Midasプロトコルはどのように従来の金融とDeFiを融合させるのか？

2024年3月末、資産トークン化プラットフォームMidasは、Coinbase VentureやGSRなどの著名機関の参加を得て、875万ドルのシードラウンド資金調達を成功裏に完了しました。この成果は、Midasの公共の視野における地位がさらに強化され、伝統的金融と分散型金融をつなぐ使命が強化されたことを示しています。

2年以上の集中的な研究と開発を経て、Midasはそのフラッグシップ製品mTBILLを発表しました。このERC-20ベースのトークンは、BlackRock Treasuryファンドの短期米国債を追跡することで、安定コイン投資家にブロックチェーン上で新しい収益の方法を提供し、伝統的金融と分散型金融の特徴を巧みに融合させています。
世界の金融システムにおいて、安定コインは単なる暗号通貨市場の変動における安定したアンカーではなく、効率的な国境を越えた取引の鍵でもあります。伝統的金融システムにおける数多くの仲介者と煩雑な処理時間に直面し、安定コインはその迅速さとコスト効率の優れた利点により、世界的な送金の有効な代替手段となっています。
しかし、金利の上昇に伴い、安定コインの供給は近年激しい変動を見せています。この現象は、競争力のあるリターンを提供できるDeFiソリューションに対する市場の切実な需要を浮き彫りにしています。mTBILLはこの課題を解決するために設計されており、オンチェーンでの収益配分を行うだけでなく、ユーザーが自由にDeFiエコシステムに参加できるようにしています。
金融分野が急速に発展する中、MidasはmTBILLを通じて革新の最前線に立っています。mTBILLを導入することで、Midasは市場での地位を確立するだけでなく、市場を積極的に再定義しています。このトークンの導入は大きな進展であり、伝統的金融ツールの安定性とDeFiの効率性および使いやすさを組み合わせ、持続可能で公正かつ完全に規制に準拠した方法を提供し、投資家が米国債の潜在的な利益を最大限に活用できるようにし、両方の世界の利点を享受し、金融の力を未来のすべての人に届けることを確保しています。

Midasプロトコル：伝統的金融と分散型金融の架け橋

Midasは資産トークン化プラットフォームであり、トークン化の方法で機関級資産をブロックチェーンに導入し、徐々にブロックチェーン分野で自らの地位を確立しています。この革新的なアプローチは、分散型金融（DeFi）分野において重要な意義を持っています。

mTBILLの起源

Midasが提供するコア製品はmTBILLであり、このERC-20トークンは伝統的金融ツールとブロックチェーン技術の多機能性を融合させた典型です。Midasの最初の資産トークン化製品として登場したmTBILLは、市場で迅速に注目を集め、現在の年利は5.23%、ロックされた総価値（TVL）は303万ドルに達しています。
mTBILLはiShares $Treasury Bond 0-1 yr UCITS ETF（IB 01.L）に直接連動しており、これは146億ドルの資産規模を管理し、日平均取引額は2518万ドル、年利は5.26%、S&PによってAAと評価されています。各mTBILLトークンはIB 01.Lの各シェアと1:1の比率で対応しています。

