RootData：2024年Q2 Web3業界投資研究報告
Web3業界の資金調達総額は2024年Q2に275億ドルに達し、前年同期比で38.9%の増加を記録しました。中後期の資金調達総数は前四半期比で20.7%増加しました。上半期のWeb3投資ファンドの総募資額は138億ドルに達しました。バイナンスのリストトークン競争が激化しており、高評価と低流通モデルが通貨価格のパフォーマンスを抑制する可能性があります。目次
1. 2024年Q2 Web3資金調達の概要：
- 資金調達総額は275億ドルに達し、前年同期比38.9%増
- ソーシャル分野の資金調達総額は前月比650%増加
2. 2024年Q2プロジェクト資金調達額の分布：
- Q2中後期の資金調達総数は前月比20.7%増
- 資金調達額Top5の総資金調達額は前月比81.25%増
3. 2024年Q2機関の活動度ランキング：
- 出資回数上位10の機関の総投資数は前月比2%増
- Animoca Brandsは36回の出資を行い、Q2で最も活発な投資機関となった
4. 2024年Q2 Web3投資ファンドの募資状況：
- 上半期のWeb3投資ファンドの総募資額は138億ドルに達する
- 投資家は慎重かつコンプライアンスを重視し、ETFはビットコインの独立した上昇を持続的に促進
5. 2024年Q2プロジェクトのホットトピック回顧：
- エアドロップシーズンが予定通り到来し、高評価と低流通モデルがコイン価格のパフォーマンスを抑制する可能性
- バイナンスのリストトークン競争が激化し、Q3には30以上の大型プロジェクトがTGEを実施する見込み
- Web3分野の最も重要なブランドは取引所、基盤ブロックチェーン、Web3メディア、分析ツールの分野に分布
- Xの熱度急上昇ランキングはAlphaプロジェクトを発見しやすく、投資家の感情と高度に関連している
概要
Web3業界の資金調達は2024年Q2において強い勢いを維持し、総額は275億ドルに達し、前年同期比38.9%増加しました。ソーシャル分野が急成長し、資金調達総額は前月比650%増加しました。ビットコイン現物ETFのQ2の総純流入額は239.4億ドルで、前月比80%減少し、資産管理総額は前月比12.4%減少しました。
2024年Q2中後期の資金調達総数は前月比20.7%増加し、この傾向は市場が安定するにつれて、投資機関が戦略的な大口投資を前倒しで行う傾向を反映している可能性があります。Animoca Brandsは36回の投資を行い、Q2で最も活発な機関となりました。上位10機関のGameFi分野への投資は前月比71%増加しました。
Paradigmは85億ドルの募資を完了し、Q2および2024年上半期で最大のファンド募資イベントとなりました。2023年末に始まった牛市の上昇段階では、Web3ファンドの募資総額は前回の牛市の10倍以上少なく、BTC価格はもはやWeb3ファンドの流入によって駆動されていません。
高FDV低流通プロジェクトがTGEを迎える際、検索量はピークに達し、その後急激に減少します。バイナンスのリストトークン競争が激化しています：Launchpoolプロジェクトの平均評価額は2.17億ドルに達し、機関の投資成功率は2%未満です。Q3には30以上の大型プロジェクトがTGEを実施する見込みです。
1. 2024年Q2資金調達総額は275億ドルに達し、前年同期比38.9%増；ソーシャル分野の資金調達総額は前月比650%増加
2024年Q2ビットコイン価格の動向とWeb3業界の資金調達総額 Source：RootData
2024年Q2のビットコイン価格は顕著な変動を経験しました。4月8日、ビットコイン価格は71,630ドルの四半期高値に達し、その後5月1日には58,300ドル前後の四半期安値に下落しました。6月30日までに、ビットコイン価格は季初から約13%下落しました。ビットコイン現物ETFのQ2の総純流入額は239.4億ドルで、Q1から80%減少しました。6月30日現在、資産管理規模は511.27億ドルで、Q1から約12.4%減少しました。このような複雑な市場環境の中で、Web3の一次市場の資金調達熱は衰えません。RootDataの統計によると、2024年Q2のWeb3一次市場では418件の資金調達イベントが発生し、資金調達総額は275億ドルに達し、前年同期比38.9%増加しました。
2024年Q2投資資金調達額Top3分野 Source：RootData
RootDataの統計によると、Q2の資金調達額が最も多かった分野はインフラ、DeFi、ソーシャルの3つです。インフラ分野の資金調達総額は101.6億ドルに達し、前月比145%増加しました。特に、ソーシャル分野が急成長し、資金調達総額は22.7億ドルに達し、前月比650%増、前年同期比261%増です。
