トランプが帰ってきた。暗号通貨、米国株式、ドルの今後の動向はどうなるのか？

4年前、トランプが再選を目指して失敗した後、任期中最後の公の場でのスピーチで「何らかの形で戻ってくる」と述べました。現在、トランプは勝利を確信し、彼の誓いを成功裏に果たし、2025年1月20日からアメリカは「トランプ2.0時代」に突入することを意味しています。

トランプが選挙を発表して以来、「アメリカを再び偉大にする」というキャンペーンの核心は、製造業、税制、貿易、移民、環境などの重要な分野に焦点を当てており、政策の変化は市場の動向の分水嶺となることが多いです。株式市場の潜在能力から暗号通貨の変動、ドルの動向に至るまで、さまざまな資産の未来の動向が注目されており、投資家たちは新しい政治サイクルの中で機会を捉えようとしています。

暗号通貨が新たな上昇局面を迎える

10月末から、トランプの勝率は各予測プラットフォームで変動し、「トランプ取引」の最も直接的な資産であるビットコインも上下に動いています。ビットコインの運命とアメリカの選挙は、これまでにないほど密接に絡み合っているようです。

選挙期間中、トランプの心に響く約束と深い利益の結びつきは、暗号市場のさらなる成長に強力な刺激を与えました。まず、トランプはアメリカが暗号通貨分野でのリーダーシップを確保するための措置を講じることを約束し、ビットコインを国家備蓄に組み入れる計画を立て、「暗号殺し」と呼ばれるSECの議長を解任する意向を示しました。次に、トランプ自身が暗号市場に深く関与しており、NFTを何度も発行し、最近では家族が発行したトークンを頻繁にソーシャルメディアで宣伝しています。

security.orgのデータ：現在、アメリカの成人の40%が暗号通貨を保有しています

さらに、トランプの勝利の「最大の功労者」として、勝利演説でわずか3分の間に11回名前が挙げられたイーロン・マスクも、ビットコインとドージコインの支持者です。選挙の重要な局面で、マスクはドージコインに言及し続け、その価格は急騰し、現在は倍増しています。したがって、選挙公約の実現、家族の利益の拡大、支持者への還元のいずれにおいても、トランプは当選後に暗号市場を活性化させる政策を打ち出す十分な動機を持っています。

市場は暗号市場の潜在的な成長に積極的に反応しています。トランプが当選してから2日以内に、暗号通貨の総時価総額は2.2兆ドルから14.5%増加し2.52兆ドルに達し、米国株式市場の関連暗号株やETFも大量に買われ、トランプ政策の影響力が市場に現れ始めています。

減税政策が米国株の利益を支える

トランプの政策の青写真の中で、米国株市場は最大の勝者の一つと見なされています。トランプが勝利した翌日、米国株の3大指数は歴史的な最高値を記録し、その中でS&P500指数は2.5%上昇し、選挙日の最大の上昇幅を記録しました。ダウ平均は3.57%上昇し、2年ぶりの最大の上昇幅を記録し、ナスダックは2.95%上昇し、テクノロジー株の多くが上昇し、テスラの株価は一夜にして15%近く急騰し、2023年7月以来の最高水準に達しました。トランプメディアテクノロジー、刑務所株、暗号通貨関連株、銀行株、エネルギー株が一斉に大幅に上昇しました。

トランプが主張する国内減税、テクノロジー重視、化石燃料の奨励などの政策は、一定程度で米国株に好影響を与えています。特に減税政策は中長期的に米国企業の利益と経済の持続的成長を支える要因となります。セクター別に見ると、金融や伝統的エネルギーにおいて、トランプの政策は規制の緩和を志向し、国内の採掘と化石燃料の使用を支持し、関連市場に積極的な影響をもたらし、大盤を上回ることが期待されます。トランプが人工知能の発展を積極的に支持し、緩和的な規制姿勢を持っていることも、テクノロジー株の動向を一定程度支える要因となります。

データによると、今年10月の米国株はアメリカの選挙年の中で最もボラティリティが低い月の一つであり、投資家が選挙前にリスク回避のためにポジションを減らしていたことを反映しています。勝敗が決まった今、今後のポジション追加行動は、米国株が年末の上昇相場を迎える助けとなるかもしれません。今年パフォーマンスが低迷している米国の中小型株セクターは、減税期待の下で大型株よりも良い動きを示す可能性があり、トランプが製造業の回帰を支持する期待の下で、米国株のサイクル株も何らかのパフォーマンスを示すべきです。

