Facebook 금융 책임자 데이비드 마커스: 왜 화폐 흐름의 방식이 바뀌어야 하는가?

저자: David Marcus, Facebook 금융 부문 책임자 및 Diem 공동 창립자

편집: 체인 캡처

왜 화폐의 흐름 방식이 변화해야 하는가?
최근 미국에서는 스테이블코인, 암호화폐 및 기타 디지털 자산에 대한 많은 대화와 논의가 있었습니다. 저는 이러한 논의가 특히 지금과 같은 시기에 활기를 띠고 있는 것을 기쁘게 생각합니다. 왜냐하면 우리의 파괴된 결제 인프라를 개조하는 것이 그 어느 때보다 긴급하기 때문입니다.
오늘날 우리가 가진 시스템은 비용이 많이 들고 느리며 상호 연결되어 있지 않습니다. 전 세계적으로 약 17억 명이 은행 계좌가 없으며, 서비스가 부족한 사람들은 더 많습니다. 그 중 6200만 명은 은행이 없거나 은행 예금이 부족한 미국인들로, 이들은 현재의 제도에 의해 소외되고 있습니다. 전 세계적으로 국경 간 결제의 발전 상황은 매우 열악하며, 소비자가 부담해야 하는 평균 비용은 6.5%로(지속 가능한 발전 목표 3%의 두 배 이상) 엔드 투 엔드 결제 시간은 평균 3일입니다.
COVID-19 팬데믹은 전 세계 디지털 경제의 확장을 가속화했습니다. 이는 사람들이 구매하는 방식, 구매 장소 및 기업을 발견하고 기업과 상호작용하는 방식에 변화를 가져왔습니다. 많은 가정이 해외 송금을 중요한 경제적 생명선으로 더욱 의존하게 되었습니다. 이 추세는 계속될 것이며, 전 세계 디지털 거래의 비율은 COVID-19 이전의 57%에서 2025년에는 67%로 증가할 것으로 예상됩니다. 이러한 모든 상황은 기업과 정책 입안자들이 사람들을 소외시키지 않도록 돕는 것이 그 어느 때보다 중요하다는 것을 의미합니다.
그러나 이러한 도전에 대한 책임 있는 혁신을 해결하는 데는 여전히 많은 장애물이 존재합니다. 이 중요한 시점에서 미국은 변화를 이끌어야 하지만, 현재 우리는 중국과 같은 국가들이 선두에 서도록 하고 있습니다.
Facebook 팀을 이끌면서 저는 Novi 지갑을 개발하는 데 있어 이러한 장애물에 직면했습니다. Novi는 사람들이---궁극적으로는 소기업이---국내외에서 빠르고 저렴한 방식으로 자금을 이체할 수 있게 해주는 상호 운용 가능한 디지털 지갑입니다.
이 기간 동안 저는 우리의 선택과 왜 우리가 법정 화폐가 아닌 스테이블코인으로 Novi를 구축하는 것에 그렇게 관심이 있는지에 대한 많은 대화를 나누었습니다. 저는 이것이 우리에게 왜 중요한지 설명할 시간을 갖고 싶습니다.
스테이블코인이 문제 해결에 어떻게 도움이 되는가
명확히 하자면, 만약 우리가 Novi에서 법정 화폐만 제공한다면, 이는 사람들에게 많은 가치를 제공할 것입니다. 우리는 국내 및 국경 간 결제를 제공할 수 있으며, 이는 Facebook에 이익이 될 것입니다. 왜냐하면 우리는 많은 지갑 계좌를 생성할 것이기 때문입니다. 이는 다시 말해, 우리는 상인으로부터 경쟁력 있는 요금을 부과하여 Novi 고객의 결제를 수락함으로써 안정적인 상인 서비스 비즈니스를 구축할 수 있게 됩니다.
그렇다면 왜 그렇게 하지 않고 일을 마무리하지 않을까요? 글쎄요, 우리는 그렇게 할 수도 있습니다. 하지만 우리가 그렇게 하기 전에, 저는 인터넷에서 개방적이고 상호 운용 가능한 화폐 프로토콜을 만들 기회가 지금이라는 것을 굳게 믿습니다. 사실, 우리는 Diem 협회의 일원으로서 또는 다른 방식으로 참여함으로써 더 많은 기업들이 하나의 기준에 도달하도록 도울 수 있으며, 저는 우리가 우리의 기회를 낭비하지 않기를 바랍니다.
