2025年の7大DeFiステーキングプラットフォームを一挙に紹介：どのように利益を最大化するか？

原題：《2025年のトップ7 DeFiステーキングプラットフォームを発見する》

著者：Siddhant Kejriwal

編纂：Glendon，Techub News

暗号通貨業界は発展を遂げ、ステーキングはその不可欠な基盤となり、ネットワークの安全性や投資家の参加度において重要な役割を果たしています。ステーキングに参加することで、個人はブロックチェーンネットワークの安定した運営に貢献するだけでなく、受動的収入を得る機会を解放することができます。具体的には、ステーキングに参加することによって得られる利点には以下が含まれます：

1.暗号経済の安全性を強化する：本質的に、ステーキングは一定量の暗号通貨をロックしてブロックチェーンネットワークの運営を支えることを含みます。このプロセスは、プルーフ・オブ・ステーク（PoS）ブロックチェーンにとって特に重要であり、バリデーターは彼らがステークした暗号通貨の量に基づいて取引を確認します。このメカニズムはネットワークの安全性を確保し、参加者の利益をブロックチェーンの健全な発展と密接に結びつけます。

2.受動的収入を得る：ネットワークの安全性を強化するだけでなく、ステーキングは魅力的な経済的インセンティブも提供します。資産をステークすることで、投資家は報酬を得ることができ、通常は追加の暗号通貨トークンの形で支給されます。この収入の生成方法は、積極的な取引を行わずに最大化されたリターンを求める初心者や経験豊富な投資家のニーズを満たします。特定のプロジェクトでは、ステーキングはエアドロップ活動を含むこともあり、ステーキング者に追加の資産価値の機会を提供します。

3.再ステーキングを通じて新プロジェクトを立ち上げる：ステーキング分野の最新の革新の一つは「再ステーキング（Restaking）」であり、これによりステークされた資産を複数のプロトコル間で再利用することが可能になります。この方法は、新しいプロジェクトが既存のネットワークの安全性と資本を活用することを可能にし、その発展を効果的に導きます。例えば、EigenLayerなどのプラットフォームは、ユーザーがETHまたは流動性ステーキングトークンをステークし、暗号経済の安全性をネットワーク上の他のアプリケーションに拡張することを許可することで再ステーキングを促進し、投資家にさらなる利益をもたらします。

再ステーキングは投資家に利益を高め、ネットワークのサポートを強化する機会を提供しますが、無視できない複雑さやリスクも伴います。2025年の到来とともに、DeFiステーキング分野は引き続き成長し、投資家にさらなる選択肢を提供します。本記事では、注目すべきトップDeFiステーキングプラットフォームについて紹介します。

DeFiステーキングとは？

DeFiステーキングは、暗号通貨資産をスマートコントラクトにロックしてブロックチェーンネットワークの運営を支えることを含み、特にプルーフ・オブ・ステーク（PoS）コンセンサスメカニズムを採用しているネットワークにおいて重要です。PoSネットワークでは、バリデーターは彼らがステークした暗号通貨の量に基づいて取引を確認し、新しいブロックを作成します。ステーキングは通常、フルノードを展開し、ネットワークの最低ステーキング要件を満たすことを必要とし、参加者が取引を検証し、ネットワークのコンセンサスに参加して報酬を得ることを可能にします。

DeFiステーキングの主要概念

• スマートコントラクトとステーキング契約：スマートコントラクトはブロックチェーン上にコーディングされた自己実行型プロトコルであり、ステーキングプロセスを自動化し、透明性と安全性を確保します。トークンをステークすると、実際にはネットワークのバリデーター（または委任者）となり、ネットワークの安全性と安定性を共同で維持します。報酬として、新しいトークンや取引手数料の分配を受け取ります。

• ステーキング報酬：ステーキング報酬は通常、新たに鋳造されたトークンや取引手数料の分配を含み、参加者がネットワークの安全性と運営に貢献することを奨励します。

• 罰則メカニズム：ネットワークの完全性を維持するために、PoSネットワークは「スラッシング（Slashing）」と呼ばれる罰則メカニズムを実施しており、バリデーターが悪意のある活動を行ったり、義務を果たさなかったりすると、彼らのステーク資金が減少します。このメカニズムは不正行為を抑制することを目的としています。

