에어드롭 잔치: 시장은 항상 탐험가를 선호한다

본 문서는 링크 캡처의 오리지널 기사로, 저자는 구이입니다.

4월 22일, 알고리즘 스테이블코인 프로젝트 Ampleforth는 거버넌스 토큰 FORTH를 발행하고 에어드롭을 진행한다고 발표했습니다. AMPL 스마트 계약과 상호작용한 모든 주소는 FORTH 토큰 에어드롭을 신청할 수 있으며, 7.5만 개 이상의 주소가 수령 자격을 갖추고 있습니다. 오늘 가격 기준으로 평균적으로 각 주소는 약 5000달러의 에어드롭을 받을 수 있습니다.

동시에, 다양한 부의 이야기들이 주요 암호화 커뮤니티에서 퍼지고 있습니다. 일부 사용자는 지갑에 남아 있는 0.001개의 AMPL로 만 달러 이상의 가치를 가진 에어드롭을 받았고, 다른 사용자들은 거래소 주소에 AMPL을 충전한 덕분에 만 달러 이상의 가치를 가진 에어드롭을 받았습니다. 모든 AMPL 초기 사용자들은 풍부한 재정적 보상을 받았습니다.

이전에 Uniswap, 1inch 등의 프로젝트의 초기 사용자들도 프로젝트 측의 풍부한 에어드롭을 받았으며, 이제 이러한 대표적인 프로젝트의 선도적인 사례에 따라 점점 더 많은 DeFi 프로젝트가 초기 사용자에게 에어드롭을 진행하고 있습니다. 현재까지 최소 100개 이상의 프로젝트가 다양한 형태로 사용자에게 토큰을 에어드롭하여 초기 사용자가 투자 없이도 성장의 혜택을 공유할 수 있게 하였으며, 이는 블록체인의 개방적이고 공유하는 정신을 진정으로 실천한 사례라 할 수 있습니다.

1. 에어드롭 잔치

암호화 산업의 실제 상황을 보면, 다양한 프로젝트의 에어드롭은 광의와 협의로 나눌 수 있으며, 서로 다른 에어드롭 목적을 지향합니다.

협의적으로 볼 때, 에어드롭은 암호화 프로젝트가 체인 상의 상호작용 이력을 가진 사용자에게 직접 토큰을 발급하는 것을 의미하며, 에어드롭의 가치는 상호작용 행동의 지속성이나 자산 가치와 직접적인 관계가 없습니다. 사용자의 지출 비용은 상대적으로 고정되어 있으며, 시장 위험은 제한적입니다. 이러한 에어드롭의 목적은 주로 초기 사용자를 보상하는 것입니다.

광의적으로 볼 때, 에어드롭은 암호화 프로젝트가 특정 조건을 충족하는 사용자에게 직접 토큰을 발급하는 것을 의미하며, 사용자는 어떤 자금을 지불하지 않고도 받을 수 있습니다. 여기에는 유동성을 제공하거나 다른 토큰을 보유하는 등의 높은 자본 비용과 가격 위험(예: 토큰 하락 위험 및 비정상 손실)을 수반하는 조건이 포함될 수 있으며, 소셜 미디어 작업을 완료하는 등의 비용이 극히 낮지만 상대적으로 번거로운 조건도 포함됩니다.

이러한 에어드롭의 목적은 사용자 특정 행동을 유도하고, 토큰 유동성을 높이며, 마케팅 효과를 향상시키는 것 등이며, 이는 대부분의 프로젝트가 채택하는 방식과 목적입니다.

에어드롭 목적의 순수성을 고려할 때, 본 문서의 다음 분석은 주로 협의적인 에어드롭을 지칭하며, 이러한 에어드롭은 명백히 더 많은 성의와 상징성을 지니고 있습니다.

암호화 산업의 에어드롭 역사에 대해 더 깊이 이해하기 위해, 링크 캡처는 2020년 9월 이후 상대적으로 유명한 에어드롭 프로젝트 및 그 구체적인 에어드롭 데이터를 통계로 정리하였습니다. 표는 다음과 같습니다:

주: 가격 통계 시간은 4월 27일 16:00입니다.

위의 통계 프로젝트 외에도 Tokenlon, OpenOcean, Sifchain, Deversifi, Opium, Force DAO, ShardingDAO, Chainswap, Smoothy Finance 등 많은 프로젝트가 초기 사용자에게 토큰 에어드롭을 발급한다고 발표하였으며, 표의 분량 제한으로 인해 모두 나열하지는 않았습니다.

링크 캡처의 통계에 따르면, 작년 9월 이후 최소 30개의 DeFi 프로젝트가 초기 사용자에게 토큰을 에어드롭하였으며, 평균 에어드롭 토큰 수(일부는 최소 에어드롭 수량) 및 오늘 가격 기준으로 계산할 때, 한 명의 중증 DeFi 사용자가 이러한 프로젝트의 초기에서 한 번의 상호작용 테스트를 진행하고 이 에어드롭 토큰을 현재까지 보유하고 있다면, 그는 최소 16만 달러의 보상을 받을 수 있으며, 상호작용 비용은 최대 1000달러를 넘지 않을 것입니다.

에어드롭 토큰 수량이 총 발행량에서 차지하는 비율로 계산할 때, Ampleforth, Uniswap, Badger DAO, PoolTogether, Secretswap 등의 프로젝트가 상위 5위에 있으며, 모두 10% 이상입니다. 그 중 알고리즘 스테이블코인 프로젝트 Ampleforth의 에어드롭 비율은 67%를 초과하여 DeFi 에어드롭 역사상 가장 관대했던 프로젝트로 평가받고 있습니다.

