Arbitrum 생태계 신입 구성원의 기본 상황 간략 소개
최근 한 달 반 동안, Layer2 확장 솔루션 Arbitrum의 전체 생태계에 약 13개의 Dapp과 프로토콜이 추가되었습니다.저자: PANews
이더리움 업그레이드의 핵심 요소로서, Layer2 확장 솔루션은 항상 주목받아 왔습니다. 최근 몇 달간 암호화폐 시장이 전반적으로 침체된 상황에서도, Layer2의 선두주자인 Arbitrum의 TVL은 오히려 증가세를 보였으며, DefiLlama 데이터에 따르면 4월 28일 기준으로 최근 3개월 동안 약 39.6% 상승했습니다. Arbitrum 공식 웹사이트에 따르면 현재 Arbitrum 생태계에는 DeFi, NFT, 크로스체인, 오라클, 지갑 등 다양한 분야에서 약 170개의 프로젝트가 있으며, Curve, Uniswap, SushiSwap, AAVE 등 이더리움 생태계의 주요 DeFi 프로젝트도 포함되어 있습니다.
Arbitrum 생태계 DeFi 잠금량 개요
PANews에 따르면 현재 Arbitrum은 전체 Layer2 총 TVL의 약 56.3%를 차지하고 있으며, 최근 "활발한 움직임"을 보이고 있습니다. 지난 한 달 반 동안 생태계에 약 13개의 Dapp과 프로토콜이 추가되었으며, 주로 DeFi, NFT, 크로스체인, 프라이버시 및 지갑 분야에 걸쳐 있습니다. 본문에서는 최근 Arbitrum 생태계의 신입 구성원들의 기본 상황을 하나씩 소개하겠습니다.
DeFi
izumi Finance: 유동성 최적화 프로토콜
izumi Finance는 Uniswap V3를 기반으로 구축된 유동성 최적화 프로토콜로, "디자인 가능한 유동성 서비스" (Programmable Liquidity as a Service, Laas)를 제안합니다. 특정 가격 구간에 유동성을 집중시켜 유동성 공급 효율과 채굴 수익을 향상시키며, 투자 기관으로는 IOSG Ventures, Fenbushi Capital, Hashkey Capital, NGC Ventures 등이 있습니다.
Uniswap V3 솔루션을 바탕으로 izumi Finance는 유동성 채굴 과정에서 유동성 제공자를 프로젝트 측, 전문 시장 조성자 등으로 세분화하고, 각자의 요구에 맞게 최적화를 진행합니다. 예를 들어, izumi Finance는 프로젝트 측이 유동성 채굴 보상을 특정 가격 범위 내에서 공급하도록 제한할 수 있으며, 인센티브를 통해 유동성을 이 가격 범위로 유도하여 토큰 가격의 상대적 안정성을 보장합니다. 시장 조성자를 유치하기 위해 izumi Finance는 유동성 수익 추가 기능을 제공하며, 시장 조성자는 유동성을 제공한 후 LP 증명을 스테이킹하여 추가 보상을 받을 수 있습니다(구체적인 보너스 비율은 프로젝트 측에서 설정하며, 일반적으로 프로젝트 토큰으로 정산됩니다).
프로젝트 공식 웹사이트 링크: https://izumi.finance/home
YIN Finance: 유동성 관리 프로토콜
YIN Finance는 Uniswap V3 시장을 위한 탈중앙화 유동성 관리 프로토콜로, 투자 기관으로는 Fenbushi Capital, SevenX Ventures, Shima Capital 등이 있습니다. 사용자는 YIN Finance가 제공하는 능동적인 유동성 관리 전략인 "CHI"를 구독하여 더 나은 자금 관리를 실현할 수 있습니다. 각 CHI는 서로 다른 유동성 관리 전략을 나타내며, 사용자가 CHI를 구독하면 자신의 자산은 해당 CHI가 설명하는 유동성으로 전환됩니다.
YIN Finance는 각 사용자에게 "YANG"이라는 스마트 금고를 제공하며, 사용자의 모든 자산 관련 작업은 해당 금고에서 실행됩니다. 사용자는 자산에 대한 통제권을 유지하여 자산의 안전을 보장합니다. 향후 YIN Finance는 사용자가 충분히 활용되지 않은 자산을 다른 사람들이 이용할 수 있도록 대출할 수 있는 "Grandmaster" 기능을 출시할 예정입니다.