インフラ分野の強力なパフォーマンスは、複数のLayer1、Layer2プロジェクトが大規模な資金調達を受けたことに関連しています。例えば、Monadは2.25億ドルの資金調達を行い、Berachainは1億ドルの資金調達を行いました。DeFi分野では、百万ドル規模の資金調達を行ったプロジェクトが56件あり、主にシードラウンドであり、新しいプロジェクトが大量に登場していることを示しています。ソーシャル分野の爆発的な成長の最大の理由は、Farcasterを代表とするプロジェクトが技術革新とユーザー体験のバランスをうまく取ったことにあり、質の高い低ノイズのコミュニティ文化を育んでいることです。この革新モデルは、初期のSocialFiプロジェクトの持続可能性の問題を解決し、より広範なユーザー層を引き付ける新たな可能性を提供し、全体の分野の急速な発展と大量の投資の流入を促進しています。
2. Q2中後期の資金調達総数は前月比20.7%増、資金調達額Top5の総資金調達額は前月比81.25%増
2024年Q2プロジェクト資金調達額の分布 Source：RootData
資金調達額の区間から見ると、Q2の初期投資（500万ドル未満）のプロジェクト数は160件で、前月比やや減少しました；中期投資（500万ドル〜1000万ドル）のプロジェクト数は79件で、前年同期比61.2%増加しました。中後期の資金調達総数は146件で、前月比20.7%増加しました。この傾向は、市場が安定するにつれて、投資機関が次の市場上昇を見越して準備を進めている可能性を反映しているかもしれません。
2024年Q2の資金調達額ランキング上位5のプロジェクトは、合計で7.25億ドルの資金調達を行い、Q1から81.25%増加しました。その中で、MonadはParadigmがリードした2.25億ドルの資金調達を完了し、首位に立ちました。特に、Farcasterは10億ドルの評価額で1.5億ドルの資金調達を完了しましたが、以前はこの分野の全体的な資金調達状況は比較的低迷しており、Q1に開示された資金調達額は約7000万ドルに過ぎませんでした。さらに、Berachainは2024年4月のBラウンド資金調達で評価額が15億ドルに達しました。その1年以内の評価額の増加は257%です。
2024年Q2資金調達額Top5 Source：RootData
3. Q2出資回数上位10の機関の総投資数は前月比2%増、Animoca Brandsは36回の出資を行いQ2で最も活発な投資機関に
2024年Q2機関の活動度ランキング Source：RootData
RootDataのデータによると、2024年Q2に最も多くの投資を行った上位10の投資機関は合計202件の投資に参加し、前月比約2%増加しました。OKX VenturesはQ1に30回の出資を行い首位でしたが、Q2には25回に減少しましたが、依然として活発です。インフラは依然として最も人気のある分野であり、上位10機関はこの分野で81回の出資を行い、Q2の全投資の約40%を占めています。
Q2出資回数上位10の投資機関はGameFi分野で53回の出資を行い、Q1から71%増加しました。この爆発的な成長は、この分野のプロジェクトが単純な「プレイして稼ぐ」モデルから、より複雑で魅力的なゲーム体験へと移行していることに起因している可能性があります。この変化は、ゲームの質とユーザー体験を向上させるだけでなく、経済モデルの持続可能性を維持することが重要です。対照的に、革新が欠如しているDAOやNFTの分野は、Q1の低迷状態を引き続き維持しています。
機関のオンチェーン保有状況のリアルタイムデータを確認する：OKXVentures；HashKeyCapital；The Spartan Group
4. Web3投資ファンドの上半期募資額は138億ドルに達し、投資家は慎重かつコンプライアンスを重視し、ビットコインは独立した上昇を維持
Web3ベンチャーファンドの募資数と金額（2015-2024Q2） Source：RootData
2015年以降の公開データによると、Web3 分野では177件のファンド募資イベントが発生し、募資総額は396億ドルを超えています。大規模な外部資本が2021年から2022年の牛市の発生を促進し、StarkNetやzkSyncなどの高評価のプロジェクトを多数残しました。
近年、資本の流入速度は鈍化していますが、全体としては2020年を大きく上回り、上昇傾向を示しています。 2024年上半期、Web3ファンドは138億ドルの募資を完了し、6月13日にはParadigmが85億ドルの募資を完了し、Q2および2024年上半期で最大のファンド募資イベントとなりました。
2023年末に始まった牛市の上昇段階では、Web3 ファンドの募資総額は前回の牛市の10倍以上少なく、 ビットコイン価格はもはやWeb3ファンドの流入によって駆動されていません。これは、伝統的な高純資産ユーザーがより慎重になり、ETFなどのコンプライアンス手段を通じてWeb3通貨に投資し、前回の牛市の退出潮の受け皿になることを懸念しているため、ビットコインの独立した上昇を促進している可能性があります。
5. Q2プロジェクトのホットトピック回顧
