CoinList 계정 회색 산업 조사: 계정 생성, 계정 관리 및 재판매

본 문서는 링크 캡처의 오리지널 기사로, 저자는 Richard Lee이며, 공편집자는 공천우입니다.

암호화 세계에서 가장 영향력 있는 토큰 공모 플랫폼인 CoinList는 올해 여러 커뮤니티에서 '신규 공모' 열풍을 일으키며 국내 암호화 산업의 현상적인 사건이 되었습니다. 새로운 공모 프로젝트가 출시될 때마다 투자자들이 몰려드는 상황입니다.

이 현상 뒤에는 CoinList 공모 프로젝트의 미친 재산 효과가 있습니다. 예를 들어 Flow 프로젝트의 경우, 해당 프로젝트의 토큰은 작년 9월 CoinList에서 공모되었고, 가격은 단 0.1달러였으며, 최대 1만 개를 구매할 수 있었습니다. 올해 1월 거래소에 상장된 후 가격은 6달러에 도달했고, 4월 초에는 40달러를 넘는 최고가를 기록하며, 최대 수익률은 400배를 초과했습니다. 현재 수익률은 여전히 100배 이상입니다.

현재로서는, CoinList는 일반 투자자들이 우수한 프로젝트의 초기 투자 기회를 접할 수 있는 극히 적은 신뢰할 수 있는 경로 중 하나로 간주될 수 있습니다. 이러한 초기 투자 기회는 강세장에 의해 촉진되어 투자자들에게 상당한 수익 배수를 가져다주었고, 점점 더 많은 암호화폐 투자자들이 CoinList의 프로젝트 '신규 공모'에 참여하고 있습니다.

하지만 CoinList는 중국 본토 지역 주민 등록을 지원하지 않는 플랫폼 정책(중국 국적을 선택할 수 있지만, 공식적인 해외 거주 증명 서류가 필요함)과 한정된, 무작위의 구매 메커니즘으로 인해, 국내에서 해외 CoinList 계정을 전문적으로 구매하는 직업 '신규 공모자'들이 생겨났습니다. 동시에 KYC 자료 공급, 계정 생산 및 유지 관리의 완전한 회색 산업 체인도 생겨났습니다.

완제품 계정 판매에서, KYC 인증은 일반적으로 KYC 인증자, 중간 채널, 계정 최종 판매자 등 여러 역할을 통해 순환되며, 각 단계에서 수수료를 분배합니다. KYC의 획득 출처는 다양하며, 일부는 해외 네트워크 플랫폼의 '양털당'과 지면 홍보를 받는 해외 시민들로부터 얻어지며, 다른 일부는 대량으로 수집된 정보로, 출처가 더 비밀스럽고, 신원 소유자가 모르는 상태에서의 개인 정보 유출 및 거래가 발생할 수 있습니다. 프로젝트가 인기를 끌 때, 참여자들은 무효 계정 판매, 계정의 다중 전환 및 재판매 현상이 드물지 않다고 말합니다.

계정 인도는 끝이 아닙니다. CoinList 플랫폼은 계정 등록 및 다중 계정 사용에 대한 자체 위험 관리 조치를 가지고 있어, 계정의 후속 유지 관리가 핵심이 됩니다. 계정 구매자는 일반적으로 매달 고정된 서버 임대료를 지불해야 합니다. 만약 계정이 무효화되면, 일부 계정 및 그 자산은 영구적으로 잃게 되며, 일부 판매자는 KYC 추적, 계정 복구 지원 등의 이른바 애프터 서비스도 제공합니다. 그러나 체인이 길어 실제 효과는 사전에 검증할 수 없습니다.

계정 수요자와 공급자는 CoinList 공식의 위험 관리와의 게임을 형성합니다. '신규 공모자'는 차단된 계정에 직면했을 때, 그 이유를 추측할 수밖에 없으며, 그에 따라 유지 관리 전략을 업그레이드합니다.

직업 '신규 공모자'의 관점에서, 수십 개, 수백 개의 계정을 보유하는 것은 현재 CoinList 프로젝트 공모에 참여하고 당첨 기회를 얻기 위한 기준선입니다.

더 넓은 문제는 CoinList 공모의 개인 다중 계정 구매 현상이 해외 사용자들로부터 플랫폼의 공정성에 대한 의문을 불러일으켰습니다. CoinList 공식은 경고 성명을 발표한 적이 있으며, 참여자들도 집중된 계정 차단이 자주 발생한다고 말하지만, 현재 대량의 차단 상태는 여전히 존재합니다.