최근 스테이블코인과 그 결제에서의 역할에 대한 많은 논의가 있었지만, 스테이블코인 자체는 어떤 문제도 해결하지 못합니다. 그들의 잠재력을 발휘하기 위해서는 더 저렴하고 빠르며 안전하고 상호 운용 가능하고 프로그래밍 가능한 기본 결제 네트워크와 결합되어야 합니다. 현재의 구식 시스템보다 더 개방적인 시스템이 필요하며, 현재 시스템은 너무 많은 사람들을 소외시키고 혁신에 저항하는 것으로 입증되었습니다. 사실, 첫 번째 신용 카드 네트워크가 60년 이상 전에 만들어진 이후 현재의 결제 트랙은 거의 혁신을 보지 못했습니다.
모든 스테이블코인이 동일하지 않다는 것을 이해하는 것이 중요합니다. 잘 설계된 스테이블코인의 정의는 그 준비금의 설계 및 관리 방식, 소비자 및 규제 기관에 대한 투명성, 발행자가 제공하는 소비자 보호 및 준수 특성입니다. 잘 설계된 스테이블코인---미국 은행과 매우 단기 국채에서 항상 1:1의 현금 준비금을 보유하고, 발행자가 자본을 완충으로 보유하는 경우---는 미국의 어떤 지갑에 보유된 법정 잔액보다 더 나은 소비자 보호를 제공할 수 있습니다.
FDIC 보험이 없다면, 어떤 은행 예금도 마찬가지입니다. 전자는 유동성이 낮은 자산을 허용된 투자로 보유할 수 있으며, 후자는 부분 준비금으로 구성되어 은행이 단기 자산을 초과하는 단기 부채를 유지할 수 있도록 허용합니다. 사실, 만약 한 은행의 모든 고객이 짧은 시간 내에 모든 잔액을 인출하고자 한다면, 심지어 지급 능력이 있는 은행에서도 은행이 장기 자산을 현금으로 전환하는 데 지연이 발생할 것입니다. 잘 설계된 스테이블코인에서는 이러한 위험이 존재하지 않습니다.
자금 세탁 방지, 테러 자금 조달 방지, 제재 및 세금 준수 측면에서---정교하게 설계된 스테이블코인과 그 지갑 생태계는 이러한 통제를 전통적으로 시행하는 방식을 개선할 가능성이 있습니다. 디지털 자산은 본질적으로 익명이라는 것은 오해입니다. 스테이블코인과 지갑을 올바르게 구축하고 구성하면 고객 실사를 준수 방법의 중심에 두게 됩니다. 스테이블코인의 통제가 이를 지원하는 단일 지갑의 통제와 협력하도록 설계될 때, 불법 활동을 더 효과적으로 감지하고 보고할 수 있는 잠재력이 기존 시스템보다 우수할 것입니다.
이러한 접근 방식은 금융 범죄를 차단하기 위한 노력을 보다 효과적으로 할 수 있는 혁신적인 잠재력을 제공합니다. 많은 의견과는 달리, 네트워크 및 지갑 수준에서 강력한 통제를 가진 스테이블코인은 이 분야의 혁신을 위한 큰 기회를 제공합니다.
언제 최고의 아이디어가 흐름을 이끌어야 하는가
그러나 미국 본토에서 우리의 결제 인프라는 세계의 어떤 선진국보다도 열악하며 점점 더 뒤처지고 있으며, 중국은 디지털 위안화를 세계 기축 통화인 달러에 도전하기 위해 확고하고 신속하게 인프라를 구축하고 있습니다. 2019년 연준의 결제 연구에 따르면, 2018년 자동 청산소(ACH) 결제는 미국 비현금 결제 가치의 66.1%를 차지했습니다. ACH는 70년대 초에 구상되었으며, 결제가 완료되는 데 여전히 최대 3일이 걸립니다. 한편, 미국에서 상인이 소비자 결제를 수락하는 비용은 유럽의 10배입니다.
우리가 Novi를 구축하는 과정에서 우리는 현재 시스템에 의해 배제되거나 서비스가 부족한 많은 사람들과 대화했습니다. 많은 사람들이 은행 계좌를 가질 자격이 있다는 이야기를 듣고 저는 충격을 받았습니다---사실 그들 중 많은 사람들은 이전에 계좌를 가지고 있었습니다. 그들은 예기치 않은 비용을 감당할 수 없으며, 예측 가능한 10%를 지불하고 수표를 현금화하는 것을 선호하며, 감당할 수 없는 비용에 속지 않으려 합니다. 이것이 어떻게 누구에게도 받아들여질 수 있습니까? 만약 우리가 사람들을 고무시키고 그들이 성장할 기회를 제공하고자 한다면, 그들을 보호하고 자금을 이체하는 시스템은 접근 가능해야 하며, 훨씬 낮은 비용으로 비차별적인 방식으로 그들에게 서비스를 제공해야 합니다.
