洞察データ 04 期｜CoinGecko & OKX Web3 ：オンチェーンの世界へのクイックスタート、知っておくべきこと

著者：OKX

概要

暗号通貨市場において、データは取引決定を下す際の重要な手段となっています。データの霧を払いのけ、取引決定を最適化するために有効なデータをどのように見つけ出すべきでしょうか？これは市場が常に注目しているテーマです。今回、OKXは特別に「データの洞察」コラムを企画し、CoinGecko、CoinGlass、AICoinなどの主要データプラットフォームと共同で、一般的なユーザーのニーズに基づいて、より体系的なデータの方法論を掘り下げ、市場の参考学習に供することを目指しています。

以下は第4期の内容で、OKX Web3チームとCoinGeckoチームが「オンチェーンの世界へのクイックスタート」というテーマで共同で取り組み、入門基礎、ノイズのフィルタリング、質の高い機会の選別などの内容を含んでいます。皆様のお役に立てれば幸いです。

CoinGeckoについて： 2014年に設立された、世界の主要な独立した暗号通貨データ集約業者として、その使命は暗号通貨コミュニティに深く、 360度 の市場概要を提供することです。 CoinGecko は、価格、取引量、市場価値、開発者の実力、コミュニティ統計データなど、数千のデータポイントからの包括的な情報を提供しています。現在、世界中の 1,100 以上の取引所から 14,000 以上の暗号資産を追跡しています。

OKX Web3について： チームは、深い技術的背景と豊富な業界経験を持つトップタレントを集め、長年にわたり Crypto 分野で革新と実践を続け、ユーザー体験と安全性に継続的に焦点を当てています。現在、 OKX Web3 ウォレットは市場で最も包括的な分散型マルチチェーンウォレットの一つであり、 90以上 のパブリックチェーンをサポートし、内蔵のウォレット、取引、 NFT マーケット、 DeFi 、 Dapp 発見の5つの主要セクションを提供しています。ユーザーは App 、プラグイン、ウェブの3つのプラットフォームを通じてマルチチェーントークン、 NFT 、 DeFi 資産を確認できます。

1、初心者はどのようにしてオンチェーンの世界を素早く理解できるか？

CoinGecko：私たちの経験に基づき、初心者にはEtherscan.io、Mempool.spaceなどの主要なブラウザを通じて暗号の世界に接続することをお勧めします。これらはブロックチェーン取引の検索エンジンのようなもので、情報量が膨大です。例えば：

• 取引量：毎日何件の取引が行われていますか？この数字は増加していますか、それとも減少していますか？
• アクティブアドレス：毎日何個のユニークなアドレスが取引を行っていますか？
• ネットワーク手数料：それらは高いですか、それとも低いですか？これはネットワークの混雑を示す可能性があります。
• ブロック時間：新しいブロックがチェーンに追加される速度はどのくらいですか？

具体的には、取引量とネットワーク手数料はネットワークの使用状況と混雑レベルに関する洞察を提供します。手数料が高い場合、通常はブロックスペースの需要が増加していることを示し、ユーザーが取引を迅速に処理するために競争していることを示しています。ビットコインのようなプルーフ・オブ・ワーク（PoW）チェーンやイーサリアムのようなプルーフ・オブ・ステーク（PoS）チェーンにとって、これらの指標はネットワークの使用、採用、マーケットの感情に関する洞察を提供します。また、クジラ、人気トレーダー、取引所、プロジェクトのウォレットアドレスを追跡し、大量の流入と流出、さらには保有行動を観察することも、潜在的な価格動向に関する洞察を提供することができます。もちろん、これらのブラウザが見つからない場合は、CoinGeckoで簡単にこれらのブロックチェーンブラウザを見つけることができます。

OKX Web3：初心者にとって、基本的な概念を理解することは非常に重要です。さらに進んで、ビットコインネットワーク、イーサリアムネットワークなど、市場で一般的な主要なパブリックチェーンとその基本的な運用メカニズムを理解することが重要です。例えば、PoWメカニズムとPoSメカニズムです。

