取引における「術」テクニカル指標の応用共有

知ることは難しくないが、行うことは容易ではない。二次市場への投資において、誰もが欲をかいてはいけない、また、追い上げや売り急ぎをしてはいけないことは知っているが、どれだけの人が自分の手を制御し、知行合一を実現できるだろうか？『道徳経』の中で、老子は道、法、術について言及している。道はルールや自然法則、核心理念を指し、法は方法や法理、制度を指し、術は行動や操作方法を指す。道法術が結びつくことで、人々の生活や社会の発展を導く重要な原則と基準と見なされている。

二次市場においても、投資を道、法、術に分けることができ、三者は欠かせない

道： 投資理念と投資信仰を代表し、投資の方向性、目標、価値観を示す。市場の長期的なトレンド、マクロ状況、基本面の分析を含む。

法： 投資の法則とルールを代表し、投資戦略、リスク管理、資産配分を含む。

術： 投資のテクニカル分析、量的分析、取引心理を代表する。

本報告は、取引における「術」に焦点を当て、テクニカル指標とテクニカル分析の実戦での応用を共有することを目的としている。大多数の人にとって、多くの偏ったテクニカル指標を学ぶ必要はなく、なぜならテクニカル指標は遅行性であり、直接的な利益を生むことはできないからだ。本報告では、一般的に使用されるテクニカル指標の方法を共有し、より多くの人にテクニカル分析の意義を知ってもらう。

声明：本報告で言及される通貨と指標は投資アドバイスを構成するものではなく、学習目的での使用に限ります。提案された投資アドバイスや指標の使用法は、すべての通貨や製品に適用されるわけではありません。ブロックチェーンには大きなリスクがあり、元本を失う可能性がありますので、自分自身で調査を行ってください。

記事の主な内容：

一、MAとMACD指標の説明と運用

二、BollとRSI指標の説明と運用

三、フラッグパターンの変形

四、まとめ

一、MA移動平均線指標の説明と運用

MA指標、またはMoving Average（移動平均線/均線）は、計算内の平均価格を示すもので、例えばMA5は5つの時間枠（現在を含む）のローソク足の平均価格を表す。これは分単位、時間単位、日単位のいずれでも適用される。MAの数字が小さいほど、変動が敏感であり、短期的な変動に焦点を当てる。一方、MAの数字が大きいほど、変動が緩やかであり、長期的な変動に焦点を当てる。

MAの数字はユーザーの好みに応じて設定でき、ここでは私がよく使う2つのMA取引方法、すなわちヴェガスチャネルとクランチチャネルを共有する。

ヴェガスチャネル

ヴェガスチャネルは、144、169の移動平均線を使用して中長期のトレンドを判断する方法であり、15分以下の周期には適用できず、1時間以上の周期に使用される。

なぜこの2本の移動平均線を使用するのか？

よく観察すると、144と169はそれぞれ12と13の平方であり、その原理は江恩の正方形理論とフィボナッチ数列に内在している。つまり、144は江恩の正方形理論から来ており、169はフィボナッチ数列の数字13の平方である。これら二つを組み合わせることで、実戦において良好な応用効果を得ることができる。

例を挙げて説明：

OPの4時間の動きを例にとると、144日移動平均線が169日移動平均線を上回るとき、ゴールデンクロスが形成され（ゴールデンクロスは144移動平均線が169移動平均線を上回ることを示す）、中長期的に上昇することを示し、エントリーを試みることができる。一方、価格がピークに達したとき、144移動平均線が169移動平均線を下回ると、デッドクロスが形成され（デッドクロスは144移動平均線が169移動平均線を下回ることを示す）、中長期的に様子を見ることになる。

では、誰かがこう尋ねるかもしれない。「あなたの言うことはあまりにも絶対的だ。横ばいの前の移動平均線が交互にゴールデンクロスとデッドクロスを形成しているのはどう説明するのか？それはただのギャンブルではないか！」

ここで私が提案するのは、144移動平均線と169移動平均線は短期の動きを判断することができず、遅行性が強いため、7日と14日の移動平均線を追加して短期の動きを補助的に判断することができる。OPの動きを拡大してみると、大きなMA移動平均線で中長期の市場の変化を判断し、小さなMA移動平均線のゴールデンクロスで二次確認を行うことで、確実性を最大限に高めることができる。

