対話 “Meme ウィザード” 0xWizard：未来の500億ドルのMemeをつかむ方法

インタビュー：Arain，ChainCatcher
ゲスト：0xWizard

整理：Arain，ChainCatcher

0xWizardはXで約20万人のフォロワーを持つ暗号中国語KOLで、「Memeの魔法使い」と呼ばれています。

Memeは今回の牛市サイクルを貫く主軸と言えるでしょうが、一部の人々は感情的にそれを認めるのが難しいです。

「勇敢に第二波のチャンスに参加する」というのが0xWizardの信条であり、下から上への市場の認識状況と本質的な理由についての考察を総合すると、彼は牛市が始まったとはいえ、チェーン上のMemeは実際にはまだ始まったばかりだと考えています。

「未来には10億ドルのMemeが500個出る可能性があるが、500億ドルの資産が再び出現するのは難しいかもしれない」と、ChainCatcherのインタビューに応じた際に0xWizardは述べました。しかし、Memeの一次的なプレイと二次的なプレイはまったく異なり、高評価のMemeプロジェクトが二次市場に流入する際には、彼は観察してからポジションを取ることをお勧めします。

インタビューの中で、0xWizardは新しいトレンドや新しいストーリーを捉える方法論を共有し、「牛市エンジンの三法則」とトレンドの本質について議論し、現在人気のあるAI MemeやMeme投資の経験について話しました。

以下はインタビュー内容です：

製品出身が新しいストーリーのトレンドと一次半投資に強い

ChainCatcher ：暗号通貨の世界に入る前に あなたは どんな仕事をしていましたか ？

0xWizard：インターネット企業でプロダクトマネージャーとして働き、いくつかのB2BおよびB2Cの製品設計に参加しました。その後、自分で起業し、インターネット関連の製品を作りました。2017年、私は暗号デジタル通貨という新興分野が独特の発展の兆しを見せ始めていることに気づき、周りの友人たちも関連する話題を探求していたため、自身の興味とその発展の可能性を見込んで正式に暗号通貨の世界に入りました。

過去の職務経験から、新しいトレンドや新しいストーリーの判断、一次半投資に比較的強いと感じています。トレンドの選択や傾向は、インターネット製品を作る際の基本的な基準と一致していると思います。しかし、以前の製品作りの考え方をそのまま暗号通貨の投資に持ち込むのではなく、多くの共通点があります。たとえば、製品を作る際には、ユーザーが本当に必要としているかどうかを見なければならず、自分の主観的な良さだけではいけません。上から下への空想に陥って設計を行う誤りを避け、市場が認めるかどうかを見なければなりません。暗号通貨の投資も同様で、新しいトレンドや新しいプロジェクトが成立するかどうかを判断する際の鍵は、市場の受け入れ度です。AIトレンドのように、一次市場や二次市場で多くの評価が1億ドルを超える対象が現れたことは、市場が実際の行動でそれがトレンドであると認めたことを示しています。したがって、私は投資を行う際には、まず市場の実際の選択を理解し観察することに傾いています。

ChainCatcher ： 暗号通貨の世界で最も成功した投資と最も失敗した投資を教えてください。

0xWizard：成功した投資のケースはたくさんあります。私が暗号通貨の世界に入ったばかりの頃、チェーン上のゲームやアルゴリズム安定コインをプレイし、約1ヶ月で100倍の利益を得ました。その後、ORDIのようなプロジェクトに参加し、大きな資金を投入しても約10倍の利益を得ました。また、ACTプロジェクトではほぼ100倍の利益を得ました。

重大な挫折は印象に残ります。したがって、ここで皆さんに強くお勧めしたいのは、暗号通貨の世界でレバレッジを避けることです。契約レバレッジでも普通のレバレッジでも同様です。レバレッジは、私が比較的大きな挫折を経験した原因の一つです。時には人間の欲望が顔を出し、利益が減少することに甘んじられず、損失を早く取り戻そうとするあまり、レバレッジをかけたり契約取引を行ったりすることを促します。

すべての回り道は投資家が必ず通る道かもしれません。自分自身で体験し、起伏の中で何をすべきか、何をすべきでないかを本当に理解することが重要です。

ChainCatcher ： いくつかのトレンドは偽命題かもしれませんが、 あなた がトレンドを判断する主な基準は何ですか？

0xWizard：一つには、下から上への市場の認識度を見なければなりません。これは非常に重要な点です。私が以前に言ったように、単に自分の主観であるトレンドが良いと考えるのではなく、市場の実際の反応を見なければなりません。たとえば、AIトレンドでは、一次市場や二次市場で多くの評価が1億ドルを超える関連対象が現れています。これは市場が実際にそれをトレンドとして認めたことを示しており、したがって注目に値するトレンドである可能性が高いです。