프로젝트 공식 웹사이트 링크: https://yin.finance/
AAVE V3: 자본 효율성과 안전성 향상
AAVE 프로토콜 V3 버전은 3월 17일 공식 출시되었으며, 크로스체인 기능을 강화하고 자본 효율성과 안전성을 높이는 것을 목표로 하고 있습니다. 현재 Polygon, Arbitrum, Avalanche">Avalanche, Fantom, Harmony 및 Optimism을 지원하며, 4월 21일 기준으로 TVL은 약 12.1억 달러입니다. 가스비 최적화, 위험 관리 개선 외에도 AAVE V3의 새로운 기능은 다음과 같습니다:
자산 크로스체인 유동성. AAVE V3는 사용자의 자산이 서로 다른 네트워크 간에 시장 간 원활하게 이동할 수 있도록 지원하며, 사용자가 제공한 유동성을 한 네트워크에서 다른 네트워크로 전환할 수 있습니다. 즉, 크로스체인 대출을 지원하며, 예를 들어 사용자가 Polygon에 자금을 예치한 후 Arbitrum에서 대출을 받고, 마지막으로 Avalanche에서 상환할 수 있습니다.
효율 모드 (eMode). AAVE V3에서는 서로 다른 자산을 특정 카테고리로 설정하며, 일반적으로 동일한 기초 자산에 연동된 자산 그룹을 의미합니다. 예를 들어, 달러에 연동된 스테이블코인(USDC, USDT 등)이나 ETH에 연동된 자산(ETH, stETH 등) 등이 있습니다. 사용자가 담보와 동일한 카테고리의 자산을 대출할 경우, 더 높은 대출 능력을 얻을 수 있습니다.
격리 모드. AAVE V3의 격리 모드에서는 사용자가 특정 유형의 자산(스테이블코인, ETH, WETH 등)만 대출할 수 있으며, 다른 자산을 담보로 동시에 사용할 수 없습니다. 이는 신규 상장 자산이 프로토콜에 미치는 노출과 위험을 제한합니다.
프로젝트 공식 웹사이트 링크: https://aave.com/
Vovo Finance: 구조화된 제품 프로토콜
Vovo Finance는 DeFi 분야의 구조화된 제품 프로토콜로, 다양한 금융 도구를 결합하여 사용자의 다양한 위험 요구를 충족하는 여러 제품을 제공합니다. 현재 Vovo Finance는 위험 선호도가 낮은 사용자에게 적합한 "보호형" 제품을 출시하였으며, Curve와 GMX(영구 계약 프로토콜)를 통합하여 구현하였습니다. 이 제품은 PeckShield와 Hashloak의 감사를 통과하였으며, 현재 알파 모드에 있습니다.
간단히 말해, "보호형" 제품은 사용자가 자금을 프로토콜의 보험 금고에 예치하면, 프로토콜이 자동으로 Curve에 자금을 예치하여 수익을 얻고, 매주 월요일에 보상을 수령한 후, 수익을 USDC로 환전하여 GMX에서 계약 거래를 진행합니다. 현재 BTC와 ETH의 10배 롱 및 숏 포지션 생성을 지원하며, 프로토콜은 정기적으로 거래 수익을 해당 금고에 수집합니다(수익이 발생할 경우). 이 모드에서는 사용자가 Curve에 예치한 자금이 영향을 받지 않습니다.
프로젝트 공식 웹사이트 링크: https://vovo.finance/
Yield Protocol: 고정 금리 대출 프로토콜
Yield Protocol은 고정 금리 및 정기 대출을 제공하는 DeFi 프로토콜로, 현재 대출 프로토콜의 금리 변동 문제를 해결하기 위해 설계되었습니다. 업계의 유명 기관 Paradigm이 인큐베이팅 및 투자하였으며, 다른 투자자로는 Framework Ventures, CMS 및 DeFi Alliance 등이 있습니다. 현재 지원되는 토큰으로는 ETH, DAI 및 USDC가 있습니다.
Yield Protocol은 예치 기능을 위해 fyToken 증명을 도입하였으며, 사용자는 예정된 만기일 이후에 기초 자산을 1:1로 상환할 수 있습니다. fyToken은 무이자 채권과 유사하며, 이자는 지급하지 않고 할인 가격으로 거래됩니다. 사용자는 만기 시 전체 액면가로 상환하여 이익을 얻을 수 있습니다. 예를 들어, fyDai 토큰이 있다면 만기일 이후에 이를 Dai로 교환할 수 있습니다.
