8개의 잠재적인 WEB3 문제점 및 그에 따른 투자 기회

작성자：Tascha

편집：TechFlow 인턴，심조

신기술의 채택은 선형적으로 발전하지 않으며, 단계적으로 이루어진다: 초기의 혁신이 채택의 정점을 촉발하고-->이 혁신의 영향은 시간이 지남에 따라 감소하며, 성장은 완만해지고-->새로운 혁신이 병목 현상을 해결하여 채택을 더욱 증가시키고-->또 다른 성장을 가져오고-->순환, 반복.

시간이 지남에 따라, Web3는 이러한 단계 중 일부를 거쳐왔다. 이전의 채택은 스마트 계약, DeFi 및 NFT의 혁신에 의해 촉발되었다. 현재 우리는 계단의 평탄한 단계에 있으며, Web3의 다음 성장을 위해 해결해야 할 많은 병목 현상이 존재한다.

투자 대상을 검색할 때, 산업의 주요 병목 현상을 해결하는 데 도움이 되는 프로젝트에 주목해야 한다. 따라서 오늘날 Web3가 직면한 문제는 내일의 투자 기회이며, 산업의 다음 여덟 가지 문제를 해결할 수 있는 프로젝트를 찾아야 한다:

DeFi

1.DEX의 확장성과 사용자 경험 부족

탈중앙화 거래소는 긴 꼬리 자산의 거래를 가능하게 하며, 누구나 유동성을 제공하여 수익을 올릴 수 있다. 가치 인터넷의 확장을 위해서는 잘 작동하고 확장 가능한 DEX가 필수적이다. 그러나 오늘날의 DEX는 일련의 문제로 인해 열악한 사용자 경험을 겪고 있으며, 몇 가지 예를 들면:

• 무상 손실

• 큰 슬리피지

• MEV / 샌드위치 공격

• 느리고 신뢰할 수 없는 TXN 실행

• TXN 제어 부족, 예를 들어 손절매나 제한 주문과 같은 기본 주문 유형의 실행이 어렵다

• 자산 분야의 지수화, 분석 및 필터링 도구의 심각한 부족

많은 프로젝트가 이러한 문제를 해결하려고 시도했지만, 지금까지는 단편적인 성공만 거두었다.

가능한 투자 관점: TradFi 거래소와 DEX 비즈니스 모델을 결합하여 확장성과 사용자 경험을 해결하는 프로젝트를 찾아라.

2.체인 상 대출이 실물 경제와 통합되지 않음

탈중앙화 화폐 시장/은행의 대출 수요는 거의 전적으로 투기에서 비롯된다. 탈중앙화 대출이 더 많은 유동성과 사용자 기반을 유치하고 실제로 전통 은행으로부터 시장 점유율을 빼앗으려면 이러한 상황을 변화시켜야 한다.

담보 요구 사항과 청산 규칙을 조정해야 하며, 비암호화폐 담보를 통합해야 한다. 이러한 문제는 쉽게 해결되지 않으며, 우리는 NFT를 DeFi 대출에 통합하는 데조차 성공하지 못했으며, 현실 세계의 자산은 말할 것도 없다.

가능한 투자 관점: 현실 세계 대출에서 유통, 사용자 및 실적을 보유하고 있으며 기존 대출 제품과 암호화폐를 혼합하는 회사들을 찾아라.

NFT

3.신뢰할 수 없는 1:1 매핑 및/오프라인 자산

오늘날의 NFT 기술은 기껏해야 원시적이다. 기본적인 문제는 체인상의 해시 토큰과 그것이 나타내는 오프라인 자산 간의 1:1 대응을 보장하기 어렵다는 것이다. 우리는 NFT가 jpeg를 신뢰성 있게 가리키는 방법을 찾지 못했으며, 후자는 체인 외부에 있으며, 실물 자산을 가리키는 것은 말할 것도 없다.

이 문제를 해결하기 위해서는 NFT 기술에 대한 전면적인 재고가 필요할 수 있다. 그러나 이 문제가 해결된다면, NFT의 사용 사례를 위한 천 배의 기회를 열어줄 것이다.

가능한 투자 관점: 자산 객체와 토큰 간의 매핑이 고유하고 안정적이며, 즉 두 개의 NFT가 동일한 자산을 가리키지 않도록 보장하는 확장 가능한 솔루션에 전념하는 프로젝트를 찾아라.

4.NFT 저장, 표시 및 검증 도구가 미비함

오늘날 NFT의 주요 사용 사례는 디지털 수집품으로, 이는 제한된 시장이다. 많은 NFT의 미래 사용 사례는 NFT를 검증 도구로 사용하는 것으로, 예를 들어 신원 증명, 회원 혜택 획득 등이 있다.

하지만 사실, 이러한 사용 사례의 대부분은 Web2 데이터베이스를 통해 더 잘 구현될 수 있으며, NFT가 필요하지 않다. NFT를 킬러 애플리케이션으로 만들기 위해서는 다음이 필요하다:

a) NFT를 블록체인 생태계의 다른 부분과 더 잘 통합하여 시너지를 창출한다.

b) NFT 소유권을 저장, 표시 및 검증하기 위한 사용자 친화적인 인프라와 사용자 경험.

