Simetri 선정 보고서: NFT 지수 펀드 NFTX 특성 및 잠재력 분석

이 글은 체인뉴스에서 발췌한 것으로, 저자는 Crypto Briefing이며, Leo Young이 번역하였습니다.

NFTX는 비대체 토큰 지수 펀드 프로토콜입니다. NFTX는 유동성이 낮은 NFT 시장에 유동성을 제공하여 즉시 시장 적합점을 찾아 광범위한 관심을 얻습니다.

NFTX가 성공하면, NFTX 수집가는 가격 책정이 어려운 자산으로 수익을 얻을 수 있으며, 투자자는 개별 수집품을 선택하지 않고도 NFT 분야의 시장 성장에 더 잘 참여할 수 있습니다.

1. 소개

비대체 토큰 시장 거래량은 기록을 경신하고 있습니다. 지난 30일 동안 NFT 판매 총액은 약 4억 달러에 달하며, 이는 시장의 새로운 최고치를 기록했습니다. 놀라운 성장에도 불구하고, 이는 신흥 시장으로 NFT 총 거래량은 이더리움 거래량의 0.1%에 불과합니다.

NBA, Kings of Leon, Soulja Boy와 같은 기관과 유명 인사들은 팬 경제를 수익화하기 위해 자신의 NFT를 발행하여 이러한 디지털 수집품으로 수백만 달러를 벌어들였습니다. 이 유명 인사들은 시장에 새로운 사용자를 가져옵니다. 이 사용자들은 암호화폐 시장에 한 번도 참여한 적이 없습니다.

지난 1년간 NFT 시장을 면밀히 살펴보면, 우리는 현재 시장이 전환점에 막 도달했음을 믿습니다.

이 분야에는 많은 기회가 있지만, 위험도 가득합니다. 디지털 수집품에 투자하는 데는 높은 가스 요금, 새로운 수집품의 낮은 발행 장벽, 시장 유동성 부족과 같은 많은 단점이 있어 NFT에 투자하는 것이 현명하지 않을 수 있습니다.

이 문제들 중 유동성이 가장 큰 장애물입니다. 수집가는 비싼 수집품을 구매하고, 다시는 팔 수 없을 위험을 감수합니다.

이러한 문제를 해결할 수 있는 프로젝트는 시장에 큰 가치를 가져올 것입니다. 선구자 NFTX는 이 문제를 정확히 해결했습니다.

NFTX는 NFT 수집품을 기반으로 한 ERC-20 토큰을 발행하는 플랫폼입니다. 이 플랫폼에서 발행된 토큰은 인기 있는 수집품의 지수 펀드를 나타냅니다. 예를 들어,

Hashmask NFT에 접근하고 싶지만 관련 전문 지식이 없다면, NFTX에서 MASK 지수를 구매할 수 있습니다.

결론적으로, 프로젝트 뒤에 있는 개념은 간단하고 합리적입니다. NFT 시장에 유동성을 추가하는 것은 많은 시장 가치를 포착할 것입니다. 이 프로젝트의 토큰 공급 및 로드맵 등도 우리의 다른 선정 기준에 부합합니다.

이러한 요소에 따라, NFTX는 3월의 최우선 프로젝트입니다.

2. NFT 시장의 무한한 전망

NFTX 플랫폼에 대한 자세한 이해에 앞서, NFT 시장의 발전과 시장 기대를 이해하는 것이 매우 중요합니다.

DappRadar 데이터에 따르면, NFT 분야는 2월에 강력한 성장을 보였으며, NFT 판매액은 새로운 최고치를 기록했습니다. 또한, 소수의 NFT가 고가에 판매되었으며, 이는 널리 수용되거나 단기 버블일 수 있음을 나타냅니다.

가격이 20만 달러를 초과하는 NFT

NFT 시장의 환영도가 급증하고 있습니다. Banksy의 소각된 작품의 NFT가 38만 달러의 ETH로 판매되었습니다. 많은 유명 인사들도 NFT를 발행하고 있습니다.

앞서 언급했듯이, 암호화폐 분야에서도 다소 과열된 경향이 있지만, NFT 시장은 여전히 소수 시장이며, 성장 가능성이 큽니다. NonFungible 데이터에 따르면, 2020년에는 22.2만 개의 지갑이 NFT 스마트 계약과 상호작용했으며, 이는 이더리움의 활성 주소 수의 30%에도 미치지 않습니다.

NFT 지표 출처: nonfungible.com

NFT 시장이 점점 더 인기를 끌면서, 더 많은 암호화폐 원주민들이 이 생태계에 참여할 것입니다. 또한, 이 유명 인사들과 예술가들이 새로운 사용자를 데려올 것이며, 이 사용자들은 암호화폐 산업에 한 번도 접해본 적이 없습니다.