DeFiステーキング vs. 中央集権型ステーキング

DeFiステーキングと中央集権型ステーキングサービスを比較する際、以下のいくつかの重要な要素が際立ちます：

• 所有権：DeFiステーキングは、ユーザーが自分の資産に対する実際の所有権を保持できるため、彼らは自分の秘密鍵を管理できます。それに対して、中央集権型ステーキングは、ユーザーが資産を第三者に委託することを要求し、直接的な管理権を放棄します。

• 透明性：DeFiプラットフォームはオープンソースのスマートコントラクトに基づいて運営され、透明なステーキングプロセスと報酬の分配を提供します。中央集権型プラットフォームはこの透明性を欠くことがあり、ユーザーが報酬がどのように計算され、分配されるかを検証するのが難しい場合があります。

• 安全性と管理：DeFiステーキングは、ユーザーが自分の資産をより良く管理できるようにし、中介機関への依存を減らし、カウンターパーティリスクを低減します。中央集権型ステーキングは、資産をプラットフォームに委託することを含み、プラットフォームが攻撃を受けた場合には安全リスクが生じる可能性があります。

• メカニズム：DeFiステーキングでは、ユーザーは許可のないバリデーターネットワークにステークを委託し、ネットワークのコンセンサスメカニズムに直接参加します。中央集権型ステーキングプラットフォームは、ユーザーの資金を集め、プラットフォームが選定したバリデーターを使用してステークを行い、通常はそのプロセスの具体的な詳細を公開しません。

• 学習曲線：DeFiステーキングは複雑であり、ユーザーはさまざまなプラットフォームを閲覧し、秘密鍵を管理する必要があるため、初心者にとっては挑戦的な場合があります。中央集権型プラットフォームは、よりユーザーフレンドリーでWeb2に似た体験を提供し、去中心化を犠牲にしてステーキングプロセスを簡素化しています。

結論

DeFiと中央集権型ステーキングプラットフォームの選択は、特に管理、透明性、使いやすさに関する個人の好みに依存します。次に、本記事では2025年に影響を与えることが期待されるトップDeFiステーキングプラットフォームを探り、いくつかの洞察を提供します。

DeFiステーキングプラットフォーム

以下は、今後議論するDeFiステーキングプロトコルの包括的な概要であり、その主要機能、関連トークン、現在の年利率（APR）または年化収益率（APY）に焦点を当てています。

Lido Finance

Lido Financeは流動性ステーキングサービスに特化したDeFiプロトコルです。ユーザーは複数のブロックチェーンネットワークでデジタル資産をステークしながら流動性を保持できるため、資産のロックや高い参入障壁といった従来のステーキングの制限を効果的に解決します。Lidoは、Ethereumに対してstETHなどの流動性ステーキングトークン（LSTs）を発行することで、ユーザーがステーキング報酬を得ると同時に、より広範なDeFiエコシステムで資産を使用できるようにします。

Lido Financeの主な特徴

• 流動性ステーキング：Lidoのコアサービスは、ユーザーが資産をロックすることなくステークできることを許可します。ステーキングトークンの派生物（例えばstETH）は自由に移転、取引、または他のDeFiプロトコルで使用できます。

• 去中心化ガバナンス：Lidoは去中心化自律組織（DAO）によって管理され、プロトコルのパラメータ、ノードオペレーターの選択、手数料構造に関する決定はLDOトークン保有者によって共同で行われます。

• セキュリティ対策：Lidoは経験豊富なノードオペレーターを雇用し、定期的に監査を行うことで、ステーキングプロセスの完全性と安全性を維持し、スラッシングなどのリスクを最小限に抑えます。

• DeFi統合：Lidoの流動性ステーキングトークンは、さまざまなDeFiプラットフォームで広く受け入れられており、ユーザーはステーキング報酬を得ながら、貸出や収益耕作などの活動に参加できます。

