2024年9月ブロックチェーンゲーム調査報告：業界の回復、Telegramゲームが熱潮を引き起こす

著者：Stella L (stella@footprint.network)

データソース：Footprint Analytics Games Research Page

9月、ブロックチェーンゲームトークンの市場総価値は29.2%増加し、232億ドルに達し、日次アクティブユーザー（DAU）数は12.3%増加して470万人となりました。顕著なトレンドは、Telegramゲームの急成長であり、これがブロックチェーンネットワークと中央集権型取引所のユーザー獲得における激しい競争を引き起こしています。しかし、この繁栄の状況は、オンチェーン参加の持続可能性に対する疑問を引き起こしています。

同時に、新たな規制の課題が徐々に明らかになり、いくつかの確立されたプロジェクトはそのブロックチェーン統合戦略を再考し始めています。業界がこれらの変化に適応し続ける中で、依然として焦点はブロックチェーン技術を利用して持続可能で魅力的なゲーム体験を効果的に創出することにあります。

マクロ市場レビュー

暗号市場は9月に強いパフォーマンスを示しました。ビットコインは57,429ドルで始まり、月末には63,485ドルで終わり、10.5%の上昇を実現しました。一方、イーサリアムは積極的なパフォーマンスを示しましたが、ビットコインには及びませんでした。イーサは2,426ドルから始まり、最終的に2,603ドルで終了し、7.3%の上昇を記録しました。特に注目すべきは、9月中旬にETH/BTCの価格が0.0386の新しいサイクルの安値を記録したことです。

データソース：ビットコインとイーサリアムの価格動向

このポジティブな市場感情を促進するいくつかの重要な要因は以下の通りです：

• 金融政策の転換：9月18日、アメリカ連邦公開市場委員会（FOMC）は予想外に50ベーシスポイントの利下げを実施しました。今月後半、中国の政策立案者はマクロ経済刺激策を実施し、世界の株式市場を支えました。

• 規制の進展：アメリカの規制環境は改善の兆しを見せています。アメリカ証券取引委員会（SEC）は現物ビットコインETP（上場投資商品）の上場申請を承認し、今後も同様の申請が承認される見込みです。

• 機関の採用：ニューヨークメロン銀行は暗号資産の保管サービスを提供する準備をしているようで、この動きは暗号通貨の金融分野における合法性をさらに強化する可能性があります。

• 政治的支持：政治的背景にもポジティブな変化が見られます。アメリカの前大統領トランプは新しい分散型金融（DeFi）プロトコルを発表し、副大統領ハリスもデジタル資産とブロックチェーン技術を支持する発言をしました。

ブロックチェーンゲーム市場の概観

9月、Web3ゲーム分野は反発を迎え、暗号市場全体の上昇トレンドと一致しました。ブロックチェーンゲームトークンの市場総価値は180億ドルから232億ドルに跳ね上がり、29.2%の顕著な成長を遂げました。この回復は、先月の大幅な下落に続くものであり、この分野がマクロ暗号市場の動向と密接に関連していることを示しています。

データソース：ブロックチェーンゲームトークンの時価総額とビットコインの時価総額

ユーザーの参加度は引き続き上昇傾向を維持し、ユニークウォレットで計算された日次アクティブユーザー（DAU）は9月に470万人に達しました。8月と比較して、この成長率は12.3%であり、主にopBNBネットワークの活動の強化によるものです。

データソース：ブロックチェーンゲームの日次アクティブユーザー数

取引指標も改善を示し、ブロックチェーンゲームの平均日次取引量は910万件に達し、8月からわずかに2.5%増加しました。

データソース：ブロックチェーンゲームの日次取引件数

しかし、ブロックチェーンゲームの日次取引額は22.9%減少し、最終的に1,310万ドルに達しました。このデータは、9月13日、17日、25日、27日に同一ゲーム内の内部ウォレット間の転送によって生じた異常データポイントを除外したことに注意が必要です。

データソース：ブロックチェーンゲームの日次取引額

9月、注目はTelegramプラットフォームに基づくゲームに大きく移りました。この変化は主に以下の2つの側面に現れています：

一方はブロックチェーンネットワークの拡張です：TONを除いて、複数のブロックチェーンネットワークがTelegramエコシステムのユーザーを引き付けるために競争しており、このトレンドは先月から見られました。例えば、BNBチェーンはTelegramと統合し、ユーザーと開発者にシームレスなアクセス体験を提供しています。

もう一方は中央集権型取引所（CEX）の競争です：中央集権型取引所はTelegramのトラフィックを積極的に獲得し、重要なユーザー獲得チャネルと見なしています。特にバイナンスは目立ち、TelegramとTONに基づく4つのトークンを迅速に上場しました。9月、バイナンスはLaunchpoolで第58プロジェクトHamster Kombat (HMSTR)と第59プロジェクトCatizen (CATI)を発表し、8月のToncoin (TON)とDogs (DOGS)の上場の勢いを引き継ぎました。他の取引所もBitgetのように、TONブロックチェーンに3,000万ドルを注入するなどの戦略的投資を行っています。