もう一つは、トレンドの背後にある最も本質的な理由を考えることです。たとえば、暗号通貨の本質は何をしているのか、どの要素がその基盤で最も成功している部分なのか、これらの観点からトレンドが成立するかどうかを評価します。暗号通貨の資産について言えば、私はいくつかの判断の「公理」をまとめており、これを「牛市エンジンの三法則」として概括しています------

「古い技術、 新しいプレイ」：古い言葉に「長い坂に厚い雪」とありますが、この技術が十分な基盤を持っているかどうかを見ます。チェーン上の資産は、実際には以前のDeFiなどの基盤インフラからの利点に依存しており、発展の基盤があります；

「新しいトレンド、 新しい希望」：もし全く新しい概念であれば、市場の評価の天井の想像空間はより大きくなります。以前のメタバースの概念のように、製品が伝統的なインターネット基準ではあまり合格しなくても、新しいトレンドや新しい希望を提案することで、牛市の際に高い市場価値に達することができます。たとえば、20-21年の牛市では、SANDなどのプロジェクトは製品が劣っていても、新しいトレンドと希望のために市場価値が大幅に増加しました；

「大量の新しい資産を生み出す」：単一の利益を上げる資産では衝撃的な力を形成することは難しく、関連する多くの資産が利益を上げることで強力な魅力を生み出します。異なるチェーン上のプロジェクトが投資家に利益をもたらすことができれば、より多くの人々が参加することになります。

これらの下から上への市場の認識状況と本質的な理由についての考察を総合的に判断すれば、トレンドを見誤ることは少なく、たとえ時折挫折があっても、それは小さな分岐の一時的な状況であり、大きなトレンドの判断には影響しません。

ChainCatcher ： あなたが言った「最も本質的な理由」は、すべて同じ場所を指しているのでしょうか？

0xWizard：この質問の答えは「暗号通貨が何をしているのか」という問題にあります。私は、暗号通貨が主に以下のことを行っていると考えています。これらは「十倍良い」ことです------シリコンバレーには起業の方法論があり、何かが他のものより十倍良く作られているとき、人々はそれを採用する理由があり、大きな成功を収めることができます。

第一は 資産の発行。****伝統的な業界では、資産の発行は多くの法律、規制、プロセスの問題に直面し、非常に困難です。たとえば、国内で資産関連の業務を行うと、違法な領域に関与する可能性があります。新三板やナスダックがあっても、企業を資産に変えるのは非常に難しいです。しかし、暗号通貨の世界では、資産の発行は非常に便利で、速度は伝統的な業界をはるかに超え、さまざまな奇妙な事物が迅速に資産に変換されます。大量のゴミ資産が存在する可能性があるにもかかわらず、この迅速な資産発行能力は暗号通貨の原生的な活発さをもたらし、ICOからDeFi、銘文、チェーン上の資産などはすべて資産発行の現れです。

第二は 規制のアービトラージ。****私は、ナイジェリアのWeb3プロジェクトに関する非常に興味深いプロジェクトを覚えています。ナイジェリアの人々はアメリカでCryptoを通じてギフトカードを購入し、国内に送ります。手数料は10-20%に達しますが、それでも彼らはそうすることを望んでいます。これは、Cryptoがナイジェリア当局の外貨管理を回避する規制のアービトラージの手段を提供しているからです。

第三は 投機需要の主導。****投機は暗号通貨の原生的な需要の重要な部分であり、株式業界に似ています。暗号通貨における投機は中立的な言葉です。暗号通貨は24時間グローバルな流動性の大きなカジノを形成し、人々は絶えず投機取引を行っています。たとえば、土犬を炒めたり、投機にレバレッジをかけたり（R）、イーサリアムに基づくPOSなどの操作は、すべて投機にサービスを提供しています。DeFiは前回の牛市でTVLと手数料が急成長しましたが、熊市では減少しました。これは、DeFiが暗号通貨の世界で実際に発生している状況が、世界を変えたり、伝統的な金融資産をチェーン上に移したりすることではなく、投機需要にもっと関連していることを示しています。暗号通貨のビジネスモデルの中で、ゼロサムゲームの収入規模は巨大であり（たとえば、BIの収入はBNレベルに近づいています）、投機の主導的地位を示しています。

