NFT 거래 플랫폼: 블루 오션 또는 레드 오션 시장?

저자：NFTGo

출처：DeFi之道

주요 내용

• 블루 오션 시장은 신흥 시장으로, 높은 수익률을 자랑하며 악성 경쟁이 없다; 반면 레드 오션 시장은 알려진 경쟁이 치열한 시장으로, 높은 장벽과 엄격한 산업 경쟁 규칙이 있다.
• 다양한 형태의 시장 간에는 거래 양측에 혁신 가치를 제공하는 시장도 있고, 단순히 다른 시장의 수익 모델을 복제하는 시장도 있다.
• 일부 토큰을 사용하는 플랫폼은 LooksRare, Magic Eden과 같이 사용자에게 새로운 가치를 제공하기 위해 인센티브 설계를 활용한다.
• 2022년 5월 16일, Magic Eden의 일일 거래량은 4722만 달러였고, OpenSea의 거래량은 3288만 달러였으며, ME의 일일 활성 사용자 수는 OS를 초과할 추세를 보이고 있다.
• OpenSea가 SOL 지원을 추가함에 따라, 크로스 체인 및 전체 체인 NFT 시장은 미래의 트렌드 중 하나가 될 수 있다. Magic Eden의 데이터에 따르면, OpenSea에서의 솔라나 NFT 판매액은 Magic Eden 출시 이후 약 9%에 해당한다.
• NFT 2차 시장과 파생 거래가 성숙함에 따라, NFT 거래 시장은 NFT 지수 거래, 분산 거래 및 파생 거래의 방식과 사용자 경험을 재고할 필요가 있다.

블루 오션 전략(Blue Ocean Strategy)이라는 개념은 W. Chan Kim과 Renée Mauborgne에 의해 처음 제안되었으며, 기업이 신흥 시장을 적극적으로 개척하여 경쟁이 없는 시장을 의미한다. 이 전략은 세분화된 시장이나 사용자 선호를 충족하는 데 초점을 맞추지 않고, 산업을 변화시키고 게임 규칙을 재설정하며 세분화된 시장을 통합하고 수요를 통합하여 가치 혁신을 달성하는 것이다. 반면 레드 오션(Red Ocean)은 모든 사람이 경쟁자이며, 시장 간에 엄격한 장벽이 존재하는 것을 의미한다.

초기 NFT 시장은 블루 오션 시장이었다. NFT 거래 플랫폼 OpenSea의 출현으로 NFT 시장은 급속히 성장했다. 처음에 OpenSea는 전체 NFT 거래 분야에서 경쟁자가 없었지만, SuperRare와 Nifty Gateway와 같은 새로운 거래 플랫폼이 등장하면서 경쟁의 서막이 열렸다.

지난 몇 개월 동안 X2Y2, LooksRare 및 Coinbase NFT와 같은 새로운 거래 플랫폼이 계속 등장하면서 2차 시장은 점차 포화 상태에 이르렀고, 이는 우리가 앞서 언급한 레드 오션을 의미한다: 시장이 혼잡하고 성장 동력이 부족하며, 수익률이 지속적으로 하락하여 결국 치열한 경쟁으로 이어진다. 다시 말해, 레드 오션은 프로젝트 간의 이익 쟁탈전을 의미한다. 경쟁자가 많고 자원이 적기 때문에 혁신을 추진하고 시장 위치를 정확히 파악하는 것이 승리의 열쇠가 될 것이다.

시장 가치

신흥 경쟁자가 시장에 진입함에 따라 많은 프로젝트가 가치 혁신을 추구하고, 비용 절감의 발전 모델을 모색하고 있다. 기존 시장 간의 경계가 뚜렷해지면서, 사용자가 어떤 서비스를 필요로 하는지에 따라 해당 유형의 시장이 생겨나고 있다. 예를 들어, 일부 투자자는 독특한 예술성을 지닌 소규모 NFT와 1/1 예술 작품을 선호하며, Foundation이나 Nifty Gateway와 같은 독특한 NFT 작품을 판매하는 거래 시장이 이러한 사용자 요구를 충족시킨다.

가치 혁신 모델(Value Innovation Model); 데이터 출처: NFTGo.io, 블루 오션 전략

많은 NFT 거래 서비스를 제공하는 플랫폼이 있음에도 불구하고, 프로젝트들은 여전히 사용자에게 새로운 상호작용 경험을 제공하기 위해 노력하고 있다. 최근 새로 출시된 Coinbase NFT는 그 예 중 하나로, 기존 거래 웹사이트에 소셜 기능을 추가하여 사용자가 NFT 인터페이스 내에서 댓글을 달고 NFT 투자 경험을 공유할 수 있도록 했다.