ただし、トランプの大幅な関税引き上げ政策は、経済やインフレに対してネガティブな影響を及ぼす可能性があることに注意が必要です。今後、米国株のボラティリティが増加することが予想されます。

ドルは引き続き強含み

トランプの勝利を受けて、水曜日にドル指数は一時2%近く急騰し、近年最大の単日上昇幅を記録し、3ヶ月ぶりの高値を更新しました。他のすべての通貨は圧力を受け、円は1.9%以上下落し3ヶ月ぶりの最低値に達し、オフショア人民元は3ヶ月ぶりに7.2近くまで下落し、ユーロは1.8%以上下落し、4年ぶりの最悪の日に向かっています。

トランプがホワイトハウスに戻ることで、ドルは引き続き強含みで推移することが予想されます。トランプの貿易保護主義政策や減税政策は、彼が就任した後も積極的に展開される可能性があります。これらの措置は、アメリカのインフレを押し上げる可能性があり、連邦準備制度は経済の過熱を防ぐために高金利を維持し、ドルは新たな上昇サイクルに突入し、世界の通貨、特に新興市場の通貨に打撃を与えるでしょう。同時に、トランプが主導する多国間機関からの脱退計画は、世界の他の地域の成長を抑制し、ドルの魅力を高める可能性があります。

金は中長期的に好まれる

トランプの勝利後、金市場は短期的な調整を迎え、現物金は選挙の翌日に5ヶ月ぶりの最大の単日下落幅を記録しました。トランプの経済政策は、市場に潜在的なインフレ政策への懸念を引き起こし、アメリカの国債利回りを押し上げました。加えて、アメリカの選挙結果は市場の不確実性を排除し、リスク志向の取引が回復し、金の短期的な避難需要を抑制しました。

短期的には金が圧力を受けていますが、地政学的な対立が頻発し、インフレに対する防御特性を持つため、市場は依然として金の中長期的な動向を楽観視しています。金価格は、マクロレベルでアメリカのインフレと財政の2つの価格決定論理の影響を受けます。アメリカのインフレが上昇すれば、金はドルに対して相対的に価値が上がります。一方、財政論理は金価格とアメリカの連邦赤字率の同期性に反映され、持続的な財政拡張がドルの信用を使い果たすことで、金の配置価値が高まります。さらに、トランプの外交政策は、世界の通貨システムと経済サイクルのさらなる分化を促進し、「ドル離れ」の進行を刺激し、金の需要を増加させる可能性があります。

暗号通貨の上昇から米国株の繁栄、ドルの強さに至るまで、投資家は新しい政府の政治サイクルの中で多くの機会に直面しています。しかし、トランプの貿易政策や減税措置には一定のリスクも伴い、政策の複雑さを示しています。

同時に、市場はトランプの政策が効果的に実行されるかどうかについても様子見の態度を示しています。PolitiFactの統計によれば、トランプの第一期において23%の政策が完全に実行されました。例えば、アメリカへの輸入品に対する関税の引き上げ、違法移民の制限、パリ協定からの脱退などです。22%の政策は譲歩して実行され、妥協がありました。55%の政策は実行されていない、例えばアメリカのインフラ投資や製造業の復活などです。

トランプ第一期の約束事項の実行割合

アメリカの選挙はトランプ陣営の勝利で終わり、世界市場は「トランプ2.0時代」に向けた駆け引きを展開しています。eeee.comはアルゼンチン代表チームの公式パートナーとして、暗号通貨、商品、株式、指数など600以上の資産の取引サービスを提供し、年率5.5%の利回りを誇る金融商品もサポートしています。ユーザーはUSDTを保有することで、いつでもワンクリックで投資が可能です。さらに、4Eプラットフォームには1億ドルのリスク保護基金が設けられ、ユーザーの資金安全にさらなる保障を提供しています。4Eを利用することで、投資家は市場の動向を追い、戦略を柔軟に調整し、潜在的な機会を逃さないことができます。