Linda Xie 신작: 조합 가능성이 곧 혁신이다

이 글은 Future에서 가져온 것으로, Scalar Capital의 공동 창립자 Linda Xie가 작성하였으며 DAOSquare에 의해 편집되었습니다.

암호화폐 투자 회사 Scalar Capital의 공동 창립자 Linda Xie는 스마트 계약의 조합 가능성이 암호 세계의 출현적 혁신을 가져왔다고 생각하며, 본문에서는 DeFi, 무손 복권, 출판(Mirror와 Zora의 조합), 플래시 론 등 전형적인 사례를 통해 스마트 계약 조합 가능성의 구현 경로 및 그 우수성, 혁신성을 보여줍니다. 조합 가능성은 암호화폐를 금융 및 기타 산업 혁명의 최전선에 위치시킬 것이며, 이는 인터넷처럼 산업을 근본적으로 변화시키고 무한한 가능성의 새로운 세계를 열 것입니다.

다음은 원문 번역입니다:

많은 기술계 인사들이 비트코인, 암호화폐 및 블록체인의 개념에 대해 들어본 적이 있지만, 스마트 계약은 잘 알려져 있지 않으며 이는 이더리움의 중요한 혁신입니다. 누구나 스마트 계약을 작성하고 퍼블릭 블록체인에 배포하여 다양한 혁신을 실현할 수 있습니다. NFT, DeFi, DAO와 같은 인기 개념은 각각 특정 자산의 소유권을 결정하는 새로운 방식, 사람들에게 더 나은 금융 시스템을 제공하는 방식, 협업 및 협력의 새로운 방식을 나타내며 모두 스마트 계약에 의해 구동됩니다.

스마트 계약은 새로운 형태의 거래를 가능하게 하며, 전통적인 시스템에 비해 명백한 이점을 가지고 있습니다. 전통적으로 은행은 개인의 자산 상태를 확인하는 데 수주가 걸리고 많은 문서 작업이 필요하며, 그 후에 대출을 발급합니다. 그러나 스마트 계약이 있으면 코드 한 줄로 개인이 제공한 담보에 따라 자동으로 대출을 발급할 수 있습니다.

그러나 스마트 계약은 다양한 애플리케이션이 즉각적이고 검증 가능한 거래를 수행할 수 있도록 허용하는 것뿐만 아니라, 프로그래밍을 통해 서로 다른 애플리케이션 간의 상호작용을 실현할 수 있습니다. 다시 말해, 이들은 암호화폐 프로그램이 블록처럼 조합될 수 있게 합니다. 이러한 조합 가능성의 특성은 기술 애호가들 사이에서 큰 관심을 받고 있지만, 대중적으로는 아직 충분히 알려져 있지 않지만, 이는 암호화폐의 가장 강력한 기능 중 하나입니다. 조합 가능성은 이 네트워크 내에서 기존 프로그램을 활용하고 그 기반 위에서 조정하거나 구축할 수 있게 하여, 세상에 존재하지 않았던 새로운 사용 사례를 열어줍니다.

다시 말해: 조합 가능성은 혁신입니다.

조합 가능성이 가능한 이유와 새로운 가능성의 도래

상대적으로 독립적인 분산 참여자로 구성된 거대한 네트워크에서, 누구나 다른 사람의 작업을 활용하여 새로운 애플리케이션을 만들 수 있는 능력을 가지고 있지만, 이는 자발적으로 발생하는 것이 아닙니다—많은 사람들의 협력이 필요합니다. 이더리움 스마트 계약의 개발자들은 특정 유형의 계약이 어떻게 작동해야 하는지를 설명함으로써 표준 프로토콜을 형성하고 점진적으로 조합 가능성을 실현했습니다. 예를 들어, ERC-20 토큰 표준은 개발자 Fabian Vogelsteller가 2015년 11월에 처음 제안하였고 2017년 9월에 공식적으로 확정되어, 이더리움 토큰의 작동 방식, 즉 토큰의 전송, 소비 시의 권한 부여 등 기본 기능을 설명하여 제3자 개발자가 ERC-20 표준에 부합하는 모든 토큰을 쉽게 지원할 수 있도록 합니다.

