主権ファンドは実際にすでに暗号市場に深く潜入しており、次の大口投資者は誰になるのでしょうか？
暗号市場の「隠れた巨大クジラ」が浮上し、主権ファンドの暗号戦略を明らかにする。著者：Fairy，ChainCatcher
編集：TB，ChainCatcher
昨晩、アブダビの国有資本MGXは、20億ドルを投資してバイナンスに出資することを発表し、暗号分野でこれまでの最大の単一投資を記録しました。
北米の政権交代による不確実性とは異なり、UAE、サウジアラビア、カタールなどの中東諸国の主権ファンドは長期的に安定しており、資産は世界中に分散しています。これらのファンドに投資されることは、より高次元の資本圏に入ることを意味します。
さらに興味深いのは、バイナンスの共同創業者である何一の言葉です：「主権ファンドを歓迎しますが、財務投資家は勘弁してください。」これは、主権ファンドがなぜこれほどまでに好まれるのか、また彼らがすでに市場に参入しているのか、あるいは新たに参入したのか、次にどの主権ファンドが巨額の投資を行うのか、という疑問を呼び起こします。
主権ファンドの魔力 ： 国家資本のゲーム
主権ファンドは、いくつかの主権国家政府によって設立され、所有されるもので、長期投資のための金融資産やファンドです。通常、専門の政府投資機関によって管理されます。民間資本に比べて、主権ファンドはより強い資金の安定性と戦略的目標を持ち、国家の経済成長を促進したり、金融リスクをヘッジしたり、世代を超えた富の継承を確保するために使用されることが多いです。
主権ファンドは、投資論理や投資目標において伝統的な財務投資家と顕著な違いがあります：
近年、世界の資本市場の変革に伴い、主権ファンドはテクノロジー、AI、Web3などの新興分野への投資を深め、世界の資本市場の重要なプレーヤーとなっています。
現在、世界の主要な主権ファンドは中東、北欧、アジア諸国に分布しており、これらのファンドは数千億ドル、あるいは1兆ドルを超える資産を管理しています。ウィキペディアのデータに基づき、ChainCatcherは「主要な経済国または地域の主権ファンドのランキング」を整理しました：
主権ファンドはすでに暗号市場に深く潜入している
主権ファンドの暗号市場への賭けは、一時的なものではなく、数年にわたる継続的な戦略です。
2021年、アブダビの主権ファンドMubadalaのCEOであるKhaldoon al-Mubarakは、「私たちの視点から見ると、私たちは暗号のエコシステムに注目しており、積極的に投資しています。これはブロックチェーン技術やエネルギー使用などの分野を含む可能性があります。」と公言しました。
実際、Mubadalaは2019年に暗号市場に参入し、UAE初の規制された暗号取引所MidChainsに投資しました。
他の主権ファンドも暗号分野で行動を起こしています：
- シンガポールの主権ファンド淡馬錫（Temasek）はFTXやWeb3ゲームサービスプロバイダーImmutableに投資しました。
- 2018年、シンガポールの主権ファンドGICはCoinbaseの資金調達に参加しました。
- 2022年12月、デジタル資産プラットフォームAmber Groupは新しい主権ファンドから約5000万ドルを調達したと発表しました。
- 2023年4月、サウジアラビアの主権ファンドSanabilはa16z、Polychain Capitalなどの著名な機関を含むWeb3分野への投資を明らかにしました。
- アブダビの主権ファンドはBlackRock IBIT ETFに約4700枚のビットコイン相当を保有しており、規模はさらに拡大する見込みです。
主権ファンドの参入：暗号市場の「成人式」
アブダビの主権ファンドMGXが20億ドルを投じてバイナンスに賭けることで、世界の暗号市場にとって非常に重要な「成人式」を迎えました。主権ファンドの投資は、資金の流入を意味するだけでなく、公式なレベルでの認識でもあります。
暗号KOLの0xcultは、アブダビのバイナンスへの投資は業界の発展における重要なマイルストーンであると述べています。主権ファンドの参入は、業界の成熟のシグナルと見なされることが多いです。
さらに重要なのは、主権ファンドは本当の「ハードカレンシー」をもたらすことができるということです。Global SWFの統計によれば、主権ファンド（SWF）は世界中で11.09兆ドルを管理しています。ブラックロックのCEOは、主権ファンドと企業が2%から5%の資金を暗号通貨に投資すれば、ビットコインは70万ドルに達するだろうと述べています。
また、主権ファンドは長期保有を主とし、リスク耐性が一般の機関をはるかに超えるため、市場の短期的な投機性を低下させ、全体の安定性を高めることができます。
次の 重量級プレーヤーは誰か？
UAEが先陣を切った後、次に巨額の投資を行う国家資本は誰でしょうか？編集者は潜在的な主権ファンドをいくつか挙げてみましたので、参考までにどうぞ。
シンガポールの淡馬錫はFTXの倒産後、暗号投資を一時停止すると発表しましたが、市場がさらに成熟すれば、特に他の主権ファンドが参入する場合、淡馬錫は再び戻ることを検討するかもしれません。
以前、カタールの主権ファンドがビットコインを購入する意向があるとの噂がありました。中東が暗号資産を受け入れる度合いが急速に高まっていることを考えると、中東地域の主権ファンドも続いてこの分野への投資を深める可能性があります。
同時に、トランプは最近、行政命令に署名し、1年以内にアメリカの主権ファンドを設立する計画を発表しました。彼の「暗号の都」のビジョンの下で、このファンドが形になると、暗号分野もその投資ポートフォリオの一部に含まれる可能性があります。
次に動く「隠れた巨鯨」がすぐに明らかになるかもしれません。