サポートされているステーキングトークン

Lidoは、さまざまなネットワークでの多くの暗号通貨のステーキングをサポートしています：

• Ethereum（ETH）：ETHをステークしてstETHを取得。

• Polygon（MATIC）：MATICをステークしてstMATICを取得。

• Solana（SOL）：SOLをステークしてstSOLを取得。

• Polkadot（DOT）：DOTをステークしてstDOTを取得。

• Kusama（KSM）：KSMをステークしてstKSMを取得。

LDOトークンとその効用

LidoのネイティブトークンLDOは、エコシステム内でいくつかの重要な役割を果たします：

• ガバナンス：LDO保有者はLido DAOに参加し、プロトコルのアップグレード、手数料構造、ノードオペレーターの選択などの重要な決定に投票します。

• インセンティブ：LDOトークンは流動性提供者やLidoプロトコルの成長と安定に貢献するユーザーを奨励するために使用されます。

まとめ

Lido Financeは現在、DeFi分野でのリーダーシップを確立しています。2024年12月時点で、その総ロック価値（TVL）は約400億ドルの歴史的最高水準に達しています。

LidoはLSTプラットフォームのリーダーとしての地位を強化しています | グラフはDefiLlamaから

この成長は、ユーザーがLidoの流動性ステーキングソリューションとそのDeFiエコシステム内での統合に対する信頼が高まっていることを反映しています。さらに、Lidoが最近導入したコミュニティステーキングモジュールは、許可のないノードオペレーターの参加を可能にし、去中心化を強化し、ネットワークの安全性と弾力性をさらに高めました。

Pendle Finance

Pendle Financeは、ユーザーが収益資産の将来の収益をトークン化し、取引できるDeFiプロトコルです。資産の元本と収益部分を分離することで、Pendleは固定収益、将来の収益変動に対する投機、ステーキング資産からの流動性の解放など、より高度な収益管理戦略を採用しています。この革新的なアプローチは、伝統的な金融概念（例えば金利デリバティブ）をDeFi分野に持ち込み、ユーザーに投資に対するより大きなコントロールと柔軟性を提供します。

Pendle Financeの主な特徴

• 収益トークン化：Pendleは、ユーザーが収益トークンを標準化された収益（SY）トークンとして包装し、それを元本トークン（PT）と収益トークン（YT）に分割できるようにします。この分離により、元本と将来の収益部分を独立して取引できるようになり、固定収益のロックや収益変動の投機などの戦略を促進します。

• Pendle自動マーケットメーカー（AMM）：PendleのAMMは、YTなどの時間とともに減少する資産向けに設計されており、最適な価格設定と最小スリッページを提供します。集中流動性と動的手数料構造をサポートし、資本効率を向上させ、流動性提供者の無常損失を減少させます。

• vePENDLEガバナンス：Pendleは投票保管トークンモデルを採用しており、ユーザーはPENDLEトークンをロックしてvePENDLEを受け取ることができます。このメカニズムはガバナンス権を付与し、保有者がプロトコルの決定に参加し、特定の流動性プールに直接インセンティブを提供し、プロトコル収入の一部を得ることを可能にします。

サポートされているステーキング資産

Pendleは、複数のブロックチェーンネットワークでの多様な収益資産をサポートしています：

• Ethereum（ETH）：PendleはstETH（Lidoの流動性ステーキングトークン）などの資産をトークン化し、取引を可能にします。

• ステーブルコイン：AaveやCompoundなどの貸出プロトコルのトークン（例えばUSDCやDAI）は、Pendleのエコシステム内で使用できます。

• その他の収益トークン：さまざまなDeFiプロトコルから生成された資産もPendleのプラットフォームに統合できます。

PENDLEトークンとその効用

PENDLEトークンは、Pendleエコシステム内のネイティブな実用およびガバナンストークンです。その主な機能には以下が含まれます：

• ガバナンス：PENDLE保有者は、トークンをロックしてvePENDLEを受け取ることで、プロトコルのガバナンス決定に参加する投票権を得ます。これには、提案や投票のアップグレード、手数料構造、その他の重要なパラメータが含まれます。

• インセンティブ：PENDLEトークンは流動性提供者やユーザーを奨励し、プラットフォームの成長と安定を促進します。さらに、vePENDLE保有者はインセンティブを特定の流動性プールに誘導し、リターンを向上させることができます。

