금융×메타버스: 가상과 현실의 융합 속에서의 금융 체계

저자：중금회사

최근 몇 년 동안 "DeFi", 암호화폐 등이 일부 해외 국가에서 빠르게 발전했지만, 많은 논란을 일으켰습니다. 일부 의견은 메타버스 개념의 점진적인 성숙에 따라 암호화폐와 "DeFi"를 기반으로 하여 탈중앙화 사상을 융합한 금융 시스템이 생성될 수 있다고 주장합니다. 반면, 암호화폐는 가치가 없는 거품이라는 의견도 있으며, 메타버스와 금융 시스템의 융합 발전은 현실에 기반해야 한다고 주장합니다. 본 논문은 실제적인 관점에서 금융 시스템과 메타버스의 융합 발전의 풍부한 가능성과 관련된 도전 과제를 설명합니다.

요약

메타버스와 금융 시스템 융합 발전의 두 가지 경로: "메타버스 금융" vs. "금융 메타버스". 메타버스는 혼합 현실과 디지털 모델링 등의 기술을 기반으로 하여 탈중앙화 사상을 구축한 새로운 경제, 신원, 제도 체계를 가진 디지털 세계입니다. "메타버스의 가상 세계"는 우리가 "새로운 삶"에 대한 갈망과 미지의 세계에 대한 무한한 상상력을 나타내기 때문에, 우리는 상상할 때 모든 사람의 기대를 담기 위해 포괄적으로 생각합니다. 그러나 메타버스 구축에 참여하고자 하는 전통 금융 기관에게는 이러한 가상 세계가 너무 멀고 접근점이 모호합니다. 현실적인 관점에서 우리는 금융 시스템과 메타버스의 융합 발전이 메타버스의 기초 기술 발전과 장면의 확장에서 더 많이 기인한다고 생각하며, 기술과 장면을 기반으로 금융 시스템에 새로운 발전 기회를 가져올 수 있다고 봅니다. "메타버스 금융"과 "금융 메타버스"의 두 가지 발전 경로가 있습니다.

"메타버스 금융": 탈중앙화 서사 프레임워크 내에서 메타버스 경제 활동을 지원합니다. 메타버스의 정의를 기반으로 할 때, 우리는 메타버스 내의 금융 시스템이 탈중앙화 사상과 분산 원장 기술(예: 블록체인)을 기반으로 하여, 결제를 시작으로 점차 대출, 거래 등 다양한 세분화된 금융 활동 영역으로 발전하고, 자산 권리 확정, 사회 조직 등 차원으로 확장되어 탈중앙화 프레임워크 내의 메타버스 경제 활동을 지원할 것이라고 믿습니다. 현재, 전 세계 여러 국가와 지역에서 "메타버스 금융"에 대한 수용 정도가 다르기 때문에, 그 발전은 기술, 시장, 운영 및 규제 등 여러 측면에서 도전과 위험에 직면해 있습니다. 미래를 전망할 때, 우리는 현재 국가 주권과 사회 형태 하에서 완전한 탈중앙화 메타버스 금융 시스템이 광범위하게 존재하기 어려울 것이라고 생각하지만, 그 탈중앙화 사상, 블록체인 및 스마트 계약 기술, 그리고 일부 모델 혁신 등은 여전히 금융 시스템 발전에 유익한 참고가 될 수 있습니다.

"금융 메타버스": 메타버스 개념과 기술이 금융 기관의 디지털 전환에 상상 공간을 제공합니다. 한편, 메타버스가 점차 발전함에 따라, 그 기초 기술인 모델링 렌더링, 상호작용 기술, 사물인터넷, 네트워크 컴퓨팅 파워, 블록체인, 인공지능 등의 기술 적용이 가속화될 것으로 기대되며, 우리는 금융 기관이 관련 기술의 빠른 발전으로 혜택을 보고, 비즈니스 혁신, 프로세스 개편, 조직 변화 등의 디지털 전환 목표를 더 잘 달성할 것이라고 생각합니다. 다른 한편으로, 메타버스는 디지털 원주율 능력을 갖춘, 심지어 완전한 경제 및 사회 시스템을 가진 가상 세계의 그림을 그려줍니다. 우리는 메타버스가 제공하는 몰입형 경험과 가상 요소의 현실감이 금융 기관의 온라인 협업, 온라인 전시 및 고객 경험 업그레이드 등 여러 측면에서 더 풍부한 상상 공간을 제공할 것이라고 믿습니다.

