DappRadar 사용자 데이터 트렌드 보고서: NFT 거래가 왜 역행 상승할 수 있을까?

撰文：DappRadar

编译：黑米，白泽研究院

DappRadar는 본 보고서에서 인구 통계, 거시 지표 및 체인 상 지표의 상관관계 등의 데이터를 활용하여 사용자 행동 패턴을 분석하여 2022년 암호화폐 산업의 중요한 트렌드를 예측합니다.

보고서 요점:

1) NFT는 암호화폐 시장 하락의 영향을 거의 받지 않습니다. 거래량은 지속적으로 증가하고 있으며, 이더리움에서 NFT dapp과 연결된 독립 활성 지갑(UAW) 수는 2021년 3분기 이후 43% 증가했습니다.

2) 반면, DeFi의 사용량은 암호화 자산 가격과의 상관관계가 뚜렷합니다. ETH, SOL, AVAX 및 LUNA의 가격이 역사적 최고치를 기록할 때, 매일 125만 개 이상의 UAW가 DeFi dapp에 연결되었으며, 최근 암호화 시장이 침체되었을 때 UAW는 80만 개로 감소했습니다.

3) 최근 암호화 시장에서 부정적인 트렌드가 나타났지만, 블록체인 게임은 여전히 널리 사용되고 있습니다. 게임은 현재 전체 산업 dapp 사용량의 52%를 차지하며, DeFi dapp과의 사용 격차를 확대하고 있습니다.

4) 중국은 현재 dapp 방문 트래픽의 리더로, 2021년 11월과 비교하여 166% 증가했습니다. 2021년에는 미국이 이 분야에서 주도적인 위치를 차지했습니다.

아시아의 발자국이 전체 산업에서 점점 더 뚜렷해지고 있습니다

2021년 말까지 dapp은 매일 250만 개 이상의 독립 활성 지갑(UAW)을 끌어모았습니다. 이 사용 수준은 2020년 말과 비교하여 707% 증가했습니다. dapp의 빠른 발전은 다양한 이익 물결에 의해 뒷받침되며, 주요 원인은 NFT와 블록체인 게임입니다.

지난해 12월 DappRadar에 대한 140만 회 방문을 분석함으로써, 우리는 현재 사용자 출처의 트렌드를 보았으며, 이러한 트렌드는 지난해 중반에 보았던 것과 다를 수 있습니다.

첫째, 중국은 현재 가장 광범위한 사용자 기반을 가진 국가로, 12월에 204,000명의 사용자가 DappRadar를 사용했으며, 이는 11월에 비해 166% 증가한 수치입니다. 인도네시아와 인도의 트래픽도 주목할 만하며, 이 두 나라의 지표는 12월에 두 배 이상 증가했습니다. 아시아는 암호화폐 산업 전반에서 발자국을 계속 확대하고 있습니다. 블록체인 게임에 대한 강한 관심과 NFT의 잠재력 덕분에 아시아는 분명히 주목해야 할 지역입니다.

미국은 더 이상 주요 트래픽 출처가 아니며, 현재 아시아 국가에 이어 두 번째입니다. 그럼에도 불구하고 미국의 트래픽은 12월에 38% 증가하여 175,000명 이상의 사용자를 보유하고 있으며, 여전히 수집품 NFT의 가장 중요한 시장입니다.

영국, 러시아, 필리핀 및 브라질은 인도 다음으로 위치하고 있지만 여전히 많은 사용자가 있습니다. 이 네 나라의 트래픽은 총 168,000명 이상이며, 평균적으로 약 30% 증가하였고, 그 중 러시아의 증가가 가장 두드러집니다.

밀레니얼 세대와 Z세대가 블록체인 분야를 주도하고 있습니다

인구 통계 분석을 계속 진행하면서, 우리는 연령대에 초점을 맞추어 블록체인에 관심이 있는 사용자에 대한 더 많은 세부 정보를 얻고자 합니다.