PoWはProof of Workの略で、作業証明メカニズムとも呼ばれ、主に複雑な数学的問題を解決することで取引を検証し、大量の計算リソースと電力を消費します。ビットコイン（Bitcoin）やイーサリアム（Ethereum 1.0）はPoWを使用している典型的な例です。その特徴は：高い安全性ですが、エネルギー消費が大きく、取引確認速度が遅いことです。

PoSはProof of Stakeの略で、権利証明メカニズムとも呼ばれ、主にトークンを保有することで取引を検証し、保有者がブロック検証者に選ばれる機会があります。イーサリアム2.0（Ethereum 2.0）、Cosmos、Tronなどのパブリックチェーンは主にこのメカニズムを採用しています。その特徴は、一定量のトークンをステーキングする必要があり、取引速度が比較的速いことです。

総じて、ユーザーは人気のあるパブリックチェーンの基本的な運用ロジックを理解し、オンチェーンウォレット（OKX Web3ウォレット、Metamaskなど）を使用してネットワークの実際の取引に参加することで、オンチェーンの世界をより早く理解することができます。また、プロジェクトのホワイトペーパーを読むことや、オンラインコース（Coursera、Udemyなど）を学ぶことで、体系的な学習を行うこともできます。

2、どのようにして直感的かつ迅速にオンチェーンの流動性の変化を感じ取るか？

CoinGecko：初心者ユーザーにとって、変化をタイムリーに感じ取るためには、参加者数、24時間取引量、総ロック価値（TVL）、買い売りのスプレッドなどのデータの変化に注目する必要があります。

その中で、24時間取引量はネットワークが24時間内に処理した総取引価値を示し、日常の使用状況と流動性を反映しています。取引量の急増は通常、暗号通貨への市場の関心が高まっていることを意味し、重大なニュースやイベントによって価格変動が引き起こされる可能性があります。一方、取引量の減少は市場の関心が薄れ、トレンドが弱まっているか、新しいトレンドが出現する前の調整期間を示すことがあります。

総ロック価値（TVL）は、ブロックチェーンのスマートコントラクトにロックされている総資産量を示し、ネットワークの全体的な活動レベルを反映しています。高いTVLは、より多くの資産がプロトコルにロックされていることを示し、ユーザーが取引や貸付に使用できる資本が増え、流動性が高く、ユーザーがネットワークに対して高い信頼を持っていることを示します。これもまた、そのプロトコルが比較的信頼でき、安全であることを示唆しています。TVLの変化を監視することで、流動性の変化をよりよく洞察することができます。

買い売りのスプレッドは、オーダーブック内の最高買い価格と最低売り価格の差を指します。スプレッドが小さい場合は通常、高い流動性を示し、買い手と売り手の関心が高いことを示します。逆に、スプレッドが大きい場合は低い流動性を示します。これらの指標はそれぞれ重要ですが、包括的な分析を行うためには総合的に考慮する必要があります。

OKX Web3：一般的には、以下のいくつかの指標を通じてオンチェーンの流動性の変化を感じ取ります。

まず、取引に直接関連する指標です。例えば、DEXの日次取引総量は市場の取引活性度を反映する取引量です。毎日の取引独立アドレス数は、市場ユーザーの活性度と流動性を反映する取引アドレス数です。また、トークンが各DEXプールで提供する流動性（LP）の大きさ、つまり資金プールの大きさも重要です。

次に、トークン供給量に関連する指標です。例えば、流通時価総額と全流通時価総額、トークンの流通量と最大供給量、DeFiプロトコルにおけるロック資産価値、チームのロックアップ部分および焼却量などです。これらのデータを監視することで、ある程度オンチェーンの流動性の変化を包括的に理解し、より賢明な取引決定を下すことができます。