위험: 산업 정책 규제의 불확실성; 기술 발전이 예상에 미치지 못함; 상업화 과정이 예상에 미치지 못함.

본문

메타버스와 금융 융합 발전의 두 가지 경로: "메타버스 금융" vs. "금융 메타버스"

중금 TMT 그룹의 보고서《메타버스: 공간 차원 상승, 시간 확장, 사회 재구성》에 따르면, 메타버스는 혼합 현실과 디지털 모델링 등의 기술을 기반으로 하여 탈중앙화 사상을 구축한 새로운 경제, 신원, 제도 체계를 가진 디지털 세계입니다. "메타버스의 가상 세계"는 우리가 "새로운 삶"에 대한 갈망과 미지의 세계에 대한 무한한 상상력을 나타내기 때문에, 우리는 상상할 때 모든 사람의 기대를 담기 위해 포괄적으로 생각합니다. 그러나 메타버스 구축에 참여하고자 하는 전통 금융 기관에게는 이러한 가상 세계가 너무 멀고 접근점이 모호합니다. 현실적인 관점에서 우리는 금융 시스템과 메타버스의 융합 발전이 메타버스의 기초 기술 발전과 장면의 확장에서 더 많이 기인한다고 생각하며, 기술과 장면을 기반으로 금융 시스템에 새로운 발전 기회를 가져올 수 있다고 봅니다.

최근 몇 년 동안 암호화폐를 대표로 하는 탈중앙화 금융 시스템이 일부 해외 국가에서 빠르게 발전했지만, 많은 논란을 일으켰습니다. 일부 의견은 메타버스 개념의 점진적인 성숙에 따라 암호화폐와 "DeFi"를 기반으로 하여 탈중앙화 사상을 융합한 금융 시스템이 생성될 수 있다고 주장합니다. 반면, 암호화폐는 가치가 없는 거품이라는 의견도 있으며, 메타버스와 금융의 융합은 결국 현실 발전에 기반해야 한다고 주장합니다. 동시에 우리는 점점 더 많은 금융 기관이 메타버스를 디지털 전환의 수단 중 하나로 삼고 있다는 것을 보고 있습니다. 한편으로는 메타버스 내부로 깊이 들어가 메타버스 발전을 중심으로 새로운 금융 서비스를 탐색하고, 다른 한편으로는 메타버스의 관련 기술과 장면을 활용하여 디지털 전환을 지원하고 새로운 채널을 확장하는 데 주력하고 있습니다.

따라서 우리는 금융과 메타버스의 융합 발전을 두 가지 경로로 나눌 수 있다고 생각합니다: 1) "메타버스 금융": 메타버스의 정의를 기반으로 할 때, 우리는 메타버스 내의 금융 시스템이 탈중앙화 사상과 분산 원장 기술(예: 블록체인)을 기반으로 하여, 결제를 시작으로 점차 대출, 거래 등 다양한 세분화된 금융 활동 영역으로 발전하고, 자산 권리 확정, 사회 조직 등 차원으로 확장되어 탈중앙화 프레임워크 내의 메타버스 경제 활동을 지원할 것이라고 믿습니다; 2) "금융 메타버스": 금융 기관의 디지털 전환이 지속적으로 가속화되는 배경에서, 메타버스의 기초 기술 성숙과 장면의 지속적인 확장이 금융 기관의 디지털 전환을 더욱 촉진하고, 디지털 전환 경로 및 최종 형태에 더 많은 가능성을 가져올 것으로 기대합니다.

"메타버스 금융": 탈중앙화 서사 프레임워크 내에서 메타버스 경제 활동을 지원합니다.

전반적으로 메타버스 금융은 최근 몇 년 동안 빠르게 발전했으며, 사용자 규모가 빠르게 확장되고, 제품 기능이 지속적으로 혁신되며, 서비스 차원이 지속적으로 확장되고 있지만, 전통 금융 시스템과 비교할 때 그 규모는 여전히 상대적으로 작고, 실물 경제에 대한 침투율도 여전히 낮습니다. 현재로서는 현실의 금융 수요를 광범위하게 충족할 수 없으며, 미래 전망에도 일정한 불확실성이 존재합니다.