未来には500個の10億ドルのMemeが出現する可能性があり、AI Memeに重点を置くべき

ChainCatcher ： あなたは以前、Memeが今回の牛市の新しい主軸になったと述べましたが、 一次市場と二次市場の観点から、 それぞれどのような期待がありますか？

0xWizard：二次市場の視点から見ると、Memeの市場は確実にピークと谷があり、基本的には大きな市場の動きに従います。具体的な上昇や下降の状況を正確に予測するのは非常に難しいです。以前、私はMemeが先に上昇するべきだと思っていましたが、実際にはXRPのように、前回の経験では市場の終わりに上昇が見られましたが、今回はトランプが当選した後の最初の波で上昇が始まりました。

しかし、確実なのは、必ず上昇するということです。その後、ほぼ間違いなく下落し、下落幅は80%や90%に達する可能性があります。これは比較的一般的な状況です。上昇時には、一部のMemeコインの時価総額が数十億ドル、さらには100億ドルに達する可能性があります。

一次市場の観点から見ると、私は Meme 市場は牛市や熊市を気にしないと考えています。常に存在し続けるでしょう。牛市の前でさえ、数億ドルの時価総額、さらには十億ドルの時価総額を持つMemeプロジェクトが次々と現れています。Memeには独自の小さなサイクルがありますが、大きな市場のように明確な牛市や熊市のサイクルはありません。ただし、牛市の際にはより狂気じみた動きが見られるかもしれません。未来には500個以上の時価総額が10億ドルを超えるMemeプロジェクトが出現する可能性があり、たとえ単一のプロジェクトの時価総額が特に高くなくても、数十億ドルや百億ドルの範囲で、チェーン上のキャパシティから見ても、10億ドルから20億ドルの時価総額のMemeが出現する可能性は非常に高いです。現在、SolanaやBaseなどの異なるチェーン上でこのような状況がすでに発生しています。

チェーン上のMemeの時価総額のスペースは限られているため、上場前に価格が高い場合は、二次市場に流通するまで待ち、価格が調整された後に購入することをお勧めします。二次市場の評価スペースはより大きく、一次市場の高評価は流動性不足のためにその後の上昇を支えるのが難しいかもしれません。

ChainCatcher ： あなたはなぜAI Meme を強く推進しているのですか？

0xWizard：まず、暗号通貨の投資は想像力に依存しています。過去の暗号通貨の投機対象は、十分な想像力を持っている必要があります。以前のDeFiのように、ストーリーは伝統的な金融革命であり、NFTやメタバースの概念は、未来のすべての人が仮想世界に住んでいると主張しています。これらの物語は非常に想像力に富んでいます。しかし、今ではNFTはほとんどの人が理解しており、メタバースはFacebook自身も成功していません。DeFiが実現するには実際のデータを示す必要があります。現在、暗号通貨の中で最も想像力に富んでいるのはAIだと思います。他のものはこれほどの魅力を持つのは難しいです。

次に、AIには実際の価値があります。DeFiには実際の取引が発生し、TVL（総ロック価値）のデータがその価値を示しています。AIも同様です。現在のいくつかのAIエージェントプロジェクトはすでに収益を上げています。たとえば、Virtualsなどのプロジェクトがあります。多くのAIプロジェクトが大量に使用されており、ai16zのようなものもあります。一部のAIプロジェクトは、ACTやGOATのようなMemeプロジェクトのように、すでにかなりのトラフィックを持っています。さらには、一部のAIエージェントは知識の集約者として、多くの人間の作業よりも優れた結果を出しています。彼らはコーパスを統合して皆にサービスを提供しています------これは実際の生産性の向上であり、単なるスローガンではなく、実際に行動を起こし、暗号通貨に変化をもたらすことができるものです。

したがって、AIは暗号通貨の世界で想像力があり、実現可能であり、実現可能な部分がさらに多くのアプリケーションを推進することができます。これらに基づいて、私はAIが2025年の暗号通貨業界の最大のトレンドであると考えています。他のトレンドはそれと比較して同じレベルにはありません。

ChainCatcher ： あなたはACTプロジェクトのエコシステムについて何度も言及していますが、 それに対する独自の理解を共有できますか？

0xWizard：ACTは非常に独特なエコシステムを持っています。特定の時間に出現したMemeであり、AIの未来の理念を象徴するトークン化を表しています。ACTが推進するのは、いくつかのAIエージェントにサポートを提供し、彼らがより多くの試みや革新を行うことを助けることです。また、彼らを集めてACTスワップのようなプラットフォームを作り、皆がプロンプト指示を入力して一つのインターフェースでトークン化されたインタラクションを行うことができるようにします。この全過程は、AI、Crypto、そしてソーシャルメディアが融合した非常に興味深い表現であり、未来のAIの発展における想像力に富んだ表現形式です。