• 収入共有：vePENDLE保有者はプロトコルの収入を共有する権利を持ち、コミュニティの利益をプラットフォームの成功と一致させます。

まとめ

Pendle Financeは、収益トークン化と収益取引専用のAMMを導入することで、DeFi分野で重要な力となりつつあります。2024年12月時点で、Pendleの総ロック価値（TVL）は50億ドルを超えています（データはDefiLlamaから）。

PendleはさまざまなDeFiプロトコルとの統合や、EthereumやArbitrumなどのさまざまなブロックチェーンネットワークでの拡張を通じて、DeFiエコシステムにおける収益管理の多機能かつ価値のあるツールとしての地位をさらに強化しています。

EigenLayer

EigenLayerはEthereumに基づく革新的なプロトコルであり、「再ステーキング」の概念を導入し、ユーザーが既にステークされたEthereum（ETH）や流動性ステーキングトークン（LSTs）を再配分して、Ethereumネットワーク上の他のサービスの安全性と機能を強化できるようにします。ステークされた資産の再利用を実現することで、EigenLayerは共有セキュリティモデルを促進し、独立したバリデーターの集合を必要としないアプリケーションチェーンやRollup技術の発展を支援します。

EigenLayerの主な特徴

• 再ステーキングメカニズム：EigenLayerはETHステーキング者とLST保有者が資産を再ステークすることで、新しいソフトウェアモジュールを検証することを選択できるようにします。これらのモジュールはアクティブバリデーションサービス（AVS）と呼ばれます。このプロセスはEthereumの安全性をより広範なアプリケーションに拡張し、データ可用性層、オラクルネットワーク、コンセンサスプロトコルを含みます。

• 無許可のトークンサポート：EigenLayerは無許可のトークンサポートを導入し、任意のERC-20トークンを再ステーク可能な資産として追加できるようにします。この拡張により、さまざまなトークンが去中心化ネットワークの安全性に貢献できるようになり、エコシステム間の協力を促進しつつ、さまざまなトークンの実用性を高めます。

• EigenDA（データ可用性層）：EigenLayerはEigenDAを提供しており、これはRollupやその他の第2層ソリューション向けの低コストのデータ可用性ソリューションです。データへのアクセスを容易かつ安全にすることで、EigenDAはEthereumベースのアプリケーションのスケーラビリティと効率を向上させます。

• ガバナンスと柔軟性：EigenLayerのアーキテクチャは、AVSが特定のトークンを再ステークするための安全パラメータをカスタマイズし、スラッシング条件を定義できるようにします。この柔軟性により、サービスは独自のニーズに応じて安全対策をカスタマイズでき、より弾力的で適応性のあるエコシステムを促進します。

サポートされている再ステーキング資産

EigenLayerは、さまざまな資産の再ステーキングをサポートしています：

• Ethereum（ETH）：ユーザーは、再ステークすることで他のサービスの安全性を確保するために、ネイティブにステークされたETHを使用できます。

• 流動性ステーキングトークン（LSTs）：stETH、rETHなどのトークンはEigenLayerを通じて再ステークでき、保有者は追加の報酬を得ることができます。

• ERC-20トークン：無許可のトークンサポートにより、任意のERC-20トークンが再ステーク可能な資産として追加できます。

EIGENトークンとその効用

EigenLayerはEIGENトークンを導入しており、これはEigenLayerがサポートするAVSフォークプロトコルの安全性を強化するために設計された汎用の主体間作業トークンです。極端な状況、例えばアクティブな攻撃やセキュリティの脆弱性に直面した場合、EIGENトークンはこれらのプロトコルを保護し、ブロックチェーンのモジュラー堆積の完全性を損なわないようにします。EIGENトークンと再ステークされたETHを組み合わせることで、EigenLayerはユーザーにより高いレベルの暗号経済的安全性を提供します。