3、どのようにしてノイズをフィルタリングし、質の高い機会を捉えるか？

CoinGecko：市場には非常に多くのノイズが存在します。これには、体系的な業界認識を構築する必要があります。前述の内容は、新しいプレイヤーが基礎を築くのに役立つものであり、実践を重ねることをお勧めします。徐々に自身のノイズフィルタリング能力を高めていくことが重要です。

機会を捉える問題については、基本的な前提は同じで、業界のあらゆる側面を十分に理解し、一般的な基本データ指標に注目する必要があります。例えば、アクティブアドレス、取引量、大口の活動などです。これらの指標は、ネットワークの使用状況、市場の感情、異なる投資家の保有の集中度を明らかにします。これらの指標を追跡することで、トレーダーは全体的なネットワークの健康状態を評価し、価格変動が現れる前に潜在的なトレンドを特定することができます。

次に、権威あるデータ分析ツールやプラットフォームを活用することが非常に重要です。例えば、Glassnode、Dune Analytics、The Graphなどのプラットフォームは詳細なオンチェーン分析を提供し、ユーザーが賢明な決定を下すのに役立ちます。また、リアルタイムの分散型取引所の集約ツールや追跡ツールであるGeckoTerminalは、分散型取引所に関する詳細な分析を提供し、ユーザーが流動性、取引量、価格変動をリアルタイムで監視するのに役立ちます。これらのツールは、初心者が市場のトレンドや潜在的な利益機会を早期に発見するのに役立ちます。ただし、複数の情報源を通じてデータをクロスチェックし、より包括的な視点を得ることが重要です。

さらに、クジラの行動を監視することも重要です。例えば、ステーキングやDeFiに参加している大口資産保有者や、MicroStrategyなどの機関投資家が公開している大型ファンドなどです。また、取引所に関連する大型ウォレットやDeFiの主要な流動性提供者、大型DeFiプロトコルの参加者の資金の流れも市場に大きな影響を与えます。

もちろん、コミュニティの活性度も重要です。多くの成功したオンチェーンプロジェクトは活発なコミュニティを持ち、これらのコミュニティはプロジェクトの発展に重要な役割を果たしています。新しいプレイヤーには、Discord、Telegram、X（以前のTwitter）などのコミュニティに参加して深く観察することをお勧めします。最後に、初心者はデータのクロスチェックの習慣を養い、市場全体をよりよく観察することをお勧めします。

OKX Web3：ここでは、一般的な考え方をいくつか提供します。

まず、情報源の選別において、信頼できるメディアに注目し、プロジェクトの公式ウェブサイト、公式Twitter、Telegramチャンネル、Discordコミュニティを直接フォローして、一手情報を得ることをお勧めします。

次に、プロジェクトの背景評価が非常に重要です。プロジェクトチームの背景や過去の経験を評価することで、その信頼性や実行能力を判断できます。プロジェクトの技術ホワイトペーパーを確認し、その技術的提案の革新性や実現可能性を評価し、コードベースや開発進捗に注目して、プロジェクトの技術力や発展可能性を判断します。また、プロジェクトのパートナーや投資者にも注目し、有名な機関や企業との提携も一つの視点です。

もちろん、データ分析も無視できません。Nansen、Glassnode、Dune、Defilamaなどのツールを利用して、プロジェクトのオンチェーンデータ（アクティブアドレス数、取引量、コントラクト呼び出し回数など）を分析します。活発なオンチェーンデータは、プロジェクトに実際のユーザーや使用シーンがあることを示すことが多いです。プロジェクトの財務状況やトークンエコノミーのモデルを確認し、その持続可能性を評価し、ロックアップ量（TVL）、流動性、トークン配布計画などの指標に注目します。最後に、ノイズを避け、冷静かつ理性的に行動し、市場の短期的な変動やメディアの過剰な煽りに影響されないようにします。独立した思考を維持し、盲目的に流行に従わず、自分自身の判断基準や投資戦略を確立することで、より賢明な選択をすることができます。

