仮想通貨で4万稼いだら13万の税金を払わなければならない、これがマスクが皮肉ったアメリカの税法だ。
作者:Penny,BlockBeats
1 月 3 日、マスクは自身のソーシャルプラットフォームに投稿した:「顧客は 7000 ドルの cumrocket を購入し、3 ヶ月間ステーキングして 6900% の利益を得ました。その後、彼らは売却し、利益を NFTitties に投資しましたが、開発者がそのプロジェクトを rug しました。彼らは資金の 10% しか清算できませんでした。顧客は短期キャピタルゲイン税を相殺するために、ミントのガス代を控除できますか?」
マスクが皮肉を込めて何を言っているのか、なぜ彼がアメリカ国税庁を何度も diss するのかを理解するために、BlockBeats は TaxDAO の専門税理士に相談しました。彼らは 23 年から Web3 分野で専門的な暗号資産財務管理ソフトウェアと暗号税務コンサルティングサービスを提供しており、最近では B 端と C 端の両方に向けた専門的な暗号資産税務管理ソフトウェア FinTax を開発しました。AI エージェントを活用して、ユーザーが暗号財務や税務に関するニーズをワンストップで解決できるよう支援しています。
彼らのアメリカ税法に関する説明を通じて、図に示された数字をケーススタディとして計算することで、アメリカの暗号税制の現状と未来についてさらに詳しく説明することができました。
図文解説:不合理な税の物語
まず、図がどのような悲しい物語を語っているのかを解読してみましょう:
これは暗号通貨投資における税金計算の例であり、税金の計算は三つの段階に分けることができます。第一段階はステーキング収入で、個人所得税の通常の収入として課税され、累進税率が適用されます。税率の梯子は 10% から 37% までです。第二段階は、投資家が得たステーキング収益を使って NFT をミントすることです。これは投資行為に該当し、キャピタルゲイン税が課されるべきです。第三段階は投資の失敗で、プロジェクトが rug され、90% の損失を被ります。2023 年に IRS が無価値または放棄された暗号資産に関する税収ガイダンスメモを発表し、納税者が暗号資産の支配権を失った場合(図の投資家は既に価値が下がった暗号資産を売却しています)、その損失は税前で相殺できると指摘しましたが、これは投資行為であるため、キャピタルゲイン税のみ相殺でき、婚姻状況などに応じて最大 3000 ドルの通常の収入を相殺できます。
図の状況に基づいて、まず仮定します。この顧客は独身であり、このステーキング収益は 3 ヶ月の満期時に一括で支払われ、顧客はその受け取ったステーキング収益を全て売却し、NFT プロジェクトに投資し、他に収入はないとします。したがって、この一連の取引の税金を次のように計算できます:
(1)この顧客は 7000 ドルの Cumrocket を購入し、3 ヶ月間ステーキングして 6900% の利息を得ました。したがって、利益は 7000*6900% = 483000 ドルです。IRS の規定によれば、この所得は通常の所得であり、キャピタルゲインではありません。
(2)その後、NFT への投資額は 7000*7000% = 490000 ドルです。
(3)暗号資産の利益を NFT プロジェクトに投資した後、Rug Pull により、彼は資金の 10% しか清算できず、90% の資金を失い、つまり 490000*90% = 441000 ドルの損失が発生しました。この資金は既に清算されているため、この損失は実現されており、控除可能なキャピタルロスの基準を満たしています。
キャピタルロスはまず同種のキャピタルゲインを相殺するために使用されます。このケースでは、コイン価格の上昇によるキャピタルゲインは存在しないため、441000 ドルのキャピタルロスはキャピタルゲインを相殺できません。顧客が独身であると仮定すると、IRS の規定により、この年度のキャピタルロスは最大 3000 ドルの通常の収入を相殺できます。また、独身者の通常所得税の免税額は 13850 ドルであるため、顧客の課税対象の通常所得は 483000 - 3000 - 13850 = 466150 ドルです。階段式の通常所得税率表に基づくと、彼は 11000×10% + 33725×12% + 50650×22% + 86725×24% + 49150×32% +(466150-231250)×35% = 1100 + 4047 + 11143 + 20814 + 15728 + 82215 = 135047 ドルを支払う必要があります。
したがって、上記の計算から、投資家は一連の金融活動の後、最終的に 5 万ドルの利益(その中には 7000 ドルの元本も含まれています)しか得られませんが、その年には 13 万ドルもの税金を支払わなければならないことがわかります。この例は、アメリカの暗号税法の不合理さを正確に皮肉っています。マスクがアメリカ国税庁の法案を何度も diss するのも無理はありません。
暗号税の争い:切り離せない、整理できない
