報告：シンガポールは次の「暗号熱資金集積地」となる可能性がある

原題：《シンガポールの投資家は2025年に他の地域の投資家よりも暗号資産の配分を増やす可能性が高い：Sygnum調査》

出典：Sygnum調査

翻訳：Wenser，Odaily 星球日报

編集者の注：近年の「暗号中心地」として、以前のFTXの暴落事件におけるシンガポール関連の投資機関の痛ましい経験から、シンガポール政府は暗号規制に対して「友好的かつ慎重な」態度を持ち続けています。

それにもかかわらず、暗号通貨の浸透率はシンガポールで徐々に高まっており、ますます多くの機関や個人投資家が伝統的な金融分野を超えた暗号通貨に目を向けています。また、トランプがアメリカ大統領選挙に勝利した後、ビットコインの戦略的備蓄など一連の潜在的な措置が暗号通貨市場の発展に良好な基盤を築いています。経済のグローバル化と暗号通貨の主流化が加速する現在および近い将来、シンガポールは2025年の「暗号熱資金の集積地」となる可能性があります。

以下は、著名な資産管理グループSygnumが最近発表した金融調査で、Odaily星球日报が翻訳・整理したもので、一部内容に編集があります。

シンガポール投資家現状大調査：57%の機関投資家が長期保有を増やす計画

最近、グローバルデジタル資産銀行グループSygnumがその年次未来金融調査の結果を発表しました。この調査は、暗号通貨市場で活躍する機関および専門投資家の核心的な興味、市場の感情、取引行動などの情報を測定・分析したもので、調査対象には平均10年以上の投資経験を持つ400名以上の回答者が含まれています。Sygnumの機関顧客、投資家、銀行、ヘッジファンド、複数家族および単一家族オフィス、DLT財団、ファンドおよび資産管理者からの多様な投資専門家が参加し、合計121名のシンガポール在住の回答者が調査に参加しました。

Sygnumアジア太平洋地域共同創設者兼CEOのGerald Goh氏は、「暗号通貨とより広範なデジタル資産エコシステムにとって、2024年は積極的な新たな発展と無数の重要な瞬間に満ちています。その中で最も重要なのは、米国証券取引委員会によって承認されたビットコイン現物ETFの導入であり、これにより機関投資家のデジタル資産の採用速度が大幅に加速しました。」と述べています。

この調査は、シンガポールの投資家が暗号資産に対して高い熱意を持っていることを示しています：57%の投資家が暗号資産の長期配分を増やす計画を立てており、これは47%の調査平均を上回っています。注目すべきは、30%の投資家が不明確な規制状況を主要な参入障壁と見なしているのに対し、45%の回答者は安全性と保管問題を主要な考慮事項として挙げており、これは暗号エコシステムの発展が規制の進展から恩恵を受けていることを示しています。これを受けて、この報告書は機関投資家の新たなトレンドと感情の変化を強調し、現在の市場状況を反映するだけでなく、ブロックチェーン業界の将来の発展に参考を提供することを目的としています。

デジタル資産投資の3大理由

投資戦略に関して、調査はシンガポールの機関および専門投資家の大多数が暗号通貨への投資を強化していることを示しています。57%の回答者が暗号資産の配分を増やす計画を立てています。これは主に暗号通貨の大きなトレンドとその多様化の可能性に対する長期的な信頼によって推進されており、暗号市場が高度に動揺している状態でも変わりません。

• 暗号通貨投資の主な理由は、暗号通貨の大きなトレンドに接触したいという希望（56%）、次にポートフォリオの多様化（41%）、そして収益回収（39%）です；
• 現在の大きな市場の変動の中でも、57%の回答者が暗号通貨の配分を増やす計画を立てています；65%の人々はこの種の資産に対してより大きなリスク耐性を持っていると述べています；
• 27%の回答者が現行の保有を維持する計画を立てており、わずか2.5%が相応の保有を減らす計画を立てています；
• 37%の回答者が機関製品の可用性を配分を増やす理由として挙げています。