에어드롭 주소 수량으로 계산할 때, Uniswap, Ampleforth, 1inch, Badger DAO, Secretswap 등의 프로젝트가 각각 상위 5위에 있으며, Uniswap의 에어드롭 주소 수는 거의 다른 모든 프로젝트의 총합을 초과하여 Uniswap이 암호화 사용자 그룹에서의 영향력을 보여줍니다.

평균 에어드롭 가치를 기준으로 계산할 때, Inverse Finance, Uniswap, Reflexer, 1INCH, Tornado.Cash, EPNS, Ampleforth 등의 프로젝트가 각각 상위 7위에 있으며, 에어드롭 가치는 모두 5000달러 이상입니다. 스테이블코인 수익 프로토콜 Inverse Finance는 5.5만 달러의 에어드롭 가치를 바탕으로 1위를 차지하지만, 그 에어드롭 주소 수는 3자리 수를 넘지 않을 것으로 추정됩니다.

에어드롭 시간으로 볼 때, 올해 1월 이후 에어드롭 프로젝트가 눈에 띄게 증가하였으며, 통계 범위 내에서 절반 이상의 에어드롭이 최근 2개월 동안 발생하였으며, 이는 에어드롭이 사용자 보상의 형태로 점점 더 많은 프로젝트 측에서 인정을 받고 있음을 반영합니다.

2. 시장은 항상 탐험가를 선호한다

인터넷 산업에서는 이러한 현상이 상상하기 어렵습니다. Facebook, 알리바바, 텐센트 등 기업은 트래픽 혜택을 통해 막대한 수익과 이익을 얻어 글로벌 영향력을 가진 인터넷 거대 기업이 되었지만, 이 과정에서 초기 사용자는 단순히 구경꾼일 뿐, 실제 수익을 얻지 못했습니다.

지금까지의 인터넷 기업 중에서, 올해 3월 미국에 상장한 지식 공유 플랫폼인 Zhihu는 초기 대V 사용자에게 100주 미국 예탁 증권에 해당하는 주식 권리를 증정하여 선두주자가 되었지만, 그 가치도 수백 달러에 불과하며 수십억 달러의 시가 총액에 비하면 미미합니다.

암호화 시장은 완전히 다른 모습을 보이고 있습니다. 많은 주요 DeFi 프로젝트가 초기 사용자에게 "돈을 주기" 위해 경쟁하고 있으며, 수백 달러에서 수만 달러에 이르기까지, 현재 대부분의 DeFi 사용자는 에어드롭을 받은 경험이 있습니다.

이러한 에어드롭이 반영하는 진리는 시장은 항상 시도하고 호기심과 탐구심이 강한 탐험가를 선호한다는 것입니다. DeFi 시장은 더욱 그러합니다. 만약 당신이 Yearn Finance, Aave 등의 DeFi 프로젝트의 거버넌스 투표에 참여한 적이 있다면, Gitcoin을 통해 몇몇 초기 우수 프로젝트에 20달러를 기부한 적이 있다면, 지난해 상반기에 몇 가지 주요 체인 상 DEX를 사용한 적이 있다면, 지금까지도 수만 달러의 가치를 가진 에어드롭을 받을 수 있습니다.

초기 프로젝트에 대해, 사용자의 매번 상호작용은 제품 테스트와 같으며, 프로젝트 측이 코드 로직을 최적화하는 데 도움을 줄 수 있습니다. 동시에 제품 데이터 성과를 향상시키고 더 많은 관심을 받을 수 있도록 하며, 이러한 프로젝트 성장을 돕는 초기 씨앗 사용자에게 프로젝트 측은 일정한 보상을 제공하고 씨앗 사용자의 충성도를 더욱 높여야 합니다.

이것이 바로 블록체인 기술 및 그 정신의 진정한 구현입니다. 모든 사용자는 제품의 혜택을 공유하고 거버넌스에 참여할 수 있으며, 사용자와 개발 팀은 토큰을 통해 이익의 통합체가 되어 함께 제품의 최적화 및 시장 확장을 추진합니다.

물론, 거대한 부의 효과는 점점 더 많은 투기자를 불러일으키며, 그들은 여러 주소를 등록하고 프로젝트 스마트 계약과 상호작용하여 더 많은 에어드롭 기회를 얻으려고 시도할 것입니다. 전형적인 사례는 올해 3월의 아홉 번째 Gitcoin 기부 활동으로, 기부 기준이 수 달러에 불과하여 많은 사용자가 대량으로 계정을 등록하고 프로젝트에 기부하여 미래의 특정 프로젝트의 에어드롭을 얻으려 했습니다.

이를 위해 이더리움 창시자 비탈릭은 이 문제에 대해 특별히 글을 썼으며, 에어드롭이 유도하는 기부가 Gitcoin의 이상을 전복시켰다고 언급하며, 에어드롭 추적을 지원하지 않는 Gitcoin 기부 방안을 도입할 것을 고려하고 있습니다. 또한 현재 많은 프로젝트가 사용자 상호작용 횟수 및 상호작용 가치에 대한 요구를 하고 있으며, 앞으로 DeFi 프로젝트의 에어드롭 기준이 더욱 높아져 진정으로 프로젝트에 기여하는 초기 사용자를 선별할 가능성이 있습니다.

암호화 시장의 에어드롭 잔치는 여전히 초기 단계에 있으며, 점점 더 많은 우수한 DeFi 프로젝트가 등장하고 있으며, DeFi 제품의 시장 침투율은 여전히 가속화되고 있습니다. 이는 DeFi 산업의 황금 시대이자, 모든 DeFi 탐험가의 황금 시대입니다.