5분 안에 크로스 체인 교환 집계기 XY Finance 작동 방식 이해하기

撰文：Karen

다중 체인이 공존하고 DeFi, NFT 및 GameFi가 번창하는 배경 속에서, 크로스 체인 교환 집합기는 전체 암호화폐 시장에서 필수적인 핵심 인프라로 자리 잡았으며, 더 효율적이고 편리한 크로스 체인 교환을 구현하기 위한 탐색은 결코 멈추지 않았습니다.

XY Finance는 탈중앙화된 DeFi 및 메타버스를 위한 크로스 체인 교환 및 유동성 제공 집합기로, 최적의 가격으로 사용자에게 효율적인 크로스 체인 교환 서비스를 제공하는 것을 목표로 하며, 최근 1,200만 달러의 자금을 조달하였고, 투자자에는 Circle, Mechanism Capital, Animoca Brands, Yield Guild Games, Infinity Ventures Crypto, Lemniscap, AppWorks, AnySwap, QCP Capital, Morningstar Ventures, Looksrare.vc, PANONY 등 여러 영향력 있는 벤처 캐피탈, 거래소 및 투자자가 포함됩니다.

또한 개인 투자자인 ChainlinkLabs 엔지니어링 부사장 Ben Chan, LinearFinance 공동 창립자 Kevin Tai, Dragonfly Capital 투자 파트너 Tom Schmidt, Perpetual Protocol CEO Tempo 등도 투자하였습니다.

XY Finance 운영 모델

XY Finance의 경쟁 우위는 X Swap과 Y Pool 두 구성 요소의 조합에서 비롯되며, 이것이 XY Finance의 운영 모델입니다. 여기서 X Swap은 사용자에게 크로스 체인 전송 및 교환 서비스를 제공하고, Y Pool은 사용자에게 유동성을 제공하도록 유도합니다. 유동성 제공자는 교환 수수료와 거버넌스 토큰 보상을 동시에 받을 수 있습니다. 현재 X Swap은 이더리움, 바이낸스 스마트 체인, Polygon 및 Fantom에서의 크로스 체인 교환을 지원하며, 새로 출시된 Y Pool은 사용자에게 유동성 제공 서비스를 개방하였습니다.

간단히 말해, X Swap은 사용자에게 최적의 크로스 체인 및 거래 경로를 찾아주며, 모든 자산 간의 크로스 체인 교환을 지원합니다. 사용자는 한 체인에서 자산을 교환할 수도 있고, 두 체인 간에 크로스 체인 전송 또는 교환을 할 수도 있습니다. 예를 들어, 이더리움에서 UNI를 바이낸스 스마트 체인에서 BUSD로 교환하려면, 크로스 체인 교환 과정은 먼저 이더리움에서 UNI를 브릿지 가능한 자산(예: USDC, USDT 등)으로 교환한 다음, O3 Swap, AnySwap 및 multichain.xyz를 통해 바이낸스 스마트 체인으로 전송하고, 마지막으로 BUSD로 교환하는 것입니다.

비록 X Swap의 운영 과정은 복잡해 보일 수 있지만, 사용자에게는 첫 번째 체인에서 거래를 시작하기만 하면 이후의 교환 및 크로스 체인 과정은 프로토콜이 자동으로 수행하므로, 사용자 거래 작업 흐름이 크게 단순화됩니다.

현재 X Swap은 Uniswap, SushiSwap, 1inch 등 DEX의 유동성을 주로 사용하고 있으며, 새로 출시된 Y Pool은 사용자가 XY Finance에서 직접 유동성을 제공할 수 있도록 하여, 사용자에게 교환 수수료와 XY 토큰 보상을 동시에 얻을 수 있게 합니다.

Y Pool의 최대 장점은 하나의 풀에서 여러 체인에서 동일한 자산의 유동성을 관리할 수 있다는 것입니다. 예를 들어, USDT Y Pool 풀은 ERC-20 USDT, BEP-20 USDT, Polygon USDT 등 다양한 체인에서의 USDT 자산을 수용할 수 있으며, 이러한 자산은 X Swap에 유동성을 제공합니다. 또한 Y Pool의 유동성을 균형 있게 유지하기 위해 XY Finance는 자산을 서로 다른 체인에서 재조정하는 사용자에게 XY 토큰 보상을 제공하는 재조정 인센티브 메커니즘을 제안하였습니다.

XY Finance 수수료 및 토큰 분배 모델

XY Finance의 수수료 모델에 따르면, Y Pool에서는 XY 유동성 보상 외에도 X Swap에서 얻은 교환 수수료의 80%가 유동성 제공자에게 분배되며, 나머지 20%는 DAO 금고에 분배됩니다. 또한 DAO 금고에 분배된 교환 수수료와 XY Finance가 GameFi의 NFT 프로젝트 GalaXY Kats와 결합하여 얻은 로열티 수익의 60%는 2차 시장에서 XY 토큰을 재구매하는 데 사용되며, 그 중 50%는 소각됩니다. 이는 XY의 긍정적인 피드백 메커니즘에 큰 도움이 됩니다.

XY Finance의 네이티브 토큰 XY는 프로토콜이 지원하는 각 체인에 제공되며, 총량은 1억 개입니다. 이 중 35%는 유동성 채굴 기금 및 GameFi 보상에 사용되며, 15%는 팀 및 자문에게 분배되고, 24%는 시드 라운드, 프라이빗 라운드 및 전략 라운드 투자자에게 분배되며, 6%는 공개 판매에 사용되고, 15%는 마케팅 자금 및 보상으로 사용됩니다. XY Finance는 12월 9일 Copper 플랫폼에서 IDO를 진행할 예정입니다.

XY 토큰 분배 모델

veXY는 XY Finance의 거버넌스 투표 토큰으로, XY를 잠금하여 얻을 수 있으며, 제안 제출, 투표 또는 시스템 매개변수 변경 및 새로운 Y Pool 시작 등에 사용될 수 있습니다. 또한 일부 교환 수수료는 XY DAO에 분배되어 안전 기금으로 사용됩니다.

소결

XY Finance의 미래 발전 계획에 따르면, 이 프로토콜은 올해 말까지 Cronos, Ronin, Avalanche, Arbitrum을 지원하고 NFT 유동성 집합기 NFT Satellite을 출시할 계획이며, 내년 1분기에는 Flow, Solana 및 Polkadot 등 더 많은 네트워크를 지원할 예정입니다. 더 중요한 것은 XY Finance가 NFT 시장을 지원하고 NFT 포장기 및 NFT 스위퍼 "NFT Sweeper"를 출시할 예정이며, 이후에는 한정가 주문 기능도 지원할 것입니다.

XY Finance 로드맵

전반적으로 XY Finance는 X Swap과 Y Pool을 통해 효율적이고 사용자 친화적인 크로스 체인 교환 및 단일 자산 유동성 제공 모델을 구축하였으며, 이는 사용자에게 여러 체인에서의 교환 요구를 충족시킬 뿐만 아니라 유동성 제공자가 수익을 얻을 수 있도록 돕습니다. 재구매 및 소각 메커니즘과 NFT 프로젝트 GalaXY Kats의 상호 지원이 더해져, 크로스 체인 교환 분야에서 블랙 스완이 될 수 있을지 기대해 봅니다.