DeFiサマーを再現？AIエージェントの狂潮下のベータサイクルの恩恵

執筆：Web3 農民 Frank

AIエージェントは現在、DeFiサマーの「2020-2021」の景気サイクルにあるのでしょうか？

「刻舟求剣」はしばしば最も手間のかからない予測方法です------データの次元から見ると、DeFiの総ロック価値（TVL）は2020年1月の6億ドルから2020年12月の260億ドルに増加し、わずか1年で40倍以上の成長を遂げました。一方、AI分野の時価総額は現在440億ドルであり、もしそれがDeFiの景気サイクルを再現できるなら、潜在的な時価総額は1兆ドルを突破する可能性があります。

さて、問題です。AIエージェントは本当にDeFiサマーの「2020-2021」の景気サイクルを経験しているのでしょうか？AIメモコイン以外に、この分野の景気サイクルの推進力となるプロジェクトは何でしょうか？

燃え盛るAIエージェントの景気サイクル

Cookie.funの統計データによると、2025年1月1日までにAIエージェントセクターの全体時価総額は166億ドルを突破し、過去7日間の上昇率は53.79%に達しました。全体の暗号市場が震蕩期にある中、VirtualからAI16Z、さらにArcなどのプラットフォームに至るまで、AIエージェントのエコシステムはかつてない速度で拡大しています。

特に、ミーム文化に駆動されたAIエージェントプロジェクトは、低い発行および取引プロセスのハードルを活かし、急速に流量と注目の新しい中心となっています。これらのプロジェクトは、ユーモラスな表現、強いインタラクティブなコミュニティ文化、ユーザーに寄り添った伝播戦略を通じて、一般ユーザーの参加ハードルを大幅に下げ、多くの非専門ユーザーを成功裏に引き寄せています。

言い換えれば、これは「VCコイン」に対する別の文化的反乱であり、ミームの物語の継続でもあります。ただし、AIエージェントと組み合わせることで、参加ハードルが下がり、市場の潜在規模が拡大し、AI × Cryptoの物語により多くの普遍性と持続可能性が注入されました。

最近急騰した「TAO CAT」は、MasaチームがVirtualsとBittensorの2つのエコシステム技術の衝突を利用して生み出した結晶であり、AIエージェントが従来のAIボットと比較して自己進化する優位性を独自に示しました。その核は公平な発行とコミュニティ主導の経済物語です。

興味深いことに、執筆中にTAOCATはちょうどBinance Alphaの新しいプロジェクトに選ばれ、その結果、価格が著しく上昇しました。また、MASAもこの影響を受けて上昇傾向を示しました。

これはDeFiサマーの繁栄の光景を思い起こさせます：最初のCompoundやUniswapの基礎的なアプリケーションから、その後の大規模なユーザーの流入やより複雑なオンチェーン取引戦略の派生まで、技術の物語と資本の駆動が交錯し、最終的に周期的な繁栄を形成しました。 したがって、少なくとも現在、AIメモコインに基づくAIエージェントの普及と時価総額の増加は、確かに暗号業界に新たな物語と想像の余地をもたらしています。

ただし、この景気サイクルがどこまで続くのか、AIメモコインは始まりに過ぎず、今後はAIエージェントが暗号業界の長期的な基盤となるかどうかにかかっています。

例えば、現在のAIエージェントの地図において、時価総額の上位5名の合計は70億ドルを超え、占有率は約45%です。その中で、VirtualエコシステムとAI16Zエコシステムの時価総額はそれぞれ46.5億ドル、23.7億ドルに達し、確かに暗号分野の業界のベンチマークケースとなっています。

しかし本質的には、現在の「AIエージェント」セクターの繁栄は、全体としてAIメモコインや発行プラットフォームが主流であり、公平な資産発行の「平等」経済物語の初期段階にとどまっています。さらなる接触面の深化が必要です。前回の暗号サイクルを振り返ると、DeFiは多くの資金をブロックチェーン分野に引き込んだものの、DeFiのユーザーのハードルは依然として比較的高く、金融知識や操作スキルが必要であり、これが大規模な普及を制限していることがわかります。

AIエージェントの登場は、暗号分野においてより低いハードルと高い潜在能力の新しい物語を開くことを意味します------DeFiがユーザーに複雑な金融ツールを積極的に学ぶことを必要とするのとは異なり、AIエージェントはユーザーに個別化されたインテリジェントなサービスを直接提供し、参加ハードルを下げます。

これは興味深い変数です。より多くの一般ユーザーのニーズを満たすために、インテリジェントな解決策を通じて、AIエージェントは単なる技術製品ではなく、新しい「平等」経済物語となる可能性があります。

慢雾の創設者である余弦がツイートで述べたように：「また一つ特別な断絶感：AIエージェントが暗号業界で最も重要な役割は、トークンを発行して刺激を与えることかもしれません。非暗号業界では、大手プレイヤーたちはすでに遥かに先行しており、定義された相互運用プロトコルのいくつかを含め、ますます使いやすいAIアプリケーションを作り出していますが、暗号業界の大部分の注意は依然としてトークンに向けられています。」

