FTX 암호 제국 붕괴 후, SBF의 첫 번째 인터뷰

원문 제목：《How Sam Bankman-Fried's Crypto Empire Collapsed》

원문 저자：David Yaffe-Bellany，《뉴욕 타임스》

편집：비드판 @BlockBeats

FTX 암호 제국 붕괴

일주일도 채 되지 않아 암호화폐 억만장자 샘 뱅크먼-프리드는 업계의 리더에서 악당으로 전락했고, 대부분의 재산을 잃었으며, 그의 320억 달러 규모의 회사가 파산에 빠지는 것을 지켜보며 미국 증권 거래 위원회와 법무부의 조사 대상이 되었다.

이전에 그는 거대한 암호 제국을 세운 덕분에 미국 투자은행가 J·P·모건과 워런 버핏 같은 금융 거물들과 비교되기도 했지만, 결국 예금 인출 사태로 인해 그의 암호화폐 거래 플랫폼 FTX는 80억 달러의 적자를 기록하며 파산 신청을 하게 되었다. 이러한 피해는 전체 산업에 영향을 미쳐 다른 암호화폐 회사들의 안정성을 흔들고, 해당 기술에 대한 광범위한 불신을 초래했다.

몇몇 트위터 게시물, 직원에게 보낸 메시지, 그리고 기자에게 가끔 보낸 문자 외에는 30세의 SBF는 지난 주 거의 공개적으로 어떤 발언도 하지 않았다.

그러나 일요일 자정이 지난 인터뷰에서 SBF는 의외로 차분하게 말했다: "지금 내가 잠을 잘 수 없다고 생각할 수 있지만, 나는 잠시 잤다. 그렇지 않았다면 상황이 더 나빴을 것이다,"라고 SBF는 말했다.

실패는 과도한 확장에서 비롯되다

동시에 SBF는 FTX의 붕괴에 대해 무수한 유감을 표했지만, 그와 FTX 간의 문제에 대한 제한된 세부 사항만을 제공했다. FTX가 고객 자금을 수십억 달러 불법적으로 사용하여 그가 설립한 양적 거래 회사인 알라메다 리서치를 지원했는지에 대해 법무부와 SEC가 이 관계를 조사하고 있다.

SBF는 "알라메다는 FTX에서 막대한 마진 포지션을 축적했으며, 내가 생각했던 것보다 훨씬 더 크다. 그 포지션 규모는 수십억 달러에 달하지만, 사실 하방 리스크도 매우 크다"고 말했다. 이는 사실상 거래 플랫폼에서 자금을 빌렸다는 것을 의미하지만, SBF는 더 이상의 세부 사항을 제공하기를 거부했다.

하지만 SBF는 암호화 커뮤니티 비평가들의 의견에 동의했다: 그는 전체 산업에서 자신의 사업 영역을 너무 빠르게 확장했으며, 그의 다른 약속들이 그로 하여금 FTX가 이미 문제에 직면하고 있다는 신호를 인지하지 못하게 만들었다고 말했다.

"내가 하고 있는 일에 더 집중할 수 있었다면, 더 철저하게 할 수 있었을 것이고, 그로 인해 리스크 상황을 이해할 수 있었을 것이다,"라고 SBF는 덧붙였다.

SBF의 세 번의 이주

현재 SBF는 바하마 제도에 거주하고 있으며, 안전 문제를 이유로 현재 위치에 대한 언급을 거부했고, FTX의 변호사는 이 요청에 응답하지 않았다.

FTX의 붕괴는 암호화 세계를 충격에 빠뜨렸다. 그러나 최근 몇 달 동안 그에 대한 아홉 명의 동료와 비즈니스 파트너에 대한 인터뷰와 《뉴욕 타임스》가 입수한 내부 정보에 따르면, 그의 비즈니스 제국이 위험에 처해 있으며 그의 야망이 통제를 넘어섰다는 징후가 나타났다.

알라메다와 FTX 간의 관계는 SBF의 몰락의 근본 원인이다. 그는 2017년에 이 양적 거래 회사를 설립하고, 캘리포니아 버클리에서 사무실을 임대했으며, 그가 자란 스탠포드에서 멀지 않았다. 곧 이 회사는 비트코인 시장의 차익 거래를 통해 수백만 달러를 벌어들였다.

2019년, SBF는 회사를 규제 환경이 더 우호적인 홍콩으로 이전했다. 그는 금융 회사 제인 스트리트의 전 거래원 동료인 캐롤라인 엘리슨과 함께 이사했으며, 암호화폐 투자자들이 디지털 자산을 사고팔고 저장할 수 있는 플랫폼인 FTX를 계속 설립했다.

2021년, 규제 기관의 유인에 따라 SBF는 FTX를 바하마 제도로 이전했다. 이곳의 규제 기관은 그가 미국에서 불법인 리스크 거래 옵션을 제공할 수 있도록 허용했다. FTX에서는 투자자들이 암호화폐의 미래 가치에 대해 베팅할 수 있도록 자금을 빌릴 수 있었다.

