대화 Sino 마튜: 이더리움과 솔라나는 시장에서 더 상호 보완적인 관계입니다

Sino Global Capital은 중서양을 연결하는 암호화폐 투자 펀드로, 그들은 초기 단계의 FTX, Solana 및 그 생태계와 같은 시장에서 두각을 나타내는 프로젝트에 투자하고 있습니다. 우리는 그들이 잠재력 있는 프로젝트를 발굴하는 방법이 무엇인지 궁금해하지 않을 수 없습니다. 이번에 체인 캡처는 Sino의 파트너인 매튜와 심도 있는 대화를 나누었으며, 투자 사례부터 해외 암호화폐 산업의 차이점 등 다양한 주제를 다루었습니다. 여러분에게 영감을 주길 바랍니다.

체인 캡처: 간단히 개인 경험, Sino Global Capital의 배경, 그리고 왜 Crypto 산업에 투자하게 되었는지 소개해 주시겠습니까?

매튜: 저는 2013년부터 블록체인 분야에 발을 들여놓았고, 현재는 7년의 중국 투자은행 업무 경험을 가지고 있습니다. 주로 중국의 국제 기술 회사들을 대표하여 전략적 협력 및 투자를 진행해 왔습니다. 처음에는 천천히 시도하다가 지금까지 이어왔습니다. Sino Global은 현재 Liquid Value 블록체인 펀드의 집행 파트너로서, 중국에 전략적으로 중요한 블록체인 기술에 투자하고 있습니다. 이것이 제가 중국에 온 이유이기도 합니다.

체인 캡처: Sino는 중국과 국제 시장 간의 다리를 놓고자 하는데, 여러분은 어떻게 이 "다리"를 구축하고 있습니까?

매튜: 먼저 서양과 중국은 다릅니다. 예를 들어 DeFi 분야에서 중국은 후발주자로서 폭발적인 성장을 보이고 있지만, 처음에는 Fcoin의 영향으로 인해 중국인들이 DeFi에 대해 관망하는 태도를 보였습니다.

구체적인 차이점은 중국의 DeFi가 주로 BSC에 집중되어 있는 반면, 해외는 일부 BSC와 Solana 생태계에 집중되어 있다는 것입니다. Sino의 다리 역할은 주로 중서양 창립자 간의 직접 추천, 컨설팅 서비스, 시장 조사, 프로젝트의 중국 팀 모집 및 설립 지원, 주로 커뮤니티, 시장 및 PR 등에서의 투자 후 서비스에 있습니다.

체인 캡처: 투자 기관들은 대개 자신만의 독특한 투자 전략을 가지고 있습니다. 예를 들어 DCG는 최근 1년간 미들웨어 프로젝트에 집중 투자하고 있는데, Sino의 투자 전략과 방법론은 어떤 것인가요?

매튜: 우리는 암호화 시장이 매우 활발하고 변화가 많다고 생각합니다. 표준화된 방법론으로 프로젝트를 평가하는 것은 현실적이지 않습니다. 고정된 평가 기준 때문에 많은 투자 기회를 놓칠 수 있기 때문에, Sino는 투자 전략에서 주로 세 가지에 의존합니다.

1) 새로운事物에 대해 열린 태도로 접근합니다. 이것이 우리를 NFT 초기 투자자로 만들었습니다. 우리는 단순히 프로젝트의 내러티브가 현재 시장에 부합하는지 여부로 판단하지 않습니다.

2) 중국에서 힘을 발휘할 수 있는 해외 프로젝트에 중점을 둡니다.

3) 전통적인 VC 스타일로, 창립자의 배경과 산업 경험을 중요하게 여깁니다. Sino는 장기적인 일을 하고자 하며, 우리는 2004년에 알리바바 주식을 팔았던 사람이나 2010년 이전에 테슬라 주식을 팔았던 사람이 되고 싶지 않습니다. 우리는 프로젝트가 상승과 하강을 겪는 것을 도와주고 싶습니다.

체인 캡처: 당신이 생각하는 우수한 프로젝트의 특징은 무엇인가요?

매튜: 1) 금융 배경 2) 기술에 대한 이해 3) 아시아 지역에 대한 깊은 이해 4) 서양 문화에 대한 자연스러운 인식.

체인 캡처: 공개된 보고서에 따르면, Sino는 작년 초 FTX 거래소에 투자했으며, 현재 이 투자는 매우 유리한 투자로 보입니다. 당초 FTX에 투자한 논리는 무엇이었나요?

매튜: 저는 처음에 트위터에서 샘을 보고 그가 특별하다고 느껴서 더 깊은 연락을 하게 되었습니다. 하지만 솔직히 말하자면, 이 투자를 완료한 이유 중 일부는 운이었고, 다른 부분은 산업에 대한 장기적인 관심 덕분에 그를 일찍 만날 수 있었습니다. 저는 개인적으로 샘을 매우 존경합니다. 그는 리더이자 창립자로서 많은 장점을 가지고 있습니다. 우리는 사람에게 투자하는 것이며, 샘은 매우 창의적인 사고를 가진 사람입니다. 이런 사람을 만나면 우리는 즉시 투자합니다.