동시에 메타버스 금융은 기술, 시장, 운영, 규제 등 여러 측면에서 도전과 위험에 직면해 있습니다. 여기에는: 1) 기술 응용 측면의 결함으로 인해 메타버스 금융 내부에 구조적 문제가 존재할 수 있습니다; 2) 운영 거버넌스 측면의 권력 과도한 중앙화와 비효율성으로 인해 메타버스 금융이 경쟁력과 매력을 잃을 수 있습니다; 3) 시장 구조 측면의 과도한 투기 거래와 높은 레버리지가 시스템적 위험을 초래하고, 메타버스 금융의 신뢰와 합의를 타격할 수 있습니다; 4) 각국의 규제 정책 차이로 인해 메타버스 금융의 발전이 단절될 수 있습니다.

미래를 전망할 때, 우리는 현재 국가 주권과 사회 형태 하에서 완전한 탈중앙화 메타버스 금융 시스템이 광범위하게 존재하기 어려울 것이라고 생각하지만, 그 탈중앙화 사상, 블록체인 및 스마트 계약 기술, 그리고 일부 모델 혁신 등은 여전히 금융 시스템 발전에 유익한 참고가 될 수 있습니다.

동시에 우리는 미래의 메타버스 금융이 중앙은행 및 기타 규제 기관을 기반으로 하여, 중앙화 및 비중앙화 금융 기관을 운영 주체로 하여, 더욱 투명하고, 더욱 효율적이며, 더욱 포괄적인 금융 시스템이 될 것으로 기대합니다. 메타버스와 전통 금융 시스템이 융합 발전하는 과정에서 현재 메타버스 금융은 점차 규제 프레임워크에 포함되고, 규정 준수 경로를 구축하며, 금융 시스템의 안정성을 높일 것으로 예상됩니다. 동시에 메타버스 금융은 전통 금융 시스템에 힘을 실어주고, 전통 금융 서비스의 효율성과 경험을 지속적으로 최적화하며, 중개 문제를 줄이고, 시스템 운영 비용과 사용자 진입 장벽을 낮추는 데 기여할 것으로 기대합니다.

"금융 메타버스": 메타버스 기술 및 장면이 금융 기관의 디지털 전환에 더 많은 가능성을 제공합니다. 실제적인 관점에서, 금융 기관의 디지털 전환이 지속적으로 가속화됨에 따라, 우리는 "메타버스"가 전통 금융 기관에 대한 현실적 의미가 그 기초 기술의 지속적인 성숙과 장면의 지속적인 확장에서 오는 상상력에서 더 많이 기인한다고 생각합니다. 이는 금융 기관이 디지털 전환을 추진하고, 디지털 전환 경로 및 최종 형태에 더 많은 풍부한 가능성과 상상 공간을 가져올 것으로 기대됩니다.

한편, "메타버스" 관련 개념 및 기초 기술의 지속적인 개선은 우리나라 금융 기관의 디지털 전환에 더 풍부한 가능성과 상상 공간을 제공할 수 있습니다. 한편으로, "메타버스"가 점차 발전함에 따라, 그 기초 기술인 모델링 렌더링, 상호작용 기술, 사물인터넷, 네트워크 컴퓨팅 파워, 블록체인, 인공지능 등의 기술 적용이 가속화될 것으로 기대되며, 우리는 금융 기관이 관련 기술의 빠른 발전으로 혜택을 보고, 비즈니스 혁신, 프로세스 개편, 조직 변화 등의 디지털 전환 목표를 더 잘 달성할 것이라고 생각합니다. 다른 한편으로, "메타버스"는 디지털 원주율 능력을 갖춘, 심지어 완전한 경제 및 사회 시스템을 가진 가상 세계의 그림을 그려줍니다. 우리는 메타버스가 제공하는 몰입형 경험과 가상 요소의 현실감이 금융 기관의 온라인 협업, 온라인 전시 및 고객 경험 업그레이드 등 여러 측면에서 더 풍부한 상상 공간을 제공할 것이라고 믿습니다.

해외 "메타버스 금융"과 "금융 메타버스" 모두 발전하고 있으며, 국내는 디지털 전환에 집중하고 있습니다.