또한 FTX와 알라메다는 밀접한 관계를 가지고 있으며, 후자는 FTX 플랫폼에서 거래량이 많아 때때로 FTX의 다른 고객이 손실을 볼 때 이익을 얻기도 했다. 과거 SBF는 이러한 운영을 정당화하며 알라메다가 중요한 유동성을 제공하고 다른 고객들이 거래 플랫폼에서 거래를 완료할 수 있도록 자본을 주입했다고 주장했다.

15명의 FTX 핵심 그룹

회사의 내부 운영에 익숙한 한 소식통에 따르면, 알라메다는 캐롤라인 엘리슨이 관리하고 있으며, SBF도 대량 거래 결정에 기여하고 있지만, 때때로 기업 간에는 방화벽이 거의 없는 것처럼 보인다. 알라메다는 본래 별도의 사무실에서 운영되어야 했지만, 최근 몇 달 동안 한 고객이 FTX 건물을 방문했을 때 캐롤라인 엘리슨이 해당 거래 플랫폼의 거래 데이터를 보여주는 컴퓨터 앞에 앉아 있는 모습을 보았다.

한편, 수십억 달러의 자금을 이 회사에 투자한 벤처 캐피털 기관들이 있었지만, FTX의 이사회에는 외부 투자자가 전혀 없었다. SBF와 엘리슨 외에도 바하마 FTX의 경영진에는 엔지니어링 총괄 니샤드 싱, 최고 기술 책임자 게리 왕, 제품 책임자 람닉 아로라가 포함되어 있다.

바하마에서 SBF는 때때로 세상과 격리된 생활을 하며, 소수의 동료들과 함께 지내고 있다. 그는 캐롤라인 엘리슨, 니샤드 싱, 게리 왕 및 다른 여섯 명과 함께 알바니 리조트의 난초 빌딩에 있는 5베드룸 펜트하우스에 거주하고 있으며, 알바니는 바하마의 뉴 프로비던스 섬에 위치한 600에이커 규모의 해변 리조트이다. 두 사람은 SBF와 캐롤라인 엘리슨이 때때로 연인 관계에 있었다고 전했다.

하지만 현재 SBF는 엘리슨과 더 이상 연인 관계가 아니라고 밝혔지만, 추가적인 언급은 거부했으며, 엘리슨도 이에 대한 응답을 하지 않았다.

그가 그 소수의 사람들에게 과도하게 의존하고 있는지에 대한 질문에 SBF는 그의 밀접한 동료 그룹이 약 15명이라고 말했다. "정확히 말하자면, 15명 이상과 밀접한 관계를 유지하고 소통할 수 있는 사람은 없다고 생각한다,"고 그는 설명했다.

"이타주의"와 "독단적 행동"

SBF와 그의 동료들은 항상 효과적인 "이타주의"에 전념하고 있다고 주장해왔다. 이는 추종자들이 그들의 재산을 효과적이고 논리적인 방식으로 기부하도록 촉구하는 자선 운동이다. 그러나 한 내부자는 그룹 외부의 동료들이 SBF와 대화할 시간을 내기 어려운 경우가 종종 있다고 전했다. SBF는 FTX에 약 300명의 직원만 두고 있다는 점에 자부심을 느끼고 있으며, 이는 주요 경쟁자인 바이낸스와 코인베이스보다 훨씬 적다.

SBF는 지속적으로 인력을 감축하는 동시에 수십 개의 다른 암호화폐 회사에 투자하고, 주식 중개 회사인 로빈후드의 주식을 구매하고, 정치 활동에 기부하며, 언론 인터뷰를 하고, 일론 머스크에게 트위터 인수 자금을 지원하기 위해 수십억 달러를 제공하고자 했다.

그가 올해 들어서 미친 듯이 인수하고, 어려움에 처한 암호화폐 회사에 투자할 때, 그는 핵심 직원들과 이러한 정보를 공유하지 않았다. 그가 과도한 확장을 경고받고 더 많은 직원을 고용하라는 권고를 받았을 때, 그는 이러한 제안을 거부했다.

워싱턴에서 SBF는 야심찬 규제 의제를 추진하고 있으며, 경쟁 거래 플랫폼인 바이낸스의 CEO인 자오창펑을 비판하고 있지만, 자오는 결국 그의 광범위한 트위터 팬을 동원하여 FTX 플랫폼에서의 탈출을 촉발했다.

이후 SBF는 "이로 인해 발생한 문제를 고려할 때, 벤처 캐피털은 실제로 가치가 없을 수 있으며, 정확히 말하자면 다른 회사에 대한 투자가 그렇다"고 말했다.

자오창펑과의 "사랑과 증오"

아마도 SBF의 가장 야심찬 목표는 워싱턴에서 암호 규제를 형성하는 것이며, 그는 그곳에서 의회에 증언하고 규제 기관과 만났다. 내부자에 따르면, 그는 워싱턴에서 점점 커지는 영향력을 이용해 비공식 회의에서 그의 최대 경쟁자인 자오창펑을 비판했다.

