GOATの大ヒットの裏にある、AIミームの盛り上がりの期待と懸念

著者：CMed

GOATの時価総額が爆発的に上昇する中、半年間静寂を保っていたAIの分野がついに一頭の山羊によって火が点けられ、去中心化の計算能力と去中心化のデータの間を彷徨っていたAIは、ミームのスーパーサイクルの期待が重なった後、突然熱くなり、一時的に市場全体がさまざまなAIコンセプトのミームで満たされました。

この急騰は、古参のミームプレイヤーさえも驚かせた新しいトークンが、AIとミームの二つの分野を「偶然」に結びつけ、よりセクシーで想像力豊かなAIミームの分野を創造しました。AIが自らトークンを発行するという、過去には誰も試みなかった物語は、数千万ドルの時価総額の中で非常に整合性があり、ネイティブに見えます。

GOATの物語は、私たちが詳細に振り返る価値があります。この過程で、暗号市場に現在存在する巨大な情報の差、AIミームに現在存在する懸念、そして分野の未来の投機の方向性と論理を学ぶことができます。

a16z効果

真理端末（@truth_terminal）は2024年6月17日にローンチされ、最初にその注目を集めた理由は、a16zの創業パートナーであるMarc Andreessenがそのために5万ドル相当のビットコインを投資したことです。

これは、llama3-70b-baseモデルを微調整したAIモデルで、X上に投稿されたすべての投稿は自動生成され、開発者によって審査された後に選択的に公開されます。7月10日、Andreessenが真理端末に寄付した後、真理端末は自らのトークンを発行することを示唆し、集めた資金でDiscordコミュニティを設立することを計画しました。10月11日、真理端末はTwitter上で自身のミーム「Goatseus Maximus」を創造し、その後pump.funに同名のミームトークンGOATが登場しました。真理端末の承認を得た後、トークンの価格は急騰し、半日で200倍以上の上昇を記録し、一時的に時価総額は2000万ドルに達しました。

PUMPプラットフォームのPVPモードの大背景の中で、いわゆる「逃げ出した」金犬の大多数は、その日のうちに高い時価総額を維持できませんでした。GOATが初めて爆発的に人気を博した理由は、主にa16zとMarcの知名度によるもので、皆が「a16zの投資を利用したAIボット」のコンセプトに乗っかっていたため、GOATが2000万ドルに達した後、最初の段階のピークに直面し、そのパフォーマンスはほとんどのSolanaの「半金犬」と同様に、価格はその日のうちに急速に下落し、600万ドル程度にまで落ち込みました。明らかに、皆のGOATに対する期待は依然としてPVPの論理の中にあり、AIがトークンを発行するというセクシーなコンセプトと想像力の余地を考慮していませんでした。

例えば、3DKfで始まる賢いお金のアドレス（3DKfZz4iHgu42LGu3ttQxqz6u4m5z9ptuar8pBsRqkKC）はGOATで利益を得た後、徐々に利益を確定し、マーケットは別の物語を探し始めました。

画像出典：Dexscreener

興味深いことに、GOATのこのケースは、暗号市場が価値の合意を形成する超長期の時間の鎖を示しているようです。この印象の中で情報伝達が非常に迅速な業界において、「情報差アービトラージ」の余地は多くの人が想像するほど小さくはありません。

10月12日から10月13日の間、GOATのTwitterでの議論はすでに少なくありませんでしたが、GOATの価格はその価格に見合っておらず、常に非常に過小評価された範囲にありました。

救世主Moonshot、「流量を利用する」からAI+Cryptoの「満点の答え」へ

GOATはPVPの論理を突破し、PVEの概念の転換点となり、Moonshotの助けを得ました。

Moodengの後、Moonshotは暗号業界で「ミーム界のUpbit」と見なされ始め、多くのMoonshotに上場したミームトークンは短期間で良好な上昇を収めました。MoonshotはApp Storeにあるアプリで、法定通貨を使って直接ミームコインを購入・販売できることを特徴としており、ユーザーが法定通貨を通じてミームトークンを直接購入できるようにしています。多くの業界関係者にとって、これはミーム市場に流動性のバルブを開くことに他なりません。そしてGOATはMoodengの後、Moonshotのもう一つのスーパー受益者となりました。

10月13日、当時GOATの価格は1200万ドルの低点にありました。8時41分、Moonshotの公式TwitterがGOATの上場を発表しました。

GOATの価格は急速に上昇し、30分も経たないうちに時価総額2000万ドルの前回の高点を突破し、2日間で1億ドルの大台を突破しました。その影響力はますます広がり、AIミームの物語はより多くの人に認識されるようになりました。KOL「シグナル王」だけでなく、さまざまなトップVCやMoonshotの公式関連の顧問なども関与しています。

三箭資本の共同創設者Zhu Suはソーシャルメディアで、GOATをロングポジションにしており、開設平均価格は0.33976ドルであると述べました。WintermuteはGOATの第3位の保有者となり、総供給量の1%のトークンを保有しています。PlaceholderのパートナーであるChris BurniskeはXで、GOATの誕生は人々と機械が機械がブロックチェーンを強力に利用できることに気づき始めたことを示していると述べました。ゴールドマン・サックスの元幹部であり、マクロリサーチ機関Real Visionの創設者であるRaoul Palは「その通り、これは未来の自律AIの力を示しています」と返信しました。