1. '계정 생성': KYC 자료는 주로 회색 채널을 통해 유입됨

"솔직히 말해서, 열 개 중 다섯 개는 확실히 사기를 당할 수 있습니다." 구매자 린페이는 어떤 판매자가 신뢰할 수 있는지는 자신이 "돈을 써서 시험해본 결과"라고 생각합니다.

린페이는 자신이 직업 CoinList 공모 참여자라고 생각하며, 올해 3월 그는 텔레그램을 통해 한 외국 판매자로부터 처음으로 대규모로 300개 이상의 CoinList 계정을 구매했습니다. 계정의 실제 인증자는 모두 해외 시민이었습니다.

거래 시, 린페이는 한 번에 수백 개의 계정 주문을 내고, 상대방은 계정을 여러 번에 나누어 전달하며, 매번 10개 또는 20개의 계정 로그인 이메일과 비밀번호를 전달합니다. 이전 배치와 다음 배치 사이에는 보통 두 시간이 기다려야 합니다. 린페이는 계정의 출처와 생산 과정에 대해 잘 알지 못하며, "아니면 그들이 큰 조직이 있어서 직접 물건을 들여오거나, 아니면 지면 홍보를 찾는 것"이라고 추측합니다.

CoinList의 새로운 계정 사업은 일반적으로 대리 등록과 완제품 계정 거래 두 가지로 나뉘며, 대리 등록은 CoinList가 본토 지역 시민이 해외 IP 주소와 거주 증명으로 계정을 등록할 수 있도록 지원하기 때문에, 구매자가 본인 신원 정보를 제공하고 판매자가 해외 IP와 거주 증명 등의 자료를 제공하여 대리 등록 과정을 완료할 수 있습니다. 완제품 계정은 주로 미국, 필리핀 등 해외 국가 시민이 이미 등록하고 인증을 완료한 계정입니다. 직업 '신규 공모자'에게는 완제품 계정 거래가 대다수를 차지합니다.

'계정 생성' 방식에 따라, 완제품 계정의 생산은 일대일 등록, 대량 KYC 정보 획득 등록 등으로 나뉘며, 그 중 일대일 등록 방식은 수요자와 상인 모두에서 더 인정받고 있습니다. 즉 KYC 소유자와 연락할 수 있는 방식이며, 대량 등록은 KYC 소유자를 찾을 수 없어 후속 유지 관리가 더 복잡합니다.

한 판매자 팀에서 '계정 생산'을 담당하는 구성원은 해당 팀이 비슷한 지면 홍보 방식으로 계정을 대량 생산하고 있으며, 보통 판매자, 광고 연합 등 중간 채널, '홍보자' 및 계정의 실제 인증자 등 여러 단계가 포함된다고 밝혔습니다. 계정 판매자는 계정 수요를 중간 채널에 전달하고, 채널은 '홍보자'와 연락하여, 후자는 운영하는 커뮤니티에서 그룹 구성원을 찾아 등록을 완료합니다.

중간 채널은 '광고 연합'이라고 불리는 플랫폼이나 커뮤니티 조직입니다. 해당 구성원은 광고 연합이 종합적인 명칭이며, 가격이 적절하기만 하면 그 플랫폼에서 어떤 수요든 게시할 수 있다고 말했습니다. 이러한 조직은 수요를 받은 후, 구체적인 정보를 작업형 '양털당' 웹사이트에 추가로 게시하거나 '홍보자'와 연락하여 적합한 실제 인증자를 찾습니다.

'홍보자'는 산업 체인에서 하층 단계입니다. 그들은 텔레그램, 왓츠앱 등 해외 소셜 미디어에서 자신의 그룹을 운영하며, 한 커뮤니티의 규모는 수천 명에 이를 수 있습니다. 해당 구성원은 '홍보자'가 소셜 미디어 등 네트워크 플랫폼에 아르바이트 광고를 게시하여 해외 '양털당'을 유치한다고 말했습니다.

"정상적인 KYC 정보가 양털당의 손에 들어가면, 아마도 가치가 몇십 위안에 불과하지만, 사용자의 손에 들어가면 가격이 백 위안이 넘습니다." 해당 구성원은 팀이 CoinList 계정을 판매하는 가격이 100위안에서 300위안 사이에서 변동한다고 밝혔으며, 중간 채널과 '홍보자'는 각각 약 30%의 수수료를 가져갑니다.