Pioneer Migrator Map을 통해 우리는 어떤 웹사이트가 사용자에게 가치를 창출하고 사용자 경험을 향상시키는지, 어떤 웹사이트가 단순히 기존 운영 모델을 복제하는지 쉽게 구별할 수 있다.

Pioneer Migrator Map; 데이터 출처: NFTGo.io, 블루 오션 전략

NFT 거래 서비스를 제공하는 플랫폼은 많지만, 이러한 플랫폼의 전체 운영 전략은 유사하다. 우리는 시장 가치 평가 도표(Market Evaluation)를 통해 다양한 플랫폼의 핵심 경쟁력을 측정할 수 있으며, 아래 도표의 y축은 각 플랫폼이 다양한 경쟁력 요소에서의 성과를 나타낸다. 도표에 표시된 몇 가지 지표 외에도 "비용 구조", "다중 체인 집계", "복잡성 조작"과 같은 지표를 추가했으며, y축의 점수가 높을수록 해당 플랫폼이 거래 양측에 제공하는 가치가 많고, 반대로 점수가 낮을수록 창출하는 가치가 적다.

시장 가치 평가 도표; 데이터 출처: NFTGo.io, 블루 오션 전략

사용자가 다양한 플랫폼에서 비슷한 서비스를享受하고 있지만, 모든 NFT 거래 플랫폼 중에서 OpenSea는 여전히 당연한 헤드 프로젝트이다. 점점 더 많은 거래 플랫폼이 출시됨에 따라, 향후 몇 년 내에 시장 가치 평가 도표의 데이터 선이 더욱 밀집해질 것으로 예상된다. 현재 NFT 거래에서 새로운 가치를 창출하는 것은 플랫폼 개발자가 고민해야 할 문제로 떠오르고 있다.

누가 선두주자인가?

가치를 창출할 수 있는지는 거래 플랫폼이 장기 경쟁에서 승리하는 핵심 요소이다. 시장 총 판매액(Marketplaces Total Sales)과 시장 가치 평가 도표는 가치를 측정하는 핵심 지표로, 플랫폼이 사용자에게 제공하는 가치가 많을수록 해당 플랫폼을 통해 이루어지는 거래액도 많아진다. 아래 도표에서 우리는 5개의 주요 거래 플랫폼의 총 판매액 데이터를 볼 수 있다(LooksRare의 데이터 통계는 "세탁 거래"와 "최고 판매액"을 제외했다).

시장 총 판매액; 데이터 출처: NFTGo.io

LooksRare는 사용자에게 새로운 가치를 제공하여 빠르게 상당한 시장 점유율을 차지하며 이더리움의 두 번째 NFT 거래 플랫폼으로 성장했다.

시장 점유율(Market Dominance); 데이터 출처: NFTGo.io

OpenSea라는 거대한 플랫폼을 제외하고, Rarible, Foundation 및 SuperRare 이 세 거래 플랫폼은 사용자에게 제공하는 서비스가 유사하여 플랫폼 간 경쟁이 치열하다는 것을 쉽게 알 수 있다.

시장 총 판매액(오픈시 제외); 데이터 출처: NFTGo.io

LooksRare는 사용자에게 새로운 제품 가치를 제공하며, OpenSea를 제외한 네 개의 거래 플랫폼 중에서 시장 점유율이 가장 높은 거래 플랫폼이다.

시장 점유율(오픈시 제외); 데이터 출처: NFTGo.io

거래 수수료(Looksrare 2%, OpeSea 2.5%, X2Y2 0.5%); 데이터 출처: NFTGo.io

토큰 기반 시장 모델

최근 솔라나의 NFT 거래 시장 MagicEden은 자체 토큰을 발행했다. 어느 정도 토큰은 플랫폼과 거래자가 함께 성장할 가능성을 제공한다. OpenSea는 높은 수수료와 서비스 수수료를 통해 상당한 수익을 얻었지만, 그 수익을 사용자에게 환원하지 않았다. 주목할 점은 Magic Eden의 일일 활성 사용자 수가 OpenSea를 초과할 추세라는 것이다.