なぜマスクがアメリカの暗号税に対して長年不満を持っているのか、FinTax の税理士は以下の二つの理由を分析しています:
アメリカの税制は複雑で、各地域には独自の規定があり、コンプライアンスコストは中国の 10 倍に達することもあります。
23 年からアメリカは暗号分野に特化した税法を制定しましたが、暗号業界の特性を考慮せず、依然として伝統的な業界の観点から出発しているため、法理の面で不合理な点があるかもしれません。法理自体が合理的であっても、政府が完全に伝統的な税収管理手法で暗号企業を管理しているため、企業がコンプライアンスを行う際に実際に落とし込むのは非常に難しいです。
図に示されたケースは非常に典型的な問題です。納税者の中には利益を上げている事業もあれば、損失を出している事業もありますが、特定の税務シナリオでは、これらの利益と損失を相殺することができません。そのため、最終的には利益を得られなかったにもかかわらず、多くの税金を支払わなければならないという困った状況が生じる可能性があります。類似のケースとして、Jarrett 夫妻とアメリカ国税庁との間でのステーキング資産に対する税金の支払いに関する争いがあります。
一方で、暗号通貨はその非中央集権性や匿名性の特性から、一部の人々が脱税や税逃れの手段として利用することもあり、この種のケースは暗号分野で最も一般的な争いとなっています。
著名な「ビットコインのイエス」事件を例に挙げると、事件の主役であるロジャー・ヴァーは 1979 年にアメリカのシリコンバレーで生まれ、2011 年からビットコインに投資を始めました。彼はビットコインの応用と価値を積極的に宣伝し、その初期の普及を促進し、暗号資産分野で巨大な影響力を蓄積しました。そのため、メディアや暗号コミュニティから「ビットコインのイエス」という称号を与えられました。
2014 年、ロジャー・ヴァーはセントキッツ・ネイビス連邦の市民権を取得し、間もなくアメリカ国籍を放棄しました。アメリカの税法によれば、国籍を放棄する個人は、ビットコインの保有量や公正市場価値を含む全世界の資産のキャピタルゲインを完全に申告する必要があります。アメリカ国税庁は、ロジャー・ヴァーが国籍を放棄する前に個人資産の価値を隠蔽または過小評価し、国籍を放棄した後に彼が管理するアメリカ国内の会社から約 70,000 枚のビットコインを取得し、販売して約 2.4 億ドルの収入を得たと考えています。これにより、彼は少なくとも 4800 万ドルの納税義務を回避しました。
これに対して、アメリカ国税庁は主に二つの告発を行いました。第一に、ロジャー・ヴァーは退出税規定を遵守していなかった。第二に、ロジャー・ヴァーは非アメリカの税収居住者としての納税義務に違反した。
ロジャー・ヴァーの事件の勝訴率は多くの要因に影響される可能性があります。有利な条件として、彼の弁護士チームは税法が暗号資産に対する税収規定を明確にしていないと主張し、これが弁護における税制の欠陥の論拠を追加しました。彼らはまた、検察が選択的に法を執行していると告発し、十分な証拠を提供できれば、IRS の起訴の合法性を弱める可能性があります。特に注目すべきは、トランプ政権が暗号資産に対する厳しい規制を終わらせる意向を示していることであり、この政治的態度が事件に転機をもたらす可能性があります。しかし、不利な要因として、検察は 4800 万ドルの未納税金や一連の脱税行為の記録を含む大量の具体的証拠をすでに把握しており、これらの行為は脱税罪の法定要件を満たす可能性が高いです。
ビットコインのイエス事件は、暗号業界における税務コンプライアンスの警鐘を鳴らしました。特に暗号資産の個人投資家にとって重要な警告となります。国際協力の強化と技術手段の進歩は、投資家が税務を回避する余地を縮小し続けています。暗号業界の投資家にとって、税務コンプライアンスは避けられない重要な問題となっています。
富裕税:暗号業界のダモクレスの剣
さらに、バイデンが政権を握った際に導入された一連の「企業税」「富裕税」は、マスクにとって大きな負担となりました。
2020 年にバイデンがホワイトハウスに就任した後、政治的な野望を実現するために、多くの大規模なインフラ計画を開始しました。その高支出の背後には高税収が必要であり、アメリカの企業や富裕層が真っ先に高額な税金を支払うことになります。マスクは間違いなくバイデンの「標的」となりました。バイデンは 2023 年の予算を発表する際、資産の純値が 1 億ドル以上の国民に対して 25% の最低所得税を課す新たな税制案を提案しました。この税には、標準的な課税額と「取引可能資産」(株式、債券、共同ファンド、その他の証券など)の総価値の年間収益が含まれます。ProPublica が 2021 年に発表した報告によれば、バイデンの富裕税はマスクなどのテクノロジー大手に 350 億ドルから 500 億ドルの税金を支払わせることになります。その年、「マスクは 110 億ドルの税金を支払う」というニュースが話題となり、これはアメリカの歴史の中で個人が支払った最高額の税金となりました。
新しい規則の下で、アメリカのキャピタルゲイン税は歴史的な高水準に達します。画像はアメリカ財務省からのものです。