전 세계 예술 시장의 가치는 670억 달러, 전 세계 수집품 시장의 가치는 3600억 달러입니다. 이에 비해 현재의 NFT 시장은 미미한 수준입니다. 이 시장은 더 많은 수요 증가가 있을 것입니다.

3. NFT 펀드 설립으로 유동성 해결

ERC-20 토큰 거래는 유동성 문제를 거의 겪지 않습니다. 예를 들어, ETH를 사고팔 때, 각 토큰의 가치는 동일합니다. 각 토큰은 법정 화폐처럼 서로 교환할 수 있으며, 10달러는 10달러입니다.

비대체 토큰은 다릅니다. 이들은 고유한 물품 소유권을 나타내며, 블록체인에 정보 형태로 기록됩니다. NFT는 유사성이 없습니다.

NFT의 응용은 다양한 예술 매체를 포함합니다. 이미지일 수도 있고, 복잡한 비디오, 오디오일 수도 있으며, 모두 블록체인에 저장됩니다.

인기 있는 P2P NFT 시장(현재 시장 점유율에서 OpenSea와 Rarible이 주도하고 있음) 덕분에 누구나 자신의 NFT를 만들어 시장에 판매할 수 있습니다.

가장 인기 있는 NFT 작품은 많은 팬을 보유한 소셜 인플루언서의 작품일 것입니다.

NFT 시장에는 AXIE, PUNK, KITTY와 같은 "블루칩"이 등장했습니다. 이들은 NFT 수집가들 사이에서 가장 인기 있는 수집품입니다.

NFT 시장에 진입하고 싶지만 개별 NFT 작품을 거래할 시간이나 인내가 없는 사람들을 위해 NFTX는 이러한 사용자의 요구를 충족시킵니다. 이는 덜 인기 있는 NFT의 유동성 문제를 해결하여 비전문 투자자들이 가장 인기 있는 수집품에 접근할 수 있게 합니다.

이로 인해 NFTX는 NFT 분야에서 가장 인기 있는 투자 자산이 되었으며, 특히 개별 NFT 작품에 대한 깊은 연구를 원하지 않는 사용자들에게 더욱 그렇습니다.

NFTX에서 펀드를 구매하는 것이 더 쉽습니다. 현재 두 가지 펀드가 있습니다:

• D1 펀드: ERC-20 토큰과 단일 NFT 계약을 1:1로 발행합니다.
• D2 펀드: Balancer 자산 풀에서 여러 D1 펀드를 혼합합니다.

D1 펀드의 작동 원리: 장삼이 세 개의 Hashmask 작품을 보유하고 있다면, 이를 MASK D1 펀드에 예치하고 MASK 토큰을 받습니다. 이 토큰은 Sushiswap에서 거래할 수 있으며, 더 나은 유동성을 얻을 수 있습니다.

장삼이 Hashmask를 D1 펀드에 예치하면 자신의 Hashmask 소유권을 포기하지만, 이로 인해 이러한 Hashmask의 유동성을 확보하게 됩니다.

물론, 만약 장삼의 Hashmask가 모두에게 인기가 있다면, D1 펀드에 보관하는 것이 좋은 선택이 아닐 수 있습니다. 왜냐하면 OpenSea에서 판매할 경우 더 많은 수익을 얻을 수 있기 때문입니다. 반면, 가치가 그리 높지 않은 Hashmask는 D1 펀드에 예치함으로써 이러한 자산에 좋은 유동성을 제공할 수 있습니다.

하지만 이러한 지수 펀드에는 단점이 있습니다. D1 펀드는 모든 Hashmask의 가치를 비례적으로 반영하지 않고, 모든 Hashmask의 평균 가격을 종합적으로 반영합니다. 이로 인해 펀드의 NFT 구성 요소 중 인기도가 낮은 경우가 발생할 수 있습니다.

D2 펀드 메커니즘은 유사합니다. 주로 사용자가 다양한 토큰을 보유할 필요 없이 종합 가치를 투자할 수 있게 합니다.

4. 중장기 목표

현재 NFTX는 22개의 펀드를 보유하고 있습니다. 주로 D1 펀드가 있으며, D2 펀드는 하나뿐입니다. 시장의 대부분의 인기 NFT는 NFTX에서 지수 펀드로 발행될 수 있습니다. 예를 들어 CryptoPunks, CryptoKitties, Axie Infinity, Hashmask 등이 있습니다.

NFTX의 궁극적인 목표는 시장 유동성을 집합하여 NFT 분야의 바이낸스가 되는 것입니다. 이는 NFTX 토큰이 시장의 모든 NFT에 대한 유일한 지수가 되도록 할 것입니다.

