株の神バフェットがビットコインに投資を始めている？あなたの投資スタイルは何ですか？
出典：話李話外
昨日（3月16日）、友人からメッセージをもらい、スクリーンショットが送られてきました。その内容は、バフェットのバークシャーが3342億ドルの現金ポジションの一部をビットコインに投資する計画があるというものでした。以下の図の通りです。
その後、この友人がこのニュースが本当かどうか尋ねてきました。本当なら、今ビットコインを買うつもりだと言っていました。私の返事は、「自分が不確かな情報に基づいて取引をするべきではない」というものでした。また、こういった質問を私に直接しない方がいいとも伝えました。私に聞くということは、あなたが買うことをお勧めしないということです。
なぜこのように返答したかというと、もし相手が買わずに後悔した場合、せいぜい私をバカだと罵るだけですが、もし私が買うように勧めて、万が一彼が損をしたら、私が本当にバカになってしまいます。自分を不快にさせる必要はありません。
その後、興味を持ってさらに調べてみました。この情報を発信したのはCrypto Roverという、フォロワー110万人を持つ海外の暗号通貨KOLです。この大物についてはよく知らないし、評価もしません。ただ一つ言いたいのは、彼のこの情報のメディアソースを見つけられなかったということです。彼自身が得た小道情報か、注目を集めるために適当に言った可能性もあります。このような個人の発言や情報は、軽く流しておくのが良いでしょう。
1. 投資の神バフェットとビットコイン
どんな情報でも、気にするなら自分で多角的に調査や理解を深めるのが最善です。次に、バフェットと彼の会社に関するデータを簡単に補足しますので、皆さんも自分でさらに資料を結びつけて判断してください。
公開データによると、投資の神バフェットが率いるバークシャー・ハサウェイ（Berkshire Hathaway）は、2024年の年間純利益が889.95億ドルに達し、彼の権益投資の総公正価値の71%がアメリカン・エキスプレス、アップル、バンク・オブ・アメリカ、シェブロン、コカ・コーラに集中しています。
2025年初頭までに、バフェットが率いる会社は約3342億ドルの現金準備を蓄積し、歴史的な新高値を記録しました。以下の図の通りです。
したがって、Crypto Roverのツイートに記載されている3342億ドルのデータは正しいです。ここで仮定（推測）を立ててみましょう。もし将来、バークシャーがその3342億ドルの現金準備の一部をビットコインに投資することを検討するなら、これは暗号市場の発展にとって明らかに好材料です（ただし、一般の人々にはあまり友好的ではありません。なぜなら、ますます多くの伝統的機関が参入することは、一般の人々が利益を得るのがますます難しくなることを意味するからです）。これは、暗号通貨が伝統的金融分野でより広く受け入れられ、採用されることを促進するかもしれません。
しかし、バフェットが過去に公の場で発言した内容を見ると、彼自身はビットコインにあまり興味がないようです。例えば：
2018年、バフェットは株主総会で率直に言いました：「ビットコインは実際の用途がないバブルです。」
2022年、バフェットは株主総会でこう言いました：「たとえあなたが世界中のすべてのビットコインを持っていて、25ドルで私に売っても、私はそれを欲しがりません。なぜなら、それは何の役にも立たないからです。」
一方で、バークシャーはここ数年、間接的に暗号通貨からの「利益」を享受してきました。例えば：
バークシャーは2020年にSnowflake社に約7.35億ドルを投資しました。Snowflakeはクラウドデータストレージと分析ソリューションを提供する企業で、現在の主要なビジネスは暗号通貨取引に直接関与していませんが、暗号業界の多くの企業に基礎的なサービスを提供しています。
バークシャーは2021年にブラジルのデジタル銀行Nu Holdingsに二度にわたり投資しました（最初は2021年6月に5億ドル、次は2021年12月に2.5億ドルを追加投資）。2025年3月15日現在、Nu Holdingsの時価総額は約658.5億ドルで、バークシャーはNu Holdingsの約8643.9万株を保有しており、現在の価値は約10.14億ドルです。Nu Holdingsはラテンアメリカ最大のデジタル銀行で、暗号通貨取引サービスを提供し、ユーザーがビットコインやイーサリアムなどの暗号資産を購入・保有できるようにしています（Nu Holdingsは暗号通貨プラットフォームNubank Criptoも立ち上げています）。
以上のように、一方ではバフェット自身がビットコインに興味がないと言い、他方では彼が率いる会社が暗号ビジネスを持つ企業に投資しているというのは、非常に矛盾しているように感じます。
実際、私はこの問題に特に悩む必要はないと思います。誰も（会社も）お金を稼ぐことに逆らうことはありません。バフェット自身は「安定した」投資で名を馳せていますが、バークシャーの中には比較的アグレッシブな投資マネージャーもいるかもしれません。彼らが数十億ドルを使って暗号通貨関連の企業に投資することも全く問題ありません。