ヴェガスチャネルは中長期の動向を判断するために使用されるが、ヴェガスチャネルの遅行性のため、短期の移動平均線と組み合わせて補助的に検証する必要がある。強い市場では144と169の移動平均線が上昇しなければならず、価格が144と169の移動平均線の近くで横ばいになると、短期の市場が弱いことを示し、エントリーには適さない。また、144と169の移動平均線は良好なサポートとレジスタンスの役割を果たし、超短期の超下落反発などの操作に適している。

クランチチャネル

クランチチャネルは、数学の微積分におけるクランチ定理（Squeeze Theorem）に由来し、簡単に説明すると、ある点の近くで関数が他の2つの関数に「挟まれて」おり、これら2つの関数の極限が同じであれば、その関数の極限も同じ値に近づくことを示す。

二次市場の取引においても、類似のクランチ定理モデルを使用することができ、111と350の2本の移動平均線を簡略化することができる。350の移動平均線は周期が長いため、短期取引に使用することを推奨する。

なぜこの2本の移動平均線なのか？

350と111の移動平均線を割ると、得られる数字は円周率に近似し、すなわち3.15である。あるいは、350を3.14で割ると、最も近い数字は111になる。

例を挙げて説明：

TRBの1時間の動きを例にとると、青い線（350）の移動平均線が上にあり、黄色い線（111）の移動平均線が下にあるとき、三角形の形状に近い場合、「挟まれた」ことを示す。成功した場合、後の動きは上昇するが、注意が必要なのは、正しい「挟まれた」形状では、111の移動平均線が350の移動平均線を通過しなければならず、片側だけが通過する場合は成立しない。

このチャネルは1時間と4時間のレベルに適用されるが、精度は一般的である。しかし、一旦成功すれば、後の動きは超大規模な市場になるため、クランチ形状が現れた場合は注意深く観察する必要がある。他のテクニカル指標を使用して補助的に判断することもできる。

MACD（平滑異同移動平均線）

MACD（Moving Average Convergence and Divergence）は、取引で最も一般的に使用されるテクニカル指標であり、その指標の核心は異なる周期の移動平均線を比較して価格のモメンタムの変化を分析し、売買信号を提供することである。MACDは主にゼロライン、MACDライン、シグナルラインの3種類に分かれ、主に3つの変化を見ている。

MACDの3つの変化：

1、MACDラインとシグナルラインの交差 ：

• 買い信号 ：MACDライン（青）が下からシグナルライン（黄）を上回ると、市場のモメンタムが積極的に転換し、買いを検討できる。
• 売り信号 ：MACDライン（青）が上からシグナルライン（黄）を下回ると、市場のモメンタムが消極的に転換し、売りを検討できる。

2、MACDラインとゼロラインの関係 ：

• ゼロライン上 ：MACDラインがゼロラインの上にあるとき、短期平均線が長期平均線を上回り、市場は上昇トレンドにある。
• ゼロライン下 ：MACDラインがゼロラインの下にあるとき、短期平均線が長期平均線を下回り、市場は下降トレンドにある。

3、ヒストグラムの変化 ：

• ヒストグラムが負から正に変わる ：ヒストグラムが負から正に変わると、MACDラインがシグナルラインの上にあり、モメンタムが強化されていることを示し、買い信号となる。
• ヒストグラムが正から負に変わる ：ヒストグラムが正から負に変わると、MACDラインがシグナルラインの下にあり、モメンタムが減少していることを示し、売り信号となる。

例を挙げて説明：

ETHの4時間の動きを例にとると、MACDラインがシグナルラインを上回ると、相場は上昇することを示し、シグナルラインがMACDラインを上回ると、相場は下降することを示す。また、MACDはすべての時間枠に適用でき、長期でも短期でも、1分足でも週足でも依然として適用される。

MACDとMAの進化的使用

基本的なMACDとMAの使用法だけでは不十分である。結局のところ、これらのテクニカル指標の使用法は公開資料で調べることができ、多くの主力や庄家もこの点を利用して「偽の動き」を故意に作り出し、あなたに買わなければ間に合わないと思わせる。実際には、これはあなたを乗せるための策略である。