5.1 エアドロップシーズンが予定通り到来し、高評価と低流通モデルがコイン価格のパフォーマンスを抑制する可能性
RootData Q2ホットトークンランキング（Top12） Source：RootData
Q2四半期のビットコインは57,000ドルから72,000ドルの幅で変動し、多くのスタープロジェクトがこのウィンドウ期間にTGEを実施することを選択しました。例えば、Wormhole、io.net、zkSync、Layerzero、Blastなどです。Q2で最もホットな12のプロジェクトの中で、プロジェクトがTGEを迎える際の検索量はピークに達し、その後急激に減少することがわかりました。同時に、注目度はビットコイン価格の影響を大きく受けており、Web3市場の信頼感と密接に関連しています。
多くの高注目度のプロジェクトは「高評価、低流通」のオーラを持っています。RootDataの以前の研究によると、過去3年間のBinance Launchpoolプロジェクトの平均評価額は2.17億ドルで、OKX Jumpstartプロジェクトの平均評価額は3.73億ドルです。さらに、FDVが10億ドル未満であり、バイナンスに上場していないプロジェクトは、30%を超えるプロジェクトが一級と二級の評価額の逆転が発生していません。
2021年から2022年にかけて、一次市場に資本が大量に流入し、攻撃的な評価戦略が採用され、楽観的な市場感情の中で多くのWeb3ファンドが盲目的に高評価の投資戦略を選択しました。しかし、これらのプロジェクトは持続可能なビジネスモデルを示すことができませんでした。同時に、ドルの金利上昇による流動性の縮小もWeb3市場に影響を与え、投資家が新しいトークンを購入することをためらう外部要因の一つである可能性があります。
5.2 バイナンスのリストトークン競争が激化し、Q3には30以上の大型プロジェクトがTGEを実施する見込み
Q3でTGEを予定している高FDV、大規模資金調達プロジェクト Source：RootData
RootDataが発表したQ3のTGEプロジェクトリストには、Monad、Fuel、Scroll、Succinctなどの30の大規模資金調達、高FDVのスタープロジェクトが含まれており、バイナンスに上場する可能性が高いです。
288人の投資家のポートフォリオを統計したところ、バイナンスLaunchpoolプロジェクトの平均数はポートフォリオの2%を超えないことがわかりました。近30のバイナンスLaunchpoolプロジェクトのうち、21件がバイナンスラボからの投資を受けており、その割合はポートフォリオの11%を超えています。
バイナンスの取引深度とスリッページの利点、契約手数料の競争力により、バイナンスの競争が激しい上場環境は市場に深い影響を与えています。プロジェクト側はバイナンスでTGEを実施することで、市場の優位性とプラットフォームリソースを効果的に活用し、プロジェクトの長期的な発展のための良好な市場基盤を築くことができます。
5.3 Web3分野の最も重要なブランドは取引所、基盤ブロックチェーン、Web3メディア、分析ツールの分野に分布
X影響力指数 Source：RootData
RootDataが発表したX影響力指数は、最も影響力のあるWeb3プロジェクトをユーザーに簡単に示しています。その中で、核心となる12のプロジェクトは4つの重要な分野に分布しています：
- 取引所：Coinbase、Binance、Uniswap
- 基盤ブロックチェーン：Bitcoin、Ethereum、Solana、Polygon
- Web3メディア：CoinDesk、The Block、Cointelegraph
- 分析ツール：CoinMarketCap、Messari
5.4 X熱度急上昇ランキングはAlphaプロジェクトを発見しやすく、投資家の感情と高度に関連している
X熱度急上昇ランキングは市場動向を観察するツールとして、Xプラットフォームのデータと密接に連動しており、多くの潜在的なAlphaプロジェクトを迅速に引き付け、頻繁に更新されています。同時に、このランキングは投資家が市場の感情を理解するための重要なウィンドウとなり、熱度数値はQ2全体で下降傾向を示しています：
- 4月：Web3市場の感情は楽観的で、プロジェクトの活発度が高い
- 5月：市場は揺れ動き、投資家の態度は慎重
- 6月：BTCの反発は前高値を超えず、市場の流動性が低下し、ソーシャル熱度は氷点に達する
メディアパートナー
RootDataについて
RootDataは、Web3資産の発見と追跡のためのデータプラットフォームであり、Web3資産のオンチェーンとオフチェーンデータを先駆的にパッケージ化しています。データの構造化が高く、可読性も高く、Web3愛好者と投資家の生産性向上ツールを目指しています。
ウェブサイト：www.rootdata.com
X：@RootDataLabs
TG：t.me/Rootdatalabs
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