一、2024 Q3 投資戦略

今四半期、Web3Port Foundation のコア投資戦略は、革命的なWeb3プロジェクトの支援に引き続き焦点を当てており、特に長期的な潜在能力を持ち、業界の構造を大きく変えることができる革新的な技術に注目しています。私たちは、Web3は技術的な革新だけでなく、創造性と生産関係の変革を推進する重要な力であると考えています。そのため、Web3Port Foundation は引き続きDefi、AI、DePIN、Paymentなどの複数の分野での展開を行っています。業界の発展をリードし、実際の価値を提供できるプロジェクトに力を与えることで、全体のWeb3エコシステムの発展と進歩を促進できると信じています。

二、全体データのパフォーマンス

Web3Port Foundation は第三四半期に合計650のプロジェクトをスキャンし、フィルタリングしました。その中で212のプロジェクトが初期スクリーニングを通過し、割合は32%です。深い投資研究と総合調査を経て、34のプロジェクトがIC会議で議論され、割合は16%です。最終的に19のプロジェクトに成功裏に投資し、割合は8.9%、総投資額は1010万ドルです。

Web3の一次市場は第三四半期に全体的な熱気が低下し、市場の感情は比較的低迷しています。業界のVCはプロジェクトに対して興味を持っていますが、全体的な不確実性のため、慎重に様子を見ることを選択しています。このような市場の冷却は、一部の起業家や投資家に一定の不安をもたらしました。しかし、Web3Port Foundation は常にWeb3業界の発展機会を長期的に楽観視し、高い出資頻度と投資額を維持しています。私たちは、Web3技術の変革の潜在能力は依然として計り知れず、真の革新と突破は挑戦の中で前進することを恐れないプロジェクトから生まれると信じています。したがって、Web3の起業家たちが闘志を持ち、困難を恐れず、最先端技術と応用の突破を追求し続けることを望んでいます。

上会プロジェクトの分布は、引き続きW3Pの投資戦略を反映しており、つまり、初期のpre-Seed/Seedプロジェクトと中後期の優良なプレリスティングプロジェクトに重点を置いています。全体的に確実性を貫き、徐々にピラミッド型の首尾一貫した配置を形成しています。

Web3Port Foundation はすべてのプロジェクトを3つの大カテゴリに分けています：Infra： Web3に必要な技術アーキテクチャ、ハードウェア、ツールを提供します。例：L1/L2（Movement、Bitlayer）、AI計算力（Aethir）、ZK技術サービス（Zerobase） Middleware（app/Dapp)： Infraとアプリケーションを接続し、上層アプリケーションにサポートを提供し、上層アプリケーションやユーザーが異なる基盤インフラの時間情報、リソース、流動性を共有できるようにします。例：Defi三件セット Jupiter、Echelon、Trusta。 Consumer： コアビジネスモデルはC端ユーザーへのサービスであり、C端ユーザーが最大の商業価値を提供します。例：UXLINK、Wildforest。

• 上会プロジェクトはInfra、Middlewareなどの技術的な壁が高く、市場の天井が高いプロジェクトが中心です。
• Web3の天然の金融属性に基づき、Defiプロジェクトは上会プロジェクトの主要な分野であり、次にAI、DePINおよびGamefi類のプロジェクトが続きます。

上図注釈：本図のすべての曲線は、複数の数値を比率に基づいて抽象化した「熱度トレンド値」であり、Q3以降の破線は予測値です。

1. 投資活動はWeb3Port Foundationの投資熱度、投資プロジェクト数、金額などのデータセットで構成されています。
2. 市場投資額はWeb3一次市場の実際の投資額および投資プロジェクト数を公開データから集計したものです。
3. 上場プロジェクトは5つの主流取引所（Binance、Okx、Bybit、Kucoin、Bitget）の実際の上場プロジェクトデータを加重平均して集計したものです。

