《2024年アジア太平洋Web3初期投資家調査報告》：RootDataは初期投資家に選ばれるデータプラットフォームであり、DeFiは現在最も過小評価されている分野です。

原文标题：《ChainCatcher \& Blocktempoが「2024年アジア太平洋暗号VC調査報告書」を発表》

著者：ChainCatcher \& Blocktempo

重要データのまとめ：

• 85%の投資家がRootDataを使用して投資データの照会とプロジェクトの追跡を行い、他のプラットフォームをリード
• 87%の投資家がX（旧Twitter）を利用して業界情報を取得
• 75%の投資家がプロジェクトチームの背景と経験を最も重視
• 41%の投資家がDeFiを現在最も過小評価されている分野と考えている
• 42%の投資家が今後4ヶ月間、現在の投資ペースを維持する計画

Web3初期投資家の現状------アジア太平洋編

Web3業界が新たな発展サイクルに入る中、アジア太平洋市場は豊富な開発者と投資家のリソースを活かし、急速に世界のWeb3エコシステムの重要な構成要素となっています。この重要な市場の動向を深く理解するために、ChainCatcherは台湾の主要な暗号メディアプラットフォームBlocktempoと共同で、アジア太平洋のWeb3初期投資家の投資研究方法に関する包括的な調査を実施しました。最終的に1084件のアンケートが回収され、業界がWeb3初期投資家のグループを理解するための貴重な一次資料を提供しました。

1. 投資家の地理的分布

調査によると、28%の回答者が中国本土から、次いでシンガポール（25%）、香港（18%）、韓国（11%）からの回答があり、いくつかの東南アジア諸国も含まれています。政策と業界のグローバル化の影響で、アジア太平洋のWeb3初期投資家はシンガポールと香港に急速に分布しています。

2. 投資家の年齢分布

30-39歳の回答者が最も多く、44%を占めています。次いで20-29歳（32%）と40歳以上（20%）です。

3. 職位分布

調査に参加したグループの中で、投資マネージャー/研究員が最も多く、27%を占めています。次いでパートナー（20%）、創業者（15%）、投資ディレクター（10%）、執行役員（4%）、その他（24%）です。

4. 投資タイプ

投資タイプでは、46%の回答者がCrypto Venture Capital Fundから、14%が従来のVenture Capital Fundから、12%がFamily Officeから、9%がAngel Investorから、3%がCorporate Venture Capitalから、15%がその他のタイプからの回答でした。

5. 単一投資額

単一投資額では、36%の投資家が$10K-100Kの範囲で投資し、32%が$100K-500K、13%が$500K-1M、10%が$1M以上、9%が$10K未満です。単一投資額からも、業界が現在発展の初期段階にあることがわかります。

6. 投資戦略

48%の投資家が一次市場と二次市場の混合投資戦略を採用し、34%が一次市場投資に集中し、18%が二次市場投資に集中しています。この多様な投資戦略は、現在の市場環境の複雑さを反映しており、退出サイクルの延長、退出の難しさ、そして市場の革新性の低下により、投資家は単一市場に限定せず、一次市場と二次市場の間で柔軟に資産を配分し、リスクと機会のバランスを取ることを求めています。

7. 投資プロジェクト数

投資プロジェクト数では、55%の投資家が今年10件以下のプロジェクトに投資し、20%が10-20件、11%が未投資で様子見、6%が20-30件、4%が30-40件、2%が40-50件、2%が50件以上のプロジェクトに投資しています。

8. 情報取得チャネル

X（旧Twitter）は最も人気のある情報チャネルで、87%の回答者が選択しました。次いでTelegram（52%）、WeChat（31%）、Discord（28%）、YouTube（17%）、メディア/自メディア（16%）、ポッドキャスト（5%）、RSS（3%）です。

9. データ照会プラットフォーム

調査によると、RootDataは85%の使用率で最も人気のある投資データプラットフォームとなり、Cryptorank.ioとCrunchbaseはそれぞれ43%と32%を占めています。RootDataの圧倒的な使用率は、アジア太平洋のWeb3初期投資市場において最も主流なデータツールであることを示しています。

10. プロジェクト評価要因

チームの背景と経験（75%）、技術革新性（53%）、ビジネスモデル（45%）は、投資家がプロジェクトを評価する際に最も重視する3つの要因です。特に、投資家はプロジェクトの「ビジネスモデル」に対する関心が高まっており、「ナラティブの優位性」は顕著な魅力の低下を経験しており、市場流動性の収縮や主要な中央集権取引所での上場の難しさが増す中、投資家はプロジェクトの「上場の優位性」に対する関心も著しく低下しています。

11. 投資研究の課題

プロジェクト情報の不透明性（61%）と業界の急速な変化（43%）は、投資研究の主な課題であり、業界のグローバル化やチームの分散型特性が「プロジェクト情報の不透明性」の課題をさらに悪化させています。

12. デューデリジェンスツール

Xプラットフォーム（87%）、RootData（71%）、LinkedIn（62%）は最も一般的に使用されるデューデリジェンスツールです。Web3業界の特性を考慮すると、専門的でタイムリーかつ構造化されたデータの需要に対して、従来の企業データベースは十分に応えられなくなっており、RootDataはWeb3投資デューデリジェンスデータベースの市場シェア第一位となっています。