현재 NFTX 토큰의 유일한 기능은 플랫폼 거버넌스입니다. NFTX 토큰 보유자는 NFTX 스마트 계약 변경을 결정할 투표권을 가집니다. 마찬가지로, 거버넌스 토큰을 보유하는 것은 상장 회사의 투표권을 보유하는 것과 유사합니다.

플랫폼은 현재 어떤 펀드 관리 수수료도 부과하지 않습니다. 그러나 플랫폼이 성장함에 따라 수수료를 추가하면 토큰 보유자에게 수익을 가져올 수 있습니다.

주의할 점은 플랫폼이 탄생한 지 몇 개월밖에 되지 않았다는 것입니다. 초기 무료 제공은 사용자가 더 쉽게 수용할 수 있게 합니다.

무료 초기 시작은 Curve Finance 및 Compound와 같은 초기 DeFi 프로젝트의 무료 시작과 유사합니다. 참여자가 많아질수록, 팀은 수수료를 추가하여 토큰 가치 포착 능력을 높일 가능성이 큽니다.

팀은 또한 향후 더 많은 기능을 도입할 계획입니다. 로드맵에 있는 몇 가지 계획은 다음과 같습니다:

• NFT - ERC-20 토큰 대출. 사용자는 NFT를 담보로 대출을 받을 수 있습니다(ETH를 사용하여 Dai를 발행하는 것과 유사). 이 기능은 소유자가 토큰을 포기하지 않고도 NFT의 가치를 해방할 수 있게 합니다.
• 블라인드 박스 및 기프트 카드. 팀은 NFT 블라인드 박스를 출시할 계획입니다. 이는 다양한 가능성을 가지고 있으며, 《포트나이트》, 《월드컵 축구》, 《반테러 부대》와 같은 게임의 인기 있는 플레이 방식과 유사한 기능을 가집니다.

5. 위험

이더리움 상의 많은 탈중앙화 애플리케이션과 마찬가지로, NFTX도 유사한 위험이 존재합니다. 보안 감사가 이루어졌음에도 불구하고 사용자는 여전히 주의해야 합니다. 감사는 안전성을 보장하지 않습니다. 여러 유명 DeFi 프로토콜은 감사 후에도 중대한 해킹 사건을 겪었습니다. 따라서 NFTX가 미래에 공격을 받지 않을 것이라고 보장할 수는 없습니다.

번역자 주: 전날 NFTX에서 취약점이 발견되었습니다. 자세한 내용은 《NFTX는 보안 연구원 Samczsun에게 5만 달러 ETH를 취약점 보상금으로 지급할 것을 제안했습니다.》를 참조하십시오.

NFT 분야 전체에도 위험이 존재합니다. 시장이 상승세를 보이고 있지만, 이는 단기 버블일 수 있습니다. 일부 사람들은 NFT 시장의 과열을 ICO 열풍과 비교합니다. 그 당시 참여했다면, 99%의 자금 모집 회사가 사라졌음을 알 것입니다. NFT 가격이 하락하면, 이는 NFT 토큰 가격에도 직접적인 영향을 미칠 것입니다.

6. 결론

위에서 언급한 바와 같이, NFTX는 모든 기준에서 이상적입니다.

첫째, 프로젝트는 빠르게 성장하는 시장의 빠르게 성장하는 부문에 있습니다. 간단히 말해, 잠재력이 큽니다. NFT 열풍은 시작에 불과하며, 비트코인 황소장이 지속됨에 따라 NFT 가격은 계속 상승할 가능성이 높습니다.

둘째, 프로젝트는 이미 성숙한 제품을 보유하고 있으며, 사용자 문제를 해결할 수 있습니다. 유동성은 NFT 시장의 큰 문제입니다. 시장에 유동성을 제공하는 것은 사용자에게 큰 가치를 가져올 수 있습니다. 이 가치는 플랫폼 수익으로 전환될 수 있습니다.

거버넌스가 원활하게 진행된다면, NFTX 토큰 보유자는 이러한 현금 흐름을 얻을 기회를 가질 수 있습니다.

마지막으로, NFTX는 이미 여러 NFT 프로젝트와 협력하고 있으며, 일일 활성 사용자 수가 상당히 증가하고 있습니다.

이 모든 요소는 NFTX가 NFT 부문의 탈중앙화 "다크호스"가 될 잠재력을 제공합니다. 만약 시장의 수용을 얻는다면, 이는 막을 수 없는 상승세를 타고 상위 프로젝트로 자리 잡을 것입니다. 따라서 NFTX는 우리의 3월 최우선 선택입니다.