2025 財政年度の予算を 7.3 兆ドルに引き上げた後、バイデンは未実現利益に対する課税提案を再度提起し、過去 90 年間に確認イベントが発生していない信託、企業、その他の非法人実体の未実現利益に課税する計画を立てています。未実現利益に対する課税は、個人や企業(純資産が 1 億ドルを超える)が保有する株式、債券などの取引可能資産が売却されていない場合でも、その価値が上昇した際に 25% の最低所得税を支払う必要があることを意味します。
この法案は、評価の成長をすべての基盤論理とするベンチャーキャピタル界にとって、戦争を宣言するようなものです。ビル・アックマンはこの税制計画について、「民主党はアメリカ経済を破壊するような税制政策を推進すべきではない」と述べ、「もし誰かが 10 億ドルの評価であなたのスタートアップに投資した場合、あなたは会社の 50% の株式を持っているので、すぐに 1 億ドルの課税対象が発生します……すべてのアメリカのスタートアップは破産することになるでしょう。誰もアメリカで起業したくなくなる」と語りました。最新のポッドキャスト番組では、A16Z の二人の創業パートナーも同様の見解を示しました。この法案は、スタートアップ企業の上に揺れ動くダモクレスの剣のようであり、巨額の税金がいつでも致命的な一撃をもたらす可能性があり、起業や投資の発展を制限しています。
デイヴィッド・サックスは年初のテクノロジー会議で、この税制がスタートアップ業界が創業者や従業員にストックオプションを提供する制度を殺す可能性があると述べ、「これはシリコンバレーが誰に投票すべきかを真剣に考える重要な理由の一つです」と言いました。投資界は、この税制政策がアメリカの投資家の投資行動を大きく歪めると考えており、特に小型株やスタートアップ企業に関してはそうです。これらの企業は通常、経済成長と革新のエンジンですが、未来のリターンのためにリスクを取ることを厭わない投資家に依存しています。しかし、未実現利益も課税対象に含まれる場合、投資家は成長志向の企業に対して魅力を感じなくなるでしょう。なぜなら、規模が大きく成熟した企業と比較して、これらの企業の評価はしばしば大きく変動するからです。
暗号税法の未来はどこに?
暗号通貨市場が誕生して以来、その取引に関する税金問題は常に議論の焦点となっています。核心的な対立は、政府と投資家の立場の違いにあります。政府は税金を通じて財政収入を増やしたいと考えていますが、投資家は過度な税負担が投資リターンを低下させることを懸念しています。
たとえ韓国で暗号通貨への投資熱が高まっていても、当局は高額な税金を通じて暗号分野を規制しようとしています。この中には、規制当局と市場との間の駆け引きだけでなく、民主党と国民の力党との間の発言権の争いもあります。
韓国の民主党は早くから暗号通貨の利益に対して 20% の税金(22% は地方税)を課す計画を立てており、2022 年 1 月 1 日から施行される予定でしたが、投資家や業界からの強い反対により、この計画は 2025 年 1 月 1 日まで二度延期されました。2024 年 12 月 1 日の記者会見後、この税の徴収は再度 2027 年まで延期されました。与党の国民の力党は、実施時期を 2028 年まで延ばすことを提案しています。
しかし、全体的に見て、韓国は暗号通貨税に関して比較的慎重な態度を取っており、市場に強制的な規制を行っていません。一方で、市場に自然な発展の時間と空間を提供し、他国の政策実施の効果や世界的な規制のトレンドを観察する貴重なウィンドウ期間を提供しています。他者の経験と教訓を総括した上で、より完璧な税制を構築することを目指しています。
アメリカはトランプ政権以降、暗号市場に対する態度が好転しています。SEC の議長から財務長官、さらには「暗号の皇帝」の全体的な調整に至るまで、トランプ政権の「暗号チーム」は重要な政策調整を代表するだけでなく、アメリカの暗号通貨業界が重大な転換を迎える可能性を示唆しています。しかし、税金に関する政府の態度について、FinTax の税理士は保守的な意見を持っており、トランプが就任前に暗号業界に関する多くの好意的な政策を約束したにもかかわらず、その後も政策を継続的に推進することはあっても、税金の面ではより厳格になるだけだと考えています。トランプが暗号業界を支持する理由は、暗号業界がアメリカの金融システムや技術発展において重要な役割を果たすと認識しているからであり、その新たな増加は税金の面で反映されるべきだと考えています。したがって、将来的には暗号税がますます明確になり、税務管理もより厳格な方向に進むでしょう。
マスクの皮肉な画像は、一つのコインの狂乱を引き起こし、暗号分野に新たな想像をもたらしました。アメリカ財務省が 2025 年の暗号税制を発表した際、DeFi および非保管ウォレットプロバイダーに関する規則は一時的に保留されており、アメリカ政府の暗号税政策の策定に対する慎重な態度を示しています。今後、税制政策の適合性や脱税・税逃れの監視において、アメリカの税法はまだ長い道のりを歩まなければならず、暗号業界が野生の馬のように前進する一方で、正しい方向に導く強力な手綱が必要です。