BananaGunとは何ですか？BANANAの機会とリスク
昨年（2023年）、話李話外は皆さんのためにTG Botに関するいくつかの記事を整理しました。また、当時人気のあったUnibot、Maestro、Wagie Bots、Banana Gunなどを簡単に比較しました。以下の図の通りです。
今月（8月）の初めに、ある仲間が突然WeChatでBanana Gunについて質問してきました。彼は60ドルでBANANAを購入したと言い、購入後すぐに価格が下がり、40ドル近くまで下がってしまったと困っていました。どうすればいいかと尋ねてきました。
以前の習慣に従い、私はまず2つの質問を返すことにしていました：あなたの購入したポジションの割合はどれくらいですか？当初このコインを購入することに決めた理由を3つ挙げられますか？
しかし、その時はそんなことを尋ねず、ただ簡単に答えました：このコインはBinance（7月20日）以前に50ドル以上の価格に達したことがあるので、60ドルで購入したこと自体はそれほど問題ではないと思います。このプロジェクトには大きなロック解除や市場占有率、アクティブユーザー数などのデータもありません。あなたがそれを購入したということは、期待しているからでしょうから、持ち続けて様子を見てください。現在の市場の状況では、損切りする必要はありません。
おそらくこの仲間は、私に心理的な安慰を求めたかっただけでしょう。『解忧杂货店』の中にある言葉のように、実際に選択に悩んでいる人は心の中で既に答えを持っており、相談はただ自分の心が望む選択を得たいだけなのです。
その後の市場の動向は皆さんも経験したことでしょう。805（8月5日）の暴落を経て、多くのアルトコインが大幅に下落しました。その中でBANANAも最低29ドル近くまで下がりました。以下の図の通りです。
この期間中、上記の仲間が市場の変動を注視していたなら、彼は心理的な苦痛を経験していたかもしれません。しかし、805の暴落以降、私は簡単にリストの反発力を観察したところ、BANANAはいくつかの新しい良いニュース（トークンの焼却、Binance上での契約開始）の影響を受けて、反発の速度と幅が比較的強いことがわかりました。昨日（8月17日）には再び61ドル近くまで上昇しました。ただし、現在の段階ではさまざまなアルトコインの変動が依然として大きいので、高い変動リスクを受け入れられない場合は、軽率に取引に参加しないことをお勧めします。
1.BANANAとは何ですか？
Banana Gunプロジェクトの紹介については、話李話外の以前の記事で関連する内容が整理されていますので、ここで簡単に振り返ってみましょう：
- プロジェクト概要
Banana Gunは、Telegramを基盤とした取引ボットで、ユーザーをMEV（MEVの攻撃手法はサンドイッチ攻撃で、他の人がトークンを先に購入するためにスリッページを上げることを利用し、ボットが最優先の取引順序をマッチングして先に取引したり、アービトラージを識別したりします。現在、Solana上の約30%のブロックはMEVブロックです）やラグプル（暗号分野で一般的な詐欺行為で、プロジェクトが多くの投資家の資金を集めた後に開発者が突然放棄して逃げること）などの特定の詐欺や脆弱性からユーザーを保護することを目的としています。MEVに対する保護を提供するだけでなく、狙撃機能、スリッページ制御、自動指値注文などの機能を通じて、ユーザーに柔軟な取引機会を提供します。
狙撃機能とは、特定の時間、特にプロジェクトのオープニング時に迅速に資産を購入または売却するのを助ける機能で、市場での最良の機会を捉えることができます。スリッページ制御と指値注文は、ユーザーが自分が支払いたいトークンとガスの最大数量を制限するために設定できる機能です。最大取引量のトークンを処理する際、トークン契約コードは一度の取引で購入できる最大数量を制限します。最大許可取引量に達すると、残りのETHはユーザーに返還され、取引が最大許可購入量を満たさない場合は自動的にキャンセルされます。
- トークン経済