Catizen

このトレンドは取引所に限らず、さまざまな実体やプロジェクトが自らのTelegramベースの計画を発表しています。バイナンスは「Moonbix」というTelegramミニアプリゲームを発表予定であり、CryptoKittiesは「CryptoKitties: All The Zen」というTelegramゲームを発表しました。

2024年シンガポールのToken2049会議で、Bybit CEO Ben Zhouはデータを共有しました：「いくつかのトークンは私たちに数百万の新規登録ユーザーをもたらし、そのうち40万から50万人が預金ユーザーとなりました。（これらの新ユーザーは）主に東欧、アフリカ、南アジア、ナイジェリア、インド、そしていくつかのヨーロッパ諸国から来ています。」

TONは取引所と効果的なユーザー獲得チャネルと転換ファunnelを構築し、業界内で類似の戦略を刺激しました。しかし、同じユーザーがさまざまなプロジェクト間で流動しているため、この獲得効果が弱まっている兆候も見られます。

これらのゲームはユーザー獲得において優れたパフォーマンスを示していますが、オンチェーン活動への貢献は限られているようです。ほとんどのゲームはトークンをオンチェーンにするだけで、ゲームプレイや資産は依然としてオフチェーンに留まっています。この構造は、長期的な持続可能性と経済的実行可能性に関する疑問を引き起こしています。

データは、ユーザー獲得と持続可能なオンチェーン参加の間に断層が存在することを示しています。持続的なオンチェーンユーザー活動がなければ、これらのゲームと発展は長期的に経済的活力を維持するのが難しいかもしれません。業界が進化し続ける中で、初期の魅力と持続的なオンチェーン参加のギャップを埋めることは、Web3ゲームエコシステムの健全な発展にとって重要です。

ブロックチェーンゲーム公チェーン

9月、各ブロックチェーンネットワークのアクティブゲーム数は1,563に増加し、8月から4.5%の成長を遂げました。市場の主導権は安定しており、BNBチェーン、Polygonおよびイーサリアムはそれぞれゲーム数の22.0%、18.6%および14.8%を占めています。

データソース：各公チェーンのアクティブゲームプロジェクト数の割合

DAUの構図は顕著に変化し、opBNB、RoninおよびNebula（SKALEサブネット）が最も優れたチェーンとなり、それぞれ平均110万、110万および45.8万のDAUを持っています。9月末時点で、これらのチェーンのDAUのシェアはそれぞれ28.2%、20.1%および9.2%です。

データソース：各公チェーンの日次アクティブゲームユーザー数

opBNBは顕著な成長を示し、9月の平均DAUは8月から62.0%急増し、市場シェアは今月中に22.4%から28.2%に増加しました。この成長は人気ゲームSERAPH: In The Darknessだけでなく、9月中旬にリリースされた新ゲームElfin Metaverseの影響も受けており、これはeスポーツプラットフォームとオープンワールドメタバースです。

対照的に、RoninのDAUシェアは減少し続け、8月の29.5%から9月の20.1%に落ち込みました。このトレンドは、Pixelsのパフォーマンスの低下に起因しており、そのDAUは今月中に70万以上から47万に減少しました。注目すべきは、Roninの8月の平均DAUはopBNBのほぼ2倍でしたが、9月にはopBNBがRoninを追い越し、競争の重要な変化を示しています。

SuiのDAUは48.4%増加し9.2万に達し、TelegramゲームBIRDSの成功によるもので、このゲームはローンチ初週に多くのユーザーを引き付けました。この成果は、ブロックチェーンがTelegramを利用してユーザーを獲得するトレンドを強調しています。

Coreの平均DAUは66.9%増加し6.2万に達し、Core Ignition Dropの第2シーズンの影響を受けています。このシーズンにはBTCFiの他にWeb3ゲームも含まれています。World of DypiansやPixudiなどのゲームは、Coreエコシステムへのユーザーの参加を促進する上で重要な役割を果たしました。

Pixudi

ブロックチェーン間のゲームとユーザーに関する競争はますます激化しています。Treasure DAOコミュニティは、Web3ゲームエコシステムをArbitrumからZKsyncに移行する提案を検討しています。この潜在的な移行は、Arbitrumの「ゲーム触媒プログラム」の延期（Gaming Catalyst Program）によるもので、実際の実施が遅れています。このプログラムは、2年間で2億ARBトークンを配分し、そのブロックチェーン上のゲーム開発を促進することを提案しています。