프로젝트 공식 웹사이트 링크: https://yieldprotocol.com/
QiDao Protocol: 초과 담보 대출 프로토콜
QiDao Protocol은 Polygon 생태계의 원주율 초과 담보 대출 프로토콜로, 현재 지원되는 담보 자산으로는 MATIC, WETH, WBTC, LINK, AAVE, CRV 등이 있으며, 담보 비율은 130~150%입니다. 구체적인 비율은 담보 자산에 따라 다릅니다. 사용자가 담보 자산을 예치한 후, 시스템에서 발행한 스테이블코인 MAI를 대출할 수 있으며, 현재 대출 금리는 0입니다. 프로토콜은 사용자가 부채를 상환할 때 부채 총액의 0.5%의 상환 수수료를 부과하며, 이 수수료는 담보 토큰으로 계산됩니다.
Defi Llama 데이터에 따르면, 4월 28일 기준으로 QiDao 프로토콜의 TVL은 약 3.4억 달러이며, 현재 Polygon, Fantom, Avalanche, Arbitrum, Cronos, Harmony 등 9개 체인을 지원합니다.
프로젝트 공식 웹사이트 링크: https://www.mai.finance/
Superfluid: 자금 흐름 프로토콜
Superfluid는 자금 흐름 분야에 집중하는 DeFi 프로젝트로, 동일한 계좌에서 다양한 자금의 입출금을 동기화하여 사용자에게 자금 효율성을 높이고, 사용자가 거래에 서명해야 하는 횟수와 가스비를 줄입니다. 투자 기관으로는 Multicoin Capital, DeFiance Capital, Delphi Digital, Semantic Ventures 등이 있습니다.
Superfluid는 여러 자산의 가치 흐름이 얽혀 있는 네트워크로 구성되어 있으며, 이러한 가치 흐름은 동기화되어 실행될 수 있습니다. 예를 들어, Jack은 그가 기여한 DAO">DAO 커뮤니티에서 매일 100 USDT의 보상을 받고 있으며, 그 중 10 USDT는 BTC에 정기 투자하고, 20 USDT는 ETH에 정기 투자하며, 20 USDT는 자선 단체에 기부하고, 나머지 50 USDT는 저축합니다. 이러한 다양한 작업은 동시에 진행될 수 있으며, 추가 가스 소모가 필요하지 않습니다.
프로젝트 공식 웹사이트 링크: https://www.superfluid.finance/home
DeFIL: Filecoin 생태계 대출 플랫폼
DeFIL(Decentralized Finance of Filecoin)은 Filecoin 생태계에서 이더리움 기반으로 개발된 대출 플랫폼으로, FIL 채굴 풀과 DeFi를 결합한 탈중앙화 플랫폼을 구축하여 토큰 FIL의 유동성을 증가시키는 것을 목표로 하고 있습니다. 현재 DeFIL2.0으로 업그레이드되었으며, 계산력 NFT, 영구 계산력 토큰, DeFi 대출, 유동성 채굴, DAO 거버넌스 등 다양한 요소를 통합하여 사용자에게 더 다양한 응용 시나리오를 제공합니다. 투자 기관으로는 IPFS 생태계 펀드, 분산형 자본, FBG Capital, Gate Labs 등이 있습니다.
프로젝트 공식 웹사이트 링크: https://defil.org/
NFT
Solv Protocol: NFT 금융화
Solv Protocol은 NFT를 금융 분야에 적용하는 프로젝트로, 토큰 등 디지털 자산을 금융 속성을 가진 NFT 형태의 증명서로 변환하고, 분할, 병합 등의 정량적 작업을 지원하여 NFT 증명서의 금융 분야에서의 광범위한 활용을 실현합니다. 투자 기관으로는 Binance Labs, IOSG Ventures 등이 있습니다.
현재 Solv Protocol은 Vesting Voucher(귀속 증명서)와 Convertible Voucher(전환 가능 증명서)를 출시하였습니다. 귀속 증명서는 주로 토큰 분배 관리 분야에 사용되며, 특히 1차 시장의 토큰 관리에 필요합니다. 만기일, 토큰 수량 및 귀속 유형 등의 매개변수를 설정해야 하며, 이는 프로젝트 측이 토큰 분배 및 잠금 해제와 관련된 내용을 하나의 NFT로 패키징하는 것과 같습니다. 투자자는 이를 직접 구매하고 거래할 수 있습니다.
전환 가능 증명서는 DeFi 분야의 전환 가능 채권과 유사하며, 만기일, 액면가 및 채권 범위(대상 토큰의 가격 범위) 등의 매개변수를 설정해야 합니다. 만기 시, 토큰 가격이 정해진 채권 범위 내에 있을 경우, 전환 가능 증명서는 무이자 채권처럼 실행되며, 프로젝트 측은 액면가에 해당하는 스테이블코인을 지급하여 투자자가 보유한 채권을 회수합니다. 만약 토큰이 해당 범위를 벗어난 경우, 전환 가능 증명서는 자동으로 교환권으로 변환되어 투자자가 대상 토큰을 청구할 수 있도록 합니다. 이러한 설계는 프로젝트가 초기 투자자의 분배 잠금 해제 시 과도한 토큰 매각으로부터 보호할 수 있도록 합니다.