이것이 우리가 매일 Novi에서 일하는 이유입니다. 우리는 더 나은 대우를 받을 자격이 있는 많은 사람들을 도울 수 있다고 믿습니다. 최대의 영향을 미치기 위해서는 법정 화폐만 사용하여 폐쇄 시스템을 구축하는 것으로는 부족합니다. 우리는 개방적이고 저렴하며 접근 가능하고 거의 실시간으로 작동하는 생태계와 네트워크를 구축할 기회를 잡아야 합니다. 이것이 우리가 2019년 여름에 Libra를 위해 설정한 비전입니다.
우리가 Libra를 발표한 후, 우리는 필요한 규제 승인을 받지 못하면 Novi를 Libra(현재의 Diem)에서 출시하지 않겠다고 공개적으로 약속했으며, 제품 개발 시 규제 기관, 정책 입안자 및 전문가와 소통할 것입니다. 우리는 이러한 약속을 지키고 있으며, 전 세계의 규제 기관 및 정책 입안자와 건설적인 협의를 진행해왔습니다.
미국에서 우리는 거의 모든 주에서 Novi의 허가를 받았거나 승인을 받았으며, 아직 이러한 허가를 받지 않은 곳에서는 발행하지 않을 것입니다. Diem 협회는 독립적인 실체가 되어 미국 및 전 세계 규제 기관과의 대화를 진행하고 있습니다. 이는 광범위한 소비자 보호를 갖춘 고품질 스테이블코인을 설계하고 구축하는 과정에서 제기된 모든 합리적인 문제를 해결합니다.
그럼에도 불구하고 이 여정에서 저는 결제 및 금융 서비스 산업이 Facebook이 이러한 혁신의 일부가 되어서는 안 된다는 다양한 주장을 반복적으로 들었습니다. 저는 이 제안이 Facebook의 참여 없이 얼마나 훌륭할 것인지에 대한 논의를 여러 번 들었습니다.
우선, Facebook은 이미 결제 산업의 참여자이며, 이미 한동안 그 역할을 해왔습니다. 우리는 2009년에 Facebook Payments를 시작했으며, 지난 4개 분기 동안 1조 달러 이상의 결제를 처리했습니다. 우리는 미국과 해외에서 개인 간 결제 제품을 많이 보유하고 있으며, 적절한 규제를 받고 있어 더 많은 일을 할 수 있습니다. 160개 이상의 국가의 사람들이 우리 플랫폼을 통해 55개 통화로 결제하고 있습니다. 사람들은 우리의 애플리케이션 시리즈에서 쇼핑하고, 인앱 구매를 하고, 기부하고, 이벤트를 구매할 수 있습니다.
둘째, 저는 이러한 사고방식이 미국인들에게 매우 맞지 않다고 생각합니다. 저는 이 나라에 와서 그 가치 체계 덕분에 자랑스러운 시민이 되었으며, 많은 사람들의 삶을 개선하는 제품을 만들 기회를 얻고 제 가족을 위해 좋은 삶을 창출할 수 있었습니다. 우리의 가치 체계의 핵심 원칙 중 하나는 공정한 경쟁 환경에 대한 약속입니다. 문제에 대한 신뢰할 수 있는 해결책을 제공하는 사람이나 회사는 누구나 공정한 기회를 가져야 합니다.
Facebook이 신뢰를 재구축하는 데 더 많은 노력이 필요하지만, 그 또한 유사한 중요한 서비스에 관여하는 소비자에게 지속적으로 큰 가치를 제공해왔습니다. 통신 제품의 예를 들면, WhatsApp과 Messenger는 이러한 소비자들이 이 애플리케이션이 등장하기 전에 지불했던 비용의 일부로 수십억 명이 소통할 수 있도록 도왔습니다. 우리가 생각할 때, 우리는 사람들이 자유롭고 제한 없이 소통할 수 있도록 하는 데 중요한 역할을 했습니다. 국제 전화가 분당 1달러, 문자 메시지가 분당 25센트일 때, 이러한 특권은 한때 부자들만을 위한 것이었습니다.
그래서 저는 우리가 공정한 대우를 받아야 한다고 믿습니다. 우리는 너무 많은 사람들에게 지속적으로 존재하는 용납할 수 없는 상황을 개선하는 데 중요한 역할을 할 수 있으며, 미국의 접근 방식은 더 많은 경쟁과 혁신이 수십 년간의 정체 상태를 깨뜨릴 수 있도록 해야 합니다. 게다가, 달러의 관련성과 우리의 글로벌 영향력이 전례 없는 도전에 직면해 있는 지금, 우리는 우리나라의 이익을 위한 무언의 전쟁에서 가장 성공적인 회사들의 유통 및 능력을 활용해야 합니다.