이러한 표준화는 조합 가능성에 있어 매우 중요합니다. 마치 인터넷과 이메일 및 기타 표준화된 프로토콜이 네트워크 발전에 필수적인 것처럼 말입니다. 이러한 토큰 표준 덕분에 스마트 계약은 블록을 구성할 수 있으며, 더 큰 시스템으로 조합될 수 있습니다. 마치 소프트웨어 라이브러리처럼, 서로 다른 프로토콜과 애플리케이션의 스마트 계약은 레고 블록처럼 쉽게 조합되고 삽입될 수 있습니다. 실제로, 탈중앙화 금융(DeFi)에서의 스마트 계약은 조합 가능성의 가장 초기이자 가장 활발한 사례 중 하나로, 종종 "화폐 레고"라고도 불립니다.

조합 가능성이 탈중앙화 금융에서 중요한 역할을 하는 방법

DeFi 프로토콜의 금융 포지션은------사용자가 대출, 차입, 거래 또는 기타 방식으로 상호작용할 수 있게 하며, 중간의 중앙화된 금융 기관 없이------ERC-20 토큰으로 표현될 수 있으며, 관련 자금을 상환할 수 있습니다. 예를 들어, USDC(토큰화된 달러)를 대출 프로토콜 Compound에 예치하면 cUSDC를 받게 되며, 이는 Compound 내에서 이자를 벌어들이는 증명서입니다. 마찬가지로, 자금을 탈중앙화 거래소 프로토콜 Uniswap에 예치하여 특정 시장에 유동성을 제공하면, 관련 Uniswap 시장 유동 풀 내의 자금 지분을 나타내는 ERC-20 토큰을 받게 됩니다.

가장 중요한 것은, 이러한 토큰이 하나의 프로토콜에 "잠겨" 있지 않다는 것입니다------현재 다른 DeFi 프로토콜에서도 사용할 수 있습니다. 예를 들어, 대출 프로토콜 Aave에서 Uniswap 유동성 제공자(LP) 토큰을 담보로 사용할 수 있습니다. 스마트 계약은 개발자가 다른 프로토콜의 기반 위에서 여러 애플리케이션 간의 상호작용을 쉽게 할 수 있도록 합니다; 탈중앙화 금융 세계는 대출에서 파생상품에 이르기까지 모든 것을 포함합니다.

대부분의 사람들에게 특정 DeFi 거래는 참여하기 쉽지 않습니다------어떤 애플리케이션은 너무 복잡하거나, 프로토콜 상호작용에 필요한 기술 지식이 너무 복잡합니다------하지만 사용 가능성은 지속적으로 크게 향상되고 있습니다. Furucombo 및 DeFi Saver와 같은 프로젝트를 사용하면, 다양한 DeFi 구성 요소를 구성하는 거래 체인을 구축하고 시각화할 수 있으며, 이러한 프로젝트는 개발자가 서로 다른 스마트 계약을 조합하고 상호작용하는 데 필요한 작업량을 단순화합니다. 사람들은 간단히 프로세스 활동을 사용자 정의하거나, 다른 사람이 조합한 모듈을 직접 사용할 수 있습니다.

조합 가능성은 필연적으로 더 많은 선택과 더 나은 사용자 경험을 가져올 것입니다. 사람들은 기존의 사고 방식에서 더 이상 장애물이 없으며, 과정이 크게 단순화되어 새로운 사용 사례에 더 쉽게 적응할 수 있습니다. 점점 더 많은 기본 기술이 단순화됨에 따라, 초점은 사람들이 돈을 무엇에 쓰고 싶은지에 맞춰질 것이며, 전통 금융 세계의 비효율성에 얽매이지 않을 것입니다.

그렇다면 조합 가능성이 구축자와 개발자에게 의미하는 것은 무엇일까요?

대부분의 가능성은 사람들이 시도함으로써 성공적으로 잠금 해제할 수 있지만, 이는 구축자에게 몇 가지 새로운 가능성을 제공합니다:

개발자는 최소한의 자본으로 자신의 프로젝트와 커뮤니티를 만들 수 있으며, 바퀴를 다시 만들 필요가 없습니다. 이더리움과 같은 스마트 계약 플랫폼은 거대한 개방형 샌드박스처럼 시스템을 구축할 수 있습니다. 소규모 팀이 자신의 프로젝트를 신속하게 시작할 수 있도록 허용하며, 이는 암호 세계에서 빠른 혁신이 발생하는 주요 원동력입니다. 예를 들어, 새로운 비디오 게임 개발자는 탈중앙화 거래 프로토콜을 통합하여 게임 내에서 아이템을 거래할 수 있는 기능을 쉽게 추가할 수 있으며, 새로운 시장을 처음부터 구축할 필요가 없습니다.