해외 금융 기관들은 메타버스를 적극적으로 탐색하고 있으며, "비즈니스 채널이 메타버스 플랫폼으로 확장되는지 여부/비즈니스 혁신이 탈중앙화 금융과 관련이 있는지"라는 두 가지 판단 요소로 구성된 의사 결정 트리를 통해 세 가지 수준으로 나눌 수 있습니다. 규제 환경, 금융 시스템, "메타버스" 장면의 성숙도 등 여러 측면의 차이로 인해, 우리는 해외 금융 기관의 3단계 탐색이 우리나라 금융 기관의 초기 "메타버스" 탐색에 더 많은 참고가 될 것으로 생각합니다.

► 1단계: 메타버스 내 탈중앙화 금융 비즈니스 탐색 및 배치. 예를 들어, JP모건의 Onyx 프로젝트 책임자는 2022년 6월 미국 국채 또는 머니 마켓 펀드의 토큰화를 통해 이를 DeFi 풀의 담보로 활용할 계획을 발표했습니다. JP모건은 현재 싱가포르 금융 관리국의 Project Guardian 프로젝트 시범에 참여하고 있으며, 관련 탐색 작업을 진행하고 있습니다[1]. 한국 국민은행은 다양한 토큰, NFT, 중앙은행 통화를 저장할 수 있는 통합 디지털 지갑을 탐색하고 있으며, 테스트를 완료했습니다[2].

► 2단계: 메타버스 플랫폼을 기존 금융 비즈니스의 새로운 채널로 활용. 이러한 발전 방향에서 금융 기관은 이미 존재하는 "메타버스" 관련 장면을 기반으로 하여 고객 서비스 경험을 향상시키고 있습니다. 예를 들어, HSBC는 Sandbox에서 가상 스포츠 공간을 개설하여 신규 및 기존 고객에게 새로운 브랜드 경험을 창출하고 있습니다[3]; 피델리티 투자와 Fidelity Metaverse ETF는 Decentraland에 위치한 "Fidelity Stack"을 통해 투자 기초 지식 교육을 진행하고 있습니다[4]; JP모건은 Decentraland에서 Onyx 라운지를 개설하여 블록체인 비즈니스 발전 과정을 전시하고 있습니다[5].

► 3단계: 메타버스 관련 기술을 활용하여 디지털 전환 촉진. 금융 기관은 XR, 디지털 트윈, 3D 모델링, 인공지능 등 메타버스 관련 기술을 활용하여 디지털 전환을 더욱 촉진하고 있습니다. 이러한 기술의 성숙과 장면의 확장은 "메타버스"의 혁신과 동기화되어 발전하고 있습니다. 예를 들어, 뉴질랜드 ASB 은행은 가상 직원 Josie를 발표했습니다. 프랑스 파리은행은 2017년에 소매 은행, 부동산 및 보험 비즈니스에 VR 기술을 적용하여 비즈니스를 지원하고 있으며, 2022년에는 디지털 트윈 부동산 프로젝트 WIRED를 통해 고객에게 유럽 내 커뮤니티의 역사 재현 및 미래 예측을 제공하여 고객의 결정을 지원하고 있습니다. 피델리티 투자도 VR이 서비스 혁신을 어떻게 촉진할 수 있는지에 대한 탐색을 지속하고 있습니다. 시티은행은 2016년에 마이크로소프트 홀로렌즈를 활용한 홀로그램 가상 금융 거래 작업대의 개념 증명을 발표했습니다. 마스터카드는 2020년에 AR 앱을 출시하여 사용자가 자신의 권리를 이해하는 데 도움을 주었습니다. 미국 은행은 VR 기술을 활용하여 직원 교육을 진행하고 있으며, 한국 국민은행은 메타버스 플랫폼 Gather에서 직원 사무 공간을 개설했습니다. 한국 한화생명은 메타버스 가상 교육 플랫폼 "Lifeplus Town"을 출시했습니다.

"메타버스" 관련 개념 및 기술이 금융 기관의 디지털 전환에 어떤 가치를 가져올 수 있을까요?