まとめ

DefiLlamaのデータによると、2024年12月時点でEigenLayerのTVLは約201億ドルに達しています。EigenLayerはその革新的な再ステーキングプロトコルを通じて、Ethereumの安全性とスケーラビリティを強化する最前線に立ち続け、ユーザーや開発者にEthereumネットワークに参加し構築する新たな機会を提供しています。

Ether.fi

Ether.fiは、Ethereum保有者が資産をステークしながら秘密鍵の管理を保持できるようにする、去中心化された非管理型流動性ステーキングプロトコルです。Ether.fiは流動性ステーキングトークンeETHを発行し、ユーザーがステーキング報酬を得て、従来のステーキングによる制限を受けることなく、より広範なDeFiエコシステムに参加できるようにします。このアプローチは、Ethereumネットワークの安全性、去中心化、ユーザーの自主性を強化します。

Ether.fiの主な特徴

• 非管理型ステーキング：多くのステーキングサービスとは異なり、Ether.fiはユーザーがステーキングプロセス全体を通じて秘密鍵の管理を保持できるようにし、管理リスクを大幅に低減します。

• eETHを使用した流動性ステーキング：ユーザーがETHをステークすると、彼らはそのステーク資産を表す流動性トークンeETHを受け取ります。このトークンは、さまざまなDeFiプラットフォームで貸出や収益耕作に使用でき、同時にステーキング報酬を蓄積します。

• EigenLayerとの統合：Ether.fiはEigenLayerと提携し、再ステーキング機能を提供し、ユーザーが複数の去中心化アプリケーション（DApp）を保護しながら追加の報酬を得ることを可能にします。

• Operation Solo Staker：Ether.fiはOperation Solo Staker（独立ステーキング者運営）プログラムを通じて、個人が自分のバリデーターノードを運営できるようにし、去中心化を促進します。

ETHFIトークンとその効用

Ether.fiのネイティブトークンETHFIは、プラットフォーム内でさまざまな機能を持っています：

• ガバナンス：ETHFI保有者はプロトコルのガバナンスに参加し、財庫管理、トークンの効用、エコシステムの発展に関連する決定に影響を与える権利を持ちます。

• 収入共有：プロトコルの一部の月次収入はETHFIトークンの買い戻しに使用され、これによりその価値が高まり、トークン保有者に利益をもたらす可能性があります。

• ステーキングインセンティブ：ユーザーはETHFIトークンをステークして追加の報酬を得ることができ、参加をさらに奨励し、プラットフォームの発展と一致させることができます。

まとめ

Ether.fiはDeFi分野の重要な参加者となり、2024年12月にはTVLが95.4億ドルを超え、Ethereumエコシステムの中で主要な再ステーキングプロトコルの一つとなっています。

Ethena Finance

Ethena FinanceはEthereumに基づくDeFiプロトコルで、「USDe」と呼ばれる暗号ネイティブ合成ドルを提供します。法定準備金に依存する従来のステーブルコインとは異なり、USDeはデルタヘッジ戦略と暗号通貨担保（主にEthereum）を通じてそのペッグを維持し、この設計は検閲に強く、スケーラブルなソリューションを提供します。

Ethena Financeの主な特徴

• 合成ドル（USDe）：USDeは暗号資産によって担保され、デルタヘッジによって管理される完全にサポートされた合成ドルです。このアプローチは安定性を確保し、従来の銀行システムに依存せず、DeFi分野に弾力的な代替手段を提供します。

• インターネット債券（sUSDe）：USDeをステークすることで、ユーザーはsUSDeを得ることができ、これは収益資産であり、プロトコルは時間とともに蓄積される収益を生成します。このメカニズムにより、ユーザーは安定資産へのエクスポージャーを維持しながら受動的収入を得ることができます。

• デルタヘッジメカニズム：Ethenaはデルタヘッジを採用し、デリバティブ市場のショートポジションを利用して担保資産の価格変動を相殺します。この戦略はUSDeと米ドルのペッグを維持し、市場の変動があっても安定性を確保します。

• 非管理型かつ去中心化：Ethenaの運営は従来の金融インフラに依存せず、ユーザーに資産に対する完全なコントロールを提供します。

サポートされているステーキング資産

Ethenaは主にEthereumをUSDeの担保としてサポートしています。ユーザーはETHをプロトコルに預けてUSDeを生成し、その後sUSDeをステークしてプロトコルの収益生成メカニズムに参加します。