IB 01.Lの下での基盤国債が満期を迎えると、資産は再投資され、ファンドの純資産価値（NAV）が向上します。したがって、ファンドの純資産価値が蓄積されるにつれて、各mTBILLトークンの価値も相応に増加します。そのため、mTBILL製品の償還は現在の純資産価値に基づいて計算されます。
他の実世界資産（RWA）プロジェクトと同様に、mTBILL製品の購入と償還にはKYCおよびAMLの審査が必要です。アメリカの個人および機関は参加できず、他の国にはそのような制限はありません。最初の購入のハードルは12,000 USDCであり、ハードルは高いものの、どのような投資家が購入できるかは具体的に示されておらず、資金が要件を満たせば購入可能です。注意すべき点は、プロジェクト側が資産償還のハードル要件を明確に示しておらず、購入のハードルのみが言及されていることです。もし一部のmTBILLシェアが二次市場で購入された場合、即時償還が可能かどうかはさらに確認が必要です。プロジェクト側は即時反応を示していますが、購入と償還のプロセスには時間がかかることがあります。
さらに、MidasのRWA分野における主な焦点は、トークンを必要としないDeFiです。mTBILLを購入した後、買い手はチェーン上の関連DeFiプロジェクト、主に貸付に参加でき、相手方がKYC資格を持つ必要はありません。市場で取引されますが、資産を償還する場合、償還者はKYCおよびその他の関連審査を満たす必要があります。Midasのアプローチは、mTBILLの出入りを審査し、その過程で行動に制限を設けないことです。
料金に関して、Midasはプロジェクトの初期段階では発行手数料を徴収せず、0.07%のETF管理手数料のみを徴収します。今後の手数料があるかどうかは不明です。
総じて、機関および高ネットワース投資家が主導するほとんどのRWAプロジェクトにおいて、MidasプロトコルはRWA製品のオンチェーンDeFi用途の特徴を際立たせ、RWA製品を既存のDeFiエコシステムに統合して追加の製品収益と利用率を提供しています。この段階では関連する貸付プロトコルをサポートする証拠は見られませんが、Midasはまだ初期段階にあります。CoinbaseやGSRなどの機関の支援を受けて、DeFiの使用ケースは引き続き拡大する可能性があります。興味のある投資家は、前述のリスクポイントに注意する必要があります------製品関連の説明はまだ完全ではありません。
Midasのフラッグシップ製品mTBILLは、無許可のERC-20トークンとして、超流動的なBlackRock Treasury Bond（iShares $ Treasury Bond 0-1yr UCITS ETF）を通じて短期米国債を1:1で追跡します。この設計は、mTBILLがDeFiプラットフォーム上で自由に取引されることを可能にするだけでなく、伝統的金融製品との緊密な結びつきを確保し、暗号資産投資家が伝統的金融市場に直接アクセスできる橋を提供します。
mTBILLの保有者は、米国債から生じる利息から収益を得ることができ、同時に無許可のERC-20トークンがもたらすDeFiプラットフォーム、サービス、戦略の完全なセットを享受できます。DeFiの組み合わせ性により、異なる分散型アプリケーション（dApps）がシームレスかつ効果的に相互作用でき、ユーザーはmTBILLを利用して多くのDeFiプラットフォーム上で特定のニーズに応じた独自の投資戦略を策定できます。
Midasの資産は、ブロックチェーンの不変の台帳が提供するオープンな透明性を保持しています。各mTBILLトークンはBlackRock Treasury Bondのシェアを表し、完全にその代表金額の純資産価値（NAV）に交換可能であり、投資の安全性と透明性を確保しています。
Midasプラットフォームを通じて、投資家は伝統的な金融市場に参加できるだけでなく、低コストで少ない仲介で参加できることは、伝統的金融製品では提供されないものです。さらに、Midasのスマートコントラクトは、業界をリードするセキュリティ会社によって監査されており、プラットフォームの信頼性と安全性をさらに高めています。
DeFiエコシステムが成熟し発展する中、Midasとその製品mTBILLは、世界の金融市場でますます重要な役割を果たすと予想されます。それは、伝統的な投資家に暗号市場への入り口を提供するだけでなく、暗号投資家に伝統的金融市場への橋を提供します。より多くの機関や高ネットワース投資家が参加するにつれて、Midasはその製品ラインと市場影響力を拡大し、金融エコシステム全体をよりオープンで相互接続された方向に推進することが期待されます。
要するに、MidasとmTBILLの導入は、暗号金融と伝統金融の融合における重要なマイルストーンであり、世界中の投資家に新しい投資チャネルと価値向上の手段を提供します。このプラットフォームのさらなる発展と改善により、金融市場にさらなる革新と機会をもたらすことが期待されています。

実世界資産（RWA）の力と潜在能力

実世界資産（RWA）とは、物理的な世界に存在する資産を指し、トークン化技術を通じてこれらの資産は暗号通貨分野で利用されることができます。ブロックチェーン技術の発展は、これらの資産の価値移転に新たな機会を提供し、取引や流動性の変換を容易にします。RWAの導入は、分散型金融（DeFi）に新たな基盤を提供するだけでなく、この分野の成長を大いに促進しました。

RWAトークンの多様な応用

RWAは複数の分野をカバーしており、以下を含みますが、これに限りません：
1. 不動産： 土地、住宅、商業不動産に関連するトークンは、通常、安全なトークンと見なされ、その価値は基盤資産に関連しています。これらのトークンは、定期的なキャッシュフローや受動的収入を生み出すために使用されることがあります。例えば、不動産に基づくNFTを他者に貸し出したり担保にしたりすることで、家賃やロイヤリティ収入を得ることができます。
2. アート： コレクションに関連するトークンは、主に商品やサービスに関連しているため、実用トークンと見なされることがあります。Masterworks.ioのようなプラットフォームは、BanksyやWarholなどの高価な作品を積極的にトークン化し、個人投資家に分散投資の柔軟性を提供しています。
3. 商品： 金、石油、農産物などの有形および実体製品を含みます。このカテゴリーには、中央銀行の準備金によって支えられた中央銀行デジタル通貨（CBDC）や、RWAに関連する多くの他の方向性も含まれます。

