DeFAIプロジェクトの登場、DeFAIエコシステムの4つの主要カテゴリを全面的に整理

著者：Haotian

"忽如一夜春風来，鉄樹も梨の花が咲く"、どうしてこんな短期間で魔法のように多くのDeFaiプロジェクトが現れたのでしょうか？基準やフレームワークもまだ整理できていないのに、新たなDeFaiの内輪競争が始まったのでしょうか？さて、次に、私は科学普及の視点から、DeFaiのいくつかの大カテゴリーのプロジェクトが一体どういうことなのかを共有します。

1）この数日間、PoopmanさんがDeFaiエコシステムプロジェクトの分布図を共有し、コミュニティ内で広く流通しています。コメント欄にはまだ多くの関連プロジェクトが収録されていないことが見受けられます。多くの人が不安を感じ、次々と富のパスワードを見逃すことを心配していますが、実際にはそれほど心配する必要はありません。

まず、これには確かに現在のMindshareが良好なAIの「新」プロジェクトが含まれています。例えば： $AIXBT 、 $BUZZ 、#NEUR 、#GRIFT 、#Cod3x などですが、大部分は完全に「古い」香りを漂わせる新顔です。

核心的な理由は、彼らの大部分がAIエージェントの新しい物語を借りて新たな期待を与えられた古いプロジェクトであり、かつてDeFi分野で多くの最適化体験の作業を行ったが誰にも注目されなかった古いプロジェクトや、前回のVCが個人投資家の注意を引く大背景の中で発掘されにくかった古いプロジェクトが含まれています。

2）下の図には合計で四つの大分類があります。私の理解を一つ一つ解剖してみます：

1、AI Abstraction（AI抽象）：その名の通り、AIの大規模モデルの情報処理能力を抽象化し、ユーザーが直接意味的に対話できるフロントエンド製品体験に封入したものです。ユーザーはプロンプトを入力することで、対話ボックスのフロントエンドから取引インターフェースを呼び出し、AIバックエンドが自動的に取引を完了します。

そのため、この種の製品は一目見ただけで冷ややかな目で見られることが多いです。なぜなら、初期の製品のインタラクション体験には大きな摩擦があるからです。例えば、ユーザーが入力するプロンプトの「曖昧性」とAIGCバックエンドが情報を処理し要求を実行する「精確性」には「許容誤差」メカニズムが必要です。ユーザーは入力可能で実行できる指示があまりにも単純で、現在のDeFi体験に対抗できないと感じるか、あるいはユーザーが過度に高い期待の指示を入力し、プログラムのバックエンドに正確な実行ソルバーがなく、処理できないことに気づくことになります。

しかし、この種の製品は新しいインタラクションモデルといくつかの基本的なスワップ、ステーキングなどの問題の解決により、多くのユーザーの信頼を得ることができます。その理由は、将来的な期待感が強いからです。ユーザーがプロンプトを入力する方法は文字や音声など、使用習慣に合った便利な方法であり、使用のハードルを大幅に下げることができます。同時に、AIGCバックエンドの処理能力は徐々に新しいソルバーの実行解決策を封装し、ユーザーの使用体験を向上させるでしょう。

とにかく、これは新しい取引パラダイムを探求する試みです。まるでUniswapがAMMスワップ取引プールのパラダイムを持って市場に登場したときのように、最初はスリッページの摩擦が大きいと不満がありました。AI Abstractionの細分化されたトラックは短期的には確かに無駄に見えますが、長期的には大きなパラダイムシフトの機会を孕んでおり、注目に値します。

2、自動化投資ポートフォリオ管理と収益最適化（Autonomous Portfolio Management & Yield Optimization）：この種の製品は前回のDeFi市場の内輪競争から生まれた結果です。DeFiトラックで一杯の分け前を得ようとする多くのプロジェクトが、個性化、カスタマイズ、垂直的な細分化、専門的な体験などの観点から継続的に耕作してきましたが、勝利の果実を摘む前にDeFi業界はほぼ荒廃してしまいました。