13. 分野選択基準

62%の投資家がナラティブ/カテゴリーの革新を観察して分野を選択し、54%が資金調達状況に注目し、36%が二次市場の富の効果を考慮し、26%が個人投資家や取引所への魅力を重視し、22%が投資ポートフォリオのリスク耐性/協調ニーズを考慮しています。これは、暗号市場がナラティブとカテゴリーの革新に高度に依存し、資本市場の熱気を重視していることを反映しています。

14. 投資研究分析の重み

40%の投資家が投資研究分析が意思決定において40%-60%の重みを占めると考えており、わずか13%の投資家が投資研究分析が意思決定において20%以下の重みを占めると考えています。

15. 過小評価されている分野

DeFi（41%）、Bitcoinエコシステム（34%）、RWA（32%）が最も過小評価されている分野と見なされており、かつては殺し屋アプリが登場する可能性が最も高いと期待されていたGameFiやNFTの分野は、もはや投資家に過小評価されているとは見なされていません。ナラティブの交代を経て、投資家は再び業界の革新の希望をDeFiに向けています。

16. 過大評価されている分野

Layer1/Layer2（48%）、GameFi（28%）、NFT（25%）が過大評価されている分野と見なされており、これはこれらの分野が革新の停滞に直面していることと重要な関係があります。

17. 業界の革新認識

44%の投資家が今年、Web3業界の重大な革新を見ていないと考えており、29%が説明が難しいとし、27%が重大な革新を見たと考えています。業界の革新の程度に対する認識は、Web3の一次市場の活発さに直接影響を与える可能性があります。

18. 情報不安

39%の投資家が明らかな情報不安を感じており、34%の投資家が情報不安の程度は状況によるとし、27%の投資家が明らかな情報不安を感じていないと述べています。約40%の投資家が明らかな情報不安を抱えており、これはWeb3市場が依然として急速に発展している時期にあり、市場にはまだ多くの未検証の革新が存在することを示しています。

19. 高品質プロジェクトの特徴

技術革新（61%）、ビジネスモデルの優位性（59%）、チームの背景（54%）は高品質プロジェクトの重要な特徴であり、前の2つのサイクルとは異なり、「上場の優位性」は「ビジネスモデルの優位性」に置き換えられました。特に、「製品技術の提供能力」は初期投資家によって最も注目されていない特徴の一つと見なされており、これは業界が初期段階にあり、大きな不確実性要因と金融的特性が強いことに関連しています。

20. 今後の投資計画

42%の投資家が今後4ヶ月間、現行の投資ペースを維持する計画で、27%が投資を増やす計画、22%が投資を減らす計画です。残りの少数の投資家（9%）は市場の見通しに対して慎重または不確実な態度を持ち、判断が難しいか投資を停止することを選択しています。注目すべきは、わずか31%の投資家が明確に慎重または減少する投資態度を示しており、より多くの初期投資家は依然として楽観的であることが、Web3の一次市場において第4四半期に段階的な回復と繁栄を促進する可能性があるということです。

まとめ

本調査はアジア太平洋地域の暗号通貨投資の現状とトレンドを包括的に反映し、業界が重要な転換期にあることを明らかにしています。投資家は複雑で変化の激しい市場環境に適応しており、これは彼らの投資戦略、情報取得方法、意思決定プロセスに表れています。データは、大多数の投資家が慎重な態度を取り、小規模投資と多様化戦略を好み、チームの背景、技術革新、ビジネスモデルを高く評価していることを示しています。このバランスの取れたアプローチは、市場の不確実性と投資家の投資の堅実性への需要を反映しています。

RootDataの2024年Q3四半期報告によると、ビットコイン価格が高位での幅広い変動を示す中、Web3の一次市場の資金調達活動は減少傾向にあり、Q3の資金調達イベントの総数は321件で、前四半期比で25.69%減少し、資金調達総額は24.06億ドルで、前四半期比で15.04%減少しています。これは、投資家が市場の不確実性に直面してより慎重な戦略を採用していることを反映しています。同時に、投資家が特定の分野（DeFiやBitcoinエコシステム）に対して楽観的であり、他の分野（Layer1/Layer2）に対して慎重であることは、市場が細分化された分野の潜在能力を再評価していることを示しています。

現在の市場は、マクロ経済政策の影響、主要取引所の上場通路の狭まり、MemeCoinが限られた市場流動性を奪っていること、一次市場の投資家が「FUD」に直面していることなど、複数の要因による課題に直面しています。これらの要因は、現在のWeb3初期投資市場の構造を形成しており、投資家はリスクと機会の間で新たなバランスを見つける必要があります。

《2024年アジア太平洋Web3初期投資家調査報告書》PDFバージョン：中文 | English | Tiếng Việt

免責事項：本調査のデータ収集期間は 2024 年 8 月 26 日から 9 月 26 日までです。すべてのデータは研究目的のみに使用され、投資の助言を構成するものではありません。投資家は自己の投資リスクを負うものとします。本報告書の最終的な解釈権は ChainCatcher に帰属します。