SBF는 2월 상원 위원회에 참석했다. 사진 출처: AFP/Getty Images

최근 SBF는 "자오를 비판하는 것은 나에게 좋은 전략적 조치가 아니며, 나는 매우 실망스럽다. 나는 이를 표현하는 것이 좋은 결정이 아니었다는 것을 이해해야 했다"고 말했다.

FTX의 전 투자자인 자오창펑은 여전히 FTT를 대량 보유하고 있으며, 이는 FTX에서 거래를 촉진하기 위해 출시된 암호화폐이다. 11월 6일, 자오는 트위터에서 FTT를 매각하겠다고 발표했으며, 이는 많은 FTX 플랫폼 고객들이 서둘러 예금을 인출하게 만들었다.

동시에 자오는 트위터에서 "‘이혼’ 후 우리는 계속 친밀한 관계를 유지하는 척하지 않을 것이며, 다른 산업 참여자들에 대해 비밀리에 로비하는 사람들을 지원하지 않을 것"이라고 썼다.

또한 FTX가 붕괴되었을 때, 자오창펑은 처음에 이 거래 플랫폼을 인수하기로 동의했으며, 이는 구제에 해당했다. 그러나 곧 바이낸스가 FTX의 재정 문제를 발견한 후 이 거래는 무산되었다.

SBF와 다른 FTX 대표들이 포함된 시그널 그룹 채팅에서 자오는 짧은 댓글을 남겼다: "샘, 미안하지만 우리는 이 거래를 계속할 수 없다. FTX에는 문제가 너무 많다."

이후 SBF는 새로운 자금을 급히 준비하며 직원들에게 보낸 내부 이메일에서 "나는 그들을 조롱해서는 안 되며, 그들은 아마도 이 거래를 완료할 계획이 없었을 것"이라고 언급했다.

한편, 내부 소식통에 따르면, 수요일 알라메다 직원들과의 회의에서 엘리슨은 붕괴의 원인을 설명했으며, 그녀의 목소리는 떨리고 사과하며 모두를 실망시켰다고 말했다.

캐롤라인 엘리슨은 "최근 몇 달 동안 알라메다는 대출을 받았지만, 동시에 이 자금을 리스크 투자와 기타 지출에 사용했다. 그러나 올해 봄 암호화 시장이 붕괴되었을 때, 대출 기관들이 이러한 대출을 회수하기 시작했다. 알라메다가 사용한 자금은 더 이상 쉽게 확보할 수 없게 되었고, 따라서 이 회사는 FTX 고객 자금을 사용하여 지급했다"고 말했다. 동시에 그녀와 SBF 외에 이 조정을 알고 있는 사람은 니샤드 싱과 게리 왕 두 명뿐이었다.

《월스트리트 저널》은 이전에 이 회의에 대해 보도했지만, 싱은 이에 대한 응답을 하지 않았고, 왕과 연락이 닿지 않았다. FTX의 재정 상태를 아는 사람에 따르면, 이 거래 플랫폼은 알라메다에 최대 100억 달러의 대출을 제공했다.

즉흥 연주

FTX의 붕괴와 함께 SBF는 일요일에 그는 규제 기관, 파산 관리인 및 회사와 건설적으로 협력하고 있으며 소비자를 위해 최선을 다하고 있다고 말했다.

하지만 그는 이제 뉴욕 연방 검찰의 조사 대상이 되었으며, 그들은 가능한 증인들과 연락을 시작했다. 이 문제를 아는 몇몇 사람들은 FTX와 관련된 다른 사람들도 변호사와 연락하여 가능한 대리인을 찾기 시작했다고 전했다. 설리반 & 크롬웰 법률 사무소는 FTX의 파산 사건 조사에 참여할 것이며, 폴 와이스의 변호사는 SBF를 대리할 것이다.

동시에 인터뷰에서 SBF는 감옥에 갈 가능성에 대해 논의하는 것을 거부했다.

"사람들은 온라인에서 나에 대해 원하는 모든 비열한 말을 할 수 있지만, 나에게 중요한 것은 내가 무엇을 했고 무엇을 할 수 있는가이다,"라고 SBF는 말했다.

또한 최근 며칠 동안 그는 시간을 보내기 위한 다른 방법을 찾았으며, 비디오 게임 스토리북 브롤을 하며, 평소보다 적게 플레이하고 있다. "하지만 그것은 나를 조금 이완시키는 데 도움이 되었고, 내 머리를 맑게 해준다,"라고 SBF는 설명했다.

그는 최근 일련의 신비로운 트윗을 게시했으며, "1) What, 2) H …"라고 말했다. SBF는 "나는 모르겠다. 나는 즉흥적으로 하고 있으며, 이제 때가 되었다고 생각한다. 다음 단계는 A라는 글자를 먼저 게시한 다음 P를 게시할 것이다. 이것은 단어가 아니라, 나는 게시하면서 보충하고 있다"고 말했다.