したがって、「投資の神バフェットがビットコインに投資している」というニュースを見ても、あまり驚く必要はありません。エンターテインメントニュースとして楽しむだけで良いのです。数十億ドルの間接投資が暗号市場の動向を変えることはありません。バークシャーが直接マイクロストラテジーなどの企業に投資するか、ビットコインを自ら購入することがない限り、現時点ではその可能性は低いようです。
2. あなたの投資スタイルは何ですか？
話李話外の以前の一連の記事では、投資に関する多くの戦略や方法論を整理しました。人によって、資金の規模やリスクの好みに基づいて、投資スタイルは異なるかもしれません。
大まかに分類すると、投資スタイルは4つのタイプに分けられます：
テクニカル派投資
バリュー派投資
マクロ派投資
無謀派投資
テクニカル派投資は短期投資に適しており、さまざまな指標に基づいて取引を行います。彼らはトレンド、ボリュームと価格の関係、さまざまなK線パターンを見て、取引でリターンを得ることを目指します。バリュー派投資は長期投資を重視し、「対象」の長期的なファンダメンタルズや成長ビジョンを重視し、長期的な利益を追求します。マクロ派投資は、ソロスなどの大物が使用する方法に似ており、世界経済や政治イベントに対する敏感さを強調し、これらのイベントが通貨、株式、商品市場に与える潜在的な影響を分析して投資機会を探ります。無謀派は、他人の意見に流され、流行に盲目的に追随する人々で、自分の投資戦略を持たず、研究を行わない人々です。
もちろん、投資は複雑なものであり、実際の操作過程では、技術、バリュー、マクロのいくつかの視点を組み合わせて総合的に考慮する人もいるかもしれません。しかし、私自身の感覚としては、良い投資戦略は必ずシンプルであるべきであり、複雑な事柄を簡素化し、自分が効率的に繰り返し実行できるようにすることです。言い換えれば、自分自身の取引システムを形成することが重要です。
そして、自分の取引システムを形成した上で、私たちがすべきことは、戦略を繰り返し実行し、最適化することです。
さらに重要な点は、自己のメンタルを継続的に強化することです。メンタルに関する構築については、昨年の電子書籍『ブロックチェーンの方法論』で多くのことを整理しましたので、ここではいくつかのポイントを簡単に挙げます：
売り逃しを恐れないでください。売り逃しよりも、利益が戻って損をする方がはるかに苦痛です。売り逃しは潜在的な利益を逃しただけですが、戻って損をすることはすべてを失う可能性があります（多くの山寨や土狗の結末はゼロになることです）。
売り逃しを心配するなら、最良の方法は分割売却の利益確定戦略を実行することです。元本を引き出し、残りを保有するのと、元本を全て賭けて保有するのは全く異なる心構えです。後者はよりギャンブル的です。
他人と比較せず、自分と比較してください。他人がビットコインが15万ドルになったら売ると言っても、あなたもそうする必要はありません。例えば、他人の保有状況やコストを知っていますか？相手の投資スタイルを知っていますか？
本当に大金を稼げる人は、簡単に他人を巻き込んでお金を稼ぐことはありません。一部の（非難されるのを避けるために、ここでは全ての人とは言いません）自称「あなたを富ませる」と言う人々は、実際にはあなたから学費を取るため、または彼らの元本を作るために存在しています。例えば、自分がクジラだと称し、毎年億ドルを稼ぐ人が、知識を広めるためだけに毎日ライブ配信をするでしょうか？最終的な目的は、あなたから数千ドルのグループ費用や学費を取ることではないでしょうか？実際、多くの分野で活躍するいわゆるKOLは素人であり、彼らが活躍する理由は、より多くの流量を得るためです。流量は彼らの収入や元本です（もちろん、ここには何の侮蔑もありません。ただ、各自の稼ぎ方や考え方が異なるだけです）。また、冷静に考えてみてください。例えば、もしあるプロジェクトで簡単にA6を稼げるなら、なぜ数十ドルでA6の秘訣を売ろうとするのでしょうか？
自分の目標を合理的に最適化してください。銀行で4%の利回りが得られれば喜んで飛び跳ねるのに、暗号分野で1倍の利回りに満足できないのはなぜですか？10倍、100倍を追求するのですか？この分野のお金は風が吹いてくるもので、あなたのために富を準備しているのでしょうか？もしあなたが株式市場で金融消費者であるなら、暗号市場では新しい流動性提供者になるかもしれません。
上昇過程で売却するのは難しい選択ですが、しばしば賢明な選択でもあります。決して頂点で売ろうとしないでください（最低点で買うことも同様です）。
今日はここまでにしましょう。本文中に引用された画像やデータの出典は、話李話外のNotionに補足されています。以上の内容はあくまで個人的な視点や分析であり、学習記録や交流のためのもので、投資のアドバイスを構成するものではありません。
