「ゾンビ企業」の困難を打破するため、アメリカ上場の医療会社Semler Scientificがビットコイン戦略的備蓄を開始しました。

著者：Weilin，PANews

現在、世界で最もビットコインを保有している上場企業MicroStrategyのビットコイン準備を増やす戦略は、日本の上場企業Metaplanetの模倣を受けただけでなく、アメリカの上場医療技術会社Semler Scientificの研究ケースにもなっています。

今年5月28日、この時点で時価総額2億ドルの医療会社はビットコイン準備戦略を発表し、581ビットコインを購入し、4000万ドルを費やしました。その翌週、6月6日にSemler Scientificはさらに247ビットコインを購入し、1700万ドルを費やしたと発表し、CEOのDoug Murphy-Chutorianはこの発表の中で、これは単なる始まりに過ぎないと強調しました。

8月6日、Semler Scientificは600万ドルを追加で支出し、101ビットコインを購入したと発表しました。2024年5月28日にビットコイン資産準備戦略を採用すると発表して以来、同社は合計929ビットコインを購入し、総額は6300万ドルに達しました。最近、Semler Scientificの会長Eric Semlerは、同社がビットコイン準備を増やすという戦略転換の背後にあるストーリーを明かしました。

株価が著しく上昇し、創業者は「新しい黄金」への投資を喜ぶ

Semler Scientificは、慢性疾患の早期検出と治療を支援する革新的な製品とサービスを開発・製造するアメリカの上場企業です。この会社の創業者であるHerbert Semler博士は、朝鮮戦争で航空外科医として従事し、その後ポートランドの病院で心臓病学を専門にしていました。彼は2007年に他の人々と共にSemler Scientific (SMLR)を設立しました。Semler Scientificの株価は2021年10月1日に最高153.21ドルを記録しましたが、その後、一部の大企業と比較して競争力と知名度は低迷していました。

しかし、2024年5月28日にビットコイン資産準備戦略を採用すると発表して以来、Semler Scientificの株価は著しく上昇しました。5月24日、Semler Scientificのナスダックでの株価は23.32ドルで、6月12日には40.57ドルに上昇し、上昇率は74%に達しました。8月7日現在、アメリカ株式市場が下落する中で、SMLRの株価は27.52ドルに戻りました。

「彼は非常に興奮しています」と、創業者Herbert Semlerの息子Eric Semlerは、父親がこの新しい投資戦略に対してどのように反応したかについて語りました。Eric Semlerは、自分の祖父であるHarry Semlerが彼の時代に黄金を偉大な投資と見なしていたため、父親のHerbertは会社が「新しい黄金」に投資するのを見て喜んでいると述べました。

Eric Semlerは1998年からプロの投資家として活動しており、暗号通貨の初期にビットコインの起業家と知り合い、2016年からは自ら購入を始めました。Ericは、自身の投資の焦点が未来のトレンドにあり、これを実現できる株式や企業を探すのが好きだと述べています。小型株から大型株まで様々な企業を対象にしています。しかし、EricはSemler Scientificへの投資行動には消極的でしたが、2023年4月に企業ガバナンスの問題が影響し、より積極的な役割を果たすようになりました。

「ゾンビ企業」の困難を打破し、MicroStrategyを模倣し、成長する

アメリカのソフトウェア会社MicroStrategyが2020年8月にビットコインへの投資を始めたとき、一部の人々は当時のCEOであるMichael Saylorが狂っていると思いました。2022年にビットコインが暴落したにもかかわらず、MicroStrategyはビットコイン購入による巨額の帳簿上の損失を抱えていましたが、その株価はビットコイン投資前の水準を上回っています。現在、現在のブルマーケットに直面し、同社の時価総額は300億ドルに近づいており、2020年8月の約30倍です。8月7日、Tree Newsによると、Michael Saylorは個人で10億ドル以上のビットコインを保有していると述べました。

MicroStrategyのこの成功物語は他の企業に注目され、今や模倣者が増えています。

PANewsは、日本の上場企業Metaplanetのビットコイン投資戦略について報じたことがあります。Metaplanetは経済的なホテル事業を持っており、今年4月から何度も大規模なビットコイン購入を発表しています。7月22日現在、Metaplanetの総ビットコイン保有数は245.992ビットコインです。ビットコインへの投資に転換した後、市場の感情を迅速に引き上げ、同社の株価は長期間の低迷を経て、4月から6月の2ヶ月間で360%の強力な成長を遂げました。

8月8日、Metaplanetは10億円（年利率0.1%）の融資を成功裏に取得したと発表し、その資金はさらなるビットコイン購入に使用される予定です。 MicroStrategyの会長Michael Saylor

今年5月初め、MicroStrategyの会長Michael SaylorはOn The Tapeポッドキャストで再びビットコインに関する見解を述べ、死に金やゾンビ企業にとってビットコインがどのように困難から脱出するのに役立つかについて語りました。「私たちはあまりにも野心的で、国家にこのことをやらせるよう呼びかけました。次のより現実的で実用的なステップは、ロッサル2000指数の中の1000社にこれをやらせることです。これらの企業はすべて死に金やゾンビ企業であり、彼らにこれを始めさせるのです。日本にも多くのこのようなゾンビ企業があります。問題は、何千もの企業が死に金の金庫を持っていることです。なぜなら、彼らの資本資産は金庫の中で負の実質利回りを持っているからです。」

「私は、このポッドキャストを聞いている人々の中で明らかな受益者は、中小企業の株主、経営者、取締役であるべきだと思います。特に上場企業は、本質的に「七大巨頭」を超えることができません。もしあなたがGoogle、Meta、Microsoft、NVIDIAなどの企業を超えることができないと思っていて、手元に資金があるなら、現金をビットコインに投資するか、株式を発行してビットコインを購入するか、あるいは債券を発行して、できれば株式に転換可能な転換社債を発行してビットコインを購入するべきです。なぜなら、これにより資産の価値を増加させて再資本化できるからです。資本を失ったり、実質利回りが負で株主価値を損なう減価資産を保有したりするのではなく。」

この時、Ericは明らかにMichael Saylorの考えに触発されました。Ericは外部に対し、「Michael Saylorが大量の現金を保有し、規模が小さく株式市場で注目されていないゾンビ企業についての警告は、私たちの取締役会の全メンバーに共鳴しました。」と述べました。したがって、彼らはMicroStrategyの成功を研究し、その戦略を採用する価値を見出すことに決めました。

月曜日（8月5日）、暗号市場は大きな変動を見せ、Eric Semlerはビットコイン価格が約57,000ドルに下落し、会社が保有するビットコイン資産の価値が約1000万ドル減少したと述べましたが、これが取締役会の信念を変えることはありませんでした。「何かに対して非常に強い信念を持っているとき、物事がうまくいかないときに立ち上がって購入する覚悟が必要です」と彼は言いました。「私は、信念の最終的な試練は、かつて20%高い価格で購入したものを下落時に購入するかどうかだと思います。」

Michael Saylorの戦略を参考にして、Semler Scientificは資本市場で資金を調達し、さらに多くのビットコインを購入する準備を進めています。同社は6月初めに1.5億ドルの混合証券棚卸し方式の株式増発申請を提出し、現在アメリカ証券取引委員会の承認を待っています。