三、部分的な分野の考察と共有

AIについて：

来年の市場予測について、多くのT1 VCはAI分野に対する期待が高いという共通認識を持っています。今年、AI分野ではいくつかのプロジェクトが立ち上がり、質の高い投資陣が集まったため、一次投資分野では様々な熱気を利用したプロジェクトが急増しています。しかし、この分野で本当にブロックチェーン自体と関連している、あるいは従来のAIと区別されるプロジェクトはまだ現れていません。市場は去中心化という概念の実際の落地を探しており、去中心化と計算力の分散を組み合わせたものや、トークンエコノミクスとAIGENTの市場端を結びつけるもの、AIアプリケーションにより良い土壌を提供し、より適したAI基盤インフラのパブリックチェーンを構築するなどの答えを出しています。この考察は止まることなく、より多くのアイデアや創造が芽生えています。現在、AI AGENTと個人の特性を結びつけること、AI AGENT間の支払い移転、AIパスの検証可能性、AI特定の分散ストレージ環境などに関する考察が集中しています。

DePINについて：

DePIN分野は、Web3が去中心化と透明性を利用してインフラの拡張性と効率を高める論理を貫いています。クラウドソーシングリソースを通じて単一主体の大規模資本投入の問題を解消し、各業界に多くの潜在的な応用を持ち、リアルビジネスを実現しやすくしています。各DePINプロジェクトの進化に伴い、DePIN分野はもはや純粋なマイニングマシンの論理ではなく、AethirやAkashなどのプロジェクトが比較的観察可能なビジネス収入を得るようになりました。収入はトークンに還元されるだけでなく、マイニングマシンの販売とビジネス収入の二重の重なりがプロジェクトの投資資金への依存を弱め、自ら資金を生み出す機能を持つ製品が投資家や取引所に好まれています。

DePINプロジェクトはリソースの単一集約に拘泥せず、徐々に複合的なリソース集約プロトコルに発展しています。例えば、ストレージと計算の統合、帯域幅の共有や計算の加速などです。現在、これらは主にインフラ分野に集中しており、AIの上流として現れることが多いです。AIの物語の爆発は関連するDePIN分野をも引き起こすでしょう。DePINの一般的なインフラ、中間層、AIと組み合わせたEdgeAI、DePIN消費者向け製品（ウェアラブルデバイスなど）はすべて潜在的な分野です。DePIN分野のプロジェクトの共通点は、すべてコミュニティと地推ネットワークを通じてマイニング機器の販売を行う必要があることです。配置プロセスの中で、これらの流通ネットワークを徐々に私たちの能力として内面化することは探求可能な方向です。

一般投資者とMemeについて：

一般投資者のコアな要求は利益を得ることです。ICOとDefiサマーの後、良好な利益範囲はありませんでしたが、市場には常に一攫千金の物語があります。カジノには常にギャンブラーがいるように、今年の熱気はpump.funを中心としたMemeやTGエコシステムのゼロコストのknock knock to earnのエアドロッププレイに集中しています。VCからCEXへ、局所化を進めることは、散発的な投資家の真の心の声を反映しています。しかし、私たちはVCの専門的な視点が一般投資者に利益をもたらすプロジェクトを市場にもたらすと信じています。Web3Port Foundationがその実現に向けて努力することを期待しています。

Meme分野でも、プロジェクト側、マーケットメーカー、KOL、早期発見者、伝播者を中心とした去中心化の「陰謀グループ」が徐々に現れています。陰謀グループが主導するMemeトークンの割合は明らかに増加しています。Memeはもはや単なるチェーン上のPVP資産ではなく、主な物語が非Memeのプロジェクトにとって、Memeはブランドの伝播の媒介およびコミュニティの熱気を高めるツールとなり、通常のプロジェクトの運営方法はMemeとより密接に結びつくことになります。

結論：

Q3では、私たちは初心を貫き、市場に対してできる限りの支援を提供し、AI、Defi、インフラ分野を重点的に支援し、複数のパブリックチェーンと深い協力関係を築き、将来の潜在的な爆発プロジェクトの種を蒔きました。私たちは、未来の市場がより多くの可能性をもたらすと信じています。

現在、アメリカの選挙はすでに決着がつき、政策の方向性と市場の熱い資金が再びWeb3に戻り始めていることを見ています。これは非常に励みになります。私たちはQ4に対して自信を持っており、潜在能力があり、価値のあるプロジェクトに対して資金を含む全方位の支援を提供し続けることを約束します。皆様からのご連絡をお待ちしております。