4、システミックリスクを迅速に識別するために注目すべき指標は？

CoinGecko：暗号通貨におけるシステミックリスクを識別し回避するために、プレイヤーは特に影響力のある人物やプロジェクトが保有する大口の担保ポジションを監視し、単一のエンティティが過剰な資産や負債を保有している場合には慎重に対処する必要があります。最後に、主要なDeFiプロトコルの清算閾値を理解することも非常に重要です。これらの閾値を追跡することで、潜在的な清算の連鎖反応を予測するのに役立ちます。

OKX Web3：一般的には、よく見られるリスクの種類には以下のものがあります。

一般的に、暗号資産取引には以下のようなリスクが伴います。まずは清算リスクです。担保資産の価値が借入価値を下回ると、ユーザーの担保が清算され、損失が発生します。次に流動性リスクです。市場の流動性が不足すると、取引が実行できなかったり、価格が激しく変動したりする可能性があります。さらに、スマートコントラクトリスクもあります。契約の脆弱性が原因で資金が盗まれたり、契約が異常に実行されたりすることがあります。最後に市場リスクがあります。価格の変動が資産価値に大きな影響を与える可能性があります。

これらのリスクに対処するために、4つの重要なデータ指標に注目し、適切な戦略を採用することをお勧めします。第一に、担保率と清算閾値です。AaveやCompoundなどのDeFiプラットフォームは、リアルタイムの担保率と清算情報を提供しています。第二に、市場価格の変動に注目します。CoinGeckoやCoinMarketCapなどのプラットフォームは価格変動率データを提供しています。第三に、取引量と流動性を監視します。Dune AnalyticsやDeFi Pulseなどのプラットフォームはロックアップ量や取引量データを提供しています。第四に、市場の感情やマクロ経済イベントにも注目する必要があります。暗号通貨ニュースサイトやソーシャルメディアの感情分析ツールを通じて情報を得ることができます。

ただし、全体としてシステミックリスクをタイムリーに識別したい場合は、リアルタイム監視ツールを使用し、自動アラートを設定することが比較的直接的な方法です。例えば、価格変動や担保率の変化などの条件に基づいて自動アラートを設定し、リスクが迫ったときに迅速に対処できるようにします。これらの方法を通じて、皆さんはシステミックリスクをより効果的に識別し回避し、市場の激しい変動や潜在的な清算危機から自身の投資を守ることができます。

5、暗いジャングルの中で自分の資産を守るには？

CoinGecko：最も重要なのは、常に警戒を怠らないことです。特に、未承諾のメッセージ、電子メール、ウェブサイトに対してです。リンクをクリックしたり、敏感な情報を共有する前に、必ず送信者の身元やURLの真偽を確認してください。フィッシング攻撃の犠牲者にならないようにするためです。緊急のメッセージに急いで行動させられることを避けることが重要です。これはフィッシング詐欺師がよく使う手法です。X（以前のTwitter）、Discord、Telegramなどのプラットフォームを使用する際には、疑わしいリンクと対話しないようにし、確信が持てない場合はCoinGeckoを訪れて専門家チームが選別した公式ウェブサイトやソーシャルメディアリンクを確認してください。

また、ウォレットの安全性を高めるために、異なるウォレットを使用して取引、エアドロップへの参加、長期資金の保管を行うことをお勧めします。この方法はリスクを効果的に減少させ、全体の投資ポートフォリオを安全に保つことができます。もちろん、大口資金や長期保有の資産については、高い安全性を持つハードウェアウォレットを選択し、定期的にプライベートキーを安全なオフラインストレージにバックアップすることが重要です。また、ウォレットアプリ、ブラウザ、安全ツールを定期的に更新し、一般的なフィッシング技術を理解し、警戒を怠らないことで、フィッシング攻撃の犠牲になるリスクを効果的に低減できます。