Banana GunのネイティブトークンはBANANAで、これはデフレ型トークンで、最大供給量は1000万です。現在の総供給量は約8,900,000で、循環供給量は3,220,000（トークン総供給量の約32%）です。具体的な配分は以下の図の通りです。
デフレとは、主にBANANAに焼却メカニズムがあることを指し、計画された総焼却量は110万枚で、トークン最大供給量の11%を占めます。数日前（8月14日）、Banana Gunは20万枚のトークンを焼却したと発表しました。これは総供給量の2%に相当します。以下の図の通りです。
プレセール部分を振り返ると、当初彼らは800 ETHを調達する予定で、単一ウォレットの参加上限は1 ETHでした。プレセールは先着順で、4回に分けて行われました（最初の3回の参加には一定の条件があり、第4回はBanana Gunウォレットを使用したすべての人に開放されました）。プレセールに参加した最高の投資回収率は121倍でした。以下の図の通りです。
- アプリケーション面
Banana Gun自体は一定の収益能力を持っています。なぜなら、ユーザーがBanana Gunの狙撃機能を使用する際には1%の手数料が必要で、手動での売買や指値機能を使用する際には0.5%（Ethereum以外のチェーンでは1%）の手数料が必要です。
また、彼らは分配、報酬、買い戻しのモデルも持っています。具体的には：
取引手数料収入の40%を直接BANANAトークンの保有者に分配します（公式のdAppを通じて受け取ることができます）
ユーザーがBanana Gunを使用して行った各取引は、手数料×乗数Xに応じてBANANAトークンを報酬として受け取ります（Xは0.05から1の間で、チームは市場の状況に応じて調整します。同様に公式のdAppを通じて受け取ることができます）
ユーザーへの売買税収入の分配に加えて、国庫に入る部分もBANANAトークンの買い戻しに使用されます
こうして、正の循環モデルが形成されるようです。
- 市場占有
最近7日間の取引量を見ると、現在Banana Gunの取引量は約1億で、18.5%を占めています。以下の図の通りです。
Solanaなどのチェーン上でのMemeCoinの人気が続く中、さまざまなボットも活発なオンチェーン活動を維持しており、これによりBANANA保有者の収入シェアが増加するでしょう（上記の分配モデル）。ただし、ここで注意すべき点は、報酬を得るためだけにBANANAを保有することは避けるべきであり、BANANAトークン自体の市場価格の変動を受け入れられる場合に限ります。
2.BANANAの機会は何ですか？
上記で述べたトークン経済やビジネスモデルに加え、短期的な発展の見通しから見ると、BANANAは流動性の面でも一定の基礎作業を行っているようです。
数日前（8月15日）、私はBinanceがBANANAの永久契約を上場したという発表を見ました。レバレッジは最大50倍です。以下の図の通りです。
私は現在、レバレッジ取引を行っていませんが、BinanceがBANANAの永久契約を上場したことは、このプロジェクトに対する強気の要因と見なせます。なぜなら、これは人々のレバレッジ投資の需要を満たすものだからです。強気の環境は、BANANA保有者の取引量と収入分配を大幅に増加させ、BANANAの基本的な価値（価格）をさらに高める可能性があります。
さらに、Binanceに上場する前、BANANAの取引量は200万ドルしかありませんでしたが、現在その取引量は約2億ドルに達しています。これは、トークンの流動性が増加したことを意味し、人々はより小さなスリッページで投資（取引）に参加できるようになりました。これはBANANAにとっても有利な条件です。
3.BANANAが直面する可能性のある問題は何ですか？
昨年（2023年）Telegram Botsの概念が全面的に開花し、MemeCoinの人気によって引き起こされたFOMO効果により、さまざまなボットが市場の洗礼を受け、現在一定の格局が形成されています。
- 競合製品の面