Magic Eden의 일일 활성 사용자가 OpenSea를 초과하고 있다; 데이터 출처: NFTGo.io

LooksRare와 Rarible 두 플랫폼도 토큰($LOOKS 및 $RARI)을 발행하여 플랫폼과 사용자 간의 이익을 일정 수준으로 결합했다. 예를 들어, 사용자는 $LOOKS를 스테이킹하여 수수료의 분배를 받을 수 있으며, 스테이킹을 많이 할수록 플랫폼 거래가 활발해질수록 사용자가 받을 수 있는 보상(WETH)도 많아진다. 토큰의 도입은 사용자와 플랫폼이 함께 성장할 수 있게 하며, 커뮤니티 중심의 Web3 시대에서 사용자에게 단순히 소비자로서의 역할을 부여하는 것보다 사용자 이익을 플랫폼에 통합하는 것이 주요 NFT 시장이 고려해야 할 문제이다.

Yuga Labs: 다음 거래 플랫폼?

다음 6개의 컬렉션을 제외한 NFT 거래 시장을 상상해 보라:

• Bored Ape Kennel Club
• Bored Ape Yacht Club
• Mutant Ape Yacht Club
• Otherdeed
• CryptoPunks
• Meebits

Yuga Labs의 야망은 MetaRPG 게임과 PFP에 국한되지 않으며, NFT 시장의 주요 경쟁자로서 발행한 여러 프로젝트는 이미 광범위하게 대중의 신뢰와 지지를 얻었다. 더 중요한 것은 이러한 프로젝트가 거래 수량과 거래 가치의 장기적인 성장을 실현했다는 것이다. $APE 토큰의 발행은 Yuga Labs의 성공을 위한 중요한 단계이다. 현재 Yuga Labs의 총 시가총액은 403억 달러로, LooksRare의 44억 달러 시가총액에 비해 상당히 높다. Yuga Labs의 잠재적 시장 규모는 모든 이더리움 거래 플랫폼 중에서 두 번째로 클 수 있다.

전체 시가총액(All Time Market Cap); 데이터 출처: NFTGo.io

전체 거래액(All Time Volume)은 각 컬렉션이 발매 이후 달러 단위로 실현한 거래 총액을 계산한다.

전체 거래액; 데이터 출처: NFTGo.io

거래 시장 통계 도표(Top Marketplaces)를 통해 우리는 Yuga Labs가 개발한 지 1년이 채 되지 않았지만, 상장되면 다른 거래 플랫폼에 비해 강력한 경쟁자가 될 것임을 알 수 있다.

NFT 시장 순위 도표; 데이터 출처: NFTGo.io

위의 데이터 분석을 통해 우리는 Yuga Labs가 NFT 시장의 주요 트래픽을 잡고, 에어드롭, 화이트리스트 등의 성장 모델을 통해 NFT 보유자에게 상당한 수익을 가져다주며, "하향식" 모델로 미래 제품 모델에 힘을 실어주고 있음을 알 수 있다.

결론

현재 시장 거래 인원과 금액, 전체 유동성이 감소하고 있으며, 시장의 불안정성은 사람들을 더 안정적인 블루 칩 NFT 자산에 투자하도록 유도하고 있다. 이더리움은 주요 프로젝트가 뚜렷하여 단일 거래액이 1위를 차지하고 있지만, 다른 체인上的 NFT 시장은 소액 다량 거래 경향을 보이고 있으며, 다중 체인 시장은 블루 칩이 주도하는 시장에서 더 많은 새로운 유동성을 가져와 혁신과 성장을 촉진할 수 있다.

또한 플랫폼은 사용자 유치를 위해 더 창의적인 활동이 필요하다. 예를 들어, 새로 출시된 시장 Blur는 마케팅 전략 수립에서 일부 성과를 거두었으며, 이 플랫폼은 초기 투자자에게 우대 모델을 창출하고, 곧 출시될 테스트 버전을 홍보하기 위해 각 OG가 5명의 친구를 초대하여 플랫폼 테스트 버전을 함께 경험할 수 있도록 허용했다. 테스트 버전을 사용하면 포인트를 얻어 플랫폼 내의 유용한 도구로 교환할 수 있다. Blur 마케팅 전략의 성공은 사용자를 플랫폼 대변인으로 전환하여 그들이 플랫폼을 홍보하게 하여 다른 NFT 투자자를 끌어들이는 데 있다.

레드 오션의 수혜자는 항상 사용자이다. 그러나 레드 오션 경쟁에서 NFT 거래 플랫폼 간의 경계는 점점 더 뚜렷해지고 있으며, Web3 플랫폼의 거래 모델도 서서히 변화할 것이다. 트래픽, 발언권 및 커뮤니티는 NFT 거래 시장이 지속적으로 주목해야 할 주제가 될 것이다.

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