비암호화폐 기업은 이더리움과 같은 개방형 생태계를 도입하여 효율성을 높이고 더 많은 기능을 확장할 수 있습니다. API 경제처럼, 다양한 유형의 회사가 원래 얻을 수 없었던 데이터와 기능을 얻을 수 있게 합니다. 기술 분야의 전형적인 사례는 Reddit이 커뮤니티 포인트 실험을 진행한 것으로, 토큰은 사용자에게 고품질 콘텐츠를 게시하도록 보상하는 데 사용되며, 커뮤니티 내에서 독특한 아이템으로 교환될 수 있습니다. Reddit은 커뮤니티 포인트를 ERC-20 토큰 형태로 출시할 계획이며, 이를 통해 기존 이더리움 지갑과 애플리케이션에서 사용할 수 있게 됩니다. 이는 커뮤니티 포인트에 더 많은 기능을 확장하지만, Reddit은 스스로 다시 구축할 필요가 없습니다. 비록 암호화폐 회사가 아니더라도, 사용자는 Reddit의 사용자들이 이더리움의 탈중앙화 거래소를 통해 자신의 포인트를 다른 토큰으로 교환할 수 있는 암호화폐 애플리케이션의 혜택을 누릴 수 있습니다. 이는 그들의 포인트가 처음부터 유동성을 가지게 합니다. 또한 이더리움 생태계가 도입되면, 모두가 커뮤니티 포인트를 자신의 프로젝트에 통합하여 이를 기반으로 더 많은 사용 사례를 창출할 수 있습니다.

개발자는 다양한 산업에서 기술, 금융, 게임 및 예술을 포함한 다양한 개념을 배우고 적용하여 각 산업에 대한 더 깊은 이해를 얻고, 새로운 사고 방식을 형성하며, 사람들에게 새로운 애플리케이션 시나리오를 제공할 수 있습니다. 예를 들어, DeFi 구성 요소를 게임에 추가함으로써 인센티브 메커니즘과 시장을 더 잘 이해할 수 있으며; 게임 구성 요소를 DeFi에 추가함으로써 일반 대중이 금융을 더 쉽게 이해하고 더 많은 관심을 가질 수 있습니다. 상대적으로 고립된 커뮤니티는 서로 다른 플랫폼에서 시간을 보내거나 상호작용할 수 없는 경우에도 이러한 방식으로 아이디어를 교환하고 생각을 공유하여 혁신을 촉진할 수 있습니다. 비록 모두가 낯선 사람일지라도, 스마트 계약은 정보 공유를 더 개방적이고 효율적으로 만들고, 소통을 더 신뢰할 수 있게 합니다.

제가 방금 공유한 DeFi 사례 외에도 현재 암호 세계에서 많은 흥미로운 조합 가능성 사용 사례가 있으며, 그 중에는:

"무손" 복권을 통해 수익을 얻기

PoolTogether는 탈중앙화 금융 프로토콜을 활용하여 "무손" 복권을 만드는 프로젝트입니다. 사용자는 복권을 구매할 수 있으며, 복권 판매에서 수집된 모든 자금은 상금 풀로 들어가며, 탈중앙화 금융 프로토콜인 Compound와 yEarn Vaults에서 수익을 얻습니다. 모든 사람은 자신의 자금을 되찾을 수 있지만, 한 사람은 풀에서 얻은 누적 이자를 모두 차지하게 됩니다. 아무도 자신의 원금을 잃지 않기 때문에 이는 "무손" 복권입니다. 세상에 이더리움 주소를 가진 누구나 무손 추첨에 참여할 수 있으며, 누구나 어떤 토큰에 대해서도 무손 추첨을 만들 수 있어 이러한 시스템에 참여하기가 더 쉽고 안전해집니다.

담보로서의 NFTs

대체 불가능한 토큰(NFT)은 최근에 큰 주목을 받고 있습니다. ERC-20 토큰 표준의 상호 교환 가능하고 "대체 가능한" 토큰과 달리, NFT는 블록체인에서 소유권을 추적할 수 있는 독특한 디지털 자산입니다. 그러나 토큰 자체가 교환 가능하지 않더라도, 여전히 조합 가능한 생태계 내에 존재합니다. 이는 스마트 계약 플랫폼에서 발행될 때, 누구나 NFT를 소유하거나 같은 플랫폼에 존재하는 다른 자산과 교환할 수 있음을 의미합니다.

탈중앙화 금융 모듈을 "조합"할 때, NFT 활동은 단순히 거래에 국한되지 않고, 다음과 같은 것들을 포함할 수 있습니다: NFT를 대출의 담보로 사용하기(NFTfi와 같은), NFT를 임대하거나 이자를 얻기(RenFT, Charged Particles와 같은) 등.