これらの「偽の動き」を防ぎ、識別するにはどうすればよいか？

偽の動きは主にMACDのゴールデンクロスを通じて初心者を誘導するものであり、BBの15分足の動きを例にとる。15分足が新高値を突破した後、急速に下落し、MACDがデッドクロスに入ると、調整が始まることを示す。しかし、調整の中で、その動きは急速に戻り、前の高値に近づくが、この時MACDはまだゴールデンクロスを始めたばかりである。このような動きを「心はあっても力が足りない」と理解できる。すなわち、価格はすでに前の高値に反発しているが、MACDはまだゴールデンクロスを始めたばかりである。 このような動きの80%以上の結果は、この図のように、強気が続かずにすぐに弱気に転じる。

次にETHの1時間の動きを例にとると、MACDがゴールデンクロスし、緑のヒストグラムが大幅に上昇し、価格も上昇する。この上昇は質の高いものであり、エントリーを検討できる。次に価格が横ばい調整段階に入り、MACDがデッドクロスに転じる。調整後、MACDが再びゴールデンクロスに入るが、上昇幅や動きが以前のゴールデンクロスのように継続せず、上昇力が不足していることに注意する必要がある。MACDのボリュームヒストグラムも持続的に増加していない。このような「息を潜めた状態」は非常に危険であり、MACDがゴールデンクロスしていても力が強くなく、持続的な状態が長く続くほど危険が増す。価格が新高値を突破し、MACDが新高値を更新していない場合、これを「トップダイバージェンス」と呼び、強い売り信号である。同様に、価格が新安値を突破し、MACDが新安値を更新していない場合、これを「ボトムダイバージェンス」と呼び、買い信号である。

二、BOLLおよびRSI指標の説明と運用

BOLL（ボリンジャーバンド）

BOLLは、アメリカの株式アナリストであるジョン・ボリンジャーが統計学の標準偏差の原理に基づいて設計した非常にシンプルで実用的なテクニカル分析指標であり、個人的にはブロックチェーンの二次取引において非常に役立つと考えている。BOLLは上、中、下の3本の線で構成され、上バンド、中バンド、下バンドとも呼ばれる。ボリンジャーバンドの上中下の3本の線はそれぞれ抵抗と支持を意味し、価格がボリンジャーバンドの上バンドに達すると、抵抗によって調整が起こり、下バンドに達すると、支持によって反発する。株価がボリンジャーバンドの上バンドを超えると、過剰買いを示し、調整の可能性がある。また、株価がボリンジャーバンドの下バンドを下回ると、過剰売りを示し、相場が非常に弱いことを示す。株価がボリンジャーバンドの上バンドから中バンドに下がると、中バンドは支持の役割を果たし、中バンドを下回ると抵抗レベルに変わる。株価がボリンジャーバンドの下バンドから中バンドに上がると、これも抵抗に直面し、中バンドを突破して安定すれば、抵抗レベルが支持レベルに変わる。

以下はボリンジャーバンドの10の黄金基本原則であり、非常に重要である：

1、価格が上バンドを突破すると調整に注意 2、価格が下バンドを突破すると反発に注意 3、強い相場は常に中バンドの上にある
4、弱い相場は常に中バンドの下にある 5、上下バンドが狭まると突発的な変動が隠れている 6、開口が大きいほど相場の勢いが大きい
7、中バンドはトレンドの方向を指し示す 8、チャネルが突然収束すると反転を示唆 9、チャネルが突然開口すると整理が続かない
10、チャネルが狭まる時間が長いほど、収束が小さくなり、今後の変化がより明確で激しくなる。

例を挙げて説明：

BTCの1時間の動きを例にとると、BOLLは主に3本の線、上バンド、中バンド、下バンドに分かれる。価格が上バンドを超えると、過剰買いを示し、調整の可能性が高く、価格が下バンドを下回ると、過剰売りを示し、反発の可能性が高い。

