기술 혁명의 생과 사, 그리고 암호 세계에 대한 교훈 의미

撰文：Ben Thompson，著名 기술 블로거, 기술 블로그 Stratechery 창립자
번역 : Leo Young

베네수엘라계 영국 경제 이론가 카를로타 페레즈(Carlota Perez)가 저술한 《기술 혁명과 금융 자본》의 특별한 점은 출판 시점이다: 2002년은 인터넷 거품의 겨울 최저점이었다. 페레즈는 특히 IT 혁명과 인터넷은 죽지 않았으며, 황금기로의 전환 중에 있다.라고 지적했다.

저자 주: 페레즈의 이 책은 가독성이 높으며, 아래 요약은 완벽하지 않다. 제리 뉴먼은 Reaction Wheel에서 이에 대한 정확한 논평을 남겼으며, 페레즈의 작품에 익숙하지 않은 경우 먼저 읽어보는 것을 추천한다.

페레즈의 이론은 지난 200년 역사에서 네 번의 기술 혁명을 요약하여 도출되었다:

• 산업 혁명은 1771년 대영제국에서 시작되었으며, 아크라이트가 잉글랜드 크롬포드에 첫 번째 섬유 공장을 세우면서 시작되었다.
• 증기기관과 철도 시대는 1829년 잉글랜드에서 시작되었으며, 리버풀과 맨체스터 간의 철도 '로켓' 증기기관 테스트 완료로 시작되었다.
• 철강, 전기 및 중장비는 1875년 미국에서 시작되었으며, 펜실베이니아주 피츠버그의 카네기 베스머 제철소에서 시작되었다.
• 석유, 자동차 및 대중 제품은 1908년 미국에서 시작되었으며, 포드 T형 모델이 미시간주 디트로이트에서 생산되기 시작하면서 시작되었다.
• 정보 및 통신 시대는 1971년 미국에서 시작되었으며, 인텔 마이크로프로세서가 캘리포니아 산타클라라에서 탄생하면서 시작되었다.

페레즈의 주장은 이전 네 번의 기술 혁명이 유사한 주기를 따랐다는 것이다:

하지만 이 과정은 보통 매우 질서 정연하지 않으며, 페레즈는 다음과 같이 썼다:

기술 혁명의 발전 경로는 실제로 그림 3.1에서처럼 매끄럽지 않다. 매번 사회 기술 경제 패러다임이 시작될 때마다 구세계의 권력과 충돌하게 된다. 이러한 충돌은 기존 생산 구조에 뿌리를 두고 있으며, 사회 문화 환경과 제도적 틀에 영향을 미친다. 새로운 패러다임이 이 충돌에서 승리해야만 각국의 전체 경제에 퍼져 나가고, 나아가 전 세계로 이어질 수 있다…

일반적으로 매번 폭발은 두 가지 다른 단계를 거치며, 각 단계는 약 30년 정도 지속된다.

그림 4.1에서 보듯이, 전반부는 시작 단계이다. 이는 새로운 기술이 성숙한 경제체에서 부상하는 단계로, 기존 구조를 격렬하게 파괴하고 새로운 산업 네트워크를 형성하며 새로운 인프라를 구축하고 전혀 새로운 교류 관계를 전파하는 단계이다. 초기 단계에서 혁명의 실질적 발전은 미미하고 부여된 기대는 매우 높다; 결국 새로운 패러다임은 거대한 힘을 형성하여 구 패러다임의 저항을 초월하고, 광범위한 성장을 촉진하게 된다.

두 번째 단계는 배치 단계로, 성공적인 패러다임의 현대화된 힘이 경제 구조를 재편성하고, 이후 모두가 수용하는 일반적인 기준이 되어 부의 효과를 전면적으로 실현하게 된다.

페레즈가 2002년에 한 관찰의 정확한 점은 발표 시점에 있다: 인터넷 발전의 전환점.

인터넷 거품 이후의 시대

시작 단계에서 새로운 기술이 부상하고, 현실 세계에서의 실제 응용을 추구하며, 결국 투기 자본의 전면적인 광란으로 변모하여 각종 기상천외한 상업적 응용을 추구하게 된다.