さらに、別の調査報告書は、63%の回答者が暗号資産に対して高いリスク嗜好を持っていることを示しており、これは暗号資産に興味を持つ大多数の回答者がその変動性に対してより安心感を持っていることを示しています。一方で、28%の回答者はより慎重な興味を示し、中立的な立場での投資を目指しています。現在暗号通貨に投資していない17%の回答者の大多数は中低度のリスク耐性を持っており、彼らはしばしばオンチェーンの世界における信頼の欠如や資産の変動などの問題を挙げています。四分の一以上の人々が将来的に暗号資産の配分を行う意向を示しており、半数の人々はまだ投資を決定しておらず、20%の人々はまったく関連する投資計画を持っていません。

資産クラス情報への強い需要

シンガポールの投資家は、より良い情報の質とデジタル資産に対するより深い理解を求めています。

76%の世界平均データに対して、90%のシンガポールの投資家は「質の高い情報を得てこの資産クラスをよりよく理解することが、彼らが投資を増やすか暗号通貨への投資を開始することを促すだろう」と述べています。

機関の参入障壁

注目すべきは、報告書は、規制の明確性が改善されているにもかかわらず、安全性と保管の問題が現在シンガポールの機関が暗号通貨を採用する最大の障壁であることを示している点です。この問題を主要な障壁として選んだ人の割合は45%で、効果的な情報の欠如と理解不足が41%、資産の変動性が第三位で同じく41%です。米国のビットコイン現物ETFとイーサリアム現物ETFによる規制の明確性の大幅な改善は、より多くの機関が投資に参加する自信を与えていますが、市場教育は依然として重要です。

• 75%の回答者は、規制の明確性が改善されたと考えています；
• 73%の回答者は、暗号通貨ETFがこの資産クラスに対する自信を高めたと考えています；
• 90%の回答者は、より包括的で充実した情報が彼らの資金投入を促すだろうと述べています。

暗号通貨投資の好み

L1公チェーンとWeb3インフラストラクチャは、現在最も魅力的な暗号通貨投資分野であり、これは主にDePIN（分散型物理機器インフラネットワーク）やAIなどのトレンドによって推進されています。

• シンガポールの投資家が最も興味を持っている上位3つの分野は、L1（71%）、Web3インフラストラクチャ（56%）、L2（41%）です；
• 回答者がトークン化の可能性を持つ資産として挙げた上位の分野は、共同ファンド（47%）、社債（47%）、株式（40%）、ヘッジファンド（39%）です；
• 投資の好みに関して、最も選ばれる投資戦略は、超過収益を生むアクティブ管理型投資（41%）、次にパッシブ収益型投資（37%）、目標成長分野の業界投資エクスポージャー（36%）です。

さらに、91%の回答者が主にブロックチェーンプロトコルのトークン（例えばビットコインやイーサリアム）に投資していると述べています。これは、成熟した資産に対する圧倒的な好みを反映しており、これらの資産は変動性が低く、伝統的な機関から支持されています。この興味は、SolanaやBNBチェーンなどの分散型スマートコントラクトプラットフォームやエコシステムインフラにも広がっています。

半数の回答者がステーブルコインを保有しており、その非変動性をリスクヘッジ手段として利用し、暗号通貨市場への「主要な入り口」としています。昨年以降、ステーブルコインへの関心は高まっており、これは既存のステーブルコインの規制枠組みが成熟してきたことや、多くのDApp関連トークンがビットコインやSolanaなどの主流トークンに対してパフォーマンスが劣っていることが影響している可能性があります。

投資ポートフォリオの構成と投資戦略は多様化の傾向を示しています：約40%の回答者が分散型アプリ（DApp）トークンに投資しており、39%の回答者がNFTに投資しており、わずか13%の回答者がL1プロトコルトークンのみに投資しています。

最後に、この研究は、市場条件が改善されれば、現行の配分を維持する計画の投資家がより早く配分を増やす可能性があることを示しています。その中で、46%の投資家が今後6ヶ月以内に配分を増やす計画を立てており、60%以上の投資家が2025年の暗号市場投資に楽観的な見方を持っています。