Banana Gunは現在、発展が順調に見えますが、同時に競争の問題にも直面しています。各ボットにはそれぞれのコア特徴があります。例えば、Banana Gunは取引の狙撃成功率と収益管理に重点を置いており、BonkBotは取引の自動化とプライベートキーの安全性に重点を置いています。Maestroは取引操作とリスク防止において優れたパフォーマンスを示し、Pepe Boostはさまざまな高度な機能（例えば、スリッページ防止モード、自動フォロー、スマートマネートラッキング）を提供し、Trojanはオンチェーンの新しい取引ペアを良好に監視する機能を持ち、Unibotは豊富なデータサポートとマルチチェーン操作機能を備えています……
要するに、それぞれに特徴があり、現段階では誰が誰を淘汰するかは難しいと言えます。
- セキュリティの面
話李話外の以前の記事で、取引ボットの使用について言及した際、私はまず大きな資金のウォレットを使用しないことをお勧めしました。新しいウォレットをインポートするか、直接新しいウォレットを作成して使用するのが最良です。
ボット自体は、現在もさまざまな取引ボットが中央集権的なサーバーとチーム管理方式に依存しており、私たちが理解する分散型アプリケーションではありません。一方で、プロジェクトが存在するサーバーがハッカーの攻撃を受けると、ユーザーのウォレットや資金の安全に一定の影響を及ぼす可能性があります。もう一方で、中央集権的なチーム管理（中には身元が公開されていない匿名チームも含まれています。例えばBanana Gun）では、開発者やプロジェクト管理者が権限を乱用して不正行為を行う可能性も排除できません（例えば、ユーザー資産を直接盗む、ユーザーの取引を監視して先に取引するなど）。
プライベートキー = 資産。取引ボットがユーザーのウォレットのプライベートキーをその中央集権的なサーバーに保存する以上、一定のセキュリティリスクが存在します。
過去に発生したセキュリティ事件を振り返ってみましょう：
2023年9月12日、Banana Gunのトークン契約に修正不可能な脆弱性が発見され、その結果トークン価格（当時Uniswapで取引可能）が急落し、上場から1時間以上経過した後、ほぼゼロに近い状態になりました。以下の図の通りです。
2023年10月25日、Maestroがルーターに侵入され、280人のユーザーの資産が盗まれ、損失は50万ドルに達しました。
2023年10月31日、Unibotで脆弱性が悪用され、攻撃者はUnibotのルーター契約における「任意の呼び出し」脆弱性を利用して、64万ドル相当のさまざまな事前承認されたトークンを自分の名義に移転しました。
2024年4月2日、Solareum（Solanaチェーンに基づく取引ボット）は資金不足とセキュリティの脆弱性により、永久に閉鎖を発表しました。
これらのリスクに加えて、さまざまなボットに対するもう一つの大きなリスクは、フィッシング問題です。現在、ネット上には多くの詐欺ボットや偽の（Banana Gunとほぼ同じ）ボットツールが存在し、ユーザーを誘導してウォレットのプライベートキーを導入させ、直接資産を盗む手法が取られています。
総じて、24時間取引が行われる市場において、現在のCEXとDEXの補完として、さまざまなボットアプリケーションは確かにユーザーにより良い取引の利便性を提供し、取引の効率を向上させることができますが、同時にいくつかの潜在的なリスクにも直面します。また、MemeCoinの人気の変動に伴い、人々の取引ボットに対する需要も理性的に戻るでしょう。短期的な投機であれ、長期的な投資であれ、もしあなたが本当にあるプロジェクトを信じているなら、自分のリスク許容度とポジション配分に基づいて適切に参加することが重要です。そうでなければ、やはり古い言葉を繰り返すことになります：大きな資金をリスクにさらそうとしないでください。これらの資金を失う覚悟ができている場合を除いて。
今回の内容はここまでです。さらに詳しい内容は、話李話外のホームページでご覧いただけます。
声明：上記の内容は個人的な見解と分析であり、学習記録と交流のためのもので、投資のアドバイスを構成するものではありません。暗号分野は非常に高リスクな市場であり、多くのプロジェクトにはいつでもゼロになるリスクがありますので、理性的に考え、理解していないものには手を出さないようにし、自分自身で責任を持ってください。