하지만 현실은 거품의 붕괴가 뒤따른다.

금융 열광은 기술 혁명을 촉진하는 데 큰 역할을 하며, 특히 인프라 건설, 심지어 새로운 제품, 산업 및 일반 기술의 발전에 중요한 역할을 한다. 그 뒤를 따르는 성공은 새로운 패러다임을 사회의 최전선으로 밀어내고, 현대 생활의 활력의 이상적인 원천으로 형성된다. 금융 열광은 또한 제도적 변화를 촉진하며, 최소한 창의적 파괴의 파괴적 효과를 발생시킨다.

동시에 앞서 언급한 바와 같이, 이러한 열광적인 발전은 사회를 분화시키고 빈부 격차를 확대하여 사회적 차원에서 수용하기 어렵게 만든다. 두 가지 측면의 성장 불균형으로 인해 경제는 지속 가능하지 않게 된다. 하나는 수요 측과 잠재 공급 측의 불균형이다. 투자 집약적인 경제는 소득이 상층에 집중되게 하여 특정 제품 생산의 성장과 모든 사람의 경제 규모 보장을 방해한다. 다른 한편으로는 장부 가치와 실제 가치가 일치하지 않는다. 따라서 이러한 시스템은 구조적으로 불안정하여 지속적인 성장을 보장할 수 없다.

경제의 붕괴는 경제 침체로 이어지며, 때로는 경제 대공황으로 이어져 금융 자본이 현실로 돌아오게 된다. 이 과정에서 사회적 압력으로 인해 제도적 재편성이 이루어진다. 이러한 긴장된 분위기 속에서 많은 사회 혁신이 나타나고, 시작 단계에서 점차 형태를 갖추게 되며, 금융 분야에서 새로운 규제 조치를 가져오고 성장에 유리한 환경을 창출할 가능성이 있다. 이러한 재편성은 매우 중요하며, 보통 시작 단계 이후의 전환점에서 발생하고, 이후 제도와 사회가 따라가며 패러다임 전환이 황금기로 들어선다.

이것은 인터넷 거품을 설명하는 것처럼 보인다. 투기자들에게는 직접적으로 막대한 손실을 초래했을 뿐만 아니라 경제에 더 광범위한 파괴적인 타격을 주었다. 그러나 이 기간 동안의 초과 투자는 예를 들어 브로드밴드와 같은 인프라 건설에 대한 투자로, 인터넷의 향후 20년 발전의 기초를 마련했다. 이후 20년의 발전은 배치 단계의 황금기였다. 이것이 기술 발전의 과정이다: 오늘날 대부분의 사람들이 부유하게 살고 있으며, 40억 명이 인터넷을 사용하여 플랫폼에서 소비하고 창작하고 있다.

또한 페레즈의 이론은 자본에 대한 설명도 매우 적합하다: 지난 15년 동안 가장 높은 수익을 올린 상장 기업은 애플, 마이크로소프트, 구글, 아마존, 페이스북이다 --- 페레즈의 용어로는 '생산적 자본'이다. 동시에 AWS와 같은 클라우드 플랫폼의 출현으로 인해 이론적으로 투기적 금융 자본의 위험 투자도 점점 전문화되고 표준화되고 있다.

이는 내가 2020년 기사 《시작의 종말》 이후의 생각이다. 비록 당시 자동차 산업에 대해 이야기했지만, 그 글을 쓸 때는 페레즈를 생각하지 않았다. 단지 인터넷 거품 이후 시장 구조가 명백히 자연스럽게 전환점에 도달했으며, 이후의 발전은 어떻게 되든 간에 다를 것이라고 느꼈다.

페레즈의 견해는 다소 다르다.

다가오는 황금기

비록 《기술 혁명과 금융 자본》의 서두에서 인터넷 거품이 전환점이라고 지적했지만, 페레즈는 황금기가 아직 오지 않았다고 생각하며, 우리는 여전히 대기 중이다 --- 아마도 미래에 또 한 번의 시장 붕괴가 있을 것이다 (페레즈는 현재의 기술 혁명의 전환점을 '대공황'으로 보고 있다).