2021년은 중앙은행이 발행한 《금융 기술(Fintech) 발전 계획(2019-2021년)》의 마무리 해입니다. 전통 금융 기관의 "디지털 전환" 성과를 살펴보면, 기술 발전 경로는 주로 5G+"ABCD"에 집중되고 있으며, 일부 선도 기관은 점차 세분화된 기술 분야의 혁신 응용을 탐색하기 시작했습니다. 앞으로 우리는 전통 금융 기관의 디지털 전환이 주로 세 가지 경향을 보일 것으로 생각합니다: 1) 품질 향상, 효율성 증가, 손실 감소; 2) 디지털 전환 지원 기반 구축; 3) 기술의 선함.

우리는 우리나라 전통 금융 기관의 디지털 전환이 가속화되는 배경에서 "메타버스" 관련 개념 및 기술의 발전이 인적 자원, 디지털 마케팅 및 운영 등 여러 측면에서 전통 금융 기관에 새로운 디지털 전환 방향을 제공하고, 사용자에게 더 풍부한 디지털 경험을 가져올 것으로 기대합니다.

인적 자원 측면에서, 직원의 작업 경험과 교육 효율성을 향상시킬 수 있습니다: 1) 온라인 작업의 분위기를 향상시킵니다: 한국 국민은행은 메타버스 플랫폼 Gather에서 KB 금융 도시를 개설하여 2D 평면에서 가상 사무 공간을 제공하여 직원들이 각지에 있더라도 오프라인 사무실의 분위기와 대면 소통의 경험을 느낄 수 있도록 합니다; 2) 직원 작업 효율성을 향상시킵니다: 가상 디지털 직원은 AI라는 메타버스 기초 기술 중 하나를 활용하여 직원의 생산성을 해방시킵니다. 예를 들어, 수滴 회사의 디지털 직원은 RPA 및 AI 기술을 활용하여 직원이 일상적인 업무를 처리하도록 돕습니다. 3) 교육의 재미와 지식 보존을 향상시킵니다: 미국 은행은 2021년에 VR 교육 지점을 구축하여 직원들이 VR 헤드셋을 통해 다양한 상황에서 고객과 소통하는 방식을 시뮬레이션할 수 있도록 하며, 내장된 실시간 분석 기술이 관리자가 교육 결과를 분석하고 후속 개인화 지도를 용이하게 합니다. 미국 은행에 따르면, 시범 운영한 400명의 직원 중 90%가 VR 교육이 흥미로운 경험이라고 생각하며, 97%는 VR 교육 후 자신감을 느끼고, 지식 보존이 효과적으로 향상되었다고 생각합니다.

마케팅 측면에서, 금융 기관의 서비스 능력과 사용자 경험을 향상시킬 수 있습니다.

► 서비스 능력 향상: 한편으로, 금융 기관은 메타버스 관련 기술을 활용하여 데이터 표현 및 전시 방식, 온라인 사용자 상호작용 방식, 가상 직원이 24시간 서비스를 제공하는 등 서비스 방식과 서비스 품질을 더욱 향상시킬 수 있습니다. 다른 한편으로, 전통 기관은 "메타버스" 관련 상호작용, 모델링 렌더링 등의 기술을 활용하여 서비스 시 더욱 풍부하고 현실감 있는 이미지와 웹 페이지를 구현하고, 서비스에 VR/AR 등의 장비를 추가하여 서비스 품질을 효과적으로 향상시킬 수 있습니다.