ENAトークンとその効用

EthenaのネイティブガバナンストークンENAは、エコシステム内でいくつかの重要な役割を果たします：

• ガバナンス：ENA保有者はプロトコルのガバナンスに参加し、システムのアップグレード、パラメータ調整、全体的な戦略方向に関連する決定に影響を与える投票権を持ちます。

• ステーキング報酬：ENAをステークすることで、ユーザーはsENAを得ることができ、これはプロトコル内のインセンティブメカニズムで追加の報酬を蓄積し、より高い報酬倍数を提供する可能性があります。

まとめ

DefiLlamaのデータによると、2024年12月時点でEthena FinanceのTVLは59億ドルを超えています。

Jito

JitoはSolanaブロックチェーン上で運営される流動性ステーキングプロトコルで、抽出可能価値（MEV）戦略の最大化に特化しています。ユーザーがSOLトークンをステークしてJitoSOLという流動性ステーキングトークンを受け取ることを許可することで、Jitoは参加者がMEV収入の増加によるステーキング報酬を得ることを可能にします。

Jitoの主な特徴

• MEV駆動のステーキング報酬：JitoはMEV戦略を統合してステーキング報酬を向上させます。MEV利益を取得し再配分することで、JitoSOL保有者は従来のステーキング方法よりも高いリターンを得ることができます。

• JitoSOLを使用した流動性ステーキング：SOLをステークすると、ユーザーはそのステーク資産を表すJitoSOLトークンを受け取ります。これらのトークンは流動性を保持し、ユーザーがさまざまなDeFi活動に参加しながら、依然としてステーキング報酬を得ることを可能にします。

• 非管理型プラットフォーム：Jitoは非管理型プラットフォームとして運営され、ユーザーが資産に対するコントロールを保持できるようにします。

• ネットワーク性能の向上：Jitoは、運営最適化ソフトウェアを使用するバリデーターと専用にステークすることで、ネットワーク性能を向上させ、Solanaブロックチェーン上のスパムを減少させます。

サポートされているステーキング資産

Jitoは主にSolanaトークンSOLのステーキングをサポートしています。ユーザーは任意の数量のSOLをステークし、JitoSOLを報酬として受け取ることができます。

JTOトークンとその用途

JitoはそのネイティブトークンJTOを導入しており、エコシステム内で多くの機能を果たします：

• ガバナンス：JTO保有者はプロトコルのガバナンスに参加できます。

• ステーキング報酬：JTOをステークすることで、ユーザーは追加の報酬を得ることができます。

まとめ

JitoはSolanaエコシステムで顕著な成長を遂げています。公式データによると、2024年12月時点で、1450万SOLトークン以上がJitoを通じてステークされ、約204のSolanaバリデーターが参加しています。このプラットフォームが提供するステーキング年利率（APY）は8％を超え、流動性ステーキング市場における競争優位性を反映しています。

Jitoの特徴的な点は、MEV戦略を統合してステーキング報酬を向上させていることです。また、Jitoはオープンソース開発へのコミットメントを示し、Solana向けの最初のサードパーティMEV強化バリデータークライアントであるJito-Solanaをリリースしました。

Babylon

Babylonは、ビットコインのステーキングをDeFiエコシステムに導入する革新的なプロトコルです。ビットコイン保有者が直接資産をステークできるようにすることで、Babylonはユーザーが収益を得るだけでなく、プルーフ・オブ・ステークブロックチェーンの安全性にも貢献できるようにします。この革新的なアプローチは、BTCをブリッジ、パッケージ、または第三者の管理機関に移転する必要を排除し、ビットコインの固有の安全性と去中心化を保持します。

Babylonの主な特徴

• 自己管理型ステーキング：Babylonのプロトコルは、BTC保有者が資産をステークできるようにし、外部の実体にコントロール権を移譲する必要がありません。ユーザーは自己管理の方法でビットコインをロックし、ステーキングプロセス全体を通じて完全な所有権と安全性を確保します。