그녀는 《파이낸셜 타임스》 팟캐스트 Tech Tonic podcast에서 다음과 같이 말했다:

중요한 것은, 이전의 기술 혁명이 시장 붕괴를 겪고 침체기를 지나 황금기에 도달했다는 것이다. 우리는 지금 글로벌 지속 가능한 황금기를 경험할 가능성이 있다. 나는 현재의 기술 물결 속에서 충분히 가능하다고 생각한다.

황금기를 가져오는 필수 조건은 무엇인가? 우리는 시장을 어떻게 조정하여 그 발전을 촉진할 수 있는가?

'시장을 조정한다'는 표현이 좋다. 먼저 우리가 이해해야 할 것은, 매번 황금기는 정부가 내리는 사회 정치적 선택과 관련이 있다는 것이다. 소수의 탐욕이 대중에게 유익할 때 자본주의는 정당성을 갖는다.

다음에 일어날 일을 알려면 역사에서 시작해야 한다. 그렇지 않으면 우리는 역사에서 어떤 교훈도 얻지 못할 것이다. 이것이 이전 기술 혁명을 이해하는 의미이다. 대중 생산 혁명이 전후 번영을 가져왔다. 그렇다면 지금은 어떤 일이 일어날 것인가? 20세기 30년대를 보면 오늘날과 많은 유사점이 있다. 배타주의가 만연하고 많은 사람들이 불만을 품고 있으며, 그 당시에는 파시즘과 사회주의가 있었고, 지금은 극우와 극좌가 있다. 지도자들은 실현할 수 없는 아름다운 미래를 약속하기를 좋아하며, 그 주요 원인은 대중의 분노와 실망이다.

하지만 또 다른 매우 중요한 측면은 막대한 기술 잠재력이 개발되지 않았다는 것이다. 잠재적 혁신이 충분한 투자를 받지 못하는 이유는 수요가 부족하기 때문이며, 수요는 보통 정책에 의해 발생한다. 특정 기술 혁명을 촉진할 수 있는 충분한 정책이 반드시 필요하다. 그 이전의 기술 혁명은 무엇이었는가? 그것은 대중 상품 생산이었다. 그 정책은 어떤 방향으로 기울어져 있는가?

첫째는 세계 대전이다. 세계 대전에서 무기 생산은 많은 좋은 상업적 기회를 창출하며, 무기는 점점 더 저렴해지고 좋아진다. 그러나 전후 정부는 도시화를 지원하는 일련의 정책을 수립하는 중요한 변화를 가져왔다. 자동차 시대 이전에는 모두가 철도를 가지고 있었고, 대개는 기차역만 있으면 되었으며, 도시 간 도로는 매우 열악하고 사용률이 낮았다. 그러나 자동차가 생기면서 저렴한 대중 주택을 건설할 수 있게 되었고, 많은 전자 기기를 배치할 수 있었으며, 자동차도 생겼다. 동시에 정부는 복지 국가로 전환하여 노동자들이 주택을 구매할 수 있게 되었다. 그러면 주택 소유권이 생기고, 소비주의가 하나의 방향이 된다. 또 다른 방향은 냉전이며, 이 두 가지 방향 모두 혁신의 방향이다.

우리가 20세기 30년대에 있었다면, 전후 황금기의 도래를 상상하기 어려웠을 것이다. 현재도 같은 상황이 발생할 수 있다. 기술이 올바른 방향으로 발전하도록 하려면 가장 효과적인 방법은 시장을 조정하는 것이다. 나는 현재 가장 효과적인 것이 녹색 환경 발전을 지원하는 것이라고 생각한다.

페레즈는 녹색 환경 정책이 황금기 발전을 촉진하는 관점을 《스마트 그린 유럽 라이프스타일: 성장, 고용 및 부의 발전 경로》라는 글에서 설명하고 있다. 매우 설득력 있는 한 가지 관점은, 일자리 성장을 촉진하는 수요는 기술 자체가 아니라, 기술이 가져오는 새로운 생활 방식(도시화가 이전 혁명을 촉진한 것처럼)이다.