したがって、AIエージェントは確かにAIメモコインを通じて景気サイクルに入り、この分野に対する市場の高い認識と資金の注目を集め、正式に黄金時代に突入したことを示しています。今後、ミーム駆動の流量中心から多様なアプリケーションシーンへ、インフラの整備から長期的な価値の掘り起こしまで、AIエージェントは暗号業界の構造を再構築し、最も革新的で影響力のある分野となることが期待されます。

AIエージェントの「アルファ」と「ベータ」

もし私たちが根源を追求するなら、現在のAIエージェントはトークン発行と想像力の価値捕獲に過ぎないことがわかりますが、実際の落地はチェーン上の取引属性と密接に関連しています。

結局のところ、AIエージェントの実際の用途はトークン発行だけにとどまらず------タスク駆動型のAgentGPTの処理プロセスにおいて、AIエージェントはすでにチェーン上の取引戦略などの分野でその潜在能力を示しています。

ユーザーは総目標タスクをカスタマイズでき、その後AIエージェントは自身のリソースに基づいてタスクを割り当て、総目標タスクを代理層タスクの流転、割り当てを通じて小さなタスクに分解し、目標に従って継続的に実行、修正し、人間の助けを必要とせずに最終的に総目標を達成します。

言い換えれば、「意図を中心にした」コアビジョンであり、ユーザーは自分が望む結果（意図）が何であるかを知っていればよく、中間のプロセスやステップを気にする必要はありません。 さらに、多くの場合、ユーザーの意図は複雑であり、意図の表現は必ずしも正確ではありませんが、特定のモデルで訓練されたAIは、ユーザーの意図をより正確に識別し、ユーザーのキーワード情報などに基づいて潜在的な目的やニーズを推測できます。

このプロセスにおいて、高度にインテリジェントなAIを組み合わせることで、意図の自然言語入力、ニーズの判断、目標の分解、最適なプロセスの計算、操作の実行など、AIは巨大な利点を発揮できます。現在、市場にはクロスチェーンの複雑な取引に関するスマートトレーディングプロジェクトが多数登場しており、最適な交換経路を効率的に発見し、ユーザーが最良の価格でリアルタイムに最適な取引を完了できるようにしています。

これがAIエージェントの真に想像力豊かな発展方向です------真の価値はWeb3のインタラクションアプリケーション層になることであり、ユーザーは複雑なシステムを理解する必要はなく、AIエージェントと対話するだけで全てのチェーン上の操作を完了できるようになり、Web3の基盤インフラと深く統合され、新しいアプリケーション形態やビジネスモデルを生み出し、Web3により広い想像の余地をもたらすことが期待されます。

したがって、マクロの視点から見ると、光速で進化するAI × Cryptoの物語は、驚くべき速度で自己迭代を完了しています------最初のAIミームの熱潮から、現在の実用性とインタラクティブ性を持つAIエージェントへと、全体の市場の注意が再び集中しており、これは市場がランダムなトークンの投機から実際の技術の落地へと物語の論理を転換していることを意味します。

AIエージェントはもはや単なる投機の話題ではなく、価値捕獲メカニズムを通じて真に産業論理に組み込まれています。たとえば、AI駆動のKOL、収益生成ツール、取引およびアルファ戦略の最適化、そして基盤インフラの構築など、AI技術はエンターテインメント的な物語から実際の問題を解決するツールへと徐々に変わっています。

その価値は現在流行しているAIメモコインにとどまらず、技術革新とエコシステムの融合を通じて、Web3の進化と普及を真に推進しています。この観点から見ると、AIエージェントは単なるツールではなく、暗号市場のエコシステムルールを再構築する可能性があり、AIエージェントは主流のユーザーに受け入れられやすくなります。

どんな「長坡厚雪」のセクターでも、インフラは決して欠かせない

暗号業界において、アルファは点、ベータは面です。アルファは通常捕捉が難しいですが、高い確実性を持つベータプロジェクトは比較的容易に見つけられます。

AIエージェントの分野も例外ではありません。AIメモコインなどのアルファ機会は捉えにくいですが、インフラ（Infra）はベータの核心として、ほぼ明確な価値捕獲の機会であり、物語の伝達経路は非常に明確です。 ------AIメモコインの爆発が資金と市場の注目の狂潮を引き起こしましたが、最終的に成功するプロジェクトの構図はまだ定まっておらず、インフラは「水を売る人」として、先行するエコシステムの利点を活かし、ほぼ安定した地位を確保できます。

前述のように、AIがブロックチェーンエコシステムにおける役割の変化を考えると、単なるツールから業界の変革を推進する生産力へとアップグレードしています。これは、既存の暗号ユーザーにサービスを提供するだけでなく、ハードルを下げて伝統的な金融ユーザーをチェーン上のエコシステムに引き込む可能性があり、より普遍的で持続可能な経済論理を構築します：