Z세대(1997-2012)는 이 산업에 참여하는 속도가 계속 빨라지고 있습니다. 12월에 DappRadar의 30%의 사용자가 이 연령대에서 왔으며, 이들은 2021년 대부분의 시간 동안 26% 정도에 머물렀습니다.

밀레니얼 세대(1980-1994)의 지배적인 위치도 같은 추세를 따르며, 트래픽의 38%를 차지합니다. 밀레니얼 세대가 NFT와 게임 등 분야에 강한 관심을 보이기 때문에 이 두 분야의 미래는 밝습니다.

반면, 가장 뚜렷하게 감소한 것은 45세에서 54세 사이의 인구로, 이들의 트래픽은 2021년 1월의 11.5%에서 12월에는 단 7%로 감소했습니다.

사용자가 선호하는 사용 장치를 분석할 때 또 다른 흥미로운 지표가 나타납니다. 우리는 RADAR Token을 출시하여 많은 방문자를 확보했지만, 사용자들은 여전히 약 53%의 시간을 모바일로 연결하고 있습니다. 보안상의 이유로 대부분의 사용자는 데스크탑 버전의 지갑을 선호하지만, 데스크탑 장치는 단 46%의 트래픽만을 차지합니다. 이는 중요한 행동 트렌드를 초래할 수 있으며, 올해 블록체인 게임이 주요 주제가 될 것으로 예상되면서 이 트렌드는 더욱 중요해질 수 있습니다. 모바일 지갑(예: Ronin)과 모바일 블록체인 게임은 2022년에 큰 도약을 할 것으로 예상됩니다.

NFT와 게임은 DeFi보다 거시적 트렌드에 더 잘 저항합니다

dapp의 세 가지 주요 카테고리(DeFi의 TVL, NFT 거래량 및 게임 사용량)는 2021년에 폭발적으로 증가했지만, 최근 거시 경제(예: 최근의 팬데믹 감염자 수 급증, 연준의 금리 인상 의도 및 카자흐스탄의 가스 문제)는 비트코인 채굴 활동의 거의 5분의 1에 영향을 미쳤습니다. 암호화 시장은 다시 주기적인 하락 추세에 빠졌습니다.

우리는 몇 가지 블록체인 거시 지표를 분석하여, 주류 암호 자산의 가격, 이더리움의 가스 요금 및 비트코인의 두려움과 탐욕 지수가 체인 상 지표에 어떻게 영향을 미칠지를 살펴보았습니다. 거시 지표는 블록체인 사용자의 행동에 얼마나 중요한가요?

(1) 암호 자산이 폭락했음에도 불구하고 NFT 지표는 여전히 급증하고 있습니다

2021년 3분기, NFT는 107억 달러의 거래량을 기록했으며, 4분기에는 119억 달러의 성과를 내며 NFT는 여전히 강세를 보이고 있습니다. 반면, ETH의 가격은 11월에 4,878달러의 역사적 최고치를 기록한 이후 하락세에 있습니다. 암호 자산 가격이 변동하더라도, NFT는 여전히 긍정적인 추세를 유지하고 있습니다.

이더리움에서 NFT 판매 수가 증가했을 뿐만 아니라, NFT dapp(수집품 및 시장)에 연결된 UAW 수 또한 증가했습니다. 12월부터 평균 46,800개의 UAW가 이더리움 NFT dapp에 연결되었으며, 이는 3분기보다 43% 증가한 수치입니다.

거시 지표가 불리하더라도, NFT가 메타버스와 게임에서 차지하는 필수적인 역할은 긍정적인 체인 상 지표를 촉진했습니다. 또한, 구축된 프로젝트는 각자의 목표를 지속적으로 충족시키며, 이 과정에서 커뮤니티의 전망을 강화하고 있습니다. 유명인과 대기업이 이 분야에 진입함에 따라, NFT는 여전히 견고해 보입니다.