주목할 점은, 페레즈의 《기술 혁명과 금융 자본》에서 20세기 30년대에 대한 다소 어두운 묘사가 있다는 것이다:

20세기 30년대의 회복에 대해 이야기할 때, 미국만 보아서는 안 된다. 독일에서는 히틀러가 권력을 잡고 정부 조직의 틀이 대중 상품 생산을 촉진하는 방향으로 재편되었다(그 후 대량 파괴와 대량 학살이 있었다). 1933년 독일에서 시작된 전쟁 경제는 협동 단계로 볼 수 있다. 다행히도 나치가 유럽을 정복하지 못하고 전쟁에서 패배했다. 그렇지 않았다면 나치 사회주의 독일은 장기적인 파시스트 세계의 중심이 되었을 가능성이 있다. 동시에 소련 경제도 다른 방식으로 빠르게 발전했으며, 이 모델은 대중 생산을 파괴할 가능성도 있었다. 특정 배치 패러다임을 광범위하게 선택하는 것은 미국이 선택한 케인즈주의 민주주의를 포함하여 각국이 전환점에서 발전할 결단을 보여준다.

이 결론은 임의로 도출된 것이 아니다. 페레즈의 기술 혁명에 대한 도표는 미국과 유럽의 발전 기간이 약간 다름을 명확히 보여준다.

이 결론은 협동 단계가 일관되지 않음을 보여준다. 정부가 기술 혁명을 지원할 것이라는 보장은 없지만, 자유 민주주의라면 결국 더 나은 결과를 가져올 것이다. 페레즈는 주석에서 다음과 같이 썼다:

대중 상품 혁명은 20세기 대부분의 정치 체제의 특징으로, 중앙 집권 정부와 대중 소비의 기초가 되었으며, 네 가지 성장 모델이 이러한 기술을 활용했다: 케인즈식 민주주의, 나치 파시즘, 소련 사회주의, 그리고 '제3세계' 국가 발전주의. 각 모델은 광범위한 특징을 가지고 있다.

협동 단계는 항상 황금기가 아니다.

암호 혁명?

앞서 언급한 바와 같이, 페레즈는 자신의 이론에 대해 논의하는 것을 좋아한다. 나는 온라인에서 페레즈와 소통할 기회를 가졌으며, 그녀는 다른 사람의 관점을 이해하려고 노력한다. 나는 그녀의 이론이 점점 더 발전할 것이라고 확신한다.

내가 페레즈와 다른 점은, 나는 기술 혁명이 성숙 단계에 들어섰고 정부와의 협동을 완료했다고 생각한다. 내 견해가 맞는지 확신할 수 없다. 페레즈는 COVID-19가 그녀가 생각하는 전환점을 연장하는 것을 종료할 수 있다고 주목했다(최소한 미국에서). 주목할 점은, 기술 회사들이 COVID-19 팬데믹 동안의 각종 정부 규제 정책에서 중요한 역할을 했다는 것이다. 특히 사람들이 집에서 일할 수 있도록 하여 경제가 계속 운영될 수 있게 했고, 전자 상거래와 배달 서비스를 통해 재택 근무 생활 방식을 촉진했다. 이러한 사회적 근본 변화는 이제 막 시작되었으며, 아마도 새로운 황금기가 다가오고 있을 것이다.

동시에 주목할 점은, 다음 기술 혁명의 주제가 현재 기술의 연장이 아니라는 것이다. Stratechery는 위의 다섯 개 기술 회사의 변동을 오랫동안 주목해왔으며, 집합 이론의 근거는 마찰이 충분히 작을 때 중앙 집중화가 불가피하다는 것이다. 그리고 암호화폐는 희소성을 가져오며, 그 대가는 (현재로서는) 편리함과 속도를 희생하여 탈중앙화를 이루는 것이다.

페레즈는 《기술 혁명과 금융 자본》에서 성숙 단계에 대해 다음과 같이 논의했다:

이는 황금기의 여명으로, 허위 번영으로 가득 차 있다. 이는 패러다임이 성숙으로 나아가고 시장이 점차 완성되는 추진력이다. 각 단계의 마지막 기술 시스템과 제품 수명 주기는 매우 짧으며, 종합적인 경험이 빠른 학습과 개선 곡선을 가져온다. 패러다임은 점차 끝에 이르기까지 극한에 도달한다.