상인 '웅이 커뮤니티'의 웅이도 시장에 유통되는 몇몇 위조 계정이 있다고 언급하며, 이는 PS 소프트웨어를 통해 신분증 정보가 수정되고 AI로 생성된 이미지를 통해 얼굴 인식이 완료되는 방식입니다. 이러한 계정은 실제 대응 인물이 없으며, 무효화되면 복구하기 어렵습니다.

실제 KYC 자료도 회색 채널을 통해 유입될 수 있습니다. 기자는 구매자 신분으로 한 계정 판매자에게 문의했으며, 해당 판매자는 자신의 계정 KYC가 윈난의 지면 홍보에서 유래되었다고 소개했습니다. 이 지면 홍보는 지역 사회 보장국을 위해 주민들에게 카드를 발급하며, 동시에 비밀리에 KYC 사업을 진행하고 있으며, 이러한 주민들은 보통 이를 알지 못합니다. 해당 팀은 윈난 지역 주민의 신원 정보와 해외 IP, 거주 증명 등의 자료를 사용하여 계정을 생산합니다.

（해당 판매자가 보낸 비디오에서, 테이블 위에는 주민 신분증이 가득 쌓여 있습니다）

또한, 해당 판매자는 이러한 계정의 큰 '장점'은 가치가 높은 계정이 차단된 후, 관련 인물에게 '관계를 맺어' 지면 홍보 팀이 실제 인원을 찾아 신분 증명을 제출하도록 도와 계정을 되찾을 수 있다는 점이라고 말했습니다.

2. '계정 관리': 구매자, 판매자 및 공식의 '위험 관리' 게임

계정 거래 후, '당일 교환'은 커뮤니티 내에서 일반적인 규칙입니다.

린페이는 판매자가 일반적으로 계정의 로그인 이메일과 비밀번호를 제공하며, 계정을 받은 후에는 가능한 한 빨리 위의 정보와 예비 이메일 등을 자신의 이메일과 비밀번호로 변경해야 한다고 설명했습니다. 그렇지 않으면 원주인이 찾거나 판매자가 그 사이에 무심코 다시 판매할 가능성이 높기 때문입니다. 로그인 정보가 성공적으로 수정되면, 계정은 구매자에게 성공적으로 귀속됩니다.

하지만 이것은 시작에 불과합니다. 플레이어 멍루는 3월에 회사 동료와 함께 50개의 CoinList 계정을 구매하여 비공식적으로 구매했지만, 해당 계정은 모두 차단되었습니다. 그는 계정 IP가 인증 주소와 일치하지 않았기 때문이라고 추측했습니다.

5월, 그는 다시 100개의 계정을 구매했으며, 이번에는 해외 서버를 임대하여 각 계정이 해당 지역 IP와 일치하도록 했습니다. 그러나 계정 수가 많고 작업이 번거로워서 그는 스크립트를 작성하여 컴퓨터 프로그램을 통해 모든 단계를 자동으로 완료했습니다—서버 열기, 계정 로그인 및 구매 등.

100개의 계정은 여전히 모두 무효화되었습니다.

그 후, 멍루는 다시 100개의 계정을 구매하고 '반자동' 방식을 채택했습니다. 두 대의 컴퓨터에서 각각 50개의 계정을 연결하고, 50개의 계정은 25대의 서버에 연결하며, 한 서버에는 2개의 계정이 로그인하도록 했습니다. 스크립트는 서버 열기에만 사용되며, 나머지 작업은 모두 수동으로 진행되었습니다. 멍루는 "천천히 경험이 쌓였다"고 말하며, 현재까지 세 번째 배치의 계정은 '위험 관리'를 받지 않았다고 밝혔습니다.

위험 관리는 플레이어와 판매자가 자주 언급하는 단어입니다. 계정이 '위험 관리'에 걸리면 여전히 로그인할 수 있지만, 프로젝트 토큰을 구매할 권한은 없습니다. 웅이는 CoinList 공식이 위험 관리를 시행하는 일반적인 요인은 등록 정보와 IP 불일치, IP 빈번한 변동, 연속 번호 이메일, 로봇 또는 스크립트 구매 및 줄 서기 등이라고 설명했습니다.

일반적으로 CoinList 공식은 구체적인 차단 이유를 특별히 알리지 않으며, 한 배치의 계정이 차단된 후, 구매자는 보통 커뮤니티를 통해 소통하며 잠재적인 요인을 스스로 정리합니다.