하지만 샘과 같은 사람은 쉽게 만날 수 있는 것이 아닙니다. 마치 일론 머스크와 같은 사람은 10년에 한 번 나올 수 있습니다. 그래서 Sino는 매년 수천 명의 기업가를 만나고 그들과 인연을 맺어 이러한 뛰어난 창립자를 만날 확률을 높입니다. 이것이 우리가 샘에게 투자한 이유 중 하나입니다.

체인 캡처: 최근 중국 커뮤니티에서 Solana 생태계의 폭발력을 보기 시작했으며, 심지어 이더리움 생태계와 비교하기도 합니다. 당신은 Solana가 미래에 이더리움의 자리를 대체할 가능성이 얼마나 된다고 생각하나요?

매튜: 이더리움과 Solana는 경쟁 관계가 아닙니다. 누가 누굴 대체할 수 있는지에 대해 이야기할 수 없습니다. 이더리움의 존재 의미는 일반적인 자동차와 같지만, Solana는 테슬라와 같은 혁신적인 모델로, 상호 보완적인 관계입니다.

체인 캡처: 현재 저급 프로젝트가 난무하고 시장이 과열되고 있습니다. 이러한 소음을 어떻게 걸러내나요?

매튜: 저는 시장이 과열되는 것을 좋아하지 않습니다. 기관에 매우 불리한 점은 1차 시장의 프로젝트 가치가 일반적으로 높게 평가된다는 것입니다. 누구나 프로젝트를 발행할 수 있지만, 암호화 산업에 필요한 것은 기본 인프라를 구축하고 산업의 선순환을 촉진할 수 있는 프로젝트입니다. 이러한 상황에서 우리는 한편으로는 프로젝트를 선별하는 세 가지 지표를 기반으로 하고, 다른 한편으로는 프로젝트의 기존 슈퍼 팬에 대한 조사를 통해 진행합니다. 우리는 항상 투자 기관이 사용자보다 똑똑하지 않다고 생각하며, 사용자 요구를 추측하지 않습니다.

슈퍼 팬의 개념은 시드 사용자 또는 초기 사용자(에어드랍을 받지 않는 사용자)로 이해할 수 있으며, 이러한 시드 사용자가 남아 있을 수 있는 좋은 프로젝트가 무엇인지, 그리고 사용자가 이 제품을 사용하는 이유를 발견하는 것입니다. 하지만 만약 어떤 프로젝트가 초기 사용자조차 없다면, 우리는 그 프로젝트가 시장에서 필요하지 않을 것이라고 생각합니다.

체인 캡처: 과거 AMM은 DeFi 혁신의 기초로 여겨졌으며, 사용자 거래 습관을 변화시켰습니다. 당신의 전통 금융 배경에서 볼 때, 현재의 "AMM" 혁신과 유사한 다음 혁신은 무엇이 될까요? 어떤 제품이 사용자 습관을 변화시킬 수 있을까요?

매튜: 우리는 다중 체인 세계에서 다양한 용례가 자연스럽고 유기적으로 특정 체계를 중심으로 모일 것이라고 믿습니다. 그러나 서로 다른 "섬"을 연결하여 응집력 있는 생태계를 형성하는 것이 중요합니다. 또한, 미래에는 CBDC가 DeFi 프로토콜을 통해 연결되기 시작할 가능성이 있으므로 상호 운용성과 조합 가능성은 산업의 성숙에 여전히 매우 중요합니다. 이러한 지속적인 혁신은 DeFi의 미래에 긍정적인 방식으로 큰 파괴를 가져올 것입니다.

체인 캡처: Coinbase 상장은 암호화 산업의 이정표 사건입니다. 당신은 이것이 산업의 규제화에 얼마나 기여할 수 있다고 생각하나요?

매튜: Coinbase는 처음부터 규제를 강조하며 최근 상장에 이르렀습니다. Coinbase는 우리 산업에 규제된 거래소의 비즈니스 경로를 설정했습니다. 하지만 항상 기억해야 할 점은 암호화 세계가 겨우 10년 정도 존재했으며, 전통 산업과 비교할 때 매우 초기 단계라는 것입니다. Coinbase의 상장은 그 자체로 의미가 있지만, 전체 산업의 관점에서 보면 여전히 작은 사건입니다. 규제화는 우리가 생각하는 것만큼 빠르게 진행되지 않을 것입니다.

체인 캡처: 마지막 질문입니다. 당신이 생각하는 Crypto 산업에서 향후 5년간 가장 탐구할 가치가 있는 문제는 무엇인가요?

매튜: 우리가 이해하기로는 현재 해외 대형 기관들이 고객에게 기본적인 암호화 제품을 제공하기 위해 법적 장벽을 극복하기 위해 노력하고 있으며, 우리는 DeFi 지원 저축 계좌와 대규모 금융 거래의 체인 상 결제에 점점 더 가까워지고 있습니다. 이러한 전망을 바탕으로, 우리는 MEV와 CBDC의 미래 및 그것들이 DeFi 생태계와 상호작용하는 방식이 기업가들이 계속 탐구해야 할 문제라고 생각합니다.