さらに、ACTは現在AI Memeの中で唯一、大型の中央集権取引所に上場しているプロジェクトであり、そのためその優位性は非常に明確です。将来的にGOAT、AI16Z、Virtualsなどの他のAI Memeプロジェクトが二次取引所に上場しても、ACTは依然として最も重要な対象の一つであると考えています。結局のところ、このサークルの中で、皆が共に発展し、市場に認められ、より多くの流動性を得ることで、全体的により良いパフォーマンスを発揮することができます。「独行者速、众行者远」という言葉のように。したがって、総合的に見ると、ACTはAI Memeの分野で独特な地位と重要性を持っています。

ChainCatcher ：ACT以外に、AI Meme のこのトレンドで他に注目しているプロジェクトはありますか？

0xWizard：GOATは、このトレンドの熱を早期に引き起こしたプロジェクトであり、すでに一定のコンセンサスを形成しています。人々はそれに対して比較的認識しています。また、ai16zやVirtualsのようなプラットフォームプロジェクトもあり、多くのAIエージェントがそれらを使用して生産などの操作を行っています。これらも非常に注目に値します。

プラットフォーム型プロジェクトの利点はネットワーク効果にあり、一度規模と影響力が形成されると、他の人がそれに挑戦するのは非常に難しくなります。他の単純なAIエージェントプロジェクトは、競争がより激しく、イテレーションの速度が速く、競争の壁も比較的低くなります。

したがって、比較的安定した投資を行いたい場合は、ACT、GOAT、ai16z、Virtualsのようなプラットフォーム型プロジェクトが良い考慮対象となるでしょう。

Memeの一次と二次のプレイは大きく異なる 普通の投資家にはホットなトレンドは不向き

ChainCatcher ：一次市場と二次市場でMemeに投資する際に、採用すべき戦略には具体的にどのような違いがありますか？ あなたの方法論を共有できますか？

0xWizard：一次市場でMemeに投資する際は、時価総額の状況を重視する必要があります。経験に基づいて、対象がどの時価総額レベルで参加するのが適切か、どの段階で参加するのが適切かを判断する必要があります。たとえば、ある価値のある対象が1億ドル以上の時価総額から2500万ドルから3000万ドルの間に下落した場合、下落幅は約80%です。この場合、個人の投資期待と「打撃ゾーン」に合致すれば、少量のポジションを考慮することができます。一次市場の対象のチップの蓄積プロセスは比較的早く、数日または1週間で済むことがあります。庄家が出荷していなければ、その後に上昇の可能性があり、ストーリーやコミュニティの熱が再上昇するなどの状況に合わせて二次的な上昇を行うことがあります。たとえ上昇後に下落しても、その後再び始動する可能性があります。

二次市場では、必ずチップのロジックに合致する必要があります。投資家は二次市場のプレイ方法を学ぶ必要があります。たとえば、ウィコフ理論などのテクニカル分析手法を用いることができます。必ずしも熟知している必要はありませんが、全く知らないわけにはいきません。そうでないと、価格の変動に慌ててしまい、その背後にある理由を理解できなくなります。二次市場にはチップの収集プロセスが存在し、accumulation（蓄積）段階が完了した後に、ラパンのdistribution（分配）プロセスに入ります。

さらに、二次市場は新しい資産や新しい概念の投機に非常に注力しています。AIトレンドの例を挙げると、大量のAIエージェントプロジェクトが現れた後、ACTのような対象は、さまざまな要因を総合的に考慮すると、二次市場で急上昇する可能性が非常に高いです。すでに時価総額が10億ドルに近いプロジェクト（Virtuals、ai16zなど）と比較すると、一次市場での資金量は限られており、二次市場でのさらなる倍増のスペースと意義は相対的に小さいため、これらの要因を総合的に考慮して二次市場の投資ロジックを理解し把握する必要があります。

ChainCatcher ： あなたは投資家が潜在的な対象とホットなトレンドを区別することを学ぶべきだと述べましたが、どの指標がその区別を助けることができますか？

0xWizard：私は以下のいくつかの側面から観察判断を行うことができると考えています。

まずは対象自体のストーリーとコミュニティの状況。ストーリーの面では、たとえば一部のAI関連プロジェクトは、革新的なAI暗号インタラクションモデルや独特のトレンドを代表しており、このようなストーリーは非常に優れています。コミュニティの面では、価格が下落しているときに忠実なファンが継続的に構築し、毎日二次創作を行い、さまざまなプラットフォームで活発に活動しているかどうかに注目する必要があります。また、コミュニティは中国語や英語のコミュニティに限らず、中英両方のコミュニティが熱を持っている必要があります。そうすれば、その後の発展の上限がより高くなります。ストーリーとコミュニティは判断の基本要素の一つと見なすことができます。