가능한 투자 관점: NFT 사용자 경험을 크게 향상시키고 NFT를 일상 소비 경험에 통합하는 프로젝트를 찾아라. 예를 들어 NFT 체크인 등이 있다.

5.블록체인 경제의 다른 부분과 통합이 미비함

지금까지 NFT와 DeFi 세계는 거의 상호작용이 없었다. NFT 담보와 같은 것은 아직 홍보 단계에 있으며, 멀리 가지 못했다.

블록체인에 강력한 방어선을 만들기 위해서는 이상적으로는 DeFi와 NFT와 같은 생태계의 다양한 부분이 서로 활용하고 함께 성장해야 한다.

왜 아직 발생하지 않았을까? 부분적으로는 NFT가 DeFi에서 의미 있는 원주율 자산이 되기 위해서는 더 강력한 사용 사례와 더 큰 시가총액이 필요하기 때문이다. 그러나 이를 달성하기 위해서는 3과 4를 해결해야 하며, 이는 닭과 계란 문제와 유사하다.

가능한 투자 관점: NFT가 더 큰 자산 범주가 되고, 상당한 수의 NFT가 상대적으로 안정적인 가치와 광범위한 보유자 기반을 갖기 전까지는 DeFi-NFT 프로젝트에 전념하는 것이 "너무 이르다"고 할 수 있다.

인프라

6.공공 체인의 높은 비용과 낮은 성능

더 빠르고 저렴한 스마트 계약 플랫폼을 찾는 것은 지난 두 시장 주기의 주요 투자 내러티브였다. 공공 체인은 진전을 이루었지만 성능은 여전히 저조하여 이러한 추구는 곧 끝나지 않을 것이다.

중기적으로 이는 공공 체인이 CBDC 네트워크와 같은 더 중앙화된 대안과 경쟁할 수 있는지 여부를 결정하는 핵심 요소가 된다. 가치 인터넷의 인프라 계층으로서.

가능한 투자 관점: 더 많은 ETH 킬러와 Solana 킬러가 전쟁에 참여할 것이다. 당신은 중기적인 선두주자를 잘 식별할 수 있으며, 그들이 최종 승자가 아닐지라도 말이다. 예를 들어, 구글 이전에는 AOL과 Yahoo가 있었다.

7.크로스 체인 작업의 높은 마찰과 낮은 보안성

크로스 체인/정보 전달은 경쟁이 치열한 비즈니스 레드 오션이 되었다. 크로스 체인 브리지는 거의 매주 해킹당하고 있지만, 점점 더 많은 거래량을 처리하고 있다.

이 모든 것은 초기 단계에 있는 고성장 산업의 징후이다. 이름에서 알 수 있듯이, "가치 인터넷"은 서로 다른 블록체인 간의 원활한 연결을 구축해야 한다. Web3의 규모를 위해서는 강력한 크로스 체인 작업이 핵심 요소이다.

가능한 투자 관점: L1/L2와 유사하게 이 분야에는 새로운 참여자가 계속 등장하고 있다. 그러나 공공 체인과는 달리 현재 강력한 시장 리더는 없으며, 큰 케이크는 아직 나누어지지 않았다. 중기적인 시장 리더에게 베팅하는 법을 배우되, 어떤 프로토콜에 얽매이지 말라.

애플리케이션 계층

8.비암호화폐 네이티브 프로젝트/실행 가능한 제품 부족

지금까지 대부분의 Web3 애플리케이션은 프로젝트 토큰을 중심으로 구축되어 최종적으로 제품이 되었다. 이러한 토큰은 실제로 투기 열풍을 통해 Web3에 새로운 사용자를 가져왔다. 그러나 한 번의 약세장이 오면, 그들은 빠르게 무너진다.

더 강력한 채택은 Web3를 활용하여 다른 산업의 성장을 지원하는 데서 올 수 있다. 예를 들어 블록체인 결제, 유틸리티 토큰 및 NFT와 같은 도구들이 있다.

물론 이러한 아이디어와 프로토타입 프로젝트는 이전 주기에서 이미 존재했지만, 사회 인식 속의 암호화폐 인식이 이제는 일부 "Web3+전통 경제"의 혼합 실험이 성공할 만큼 높아졌을 수 있으며, 이는 다음 암호화폐 채택을 촉진하는 데 도움이 될 것이다.

가능한 투자 관점: Web3 비즈니스 모델과 도구를 실물 경제의 빠르게 성장하는 산업으로 가져오는 프로젝트를 찾아라. 미국에서 빠르게 성장하는 산업의 몇 가지 예는 다음과 같다:

• 직접 소매;

• 음료 제조;

• 의료;

• 온라인 도박;

• 개인 서비스;

• 부동산;

• 교통 운송;

성공적인 Web3 프로젝트가 반드시 이러한 산업에서 나타날 것이라는 것은 아니지만, 일반적으로 고성장 산업은 혁신의 성공을 위한 긍정적인 수요 조건을 제공하며, Web3는 이러한 혁신 중 하나일 가능성이 높다.