프로젝트 공식 웹사이트 링크: https://solv.finance/home?linktree
프라이버시 결제
Umbra: 프라이버시 결제를 지원하는 숨겨진 주소 생성
Umbra 프로토콜은 프라이버시 결제 분야에 집중하며, 숨겨진 주소를 생성하여 송금자가 수신자가 제어하는 주소로 관련 토큰을 전송할 수 있도록 합니다. 송금자와 수신자 외에는 제3자가 수신자가 누구인지 알 수 없으며, 이는 거래가 사용되지 않은 새 주소로 전송되는 것과 같습니다. 현재 이더리움, Polygon, Arbitrum 및 Optimism을 지원합니다.
Tornado Cash와는 달리, Tornado Cash는 제로 지식 증명 기술을 사용하는 온체인 믹서입니다. 모든 사용자의 자금이 믹서에 집중되기 때문에, 예치 주소와 인출 주소 간의 연결을 끊을 수 있어 프라이버시 보호 효과를 실현합니다. Umbra는 제로 지식 증명 기술을 사용하지 않으며, 송금 주소와 수신 주소 간의 연결을 끊지 않습니다. 모든 사람은 자금을 송금한 사람과 자금이 전송된 주소를 볼 수 있지만, 이 수신 주소는 체인에서 한 번도 사용되지 않았기 때문에 외부 관찰자는 누가 이를 제어하고 있는지 알 수 없습니다. 이는 두 사람 또는 상인 간의 프라이버시 결제에 적합합니다.
프로젝트 공식 웹사이트 링크: https://app.umbra.cash/
크로스체인
Stargate Finance: 크로스체인 삼중 난제 해결
Stargate Finance는 전 체인 상호 운용성 프로토콜 LayerZero의 첫 번째 제품으로, 크로스체인이 직면한 "즉각적인 종결성", "통합 유동성" 및 "네이티브 자산"의 삼중 난제를 해결합니다. 4월 28일 기준으로 TVL은 약 17억 달러이며, 이전에 PANews에서 크로스체인 브릿지 Stargate 실습 경험에 대해 자세히 소개하였습니다. 여기서는 더 이상 언급하지 않겠습니다.
프로젝트 공식 웹사이트 링크: https://stargate.finance/
Router Protocol: 자산 교환을 지원하는 크로스체인 프로토콜
Router Protocol은 자산 교환을 지원하는 크로스체인 프로토콜로, Arbitrum의 DAI를 Avalanche의 USDC로 직접 전송할 수 있습니다. 또한, Router Protocol은 향후 개발자가 해당 프로토콜에서 크로스체인 Dapp을 구축할 수 있도록 지원할 예정입니다. 현재 Router 프로토콜은 이더리움, Arbitrum, Avalanche, Polygon, BSC 등 7개 체인을 지원하며, 투자 기관으로는 Coinbase Ventures, Alameda Research, Polygon 등이 있습니다.
프로젝트 공식 웹사이트 링크: https://www.routerprotocol.com/
지갑
BitKeep Wallet: 다중 체인 암호화 지갑
BitKeep은 탈중앙화된 다중 체인 암호화 지갑으로, 전 세계 사용자에게 안전하고 편리한 원스톱 디지털 자산 관리 서비스를 제공하는 것을 목표로 하고 있습니다. 현재 168개국의 약 500만 사용자에게 서비스를 제공하며, 이더리움, BSC, Terra, Solana, Avalanche, Fantom, Near, Arbitrum 등 40개 이상의 주요 체인과 8000개 이상의 Dapp, 4500개 이상의 암호화 자산을 지원합니다. 투자 기관으로는 Dragonfly Capital, A&T Capital, SevenX Ventures 등이 있습니다.
프로젝트 공식 웹사이트 링크: https://bitkeep.com/
Layer2 확장 솔루션이 점차 발전하고 성숙해짐에 따라, 향후 Layer2 간의 경쟁은 더욱 치열해질 것입니다. 최근 Optimism이 토큰을 발행한 이후, Arbitrum이 에어드랍을 할지도 주목할 만한 사항입니다. 향후 PANews는 Arbitrum 생태계의 발전 상황을 지속적으로 주시할 예정이며, APP을 다운로드하여 저자를 계속 주목해 주시기 바랍니다.