규모 문제에 대해서도 이야기하겠습니다. 저는 우리의 규모로 인해 추가적인 검토가 필요하다는 것을 이해하고 수용합니다. Facebook의 영향력으로 인해 일부는 Novi가 즉시 전 세계 수억 명이 사용할 것이라고 생각합니다. 우리가 다른 결제 경험을 출시하고 확장한 경험에서 알 수 있듯이, 이는 그렇게 발전하지 않을 것입니다. 사람들이 Facebook을 얼마나 오래 사용하든, 그들은 Novi 계정을 개설하기 위해 긍정적인 선택을 해야 합니다. 새로운 계정을 생성하는 과정의 일환으로, Novi는 고객에 대한 포괄적인 실사를 요구하며, 정부 발급 ID를 업로드하여 신원을 확인해야 하므로 신규 고객의 온보딩에는 시간이 필요합니다. 적절한 허가를 받고 현지 법규 및 기준을 준수하기 전에는 Novi가 특정 관할권에서 사업을 시작할 수 없으므로, 우리는 소수의 국가에서만 사업을 진행할 것입니다.
저는 또한 우리의 최종 의도에 대한 우려를 들었습니다. 주장은 "분명히, 당신은 악의적인 계획을 가지고 돈을 벌어야 하며, 당신은 선의로 그렇게 할 수 없다!"입니다. 저는 사람들이 이러한 생각을 가지는 것을 비난할 수 없습니다. 그러나 이러한 주장은 기술 산업에 대한 오해와 대부분의 매우 성공적인 기술 회사들이 지지하는 정신에서 비롯됩니다.
우리는 먼저 사람들을 위해 대규모로 중대한 문제를 해결하는 데 집중합니다. 결국, 우리는 수익을 유지하는 방법을 찾게 됩니다. 이러한 경우, 우리의 비즈니스 모델은 매우 명확합니다. 우리는 결제 산업의 도전자로서, Novi 지갑을 사용하는 사람들에게 무료로 국내 및 국제 개인 간 결제를 제공할 것입니다. 우리는 사람들이 무료이면서 더 편리한 서비스를 선호할 것이라고 믿으며, 이는 가격이 훨씬 비싸고 소비자를 중심으로 하지 않는 서비스와는 다릅니다. 일단 우리가 의미 있는 고객 기반을 확보하면, 우리는 전 세계 기업에 더 저렴한 상인 결제를 제공할 수 있으며, 여전히 상인 서비스에서 수익을 얻을 수 있습니다.
화폐의 미래는 어디로 향하는가
마지막으로, 저는 최근 Mark Zuckerberg의 메타버스에 대한 비전을 되새기고 있습니다. 메타버스에서 돈에 대해 생각하는 것은 실제로 우리의 제품과 이를 지원하는 기본 인프라를 설계하는 데 매우 유용합니다. 결국, 만약 오늘날 순수한 디지털 세계를 위해 화폐와 결제 시스템이 발명된다면, 그것들은 어떤 모습일까요? 그것들은 분명히 현재의 인프라와는 다를 것입니다.
우리는 사람들이, 창작자들이, 기업들이 원활하게 자금을 이체하고 프로그래밍 가능한 화폐로 혁신할 수 있도록 하는 글로벌하고 개방적이며 상호 운용 가능하고 거의 실시간으로 작동하는 저렴하고 규정을 준수하는 글로벌 화폐 프로토콜이 필요합니다. 지갑은 NFT를 지원해야 합니다. 실제 세계의 계약과 소유권은 스마트 계약으로 대체될 것입니다. 비록 이것이 우리가 서비스하고자 하는 사람들---현재 시스템에 의해 소외된 사람들---이 경험하는 현실과는 동떨어져 보일 수 있지만, 사실은 그렇지 않습니다.
변화는 이미 일어나야 했습니다. 그것은 어떤 식으로든 일어날 것입니다. Novi는 출시할 준비가 되어 있습니다. 우리는 규제를 받고 있으며, 우리의 운영 능력에 대해 높은 기준을 초과할 수 있다는 자신감이 있습니다. 우리는 더 저렴하고 상호 운용 가능하며 접근하기 쉬운 디지털 결제를 제공하는 데 지연이 발생하는 것은 불합리하다고 생각합니다. 우리는 계속해서 우리의 입장을 고수하고 이 산업에서 신뢰할 수 있는 참여자가 될 수 있음을 증명하며, 그 과정에서 긍정적인 변화를 가져올 것입니다.
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