사실 CoinList는 사용자 계약 조항에서 여러 계정을 개설하거나, 계정 접근 권한을 제3자에게 양도하거나, 계정을 구매하거나, 로봇 또는 스크립트를 사용하여 구매하는 것을 '남용 행위'로 간주한다고 명시하고 있습니다. 이 경우 CoinList는 계정 내 미결 주문을 취소할 권리가 있으며, 해당 계정을 정지하거나 취소할 수 있습니다. 사용자는 계정이 무효화된 후 90일 이내에 지갑 내 자산을 이전할 수 있지만, 획득한 프로젝트 토큰 및 계정 구매 권한은 회수됩니다.

CoinList는 접근 제한, 계정 정지 또는 종료 결정을 내리는 것은 CoinList의 위험 관리 및 보안 프로토콜에 필수적인 비밀 기준에 기반한다고 밝혔으며, CoinList는 사용자에게 위험 관리 및 보안 프로세스의 세부 사항을 공개하지 않습니다.

'신규 공모자', 계정 판매자 및 CoinList 공식은 불투명한 게임을 형성합니다. CoinList 공식은 올해 3월과 4월 각각 트위터에서 계정 구매 및 로봇 구매 등의 행위에 대해 경고 성명을 발표했으며, 이후에는 거의 발언이 없었습니다. 린페이와 웅이는 올해 5월에 대규모 '위험 관리'가 있었던 적이 있다고 말했습니다.

"3월 초에는 매우 느슨했고, 4월에는 다소 엄격해졌으며, 5월에는 거의 매우 엄격해졌습니다. 일반인이 '대형 계정'(즉, 일정 수량의 계정을 보유한 경우)이라면, 서버가 없으면 관리할 수 없게 됩니다." 린페이는 말했습니다.

플레이어와 판매자는 하나의 계정이 인증된 지역의 하나의 IP에 대응해야 IP 주소가 고정되어 '위험 관리'를 받지 않도록 보장할 수 있다고 요약했습니다. 이로 인해 증가된 참여 비용은 매달 고정된 해외 서버 임대료입니다. 또한 일부 플레이어는 구매 효율성을 고려하여 하드웨어 장비에 대한 투자를 늘리고 컴퓨터 구성을 개선합니다.

따라서 CoinList 공모에 대규모로 참여하는 비용은 종종 계정 구매, 하드웨어 투자, 서버 임대 및 프로젝트 토큰 투자 네 가지로 나뉩니다. 멍루는 한 대의 서버를 임대하는 데 매달 248위안의 비용이 들며, 한 대의 서버에 두 개의 계정을 연결할 경우, 매달의 계정 관리 비용은 만 위안 이상이 필요합니다.

그 외에도 시차 문제로 인해 대부분의 프로젝트 공모에 국내 참여자는 새벽에 진행해야 하며, 계정 수가 많은 경우 새벽 5시 또는 6시까지 모든 작업을 마쳐야 하므로 일정한 시간과 에너지를 소모해야 합니다.

3. 당첨 계정의 고배율 재판매, 시장 열기는 크게 하락함

프로젝트 토큰이 CoinList 공모 후, 장부 수익률은 종종 수십 배에서 수백 배에 이르며, 이는 지난 1년간 투자자들을 끌어들인 부의 신화입니다.

하지만 CoinList의 공모 메커니즘에 따르면, 투자자가 성공적으로 구매한 프로젝트 토큰은 일반적으로 6-12개월 동안 잠금이 필요하며, 긴 선형 해제 기간이 있습니다. 즉, 이렇게 높은 장부 수익률을 빠르게 현금화하기는 어렵습니다.

2차 시장의 변동성을 고려할 때, 많은 성공적으로 구매한 투자자들은 CoinList 계정을 할인하여 재판매하는 것을 더 선호하며, 판매자는 시장 할인 가격으로 미래의 선물을 얻고, 판매자는 할인된 가격으로 확실한 높은 수익을 얻습니다. 따라서 이러한 성공적인 CoinList 당첨 계정에 대한 장외 시장은 올해 들어 매우 활발했습니다.

멍루 팀이 확보한 당첨 계정은 일반적으로 10배로 재판매됩니다. 올해 6월, 분산 저장 프로토콜 Swarm 프로젝트의 토큰 BZZ가 CoinList에서 공모되었고, 멍루 팀의 100개 계정 중 10개 이상이 당첨되어 최종적으로 10개 계정을 판매했습니다. 각 계정의 투자 비용은 500달러였고, 당첨 계정은 7900U에 판매되어 거의 16배로 상승했습니다.