• PoSチェーンとの統合：BTCをステークすることで、ユーザーはさまざまなPoSブロックチェーンの保護に参加できます。これにより、これらのネットワークの安全性が強化され、報酬としてステーキング者に報酬が支払われます。

• 高速解除：Babylonはビットコインタイムスタンププロトコルを採用しており、ステークされたBTCを迅速に解除できるようにします。この機能により、ユーザーは社会的合意に依存せずに迅速に資産を引き出すことができ、流動性と柔軟性を保持します。

• スケーラブルな再ステーキング：このプロトコルのモジュラー設計は、スケーラブルな再ステーキングをサポートし、単一のBTCステークが同時に複数のPoSチェーンを保護できるようにします。この機能は収益の潜在能力を最大化します。

サポートされているステーキング資産

Babylonはビットコインをステーキング目的で使用することに特化しています。

まとめ

Babylonは重要な成果を上げており、主ネットの成功した立ち上げや複数のステーキング上限の開始が含まれます。特に、このプロトコルのTVLは2024年12月に57億ドルを超えました。

DeFiステーキングの利点と欠点

DeFiステーキングの利点

1.収益耕作を通じて高いリターンを得る可能性：DeFiステーキングは通常、特に収益耕作戦略と組み合わせると、かなりの報酬を提供します。

2.資金に対するコントロールの強化：ユーザーは去中心化ウォレットを通じて資金に対する完全な所有権を保持し、第三者の管理機関に依存する必要がありません。

3.ガバナンスへの参加：ステーキングガバナンストークンは、ユーザーがプロトコルの決定に投票し、プラットフォームの将来の発展に影響を与えることを可能にします。

4.ネットワークの安全性と運営への貢献：ステーキングを通じて、ユーザーはブロックチェーンネットワークを保護し、去中心化の運営を維持するのに役立ちます。

5.流動性ステーキングトークン：流動性ステーキングトークンは、ユーザーがステーク資本にアクセスしながら、報酬を得ることを可能にします。

6.収益戦略の柔軟性：DeFiステーキングは、再ステーキングやステーキングトークンを利用して他のDeFi活動に参加することで複利を実現するなど、多様な革新的戦略の機会を提供します。

7.新興エコシステムへのアクセス：ステーキングは、新しいプロトコルやエコシステムを導く手助けをすることで、革新を支援します。

DeFiステーキングのリスク

1.スマートコントラクトの脆弱性：スマートコントラクト内の悪意のある攻撃や脆弱性は、ステーク資産の損失を引き起こす可能性があります。

2.流動性プールにおける無常損失：トークン価格の変動は、流動性プール内の資産の価値を低下させ、全体的なリターンに影響を与える可能性があります。

3.トークン価格の変動：暗号通貨のボラティリティは、ステーキング報酬の価値に影響を与える可能性があります。

4.スラッシング罰則：特定のネットワークでは、不適切なバリデーターの行動がステーク資金の減少を引き起こす罰則をもたらす可能性があります。

5.プロトコル特有のリスク：新興プラットフォームは十分な監査や経験が不足している可能性があり、運営失敗のリスクを高めます。

6.流動性の欠如：ステーク資産は一定期間ロックされる可能性があり、資金の即時利用可能性を制限します。

DeFiステーキングリスクを軽減する戦略

1.複数のプラットフォームにステーキングを分散する：ステーク資産を異なるプロトコルに分散させ、単一プラットフォームの故障による影響を軽減します。

2.プラットフォームの監査とセキュリティ履歴を調査する：良好なセキュリティ記録と定期的に第三者監査を受けているプラットフォームを選択し、資金の安全を確保します。

3.トークンエコノミクスとプロトコルの変化に注意を払う：トークン供給量の変化、報酬メカニズム、ステーキング戦略に影響を与える可能性のあるガバナンス決定を注意深く監視します。

4.流動性ステーキングの選択肢を利用する：流動性ステーキングトークンを提供するプロトコルを使用し、報酬を得ながら流動性と柔軟性を保持します。

5.リスク限度を設定する：リスクエクスポージャーを管理するために、投資ポートフォリオにおけるステーキングに割り当てる最大パーセンテージを決定し、厳守します。

6.信頼できるウォレットとハードウェアセキュリティデバイスを使用する：潜在的なハッキングやフィッシング攻撃から保護するために、安全なウォレットにステーク資産を保管します。

