Binanceの最新投資プロジェクトPerenaを解読し、現在どのように参加するか？

著者：shaofaye123、Foresight News

ステーブルコインは、分散型金融（DeFi）エコシステムの核心的なインフラの一つとして、常に注目を集めています。

12月11日、Binance LabsはPerenaのコア開発チームQuine Co.への投資を発表し、Solana上に初のステーブルコインインフラプロトコルを構築することを支援します。

ステーブルコイン市場の主要プレイヤーであるTetherは、今年上半期に520億ドルの利益を上げ、1日あたり3000万ドルを超えました。以前のLunaの暴落にもかかわらず、多くのプロジェクトはステーブルコイン市場での構築を続けています。

最近、ENAは1 Uに戻り、Usualは1週間で約60%の上昇、ANZは1日で3倍の急騰を見せました。各チェーンのステーブルコインは絶えず進化しています。本記事では、早期から多くのVCに注目されているプロジェクト、Perenaを紹介します。

Perenaとは

現在のステーブルコイン市場は2000億ドルの資金規模を持ち、新しいステーブルコインの数も増加しています。ステーブルコインの断片化、流動性プールの孤立、ユーザーエクスペリエンスの問題が徐々に顕在化しています。Perenaはこれらの問題を解決することを目指し、ステーブルコイン市場のインフラとして、USDCやPYUSDなどと競争するのではなく、より効率的で便利な取引を提供します。

Perenaは主にSolanaエコシステムに対して効率的で柔軟なマルチアセットステーブルコイン交換プラットフォームを提供し、国境のない通貨インフラを構築することを目指しています。 Binanceが投資を発表して以来、TVLは急速に成長し、約100万ドルに達しました。

Perenaチームは非常に強力です。Perenaの創設者Anna Yuanは、Solana財団のステーブルコイン責任者であり、在職中にSolana上のステーブルコイン発行量の増加と非ドルステーブルコインの導入に大きく貢献し、ステーブルコインの発行量を1倍の36億に増加させました。チームメンバーにはJump Tradingなどの機関からの専門家も含まれています。さらに、チームは中央銀行の総裁や規制機関と安定した規制に関する協力を達成しています。

資金調達の面では、PerenaはSolanaの共同創設者であるAnatoly YakovenkoやRaj Gokalなどの著名な投資家からの支持を受けているだけでなく、多くの機関からも注目を集めており、Pre-Seedラウンドの資金調達を完了しました。Borderlessがリード投資家で、投資家にはBinance Labs、Primitive Crypto、Anagram、Temporal、ABCDE Labs、SevenX Venturesなどが含まれ、資金調達額は約300万ドルです。 また、Perenaは複数のDeFiプロトコルとも提携しています。

Numéraireの運用方法

Perenaは現在、最初の製品であるNuméraireを発表しています。Numéraireはマルチアセットステーブルコイン交換システムで、USD*の概念を導入しています。 AMMメカニズムを採用して、ステーブルコインのシームレスな作成と交換を実現し、各市場の流動性と効率を最適化しています。ステーブルコインエコシステムの断片化問題を解決し、新しいステーブルコイン発行の資本要件を低減しました。ユーザーはこのプロトコルを通じてステーブルコインを鋳造し、トークン化された現実世界の資産収益を得ることができ、階層的な担保債務ポジションシステムを利用してカスタマイズされたリスクリターンの構成を実現します。しかし、Numéraireはより安価で効率的なステーブルコイン交換を謳っていますが、流動性の問題により、現在はRaydiumなどのプラットフォームよりも摩耗が大きいです。

USD*はNuméraireシステムの核心要素であり、保有可能なLP（流動性提供者）トークンです。現在取引が可能で、保有することで潜在的な収益を得ることができます。USD*の概念を通じて、Numéraireはより高い資本効率を実現し、より高い柔軟性を持っています。すべてのステーブルコインは同じ流動性プールを共有し、資金の断片化を減少させます。貸出機能により、余剰のステーブルコインを貸し出すことができ、資金の利用率をさらに向上させることができます。同時に、ステーブルコインを追加するには、USD*との関係を築くだけで、システム内の他のすべてのステーブルコインと交換できます。USD*は中間単位として、より正確な価格発見を助け、さまざまなステーブルコインの市場におけるリアルタイムの評価を反映します。

NuméraireはUSD*を通じてSolanaエコシステムに効率的で柔軟なマルチアセットステーブルコイン交換プラットフォームを提供します。それはユーザーエクスペリエンスを簡素化するだけでなく、DeFiエコシステムに対してより効率的な流動性管理ソリューションを提供します。その利点には以下が含まれます：

· 異なるステーブルコイン間の分散した流動性を統合

· 効率的な価格発見と決済メカニズムを実現

· リスクとリターンの機会を提供

· 機関の採用や現実世界のニーズに対応するためのスケールを拡大

参加方法

現在、プロジェクトはまだ初期段階にあり、SwapとPoolの2つの機能のみが開放されています。ステーブルコイン間の取引やLPの組成を行うことで花びらポイントを獲得できます。Swapプールは招待コードなしでアクセス可能ですが、Poolは推薦コードまたは700ポイントに達した時にのみ開放されます。推薦者は推薦ユーザーが獲得したポイントの5%を得ることができます。700ポイントに達すると4つの招待コードが生成され、1000ポイントごとにさらに2つの招待コードを獲得できます。登録時に推薦コードを使用すると、ユーザーと推薦者の両方に100の花びらポイントが贈られます。Pool機能はアクセス後に永久に開放されます。現在、取引はUSDC、PYUSD、sUSDなど7種類のステーブルコインをサポートしています。

毎日のポイント獲得方法：

Swap：毎日最大500ポイントを獲得できます。 毎日最大10回の取引が可能で、1ドルの価値は0.1ポイント、1回の取引で最大50ポイントを獲得できます（500 Uの取引額で最大ポイントを獲得）。

Pool：（現在ポイント上限はなく、金額が大きいほど花びらポイントが増えます）

• Seed Pool: 10 petal/$/day

• Growth Pool: 20 petal/$/day

USD*：100 petal/日（残高が100ドルを超える場合）

他のLPトークン：100 petal/日（残高が100ドルを超える場合）、例えば、sUSD-USD* LP、USDS-USD* LP

Perenaのビジョンは素晴らしく、投資背景も豪華です。しかし、オンチェーンのステーブルコイン交換プラットフォームとして、その需要が本当に存在するのかは、現在疑問が残ります。現在、中央集権型取引所でのステーブルコイン取引は手数料が免除されており、Raydiumなどのオンチェーン取引プラットフォームと比較して、中央集権型取引所との競争がより必要かもしれません。おそらく、オンチェーンの資金が継続的に流入し、オンチェーンアプリケーションが活発に発展し、現実の資産と真に結びつく（給与発行など）まで、Perenaはより大きな役割を果たすことができないでしょう。