또한, 커뮤니티가 최근 출시된 LooksRare 시장과 같은 플랫폼을 통해 결합하여 NFT 시장을 강화하고 있습니다. NFT의 전망이 부인할 수 없이 강력하기 때문에, 투자자들은 암호 자산 하락 추세를 매수 기회로 볼 수 있으며, 원주 자산(이 경우 ETH)의 가치가 NFT의 실제 가격을 낮출 수 있습니다.

마지막으로, NFT를 수집품으로 간주할 때, 미국은 여전히 가장 활발한 지역입니다. 미국은 DappRadar의 NFT 트래픽에서 압도적인 선두를 차지하고 있으며, 미국 대륙의 브라질과 멕시코가 상위 4위에 위치하고 있습니다. 지구 반대편의 필리핀 사용자는 스포츠, 패션 및 유명인에 대한 큰 관심을 NFT 분야로 전환하고 있습니다.

(2) DeFi와 거시 지표 간의 강한 상관관계

블록체인 게임과 NFT에 비해 뒤처지긴 했지만, DeFi 분야의 총 잠금 가치(TVL)는 2021년 말에 역사적 최고치를 기록했습니다. 유동성 채굴 프로그램을 포함한 매력적인 프로그램의 추진으로 이 분야의 경쟁력이 크게 회복되었습니다.

그러나 DeFi보다 암호화 시장의 영향을 더 쉽게 받는 분야는 없습니다, 따라서 거시 지표와 DeFi 체인 상 지표는 사용자 행동 트렌드 패턴에 대한 단서를 제공할 수 있습니다.

각각의 원주 토큰이 TVL에 큰 영향을 미치지만, 사용자의 사용량은 그렇지 않습니다. 비트코인의 두려움과 탐욕 지수(FGI)와 같은 거시 지표를 사용자 사용량과 비교하면, DeFi는 암호화 시장에 심각하게 의존하고 있음을 알 수 있습니다. [ 주: FGI는 암호화폐 거래에서 시장 감정을 측정하는 데 널리 사용되는 분석 도구로, 0에서 100까지의 범위를 가지며, 매우 두려움(0)에서 매우 탐욕(100)까지를 나타냅니다. ]

아래 두 개의 차트는 FGI, 전체 dapp 산업의 UAW 수 및 DeFi dapp에만 연결된 UAW 수 간의 상관관계를 보여줍니다. 전체 dapp 산업과 비교할 때, 이 두 변수 간에는 뚜렷한 상관관계가 없습니다. 앞서 언급했듯이, NFT의 행동은 암호화 시장과 독립적이며, 그 유용성, 성숙도, 사용 사례 등에 영향을 받습니다. 블록체인 게임도 마찬가지입니다. 그러나 DeFi에서는 용도와 가치가 밀접하게 연결되어 있습니다.

FGI와 DeFi 사용자 간의 상관관계를 자세히 살펴보면, DeFi의 사용량이 11월에 125만으로 역사적 최고치에 도달했음을 알 수 있습니다. ------ 이는 AVAX, SOL 및 LUNA의 가격 급등과 관련이 있습니다. 암호화 시장이 연말에 식어가면서, 사용량은 다시 100만 UAW 이하로 감소했습니다.

TVL이 가장 높은 세 개의 블록체인과 그 원주 자산을 분석할 때도 유사한 상황이 발생합니다.

먼저 이더리움부터 시작하겠습니다. ETH의 가격은 NFT와 아무런 상관관계가 없습니다. 그러나 ETH 가격과 DeFi 사용량을 관찰함으로써, DeFi는 그 기본 원주 자산의 가격과 약한 상관관계를 나타냅니다.

BSC에서는 BSC에 연결된 DeFi dapp의 UAW가 BNB 가격과 유사한 궤적을 따르며, 이는 DeFi와 그 기본 원주 자산 간의 상관관계를 다시 한번 보여줍니다.