DeFiステーキングを始める方法：ステップバイステップガイド

DeFiステーキングは、ブロックチェーンネットワークを支援することで報酬を得ることを可能にします。具体的な手順はプロトコルによって異なる場合がありますが、以下は一般的なガイドです：

ステップ1：ステーキングプロトコルを選択する

• 異なるステーキングプラットフォームを調査し、流動性ステーキング（Lido FinanceやJitoなど）や収益トークン化（Pendle Financeなど）など、あなたの目標に合ったプラットフォームを選択します。

• サポートされている資産、安全対策、潜在的なリターンなどの要素を考慮します。

ステップ2：ウォレットを設定する

• プロトコルと互換性のある非管理型ウォレットを選択します。例えば、EthereumベースのプラットフォームにはMetaMask、SolanaにはPhantomがあります。

• ウォレットの安全性を確保するために、リカバリーフレーズをバックアップし、二要素認証を有効にします。

ステップ3：トークンを取得する

• ステーキングに必要なトークン（例えばLidoのETH、JitoのSOL）を暗号通貨取引所で購入します。

• トークンをウォレットに転送します。

ステップ4：ステーキングプロトコルに接続する

• プロトコルの公式ウェブサイトにアクセスします（例えば、lido.fi、jito.network）。

• 指示に従って接続を承認し、ウォレットをプラットフォームに接続します。

ステップ5：資産をステークする

• ステークしたいトークンを選択し、金額を決定します。

• ステーキング取引を確認し、取引手数料を支払うための十分な資金があることを確認します。

• 流動性ステーキングプロトコルでは、派生トークン（例えばstETHやJitoSOL）を受け取り、DeFiエコシステムで使用できます。

ステップ6：権利を監視し管理する

• ダッシュボードやプロトコルのインターフェースを通じて、定期的にステーキング報酬や投資ポートフォリオのパフォーマンスを追跡します。

• Pendleなどのプロトコルの収益トークン化機能を利用して、追加の戦略を検討します。

DeFiステーキングの収益を最大化する方法

1.ステーキング投資ポートフォリオを分散する：複数のプロトコルに投資を分散させ、リスクを最小限に抑え、リターンを最適化します。

2.報酬を再投資する：得られた報酬を再ステークしたり、収益耕作の機会に参加したりして、リターンを増やします。

3.情報を常に把握する：ステーキング報酬や安全性に影響を与える可能性のあるプロトコルのガバナンス、トークンエコノミクス、ネットワークアップグレードの更新を注意深く監視します。

4.Gas費用を最適化する：ネットワークの活動が少ない時間に取引を行うことで、取引コストを削減します。

5.高度な戦略を探る：Pendle Financeなどのプロトコルを使用して固定収益をロックしたり、トークン化された資産を利用して将来の収益に投機したりすることを検討します。

6.DeFiで流動性ステーキングトークンを使用する：ステーキング報酬に加えて追加のリターンを蓄積するために、派生トークン（例えばstETH、JitoSOLなど）を貸出や収益耕作に展開します。

これらのステップとヒントは、DeFiステーキングの旅を始め、DeFiエコシステムで受動的収入を得る潜在能力を最大限に引き出すのに役立ちます。

まとめ

本記事では、2025年に注目される可能性のあるトッププラットフォーム、Lido Finance、Pendle Finance、EigenLayer、Ether.fi、Ethena、Jito、Babylonについて探討しました。各プロトコルは、基本的なステーキングサービスを提供するだけでなく、収益トークン化、再ステーキング、ビットコインのステーキングなどの独自の機能を備えています。これらの機能を理解し、効果的に活用することが、実際の収益を解放する鍵となります。暗号通貨市場が新たなブルマーケットに突入する中、2025年のDeFi分野は無限の可能性を示しており、持続的な革新と広範な採用の推進により、DeFiステーキングは私たちが豊かなリターンを得るための重要な手段となるでしょう。