この種のDeFi収益最適化の戦略は、ほとんどがチームのチェーン上データの監視と分析能力から来ています。例えば、取引の深さ、資金の流れ、APYの変動、スリッページの予測、価格の偏差、アービトラージのスペース、リスク警告など、これらのリアルタイムのチェーン上データを分析し、それに基づいて実行戦略を策定します。例えば、ポジション資金の配分、アービトラージ機会の捕捉実行、収益の予測、単一プールまたは組み合わせ戦略、無常損失管理、清算リスク管理などです。

簡単に言えば、この種の製品のコアはリアルタイムのチェーン上データと取引機会の捕捉能力であり、さらにスマートコントラクトに基づいて最適化された自動分析、実行操作体験のアップグレード能力が加わります。一見すると、AIとは何の関係があるのでしょうか？結合点はデータ分析や戦略策定などが取引員の戦略トレーニングや微調整において、人工よりも高効率な投資機会を生み出す可能性があるということです。

さらに、AIエージェントを組み合わせることで想像の余地がさらに広がります。誰もが自分の戦略を使って個人の取引好みに合わせたAIエージェントを微調整し、自動的にチェーン上で機会を探し、自動的に取引を実行することができます。AIエージェントを人間の高度な取引助手にすることは、長期的に魅力的でオンラインの物語です。

3、市場分析または予測（Market Analysis or prediction）：この種の製品は超強力な単体AIとして大部分のユーザーのMindshareを獲得しています。例えば、aixbtは確かに多くのトレーダーの重要な情報取得プラットフォームとしてトップKOLの地位を確立しました。しかし、取引戦略分析のみを提供するAIエージェントの実際の応用シーン能力には認識がありますが、長期的な想像の余地が少ないです。例えば、私のAIエージェントはAIXBTの情報を監視し、自動的に底値を拾ってアービトラージを行うことができるのでしょうか？などです。

理論的には自然に可能ですが、実際にはAIXBTなどのAIエージェントはユーザー資産を自主的に代理管理し、自己の情報決定に基づいてユーザーの取引操作を助けることが十分に可能です。ただし、この一手はまだ打たれていないだけです。現在、この種の製品はユーザーの心の占有速度が非常に速く、流量駆動の背後にある商業的な収益化能力を考えると、想像の余地は実際には小さくありません。

4、DeFaiインフラストラクチャまたはプラットフォーム（DeFai infrastructure or Platform）：この種のプロトコルは範囲が広く、#ai16z 、#VirtaualなどのAIエージェントネイティブの新興プラットフォームを除いて、Bittensor、io、Atheir、Hyperbolic、Vana、SaharaAIなど、AIの計算能力、データ、微調整などのビジネスに関連するプロジェクトのビジネスフレームワークもここに延長できます。

結局のところ、AIエージェントが正常に運転するためには、データは石油、計算能力は電力網、推論は変圧器、AIエージェントは端末などであり、これらはすべて上流でサービスを提供する供給者です。

したがって、あまり多くのことは言えません。AIエージェントの後半は力を蓄える必要があり、この種のDeFiプラットフォームは必ず大きな力を発揮するでしょう。本来、AIエージェントの物語もAIナラティブの最初の一環に過ぎず、フレームワークや基準、DeFai、Gamfai、MetAiverseなどの焦点となる物語はこれらのAIインフラプラットフォームから離れることはできません。

以上。

私は皆さんに明確なDeFaiの理解の視点を整理しましたが、これは現在の混乱した物語や基準の「混乱の時代」市場よりも、少なくともAIエージェントの応用に偏ったDeFaiが、体験やPMF製品の実現などを通じて進展と期待を一歩一歩見ることができることを意味します。

これも現在のAIエージェント市場の熱度が虚から実へと向かう表れであり、さらに、旧DeFi時代に機会を見出せなかった多くの古い生物たちが、新しいトレンドの前で、まさに彼らが潜在能力を発揮する機会ではないでしょうか？