少数の人々にサービスを提供するエリート金融から、多くの人々にサービスを提供する普遍的金融へ；短期的な投機の持続不可能性から、長期的な成長の持続可能性へ。

これはAIエージェントインフラがチェーン上のアプリケーションのインテリジェント化の重要な切り口となることを示唆しており、同じセクター内で市場に十分に評価されていないプロジェクトは、新たな価値再評価の空間を秘めている可能性があります。その重要な方向の一つがデータです。

ご存知のように、AIエージェントが直面する重要な課題の一つは、高品質なデータを効率的に掘り起こし、利用する方法です。これはAIエージェントの学習能力と意思決定レベルを決定するだけでなく、実際のアプリケーションの効果やユーザー体験にも直接影響します。

特にブロックチェーンエコシステムにとって、Twitterデータ、Discordデータ、ウェブクローリングデータなどは数十億の信号を秘めており、多くの派生実現可能なユースケースを含んでいます。これらは完全に個別化された掘り起こしと利用が可能です------例えば、クジラの動向追跡、「スマートマネー」の取引分析、オンチェーンアドレスの相互作用の監視、階層的に差別化されたオンチェーンユーザーの選別、異なるプレイヤーグループへの正確なアプローチなどです。

したがって、データインフラはAIエージェントの発展を支えるだけでなく、その価値創造と市場推進の核心でもあります。興味深いことに、現在のAIデータセクターのリーダーであるMasaが最近Bittensor上に構築したSN42データサービスサブネットとSN59 AIエージェントバトルグラウンドは、非常に注目に値します。

AIエージェントバトルグラウンドは、データインフラのMasaがAIエージェントプラットフォームに向けて踏み出した大きな一歩であり、データネットワークを抽象的なものからリアルタイムでAIエージェントに力を与えるものに変え、彼らがリアルタイムで進化し、Bittensorの強力な報酬メカニズムを迭代させ、AIエージェントがバトルグラウンドで競い合うことを可能にします。バトルグラウンドがオンラインになってから数週間で、すでにVirtualsやcreator.bidエコシステムのトップAIエージェントが参加しており、その中にはMasaが孵化したTAO CATも含まれています。

したがって、本質的にMasaは「インフラ（データ）+ アプリケーションシーン（バトルグラウンド） + トークン経済（AIエージェント）」を核にして、より多くのユーザーと開発者をプラットフォームに引き寄せ、AIエージェントのビジネスシーンを拡大し、プラットフォームの活性化を促進しています。

より大きな論理から見ると、MasaのようなAIエージェントインフラの物語の経路は非常に明確です------AIエージェントのチェーン上の「適応性」問題に焦点を当て、チェーン上の運用の効率性、安定性、インテリジェントなニーズを解決します。このセクターが持続的に発酵すれば、チェーン上のAIエコシステムの基盤インフラを構築するだけでなく、開発者エコシステムとユーザー体験の全面的なアップグレードを促進する可能性があります。

市場の循環の法則に従えば、Virtualの成功は投資家が機能的に補完的で、技術革新や評価が低い同じセクターのプロジェクトに注目することを促進します。特に強いエコシステム構築能力と明確な物語の方向性を持つプロジェクトは、MasaのようなインフラプロジェクトがVirtualのトークン発行機能と自然に補完的な論理を形成することを意味します。

インフラの整備と技術の成熟により、AIエージェントは不確実なアルファ段階から収益性があり、スケール可能なベータ段階に移行します。したがって、この観点から見ると、Masaのようなインフラプロジェクトはこのプロセスにおいて無視できない推進力です。

前述のTAOCATがBinance Alphaの新しいプロジェクトに選ばれたことは、私の分析の論理に現実的な証拠を追加し、市場の関心がAIエージェントセクターに徐々に移行する際に、インフラ系プロジェクト（MASAなど）が予想外の価値成長の機会を迎える可能性があることをさらに強化しました。

総じて、このAIエージェントインフラの熱気は始まりに過ぎず、チェーン上のインテリジェントな基盤インフラに対する市場の需要は急速に拡大しています。VirtualとMasaのパフォーマンスは私たちに良い参考を提供しており、今後はより明確に位置づけられ、機能的に補完的で、評価が十分に掘り起こされていないプロジェクトが市場に発見される可能性が高く、価値再評価の機会はしばしば細分化された分野の暗いラインに隠れています。

結論

AIエージェントは終点ではなく、出発点です：未来の暗号市場において、AIエージェントはエコシステムの構成要素であるだけでなく、全体のエコシステムを前進させる重要な原動力となるでしょう。

インフラはエコシステムの基盤であり、どんな大きなトレンドの背後にもそれを支えるものが欠かせません。Virtualのような先駆者やMasaのようなインフラの潜在的な選手に共通するのは、技術と論理を用いて自らの価値をエコシステムの核心に組み込んでいることです。そして、市場がこの価値を認識するのは、時間の問題です。