모든 번영과 성공은 계속해서 영향을 미친다. 황금기의 모든 혜택을 누리는 사람들은 시스템의 이점에 대한 신념을 지속적으로 고수하며 발전을 촉진하고, 이러한 자만심은 '위대한 사회 종합 증후군'이라고 불릴 수 있다. 비록 대부분의 사람들이 사회와 개인의 발전을 원하지만, 실현할 수 없는 약속은 점점 더 많아진다. 최종 결과는 사회 정치적 분열이다. 현재 시대는 세계 체제가 의문을 받는 순간이다. 환경 문제는 정치와 이념의 최전선이 되었다. 사회적 불안정이 긴장감을 더하며, 때로는 사회 개혁이 필요할 수 있다.

동시에 대기업이 지배하는 세계에서 시장은 점차 포화 상태에 이르고, 기술은 점차 성숙해지며, 이익은 감소하기 시작한다. 사람들은 돌파구를 찾기 시작하며, 보통 인수합병을 통해 이루어지거나 포화도가 낮은 시장으로 수출하고 이전하는 방식으로 이루어진다. 상대적으로 성공적인 기업은 실체 투자 없이 더 많은 수익을 얻을 수 있다. 기술 솔루션을 찾는 것은 새로운 기술이 기존의 포화된 패러다임 프레임워크 외부에서 발전할 공간을 찾도록 한다. 이 단계는 전체 성장 모델이 하락하고 다음 기술 혁명을 위한 길을 닦는 것이 불가피하다.

위의 내용은 우리 시대를 설명하는 것처럼 보이지 않는가? 혁신적인 제품이 포화 상태에 도달하고 (틱톡은 3년 만에 10억 사용자에 도달했으며, 소비자 직접 판매 회사는 몇 년 만에 포화 상태에 도달했다), 성숙한 기업은 규제의 주목을 받으며, 기업 수익은 증가하지만 투자할 곳이 없다. 만약 정부가 이러한 기술 혁명에 대한 반응이 실망스럽다면, 아마도 기술 혁명 자체의 문제일 것이다 .

또한, 실제 상황은 중앙 집중화된 정부와 중앙 집중화된 기술 회사의 협동이 미국 및 다른 국가에서 이미 시작되었다는 것이다. 이러한 디스토피아적 그림이 실현될 가능성이 점점 높아지고 있으며, 다음 패러다임 전환을 촉진하는 투기적 투자는 더욱 강해질 것이다. 새로운 패러다임과 현재 패러다임의 발전 방향이 다를수록 더욱 그러하다.

물론, 암호화폐 발전에는 사기와 투기적 거품이 가득 차 있으며, 이후 많은 사람들에게 고통을 줄 것이다. 그러나 이러한 것들은 예상 가능하고 감내할 수 있는 범위 내에 있다. 미래에 중요한 것은 현재 얼마나 많은 인프라 구축이 이루어지고 있는가, 특히 설치와 사용이 용이한 지갑이다.

나는 현재 암호화폐가 배치 단계에 있다고 생각하며, 그렇다면 아직 갈 길이 멀다. 즉, 대부분의 경제체는 오랫동안 현재 패러다임 단계에 머물 것이다.

인텔 마이크로프로세서에서 인터넷 거품까지는 30년이 걸렸다 (이 기간 동안 여러 번의 작은 국지적 거품이 있었음을 주목해야 한다). 사토시 나카모토는 2008년에 비트코인 백서를 발표했다. 애플 맥은 인텔 마이크로프로세서 발표 13년 후인 1984년에 출시되었으며, 그때까지 브라우저의 출현까지는 9년이 더 걸렸다. 미래를 예측하는 것은 한 가지 일이지만, 시기를 맞추는 것은 또 다른 일이다. 이 점에서 나는 페레즈와 의견이 일치한다.

출처 링크: stratechery.com