バイナンスで約2億ドルのソラナトークン「失踪事件」が発生、「お金を拾った」FalconXの正体は？

著者：ナンシー、PANews

約2億ドル相当のSolanaトークンの「失踪事件」により、暗号通貨ブローカーであり、世界初のCFTC登録を受けた暗号通貨スワップ取引業者であるFalconXに注目が集まっています。

約2億ドル相当のSOL「物归原主」、暗号対帳リスクが懸念される

2021年、約135万枚のSOLトークンがFalconXのウォレットに転送されましたが、いかなる身元情報もありませんでした。過去3年間、このトークンはFTXの崩壊に伴い約1300万ドルにまで下落しましたが、現在はSolanaの強力な回復により1.9億ドルを超える価値を持っています。そして、バイナンスがこの巨額資金の「所有者」となっています。

Coindeskの報道によれば、FalconXのウォレットは3年前に135万枚のSOLを受け取りましたが、取引記録には明確な送金者情報がなく、関連する請求者もすぐには現れませんでした。当時のSOLの価格は約20ドルから30ドルでした。

FalconXはインタビューで、保有するSOLトークンに「対帳異常」が存在することを確認し、同社は取引所、顧客、パートナーと帳簿を照合しましたが、関連する取引記録を示す者はいませんでした。

最近、FalconXの重要な流動性パートナーであるバイナンスがこの資金の返還を要求しました。現在、FalconXはバイナンスに135万枚のSOLを返還しましたが、長年にわたりこれらの資金を追跡できなかったことについてはさらなる説明を行っておらず、顧客がこの状況により資金損失のリスクに直面することは決してないと述べています。また、この資産が見つからなかった場合、バイナンスが自ら損失を負担することになります。

伝統的な金融分野でも対帳問題は発生しますが、規制の欠如は暗号分野における会計システムとコントロールに対するコミュニティの懸念を引き起こしています。

2年で5ラウンドの資金調達、4億ドル以上を獲得、 買収機会を探求中

今回の暗号対帳事件の主役であるバイナンスの主要な暗号ブローカーであるFalconXは、実際には設立から7年以上が経過しており、ブロックチェーン、暗号通貨、フィンテックに特化した暗号通貨ブローカーおよびデジタル資産取引プラットフォームです。

この会社はRaghu YarlagaddaとPrabhahar Reddyによって設立されました。Raghu Yarlagaddaは以前、Googleのチーフプロダクトマネージャーを務め、Chromeブラウザのサポートを提供し、Chromebookの収益を30億ドル以上に引き上げた実績があります。彼は暗号分野の25人のトップCEOの一人に選ばれ、著名なゴールドマン・サックスのビルダーとイノベーター賞を2度受賞しています。Prabhakar ReddyはハーバードビジネススクールのMBAを取得し、著名なシリコンバレーのベンチャーキャピタル企業Accel Partnersで勤務していました。

FalconXのビジネスは非常に多様化しており、主要な流動性、デリバティブ、ファイナンス、ダイレクトマーケットアクセス、ETFソリューション、外国為替取引、プライムコネクトなど多様な市場ツールを提供しています。今年、FalconXは市場の需要を見越して、米国政府が発行する証券への投資家の関心の高まりに応えるためにトークン化された国債ファンド取引など複数の製品を導入しました。また、ヘッジファンドや他の暗号通貨投資家に短期融資を提供し、その過程で最大25%の年利を徴収する影の銀行の役割を果たしています。これまでに、FalconXの公式ウェブサイトによれば、同社の提携機関顧客は600社を超え、1.5兆ドル以上の取引量を処理しており、顧客は世界の現物およびデリバティブ流動性の94%にワンストップでアクセスできます。

複数のビジネスラインの下で、FalconXの収益はかなりのものです。Raghu Yarlagaddaが最近ブルームバーグに語ったところによれば、FalconXの第2四半期の収益は過去最高を記録し、前年同期比で2.5倍の成長を遂げました。特にデリバティブ取引の収益は約3倍に増加しましたが、具体的な数字は明らかにしませんでした。また、Raghu Yarlagaddaは、同社が機関インフラ、データと分析、トークン化、2025年に取引チームを拡大する高品質な小規模企業の潜在的な買収機会を積極的に探求していることを明らかにしました。

設立以来、FalconXは約2年の間に5ラウンドの資金調達を行い、累計金額は少なくとも4.2億ドルに達し、評価額は80億ドルに達しています。投資陣にはシンガポールの政府系ファンド、Tiger Global、Thoma Bravo、Altimeter、Coinbase Ventures、B Capitalなどの機関が含まれています。FalconXはSafe、Bitlayer、Syndicate、Elixir、Kemet Tradingなどの一部の暗号プロジェクトにも投資しています。

しかし、FalconXは成長過程でコンプライアンスやFTXプラットフォームの崩壊の試練にも直面しました。

今年5月、米国商品先物取引委員会（CFTC）はFalconXに対して不適切な顧客取引を促進したとして告発しました。具体的には、バイナンスなどの暗号取引所のサブアカウントを通じて直接先物やスワップを取引していたとされています。これはCFTCが未登録の先物コミッション業者に対して初めて行った措置です。和解条件として、FalconXは顧客情報の収集方法を自発的に変更し、KYCポリシーを更新するほか、170万ドル以上の罰金を支払うことになりました。

また、FTXなどの流動性提供者との提携により、FalconXは以前、FTXに関連する資金リスクのエクスポージャーが存在することを明らかにしました。同社の可処分資金の18%がFTXに拘束されていましたが、同社の資本は依然として豊富で、数十年の運営予算と4%未満の負債資本比率を持っています。FTXの破産による資産リスク警告を受けて、FalconXは今年、取引プラットフォームの破産防止決済ソリューション「プライムコネクト」を導入し、機関投資家が取引プラットフォーム上で取引を行いながら、資産を規制された保管サービスに保管することを可能にし、取引相手リスクを低減しています。