► 사용자 경험 향상: 1) 새로운 UI 인터페이스 디자인으로 젊은 사용자를 유치합니다: 현재 젊은 사용자는 온라인 채널을 통해 금융 서비스를 이용하는 경향을 보이고 있으며, 금융 메타버스는 가상 인물/XR 등의 상호작용, 모델링, 렌더링 기술을 활용하여 새로운 UI 인터페이스를 구축하여 젊은 사용자의 관심을 끌 것으로 기대됩니다. 아이리서치 조사 결과에 따르면, 중국의 은행 사용자들은 젊을수록 오프라인 지점을 방문하는 빈도가 낮아집니다[10]. 한국 NH 투자증권은 NH Universe의 메타버스 계획을 설명하면서 MZ 세대(밀레니얼 + Z세대)가 중개 회사의 모바일 거래 서비스의 52%를 차지한다고 밝혔으며, 다양한 디지털 플랫폼을 통해 투자 활동을 간편하고 재미있게 만들기를 기대하고 있습니다[11]; 2) 사용자 종합 비용을 낮춥니다: 금융 기관은 가상 인물을 활용하여 온라인 및 오프라인에서 스마트한 안내를 제공하고, VR/AR 기술을 통해 추상적인 데이터의 표현 방식을 풍부하게 하여 사용자가 기다리거나 결과를 이해하는 데 소요되는 시간 비용을 줄일 수 있습니다; 3) 상호작용 경험 및 서비스 접근성을 향상시킵니다: 현재 금융 기관은 가상 인물의 "캐릭터"에 대한 관심을 보이며, 디지털 직원을 친근한 서비스 제공자로 만들기 위해 노력하고 있습니다. 이는 온라인 및 오프라인 상호작용 시 사용자에게 편안하고 즐거운 분위기를 조성할 수 있습니다. 동시에 메타버스 기술은 사용자가 온라인 채널에서 "유사 오프라인" 경험을 얻을 수 있도록 하여 편리성을 높입니다. 예를 들어, 보험 몰입형 온라인 VR 플랫폼은 오프라인 보험 가입 프로세스를 재현하려고 하며, 사용자는 집에서 이동 장치를 통해 관련 서비스를 받을 수 있습니다.

운영 측면에서, 모니터링 능력, 분석 능력 및 정보 보호 능력을 향상시킬 수 있습니다. "메타버스" 관련 기술 중 디지털 트윈 기술은 금융 기관이 차트와 3D 모델을 활용하여 자원 분포 및 사용 상황을 실시간으로 모니터링하고, 전통적인 장부 및 자산 효율 관리 시스템의 낮은 효율성과 실시간 직관적 표현 능력 부족의 단점을 극복할 수 있도록 돕습니다. 이는 회사의 복잡한 IT 아키텍처와 기업 아키텍처를 직관적으로 이해하고 분석 운영 프로세스의 능력을 향상시키며, 규범화된 관리 및 부서 간 팀 협업을 개선할 수 있습니다. 또한 전력, 배관, 전력 공급, 조명, 엘리베이터, 보안 시스템 등의 기초 시설의 디지털 트윈을 통해 데이터 센터와 같은 건물의 운영 상황을 실시간으로 모니터링하고, 이상을 신속하게 파악하여 정보 보안, 직원 안전 및 재산 안전을 보호하는 능력을 향상시킬 수 있습니다.

(본 문서는 2022년 7월 15일 발표된 《금융×메타버스: 가상과 현실의 융합 발전 하의 금융 시스템》에서 발췌한 것입니다.)

[1]https://www.coindesk.com/business/2022/06/11/jpmorgan-wants-to-bring-trillions-of-dollars-of-tokenized-assets-to-defi/

[2]https://www.ccvalue.cn/article/1389557.html

[3]https://www.ledgerinsights.com/hsbc-buys-nft-land-in-sandbox-metaverse-game/

[4]https://www.businesswire.com/news/home/20220421005259/en/FIDELITY-OPENS-%E2%80%9CTHE-FIDELITY-STACK%E2%80%9D-IN-DECENTRALAND-BECOMES-FIRST-BROKERAGE-FIRM-WITH-IMMERSIVE-EDUCATIONAL-METAVERSE-EXPERIENCE

[5]https://www.youtube.com/watch?v=54zs_mbUa1I

[6]《2022 가상 인물 산업 연구 보고서》: 속도 투 메타버스 연구원, 2022년 6월 6일

[7]https://www.uino.com/solution/finance/

[8]Lee, L-H., Braud, T., Zhou, P., Wang, L., Xu, D., Lin, Z., Kumar, A., Bermejo, C., & Hui, P. (2021). All One Needs to Know about Metaverse: A Complete Survey on Technological Singularity, Virtual Ecosystem, and Research Agenda. https://doi.org/10.13140/RG.2.2.11200.05124/8

[9]https://trainingindustry.com/articles/learning-technologies/how-bank-of-america-deployed-and-scaled-vr-to-advance-workplace-learning-a-case-study/

[10]https://report.iresearch.cn/report_pdf.aspx?id=3881

[11]https://www.koreatimes.co.kr/www/biz/2021/08/126_314385.html