마지막 예시는 솔라나로, 솔라나에서 DeFi와 NFT의 사용량을 비교하면, DeFi에서의 사용자 행동이 암호화 시장에 크게 의존하고 있음을 다시 한번 입증합니다.

(3) 블록체인 게임 채택률은 안정적으로 유지됩니다

DeFi와 NFT는 두 가지 다른 경로를 따릅니다. DeFi의 경우, 거시 경제 지표가 이 분야의 사용자 사용량에 중요한 역할을 합니다. 반면 NFT는 더 독립적인 것으로 보이며, 같은 상황이 블록체인 게임에도 적용됩니다.

작년 우리는 블록체인 게임의 빠른 성장과 광범위한 채택을 목격했으며, 이는 P2E(Play-to-Earn, 게임을 하면서 수익을 얻는 개념)와 메타버스의 개념 덕분입니다. NFT 분야에서 보았던 것처럼, 이러한 트렌드는 외부에서 사용자 행동 방식에 영향을 미칩니다. 이 경우, 이 두 개념을 둘러싼 긍정적인 감정이 사람들을 블록체인 게임에 참여하도록 만들었습니다.

2021년 여름, 우리는 게임이 DeFi를 초월하여 가장 많이 사용되는 dapp 카테고리가 되는 것을 보았습니다. 3분기의 대부분 시간과 4분기 중반까지 이 두 가지 유형의 dapp은 전체 산업에서 지배적인 위치를 차지했습니다. 거의 산업 사용량의 90%를 차지했습니다. 그러나 암호화 시장의 부정적인 추세 속에서 DeFi의 사용이 감소하기 시작했습니다. 11월 이후, 게임과 DeFi 간의 사용량 차이는 점점 더 커지고 있으며, 게임은 현재 산업 활동의 52.4%를 차지하고 있고, DeFi의 사용량은 34.7%로 감소했습니다.

확실히 블록체인 게임은 매달 더 많은 사용자를 끌어들이고 있으며, 플레이어 그룹을 크게 증가시키고 있습니다. 사람들이 일반적으로 예상하는 P2E와 GameFi가 2022년에 번창할 것으로 예상되면서, 우리는 게임이 2022년에도 암호화 산업의 dapp 사용을 계속해서 이끌 것으로 예측할 수 있습니다.

결론

사용자의 행동 패턴은 통찰력을 제공하며, 향후 몇 달 동안 전체 산업의 발전 추세를 예측하는 데 도움이 됩니다.

인구 통계 분석은 아시아 시장이 블록체인에 대한 관심이 증가하고 있음을 드러냅니다. 그들은 게임과 NFT에 대한 관심이 뚜렷하게 증가하고 있습니다. 연령 및 장치 분석 또한 단기 내 잠재적 수요를 모니터링하는 데 도움이 됩니다.

또한, 거시 지표와 체인 상 지표를 결합하면 사용자 행동 패턴에 대한 단서를 제공할 수 있습니다. 이 경우, 우리는 NFT와 게임이 산업에 영향을 미치는 요소(예: 암호화 시장 트렌드 및 기타 관련 지표)와 독립적으로 작동하는 방식을 관찰할 수 있습니다.

NFT와 블록체인 게임은 2021년에 강력한 성과를 보였으며, 이 추세는 2022년에도 계속될 것으로 보입니다. 암호 자산의 가격은 본질적으로 변동성이 있지만, 블록체인 게임과 NFT의 사용량은 계속 증가하고 있습니다. 또한, 이 두 분야의 성숙도가 그 원주 토큰의 가격에 민감하게 영향을 미칠지는 지켜봐야 할 문제입니다.

동시에, DeFi는 암호 자산의 변동성 뒤에서 계속 발전할 것입니다. 의심할 여지 없이, 1년 전과 비교할 때 DeFi 분야는 더욱 완전하고 성숙해졌지만, 다른 분야보다 더 큰 도전에 직면해 있습니다. 거시 지표의 부담 외에도, 규제 준수 및 전통 금융의 도전도 중요한 저항 요소입니다.