OKX Web3：最も重要なのは、信頼できるウォレットを選択することです。これは非常に重要です。ソフトウェアウォレットの例として、OKX Web3ウォレットやMetaMaskは非常に便利ですが、必ず公式ウェブサイトまたは公式アプリストアからダウンロードし、不明なソースのバージョンを使用しないようにして、潜在的な安全リスクを減少させてください。また、Ledger、Trezor、OneKeyなどのハードウェアウォレットは、オフラインでプライベートキーを保存し、ハッカー攻撃を防ぎ、プライベートキーのリスクを隔離することができるため、安全性が高いです。

次に、フィッシングサイトやアプリにアクセスしないことが重要です。暗号通貨のウェブサイトにアクセスする際は、URLの正確性を注意深く確認し、不明なリンクをクリックしないようにしてください。よく使うウェブサイトをブックマークに追加し、ブックマークからアクセスすることをお勧めします。公式ウェブサイトや公式アプリストアからのみウォレットや取引所のアプリをダウンロードし、アプリの開発者や発行者の信頼性を確認することを忘れないでください。

さらに、プライベートキーやリカバリーフレーズの管理も重要です。プライベートキーやリカバリーフレーズは紙に書き留め、安全な場所に保管し、ネットワーク接続されたデバイスに保存しないようにしてください。このようにするのは面倒かもしれませんが、プライベートキーやリカバリーフレーズをネットワーク上で共有しないようにし、情報漏洩や資産盗難を防ぐことが重要です。もちろん、単一障害点によってウォレットが失われるのを防ぐために、バックアップを異なる安全な場所に保管することもお勧めします。

また、分散型アプリ（dApps）を使用する際には、いくつかの安全対策を講じる必要があります。不要なdAppの権限を定期的に確認し、取り消すことをお勧めします。Token Approval Checker、revoke.cashなどのツールを使用して、権限を適時解除します。また、日常の権限付与取引では、必要な権限と指定された権限の数のみを付与するようにします。監査済みのスマートコントラクトを優先的に使用し、不明なソースのdAppの使用を避けることが重要です。このようにすることで、新しいdAppを試す際に少し不便かもしれませんが、まずは少額の資産でテストし、安全が確認できたら大口の操作を行うことをお勧めします。

もちろん、オンチェーンで活動する際に最も重要なのは、安全意識を高め、ソーシャルエンジニアリングに警戒することです。見知らぬ人からのメール、メッセージ、プライベートメッセージを軽信しないようにしてください。資金移動や敏感な操作に関与する際は、必ず二重確認を行い、相手の身元や意図が本物であることを確認してください。

結論

以上がOKXが提供する「データの洞察」コラム第4期であり、新しいプレイヤーがオンチェーンの世界を楽しむ方法に焦点を当てています。初心者の入門に役立つ参考となることを願っています。今後のシリーズ記事では、取引者や初心者が取引を学び、業界を理解するためのより実用的なデータ使用/分析方法について引き続き探求していきます。

リスク警告および免責事項

本記事は参考のためのものです。この記事は著者の見解を示しており、OKXの立場を代表するものではありません。この記事は意図的に (i) 投資アドバイスまたは投資推奨を提供するものではなく； (ii) デジタル資産の購入、販売、または保有のオファーまたは勧誘を行うものではなく； (iii) 財務、会計、法律、または税務アドバイスを提供するものではありません。私たちは、これらの情報の正確性、完全性、または有用性を保証しません。保有するデジタル資産（安定コインやNFTを含む）は高リスクを伴い、大きな変動がある可能性があります。取引またはデジタル資産の保有があなたに適しているかどうかを、あなたの財務状況に基づいて慎重に検討する必要があります。具体的な状況については、法律/税務/投資の専門家に相談してください。あなたは、現地の適用法令を理解し遵守する責任を負います。