예를 들어, Decentraland 또는 Cryptovoxels와 같은 가상 세계에서 가치 있는 부동산을 소유하고 있다면, 실제 집의 계약금을 지불하기 위해 해당 자산으로 USDC를 빌릴 수 있습니다. 또는 비디오 게임에서 이상적인 스킨을 소유하고 있다면, 해당 아이템을 다른 플레이어에게 임대할 수 있습니다. 이는 마치 Airbnb에서 방을 임대하는 것과 같습니다.

콘텐츠 출판

스마트 계약의 조합 가능성 덕분에 두 애플리케이션을 결합한 또 다른 전형적인 사례는 Mirror(탈중앙화 출판 플랫폼)와 Zora(NFT 생성 및 거래를 위한 프로토콜) 간의 협력입니다. 조합을 통해 Mirror의 저자는 자신의 게시물을 NFT로 변환할 수 있으며, 게시물에 NFT 경매 링크를 삽입할 수 있습니다. 반대로, 이는 창작자가 소설, 블로그 게시물, 심지어 연구 논문이나 기타 인공물과 같은 작품을 크라우드펀딩할 수 있게 하며, NFT 구매는 창작자에게 자금을 지원하는 데 기여합니다.

때때로, NFT는 기여자가 NFT가 재판매될 때 일부 수익을 얻을 수 있도록 허용할 수 있습니다. Oculus의 초기 Kickstarter 후원자의 믿음과 지원 덕분에 Oculus가 Facebook에 매각될 때 이익을 얻는 것이 얼마나 흥미로운 일인지 상상해 보세요. 최근, 존 팔머의 $ESSAY는 이더리움에서 크라우드펀딩된 첫 번째 커뮤니티 소유의 글이 되었습니다. 이 글은 Mirror를 통해 발표되었으며, Zora에서 NFT로 주조되었고, 후원자는 영원히 글에 삽입됩니다. 사람들은 크라우드펀딩 기부를 통해 저자를 지원하고, 역사적인 순간을 만들어냅니다—첫 번째 커뮤니티 소유의 글입니다. 그러나 다른 경우에는 초기 기여자(창작자와 함께)도 이러한 부가 가치를 함께 나눌 수 있습니다.

플래시 론

플래시 론은 암호화폐가 실현할 수 있는 가장 독특한 기능 중 하나입니다—전통 금융 시스템에서는 플래시 론과 비교할 수 있는 것이 없습니다. 플래시 론은 누군가가 동일한 거래에서 자금을 빌리고 대출을 상환할 수 있게 합니다; 동일한 거래에서 상환되지 않으면 해당 거래는 실패합니다.

이는 대출이 무담보로 이루어질 수 있게 하며, 이는 세상에서 누구나 이러한 플래시 론을 받을 수 있음을 의미합니다. 플래시 론은 암호화폐의 매우 심층적인 응용이지만, DeFi 분야에서는 플래시 론을 이용한 차익 거래가 자주 발생합니다.

암호화폐가 점점 성숙해짐에 따라, 이러한 조합 가능한 스마트 계약이 암호화폐 커뮤니티 외의 광범위한 세계에 점진적으로 적용될 것으로 기대할 수 있습니다. 궁극적으로, 개발자는 단 한 줄의 코드를 추가하여 비디오 게임에 완전한 탈중앙화 시장을 추가할 수 있게 될 것입니다; 또는 또 다른 한 줄의 코드로 전자상거래 상점의 상인이 잔액 이자를 얻을 수 있게 할 것입니다. 기관에게 조합 가능성은 암호화폐를 금융 및 기타 산업 혁명의 최전선에 위치시킵니다—이는 인터넷처럼 산업을 근본적으로 변화시킬 것입니다. 소비자에게는 새로운 가능성을 가져오는 세계를 열 것입니다.

여기서 저는 미래에 발생할 수 있는 일의 표면만 언급했습니다. 다음 단계는 더 많은 실험입니다. 이 글에서는 관련 기술에 대해 이야기했으며, 앞으로 인류는 지혜를 통해 새로운 장을 열 것입니다.

이 글을 검토해 준 Will Warren에게 감사드립니다.

관련 정보 공개: Linda Xie는 암호 자산에 집중하는 투자 관리 회사인 Scalar Capital Management, LLC의 전무이사로, ETH 및 이더리움 토큰을 보유하고 있습니다. 이 글은 투자 조언을 구성하지 않습니다.