RWA支援プラットフォームのリーダー

RWAのトークン化と応用は、以下のような複数のプラットフォームによって支援されています：
Silver協力：不動産をDAIトークンの採掘に使用できるようにする協力プロジェクト。
Goldfinch：企業が暗号担保なしでDeFiの機会にアクセスできるようにする、独自の監査人による検証方法を提供します。
Centrifuge：RWAトークン市場のリーダーとして、Centrifugeは投資家が暗号通貨を通じて請求書、住宅ローン、さらには家などの資産に投資できるようにします。
Maple：無担保取引に特化した貸付プロトコルで、機関借り手、プール代表者、貸し手が関与します。
Ondo Finance：機関級の実世界金融製品をDeFiエコシステムに持ち込み、資産をトークン化した後、AMLおよびKYCプロセスを完了した後に取引を許可します。
RWAは、伝統的な資産（不動産、債券、アートなど）のトークン化に流動性とグローバルなアクセスをもたらし、これらの資産の市場効率を向上させるだけでなく、DeFiに新たな成長機会を提供します。技術の進歩と規制の枠組みの整備に伴い、RWAは今後数年間で市場シェアを拡大し、投資家や市場参加者の注目を集めることが期待されます。
したがって、投資家の視点からも市場全体の健康と成熟度の観点からも、RWAは注目すべき重要なストーリーです。これは、伝統的金融と暗号世界の間のギャップを埋め、コンプライアンスと透明性を確保することによって、より堅牢な投資環境を提供し、より多くの伝統的金融分野の参加者を暗号市場に引き込む可能性があります。
RWAのさらなる発展に伴い、これらは既存の金融システムに革新をもたらすだけでなく、個人や企業に新たな資本調達手段を提供し、資金コストを削減し、資本の効率を向上させます。例えば、RWAトークン化を通じて、小規模企業や個人事業主は、伝統的金融では実現が難しい資産の株式を直接世界の投資家に提供できるようになります。
さらに、ブロックチェーン技術が成熟するにつれて、RWAの応用も拡大し、不動産やアートから農産物、エネルギー、さまざまな商品、さらには将来的な中央銀行デジタル通貨（CBDC）にまで範囲が広がっています。この多様性は市場の深さを増し、DeFiエコシステムにより広範な参加者とより複雑な金融ツールをもたらします。

RWAの導入はDeFiと伝統金融市場の間に橋を架け、両分野の融合と革新を促進します

Midasプロトコルは、革新的な資産トークン化プラットフォームとして、mTBILL製品を通じて伝統的金融資産である米国債を分散型金融（DeFi）分野に持ち込み、暗号技術と伝統的金融の間のシームレスな接続の巨大な可能性を示しています。Midasは、伝統的資産がブロックチェーン上で自由に流通し取引できる橋を提供するだけでなく、規制に準拠した戦略と透明な運営を通じて、投資家のDeFi分野への信頼と参加を強化しています。さらに、mTBILLはその安定した収益と高い流動性特性を通じて、DeFi投資家に魅力的な投資チャネルを提供し、資金の安全性を確保しつつ、資金の効率的な運用を保証します。
同時に、実世界資産（RWA）の導入は、DeFiと伝統金融市場の間に橋を架け、両分野の融合と革新を促進します。RWAのトークン化は、不動産、アート、さまざまな商品などの実体資産が暗号市場に入ることを可能にし、これらの資産の流動性とグローバルなアクセスを大幅に向上させ、DeFiエコシステムに新たな成長機会とより広範な市場参加をもたらします。RWAの発展と改善は、暗号市場の成熟と拡大を示し、伝統金融資産の保有者と暗号通貨投資家にさらなる相互作用の機会と協力のプラットフォームを提供します。
MidasとRWAの結合は、重要な発展の方向性を示しており、暗号通貨市場に深遠な影響を与えるだけでなく、世界の金融市場の未来の発展に新たな道を開きます。これらの革新を通じて、Midasは技術的に重要なブレークスルーを達成するだけでなく、実際の運用において投資家や市場参加者に実質的な価値を提供し、グローバル金融分野におけるブロックチェーン技術の広範な応用と普及の巨大な可能性を示しています。このクロスオーバーの成功事例は、他の金融技術の革新と実施に対する参考と示唆を提供し、今後の技術進歩と市場変革を先導することが期待されます。