멍루는 확보한 토큰에 대해 상대적으로 담담하게 생각하며, 가능한 한 불안 요소를 남기지 않으려 하며, "팔 수 있으면 팔아버리라"고 말합니다. "내가 내년 시장이 어떻게 될지, 아니면 올해 하반기 시장이 어떻게 될지 알 수 있나요? 아무도 모릅니다."라고 그는 말했습니다.

최근 시장 상황이 하락함에 따라, 대부분의 CoinList 공모 프로젝트의 토큰 가격은 최고점에서 절반 이상 하락했으며, 그 중 CSPR은 95% 이상 하락했습니다. 이는 CoinList 당첨 계정에 대한 시장 수요가 명백히 감소했음을 의미하며, 할인 폭도 더욱 확대되었습니다. 물론 이는 이전에 높은 가격에 CoinList 계정을 구매한 구매자들이 대부분 큰 손실을 입었다는 것을 의미합니다.

기자에 따르면, 현재 CoinList 당첨 계정의 재판매 시장은 이전의 10-50배 비용에서 1-2배 비용으로 하락했습니다.

동시에 일부 공모 프로젝트의 토큰 시장 가격은 이미 공모 가격으로 하락했으며, 심지어 공모 가격 이하로 떨어졌습니다. CoinMarketCap 데이터에 따르면, 올해 4월 말에 공모된 Covalent 토큰 CQT는 현재 가격이 0.34달러로, 최고 공모가인 0.35달러보다 약간 낮습니다. 소셜 토큰 플랫폼 Rally는 4월 초에 0.6달러의 가격으로 공모했으며, 현재 그 토큰 RLY는 0.37달러로 하락하여 거의 절반의 손실을 입었습니다.

현재 시장 상황을 고려할 때, 직업 '신규 공모자'는 프로젝트 열도에 대한 요구가 점점 더 높아지고 있으며, CoinList에서 프로젝트가 출시되자마자 구매하는 것이 아닙니다.

린페이는 최근 두 번의 CoinList 공모에는 참여하지 않을 것이라고 말했습니다. "너도 알다시피 하나의 계정으로 하나를 구매할 수 있는 것이 아닙니다. 만약 열 개의 계정으로 하나를 구매한다면, 심지어 스무 개의 계정으로 하나를 구매한다면, 너의 스무 개 계정 비용은 수천 위안이 될 것이고, 그 중 하나에 500달러를 투자하고, 만약 장외 프리미엄이 2배라면, 1000달러를 회수해야 하므로 모두 손해입니다."

프로젝트 발매 전, 린페이는 대주와의 소통을 통해 프로젝트 토큰의 예상 가격을 결정하여 구매 참여 여부를 결정하며, 그의 핵심 지표는 현재 시장 상황과 프로젝트 열도를 보는 것입니다. "어떤 코인은 구매할 수 있고, 어떤 코인은 구매할 수 없습니다. 최근 두 번은 그다지 수익성이 좋지 않았습니다." 린페이는 말했습니다.

여러 판매자는 기자에게 현재 CoinList 플랫폼에서 상당수의 계정이 본토 투자자에 의해 조작되고 있으며, 그 중 일부는 해외 IP 및 거주 증명을 통해 등록된 개인 계정이고, 나머지 일부는 대량으로 계정을 구매하여 대규모로 구매하는 '신규 공모자'라고 밝혔습니다.

그들은 이러한 방식으로 막대한 이익을 얻고 있지만, 해외 CoinList 사용자들의 의문을 불러일으켰습니다. 많은 해외 사용자들이 CoinList 공식 트위터에 불만을 제기하며 '다중 계정' 구매 현상이 플랫폼의 공정성을 해친다고 주장했습니다. 현재까지 CoinList 공식은 이 상황에 대해 어떤 특정한 성명을 발표하지 않았습니다.

부의 소용돌이 속에서, 오랜 기간 동안 회색 산업은 암호화 산업의 발전과 함께하며, 동시에 산업의 공정성과 정상적인 질서를 해치고 있습니다. 회색 산업의 영향을 최대한 줄이는 방법은 전체 산업이 직면해야 할 장기적인 과제와 도전이 될 것입니다.

（응답자의 요청에 따라, 린페이와 멍루는 가명입니다）