token은 Shitcoin으로 전락하고 BTC와 ETH에 의해 무자비하게 짓밟힙니다. 심지어 최고의 투자 기관이 주도하는 프로젝트도 마찬가지입니다. 그러나 다음 주기로 진입할 때, 새로운, 아직 증명되지 않은 Crypto 프로젝트는 여전히 새로운 관심을 끌 수 있으며, 이러한 변화를 관찰하는 것은 매우 흥미로운 일이 될 것입니다.