次にTRBの1時間の動きを例にとると、BOLLバンドが狭まると、極端な相場が現れることを示唆するが、BOLLは具体的な方向を正確に判断することはできず、他の指標を補助的に判断する必要がある。狭まる時間が長いほど、BOLLバンドが短くなり、将来の相場がより激しくなることを示す。また、強い上昇相場では、BOLLは中バンドに沿ってゆっくりと上昇し、超強い相場ではBOLLは持続的に上バンドを超えて上昇する。逆に、弱い相場ではBOLLは中バンドに沿って下落し、この時中バンドは支持位置から抵抗位置に変わる。超弱い相場では、BOLLは持続的に下バンドを下回って下落する。

RSI（相対力指数）

RSI（Relative Strength Index）は、株価の上昇と下降の幅を計算することによって市場の動きのトレンドの強さを推測し、それに基づいてトレンドの持続または転向を予測するものである。RSIの数値の変動は0から100までであり、価格はこの範囲を超えることはない。私たちはこれを簡略化して理解することができ、RSIが70に達すると、相場が過剰買いであり、調整リスクが高まることを示し、RSIが30を下回ると、相場が過剰売りであり、上昇する可能性があることを示す。

例を挙げて説明：

BTCの1時間の動きを例にとると、RSIが30を下回ると、横ばいと調整が必要であることを示し、この調整は絶対的なものではなく、市場の動きが非常に弱いことを示すだけであり、直接的な買いの根拠にはならない。次に、RSIが70を突破すると、過剰買いを示し、調整リスクがあることを示す。しかし、これも買い売りの根拠にはならず、補助的な判断としてのみ使用できる。 注意：極端な相場では、RSIは99または1に達することがあるため、RSIを主要な判断基準として使用しないでください。

次にEDUの4時間の動きを例にとると、RSIが70を突破した後、持続的に上昇し、最終的にRSIは99に達した。したがって、30で買い、70で売る方法を使用することはできない。私たちは株式/通貨の性質を判断する必要があり、小型株、MEME系通貨、または高いコントロールを持つ通貨であるかどうかを判断する必要がある。ブルーチップ通貨と比較して、他の小型通貨のRSI判断は90と10の範囲に引き上げる必要があり、30と70ではなく、自分で判断する必要がある。

三、フラッグパターンの変形

フラッグパターンは三角形パターンとも呼ばれ、この整理は指標判断ではなく、K線の動きの変化を判断するものであり、一般的に16種類の基本的な変化タイプをまとめることができる。似たような動きを見た場合は買い入れることができ、成功率は非常に高いが、失敗することもあるため、フラッグの低点で購入し、三角形の領域を突破して上昇する際に、突破領域が支持位置に変わり、後に下落する場合は支持の近くで介入することが推奨される。

例を挙げて説明：

APTの15分の動きを例にとると、その動きは上図の第3種と第10種の動きを標準的に再現している。しかし、これは成功例に過ぎず、多くの主力や庄家は故意に似たような図形を作り出して人を騙そうとするため、注意深く識別するか、タイムリーに損切りする必要がある。

次にTRBの1時間の動きを例にとると、TRBは三角形のフラッグパターンを利用して、1週間で3倍の上昇を実現したことが観察される。したがって、市場で似たような動きを見た場合は、自分で描いて検証することができる。

四、まとめ

取引において道、法、術の三者は欠かせない。本報告は取引過程における「術」にのみ焦点を当て、テクニカル指標の運用を学び、習得するだけでは不十分である。市場には多くの罠があり、また市場は約3ヶ月ごとにその動きや上昇の引き上げ、下降の方法が大きく更新されるため、常に多くの観察を行い、細かな変化をまとめる必要がある。

人は生きているが、指標は死んでいる。テクニカル指標の存在は、十分な理解とリスク管理の後に取引判断を補助するための方法であり、直接的に利益を生むものではない。結局のところ、すべてのテクニカル指標は遅行性であり、100%の正確さを達成することはできない。私たちは十分に理解し、リスク管理を行った後に投資を補助することができるが、そうでなければそれはギャンブルに過ぎない。

また、すべてのテクニカル指標は本報告で述べたほど単純ではなく、各指標には異なる変形や方法論があり、細心の注意を払って研究すれば、各指標を数年間研究することができる。そのため、この記事ではすべての変形や方法について言及していない。また、各人のスタイルは異なり、指標の使用状況も異なるため、自分の取引スタイルに応じて徐々に調整する必要がある。