次に資金面 。チップの状況に注目し、庄家がすでに利益を得て離脱し、チップを大口に渡しているかどうかを判断します。いくつかのチップ分析手法を利用して、前排がすべて損失を抱えている大口であるかどうかを確認することができます。もしそうであれば、その対象は再び浮上するのが難しいかもしれません。もし庄家がまだ多くの未動のチップを保持している場合、それは彼らがチップを収集し続け、二次的な上昇を行う動機があることを示しています。前述のトレンド、コミュニティの状況、そして後述の資金面のチップや資金状況を総合的に考慮すれば、対象が潜在的なものであるかどうかを大まかに判断できます。

全体的に見て、ホットなトレンドは、チェーン上のゲームにおいて比較的専門的で、早期に参加し、数万、十数万ドルで入場し、一定の程度まで上昇したら利益を得る「P小将」型の投資家に適しています。彼らは内盤から熱が初期に起こる第一波の市場に参加するのが得意です。しかし、ほとんどの普通の投資家には、潜在的な対象にもっと注目し、参加することをお勧めします。もちろん、これは自身の実際の状況に基づいて総合的に判断する必要があります。

ChainCatcher ： 暗号通貨の投資プロセスでは、大量の情報を把握して意思決定を支援する必要があると思いますが、良い情報取得のソースをいくつか共有できますか？

0xWizard：私がよく使う情報取得のソースは多様です。まず、GMGNのようなデータサイトがあり、毎日人気のある対象のランキングを発表し、さまざまなMemeやその他の関連コンテンツをカバーしています。私は毎日少なくとも2回は確認し、新たに出現した対象を記録し、その後の上昇や下降の状況、チップ構造の変化を観察し、トレンドやコミュニティの状況と組み合わせて投資の参加を判断することをお勧めします。これは非常に重要です。

次に、いくつかのツールがあり、一部のツールはホットなBOTをプッシュし、他のツールは毎日数十件の関連情報を推奨します。もちろん、使用者はTelegramで情報を選別し確認するためのエネルギーを持っている必要があります。

さらに、国内のAlphaグループのようなリツイートグループがあり、そこで多くの人が関心を持ち、議論している内容を知ることができます。Twitterも非常に重要で、暗号通貨に関する見解を共有し、さまざまなプロジェクトに参加している人々をフォローする必要があります。ただし、自分で選別し、信頼できると思う参考価値のある人のツイートを確認する必要があります。また、皆で自分たちの小さなサークルを作り、志を同じくする人々と共に交流し議論することが重要です。「多くの人が集まれば火が大きくなる」と言われるように、情報取得の速度を加速することができます。要するに、これらのチャネルを総合的に利用すれば、基本的に情報不足の状況は発生しません。

ChainCatcher ： 膨大な情報に直面したとき、 どのように選別し 投資決定を支援していますか？

0xWizard：これは確かに重要な問題です。情報が多くなると、選別が非常に重要になります。まず、自分の投資目標やリスク耐性などの自身の状況に基づいて判断する必要があります。たとえば、ある情報が非常に魅力的に見えても、それに伴う投資リスクが自分の耐えられる範囲を超えている場合は、慎重に考える必要があります。

取得した対象の情報については、以前に述べたように、そのストーリーが革新性を持っているか、発展の可能性があるか、コミュニティが活発で結束力があるか、中英両方のコミュニティを考慮する必要があります。他の人が良いと言っても盲目的に追随するのではなく、自分の判断ロジックを持つ必要があります。

実際に運用する際には、投資にはリスクがあることを理解する必要があります。たとえ初期に多くの情報収集や分析を行っても、失敗が発生する可能性があります。私は、投資を始めたばかりのときは、まず少額の資金を使って試してみることをお勧めします。それは学費を払って経験を積むようなものです。徐々に慣れてきて、自信が持てるようになったら、投資戦略を段階的に調整することができます。また、自分の投資スタイルを明確にし、どのタイプの投資に参加するのが適しているかを理解することが重要です。たとえば、ホットなトレンドは専門的でエネルギーを持って早期に参加する「P小将」に適していますが、普通の投資家は潜在的な対象に注目する方が適しているかもしれません。ただし、最終的には自身の実際の状況に基づいて総合的に判断する必要があります。