かつて利益を確定して逃げた賢いお金が再び追い入れ、前述の賢いお金のアドレスも戻ってきました。平均価格0.0075ドルで大部分のポジションを売却したクジラは、0.03ドルで売却したポジションを再び買い戻しました。

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100mを突破した後、GOATの勢いは止まらず、連続して新高値を更新し、わずか2日で200Mの大台を突破しました。PVEとAIミームの合意は徐々に外に出始め、暗号業界で強力な合意を形成しました。

Pumpプラットフォームの持続的なPVPの環境の中で、ここに至るまで、私たちは真理端末が協力して発行に参加したGOATがPVPではなく、「AIとミームの結合」という全く新しい物語であることを発見しました。AIとミームという二つの概念は非常にうまく適合しており、真理端末の創設者Andy Ayreyが言うように、AIが互いに会話することは、ミームのウイルス的な拡散にとって良好な条件です。

GOATと比べると、以前のAI+cryptoの結合はどうも不自然に見えました。なぜなら、その本質はプロジェクト側が発行したVCトークンであるからですが、「AIが自ら発行したトークン」は多くのKOLやVCを信者に変えました。それはAIとの結合をさらに一歩進めただけでなく、概念的にも非常にCrypto Nativeであり、発行による規制リスクを回避しました。結局のところ、これはAIが発行したトークンです。

皆の集団FOMOの中で、GOATの時価総額は急上昇し、10月20日には総時価総額が6億ドルに達し、Arthur Hayesのような暗号の大物がGOATは10億ドルの時価総額に達すると叫びました。

打ち間違えたら終わり、AIミームの黒い森

しかし、GOATはAI+cryptoの満点の答えではないようです。10月20日、真理端末のツイートに誤字が現れ、「groups」を「grouops」と間違えて綴ったため、GOATの時価総額は急速に2700万ドルから1440万ドルに下落しました。

真理端末の誤字事件は、果たしてそれが本物なのかという議論を引き起こしました。ある人々は、このAImemeの物語の投機は徹底的な陰謀であり、真理端末のロボットなど存在せず、真理端末を運営しているのは陰謀団体であると考えています。人々はAIが誤字を打つことはないと考え、反AIの狂潮を引き起こしました。

その後、真理端末のモデル自体を深く研究した結果、llama3-70b-baseモデルを微調整したAIモデル自体が単語を間違える確率が0.1%未満であることが判明しました。真理端末モデルの創設者であるAndy Ayreyも、彼が保有する125万GOATの一部を友人やAI研究者にエアドロップしたが、彼自身は取引を行っていないと述べました。truth_terminalのウォレットは自身で管理され、彼のニーズを満たす法人（信託または類似の機関）に移転される予定で、透明なガバナンスプロセスが整うまでトークンの保有量に変更は行わないとしています。真理端末のすべてのツイートはAI自身が創作したものであり、彼自身はそのプロンプトにメッセージを注入していないと述べています。

同時に、トップトレーダーのEugene Ng Ah Sioはソーシャルメディアで、GOATの下落は彼にとって買いの良い機会であり、彼はGOATを購入したと述べました。Eugeneは、GOATとGNONは未来の長期的なトレンドの重要なポジションになるだろうと述べ、「もし私が間違っていたら、私はあなたの退出流動性です」と言いました。

GOATの価格はEugeneと真理端末の創設者の発言の影響を受け、GOATは最高で100%以上反発し、現在でも94.83%の上昇を維持しています。

現在、GOATの価格は誤字を打つ前の水準に戻っていますが、皆はそれに対して依然として懸念を抱いています。結局のところ、それはただの「半AIトークン」です。真理端末の創設者Andy Ayreyは、真理端末はGOATトークンの発行に直接関与しておらず、GOATのプロモーションにのみ参加したと述べています。むしろ「ミームの感染と[大規模言語モデル]時代の無監督無限創造による尾部リスクの研究」です。

この時点で、私たちはこの物語が今後どのように続くのかまだわかりません。多くのクジラが利益を確定するためにGOATを減らしており、AIというミーム文化が育まれる「Wet Market」（ウイルスが狂ったように成長する場所）で、GOATが今後どのような道を歩むのかは、今後市場が検証する必要があります。

現時点では、現在のAIミームは陰謀団体への依存から脱却していないようです。このケースを見る限り、これはむしろ「半AIミーム」のようであり、真理端末はトークンの発行に関与しておらず、トークンを認めてプロモーションに参加しただけです。否定できないのは、AIミームは物語上非常にセクシーな程度を持ち、プレイの上でも大きな想像力の余地がありますが、市場はそれに対する投機の期待がa16zやAIのシグナルミームにとどまっていないことを待っています。市場は、完全にAIが契約を展開するか、Pumpプラットフォームで自律的に発行されたトークン、完全に公平な「全AIミーム」を待っています。マネーロンダリングやコントロールがなく、すべてのトークンが公平に分配され、市場の合意によって推進され、未来の自律AIがブロックチェーンに強力な応用を持つことを市場が認識することを期待しています。

GOATの誕生はAIミームの投機の始まりに過ぎず、新たな方向性を開きました。その後、多くのAIミームが登場するでしょうが、陰謀団体の黒い森に対する警戒が必要であり、新しいAIのプレイに注意を払い、次のアルファの機会をつかむ必要があります。もしかしたら、いつの日か、AI自身が完全に展開した新しいAIミームが現れるかもしれません。