ブロックチェーンゲームの概観

ブロックチェーンゲーム分野には現在3,448のゲームが含まれており、そのうち1,295のゲームがアクティブです。特に注目すべきは、285のゲームが1,000人以上の月次アクティブオンチェーンユーザー（MAU）を惹きつけており、これはすべてのゲームの8.3%、アクティブゲームの22.0%に相当します。この分布は、ブロックチェーンゲーム分野がユーザーの保持と参加度において直面している持続的な課題を浮き彫りにしています。

データソース：月次アクティブブロックチェーンゲームの数

9月、ブロックチェーンゲーム業界は新たな規制審査に直面しました。この審査は以前のCEX、ステーブルコイン、DeFi分野を超えています。特に注目すべきは、夢幻スポーツ会社Sorareがイギリスで「無許可のギャンブル施設を提供した」として告発されたことです。このケースは、規制当局がブロックチェーンゲームプラットフォーム、特にゲーム、ギャンブル、デジタル資産取引の境界を曖昧にしているプラットフォームにますます注目していることを示しています。

同様に9月、ブロックチェーンゲーム分野ではいくつかのプロジェクトが撤退しました。Mino Gamesが開発した類Roguelikeカード構築ゲームDimensionalsは、純粋なWeb2モデルに正式に移行し、最初のブロックチェーンとNFT統合を放棄しました。Mino GamesはAndreessen Horowitz（a16z）、Y Combinator、Standard Cryptoなどのベンチャーキャピタルから大きな支援を受けており、総資金調達額は1,820万ドルに達しました。

このプロジェクトのWeb3の旅は、2023年3月にリリースされたGenesis Stoneシリーズから始まりましたが、その過程で多くの課題に直面しました。これには、ホワイトリストの配布活動がボットに襲われたり、DDoS攻撃を受けたりすることが含まれます。この資金が豊富なプロジェクトがWeb3からWeb2に移行することは、ブロックチェーン技術を従来のゲームモデルに統合する際の課題や、特定のWeb3ゲームのパスの長期的な実行可能性に関する重要な議論を引き起こしました。

規制審査の強化と技術実施の困難は、企業に戦略を再考させる圧力をかけています。成功するプロジェクトは、コンプライアンスの問題に巧みに対処し、強力なセキュリティを確保し、ブロックチェーン統合の価値を証明する魅力的なゲームプレイを開発し、従来のゲームプレイヤーと暗号愛好者の期待を満たすバランスを見つける必要があります。

ブロックチェーンゲームの投資と資金調達状況

9月、Web3ゲーム分野は13件の資金調達イベントで6,560万ドルの投資を受け、8月から6.6%増加しました。そのうち3件の資金調達は具体的な金額が公開されていません。

2024年9月のブロックチェーンゲーム分野の投資資金調達イベント（出典：crypto-fundraising.info）

ゲームとソーシャルプラットフォームE-PALは、AIに基づくブロックチェーン体験プラットフォームBalanceを発表しました。この動きは、a16zとGalaxy Interactiveが主導した2回の成功した資金調達の後に行われました。この重要な投資は、E-PALがオープンで包摂的かつ公平なWeb3エコシステムを構築するための基盤の開発に主に使用されます。この動きは、AI、ブロックチェーン、ソーシャルゲームプラットフォームの融合トレンドを強調しています。

a16zについて言及すると、そのゲームファンドGame Fund Oneは、6億ドルの開始規模で、近年顕著な成果を上げています。このファンドは、ゲーム関連の技術スタートアップに3,000万ドルを投資することを発表し、AI、VR/AR、Web3ゲームなどの最前線の分野に焦点を当てています。申請ウィンドウは2024年8月26日に開き、9月30日に終了し、2025年1月にサンフランシスコで正式に開始される予定です。選ばれたスタートアップには、専門家の講演、個別指導、各企業に75万ドルの投資が提供されます。さらに、これらの企業はa16z SPEEDRUNチームの専門知識とリソースの恩恵を受けることができます。

また、一部の革新的なプロジェクトも新たな資金調達を受けました。

Puffpawは、健康イニシアティブとブロックチェーン技術を組み合わせた革新的なプラットフォームで、600万ドルのシードラウンド資金調達を受けました。彼らのBerachainに基づく「禁煙&稼ぐ」モデルは、ブロックチェーンを通じて積極的な健康行動を奨励する新しい方法を代表しています。

Universal Health Token (UHT)は、ブロックチェーン技術を通じて医療健康をゲーム化し、シード前ラウンド資金調達で120万ドルを調達し、Animoca BrandsやPolygonなどの業界リーダーからの投資を引き付けました。このプロジェクトは、ゲームとブロックチェーンの原則を従来の非ゲーム分野に適用するトレンドを示しており、健康参加と管理の方法を革新する可能性があります。